國內外互聯(lián)網(wǎng)金融監管模式研究論文
摘要：隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，越來(lái)越多的金融風(fēng)險隨之顯現出來(lái)。規避風(fēng)險需要借助金融監管的力量，我國政府相關(guān)部門(mén)逐步采取措施、加強監管，日益形成規范的監管體系。本文主要介紹了國內外不同的互聯(lián)網(wǎng)金融監管模式，著(zhù)重對國內外P2P網(wǎng)絡(luò )借貸、眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融監管模式進(jìn)行比較分析，通過(guò)比較分析解釋了國內外互聯(lián)網(wǎng)金融監管模式中存在的差異及國內互聯(lián)網(wǎng)金融監管模式存在的問(wèn)題，進(jìn)而結合我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現狀，對我國逐步加強互聯(lián)網(wǎng)金融監管，完善相關(guān)法律法規，逐步形成規范的互聯(lián)網(wǎng)金融監管體系提出合理的對策和建議。
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融監管模式；差異；國內外比較；對策與建議
一、引言
在網(wǎng)上支付發(fā)展的帶動(dòng)下，我國互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)在網(wǎng)絡(luò )應用上越來(lái)越重要，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品也日益受到人們關(guān)注，余額寶等理財產(chǎn)品漸漸融入人們的生活�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融由傳統的金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)共同組成。作為一種創(chuàng )新金融，存在著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)融資平臺、第三方支付、網(wǎng)絡(luò )信貸等新型模式，這些模式對聯(lián)網(wǎng)監管及傳統金融行業(yè)產(chǎn)生了重要影響。本文比較了國內外互聯(lián)網(wǎng)金融的監管模式，并且試圖找到異同點(diǎn)，希望能不斷完善我國的互聯(lián)網(wǎng)金融監管模式。
二、國內外互聯(lián)網(wǎng)金融監管模式的分析
1.國內互聯(lián)網(wǎng)金融監管模式的案例分析
隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，銀監會(huì )、證監會(huì )、工信部等相關(guān)部門(mén)頻頻頒布相關(guān)法律法規。對于我國的第三方支付平臺，人民銀行是其主要的監管機構，總體看來(lái)，我國的第三方支付已經(jīng)形成較為系統的監管體系。我國對P2P網(wǎng)絡(luò )借貸的監管模式還處于真空狀態(tài)，有很多方面需要健全，應對單筆融資額度、債權轉讓的范圍等方面進(jìn)行規范，另外P2P行業(yè)協(xié)會(huì )也將在銀監會(huì )相關(guān)指導下開(kāi)展自律管理工作。中國證券業(yè)協(xié)會(huì )對投資者的范圍進(jìn)行了嚴格限定，規定合格投資者是凈資產(chǎn)不得低于1000萬(wàn)人民幣，金融資產(chǎn)不得低于三百萬(wàn)人民幣，最近三年個(gè)人平均收入不低于五十萬(wàn)等。但是嚴格滿(mǎn)足這一規定的人是少數的，對于一些網(wǎng)絡(luò )銀行、網(wǎng)絡(luò )保險等網(wǎng)絡(luò )平臺，我國的監管也在加強，逐步推出一些輔助服務(wù)。
2.國外互聯(lián)網(wǎng)金融監管模式的案例分析
美國互聯(lián)網(wǎng)金融監管基本上較為寬松，主要是在原有法律框架的基礎上,補充新的法律法規，使原來(lái)的監管法律體系能夠對新的網(wǎng)絡(luò )電子環(huán)境適用，表明了現有的法律體系對互聯(lián)網(wǎng)金融的適用性。國外互聯(lián)網(wǎng)金融監管實(shí)行注冊登記制，多個(gè)監管主體對互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)施監管。美國并沒(méi)有單獨的設立互聯(lián)網(wǎng)金融監管機構，而是由已有的金融監管機構根據法律規定的職責各自開(kāi)展監管，規范信息的披露，對業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險進(jìn)行警示，對消費者權益進(jìn)行有效的保護等。英國互聯(lián)網(wǎng)信貸的規模和發(fā)展速度都較弱于美國，但其行業(yè)的自律性卻遠遠強于美國。英國政府實(shí)行較為寬松的監管政策。對于網(wǎng)絡(luò )信貸業(yè)務(wù)的準入方面，在英國建立P2P網(wǎng)貸公司需要遞交申請，并須要取得P2P網(wǎng)絡(luò )信貸的營(yíng)業(yè)牌照，但沒(méi)有規定和限制最低資本金。英國法律制定了嚴格的信息披露的體系，要求借貸雙方都需要在借貸過(guò)程中明確利率、期限等重要的要素，并且對相關(guān)合同的簽訂、履行和終止以及債務(wù)追償、行政制裁、司法介入等各個(gè)方面做出了細致的規范。在日本，政府對互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)行嚴格的監管體制，互聯(lián)網(wǎng)金融監管的法律法規體系則是由日本政府直接負責構建，并且在特殊情況下會(huì )采用行政干預手段。在互聯(lián)網(wǎng)金融監管法律建設方面，自網(wǎng)絡(luò )銀行出現在日本，日本政府就開(kāi)始制定一系列的針對網(wǎng)絡(luò )銀行監管的法律法規，同時(shí)將網(wǎng)絡(luò )銀行逐步納入到金融監管法律體系之中。這些法律法規不只是維護了網(wǎng)絡(luò )交易的安全性，而且有效的懲戒了欺詐，逃稅，洗錢(qián)等各類(lèi)危害金融消費者權益的行為。日本嚴格的互聯(lián)網(wǎng)金融監管從互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全、行業(yè)規劃、風(fēng)險管理、法律法規建設等方面，多層面的推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。
三、國內外互聯(lián)網(wǎng)金融監管的比較
在P2P網(wǎng)絡(luò )借貸門(mén)檻上，美國規定首先借貸平臺需注冊為證券經(jīng)紀商；其次，在監管主體上，美國將P2P借貸實(shí)行二級監管，界定為證券交易，而中國沒(méi)有明確的監管主體，僅進(jìn)行合規性監管；再次，在P2P網(wǎng)絡(luò )借貸監管目標上，歐盟、美國、英國注重消費者的權益，均將消費者權益保護視為最重要的目標，采取各種措施保護消費者的權益。在眾籌融資監管措施上，美國的眾籌融資平臺需在證券交易委員會(huì )與行業(yè)自律組織注冊，美國規定籌資人需充分披露信息、需充分揭示風(fēng)險；歐盟在眾籌監管中，根據現有法律條文進(jìn)行監管，不斷防范各種風(fēng)險；中國證監會(huì )沒(méi)有出臺監管措施，只能依照現有相關(guān)法律進(jìn)行金融管理。在監管主體上，美國實(shí)行二級監管，由聯(lián)邦和州共同進(jìn)行管理；中國準備將眾籌劃歸為證監會(huì )監管。在網(wǎng)絡(luò )平臺在監管主體上，中國對網(wǎng)絡(luò )平臺牌照的監管由銀監會(huì )負責，小額信貸的監管由人民銀行和金融辦公室負責，美國對網(wǎng)絡(luò )平臺監管主體包括美聯(lián)儲、貨幣監管局、儲蓄機構監管局、聯(lián)邦存款保險公司。在監管原則上，歐盟采用機構監管原則，美國采取審慎監管原則來(lái)促進(jìn)網(wǎng)絡(luò )平臺的發(fā)展。這是對網(wǎng)絡(luò )平臺的監管差異分析。
四、國內互聯(lián)網(wǎng)金融監管存在的問(wèn)題
隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，金融業(yè)也受到了巨大的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現使金融業(yè)注入新鮮的血液，但是，金融監管的考驗也日益加劇。目前，就我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展來(lái)看，主要存在以下一些問(wèn)題：
1.缺乏明確的監管機構
我國的金融監管體制采用的仍然是分業(yè)經(jīng)營(yíng)監管的模式。對于混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，我國缺乏明確具體的監管機構，這樣就造成在監管過(guò)程中的監管信息比較分散，各監管機構的監管范圍比較模糊，易出現監管盲區。
2.缺乏制度監管
目前我國的監管體制仍然只是傳統的監管體制模式，缺乏法律法規制度的約束，我國現有金融業(yè)的法律法規針對互聯(lián)網(wǎng)金融主要體現在以下方面：一是與互聯(lián)網(wǎng)金融基礎設施建設相關(guān)的法律法規；二是為鼓勵扶持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展而制訂的規范；三是保護互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權益的相關(guān)法律法規。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)監管方面，我國仍然沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的法律法規進(jìn)行明確監管。沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的法律法規，監管執法中就會(huì )缺少合法的依據，就不能進(jìn)行有效的監管。
3.缺乏有效的監管手段
我國針對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)采取的監管手段不能滿(mǎn)足監管要求，采用的手段和組織形式有待進(jìn)一步完善�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融業(yè)的創(chuàng )新發(fā)展比較迅速，屬技術(shù)密集性行業(yè)，因此我國對互聯(lián)網(wǎng)金融監管人員提出了更高的要求來(lái)適應金融監管模式，以提高監管效率。
五、國外互聯(lián)網(wǎng)金融監管經(jīng)驗對我國的啟示
1.加快完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融監管相關(guān)法律體系的建設
對于國內互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規的建設，首先可以進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融法律立法，其次可以進(jìn)一步完善和修正互聯(lián)網(wǎng)金融配套的法律體系。這加快了互聯(lián)網(wǎng)金融監管發(fā)展的框架性和原則性?xún)热葸M(jìn)行細化立法，能夠系統地建立起與互聯(lián)網(wǎng)金融監管更為適宜的法律制度。最后，制定相關(guān)的部門(mén)規章和國家統一標準，發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)金融行為指引以及標準。
2.完善征信體系
應著(zhù)力建立由政府主導的社會(huì )征信體系，并且向全社會(huì )開(kāi)放，保證征信體系的權威性和完備性。權威的社會(huì )征信體系的建立有助于構筑一個(gè)誠實(shí)守信的經(jīng)濟社會(huì )環(huán)境，為相關(guān)協(xié)會(huì )發(fā)揮對互聯(lián)網(wǎng)金融的規范和自律作用提供了保障。建設征信體系可以實(shí)現信用監管，通過(guò)加強風(fēng)險分析，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融體系的穩定，提高金融監管的效率，通過(guò)提高透明度和效率，從而促使經(jīng)濟穩定增長(cháng)。因此，完善征信體系有助于防范風(fēng)險以及提高監管效率。
3.建立動(dòng)態(tài)的、全面的監管機制
作為一個(gè)新型的業(yè)態(tài)，對互聯(lián)網(wǎng)金融固定化的監管模式不能夠長(cháng)久地保證互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，只有建立其動(dòng)態(tài)的全面的監管機制，才能夠保證互聯(lián)網(wǎng)金融長(cháng)久且穩健的發(fā)展。動(dòng)態(tài)的監管機制應該定期以補充更新的形式將新產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)歸納入已有的互聯(lián)網(wǎng)金融監管框架之下，明確監管責任，保持監管的完整性。相關(guān)的監管機構要隨時(shí)關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展動(dòng)態(tài)，了解最新的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)行情，及時(shí)的發(fā)現和識別其中存在的問(wèn)題和風(fēng)險，做好問(wèn)題解決的預案和風(fēng)險的預警，如定期將互聯(lián)網(wǎng)金融機構的信用評價(jià)予以公布，時(shí)時(shí)確保其行為的安全合法。
4.完善互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露
監管機構應對互聯(lián)網(wǎng)金融機構的業(yè)務(wù)開(kāi)展和交易過(guò)程，進(jìn)行長(cháng)期的監督管理和不定期的審查，應要求互聯(lián)網(wǎng)金融機構加強信息披露和相關(guān)風(fēng)險的提示。同時(shí)可借助權威的信用評級機構，定期對互聯(lián)網(wǎng)金融機構的信用等級進(jìn)行披露，可以要求信貸業(yè)務(wù)提供者公開(kāi)信息，使得消費者可在不同平臺和機構發(fā)布的相似的信貸條款中做出選擇。由于投資者的金融知識和辨別風(fēng)險的能力與專(zhuān)業(yè)機構相差較大，造成金融投資者在金融消費中處于弱勢地位，消費者權益的保護在互聯(lián)網(wǎng)金融中就顯得尤為重要。在相關(guān)的法規中增加互聯(lián)網(wǎng)金融安全方面的法律法規，對損害消費者權益的行為制定處罰措施，制定互聯(lián)網(wǎng)金融行為過(guò)程中對于消費者個(gè)人信息安全的法律法規，對互聯(lián)網(wǎng)金融中投資者的資金托管進(jìn)行實(shí)時(shí)保護，確保投資者的資金安全。
5.推動(dòng)建設互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律機制
市場(chǎng)作用在互聯(lián)網(wǎng)金融的形成和發(fā)展過(guò)程中起到重要作用，推動(dòng)行業(yè)自律監管，迫使政府直接的監管方式更加靈活，效果更為明顯，自覺(jué)性更強。在市場(chǎng)的作用下，國家應該擬定行業(yè)標準，規定行業(yè)行為準則，引導行業(yè)發(fā)展、規范行業(yè)發(fā)展；同時(shí)需要積極地推動(dòng)行業(yè)的同業(yè)監督，使各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律監管機構得到發(fā)展。因此行政化的監管應該僅僅在互聯(lián)網(wǎng)金融形成的初期適用，是臨時(shí)性的措施，當互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展成型后，就應該退出，讓權于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織。
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