商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險成因與實(shí)例分析論文
在學(xué)習和工作的日常里，大家或多或少都會(huì )接觸過(guò)論文吧，論文是學(xué)術(shù)界進(jìn)行成果交流的工具。你寫(xiě)論文時(shí)總是無(wú)從下筆？下面是小編整理的商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險成因與實(shí)例分析論文，希望能夠幫助到大家！
金融全球化的步伐不斷加快及我國金融市場(chǎng)改革的不斷推進(jìn)，一方面使商業(yè)銀行之間的聯(lián)系越來(lái)越緊密，個(gè)別銀行甚至局部流動(dòng)性不足可能導致整個(gè)金融體系的流動(dòng)性緊張；另一方面，商業(yè)銀行外幣資產(chǎn)業(yè)務(wù)規模不斷擴大，海外機構逐漸增多，對外資銀行的依賴(lài)程度逐步提高，使得我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險管理問(wèn)題不斷暴露出來(lái)。因此，在這一背景下提高我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險管理水平迫在眉睫。
一、我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險形成原因
�。ㄒ唬┿y行資產(chǎn)負債結構期限錯配
商業(yè)銀行作為一種特殊的金融企業(yè)，以經(jīng)營(yíng)貨幣為主營(yíng)業(yè)務(wù)。儲戶(hù)將存款貨幣存放在商業(yè)銀行中，即銀行的負債端，存款的穩定性是商業(yè)銀行發(fā)放貸款的前提條件，按時(shí)間存款可分為短期存款與中長(cháng)期存款。若在發(fā)放貸款的經(jīng)濟活動(dòng)中，中長(cháng)期貸款未能及時(shí)收回，無(wú)法滿(mǎn)足儲戶(hù)提款的要求時(shí)流動(dòng)性風(fēng)險就產(chǎn)生了，其發(fā)生條件是由經(jīng)營(yíng)模式?jīng)Q定的。
�。ǘ┥虡I(yè)銀行其他類(lèi)風(fēng)險向流動(dòng)性風(fēng)險的轉化
現實(shí)中，流動(dòng)性風(fēng)險的作用因素有很多，即流動(dòng)性不足是商業(yè)銀行在日常經(jīng)營(yíng)時(shí)表現出來(lái)的資金短缺。當出現流動(dòng)性風(fēng)險時(shí)，假如市場(chǎng)、信用和操作等風(fēng)險管理問(wèn)題長(cháng)期以來(lái)存在而沒(méi)有得到應有的防范，會(huì )在流動(dòng)性緊張時(shí)火上澆油，引發(fā)風(fēng)險擴散，使其無(wú)法控制，各種風(fēng)險集中爆發(fā)出來(lái)，最后可能造成整個(gè)金融系統出現流動(dòng)性困難。
�。ㄈ﹥�(hù)缺乏基本風(fēng)險管理意識
在經(jīng)濟不景氣與金融危機爆發(fā)時(shí)，最容易引發(fā)客戶(hù)集中擠兌現象。一方面，客戶(hù)既擔心存放在銀行的財富會(huì )損失，也害怕存放在銀行的資產(chǎn)收入低于通貨膨脹，導致貨幣的購買(mǎi)力下降；另一方面，銀行內部系統出現了支付危機，引起了傳染效應，若無(wú)法在第一時(shí)間應對擠兌，這種恐慌情緒所帶來(lái)的傳染效應將一發(fā)不可收拾，最終將危及整個(gè)金融系統，最終引發(fā)銀行系統的崩潰。
�。ㄋ模┦袌�(chǎng)利率下行引起銀行資產(chǎn)流動(dòng)性吃緊
央行下調存貸款利率以及準備金率對商業(yè)銀行資產(chǎn)端與負債端帶來(lái)很大影響。對于擁有大量現金的存款客戶(hù)來(lái)說(shuō)，存款利率的下行會(huì )使得他們更傾向于將資金投放到收益比較高的債券或股票市場(chǎng)中去。利率下行甚至是負利率時(shí)，儲戶(hù)會(huì )更青睞收益高的投資組合，因此銀行會(huì )面臨資金大量出逃的被動(dòng)局面，即發(fā)生金融脫媒現象。而利率下降，貸款的需求會(huì )更加旺盛，低成本的資金使用權限會(huì )使得銀行迎來(lái)更多的貸款需求。
二、案例分析---以中國工商銀行為例
�。ㄒ唬┲笜诉x取及數據來(lái)源
關(guān)于被解釋變量，本文借鑒劉曉星和王金定（2010）的處理方法選取存貸比（CDB）來(lái)表示商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險。解釋變量主要包括負債結構（DBC）、資產(chǎn)結構（ZQTZ）、盈利能力（SYL）及資本充足率（ZBCZ），分別用定期存款額 / 存款額、證券投資額 / 總資產(chǎn)：凈利潤 / 年末凈資產(chǎn)來(lái)表示。本文以中國工商銀行為例，數據收集以全面準確、有效為原則，相關(guān)數據均來(lái)源于工商銀行各年年報和 2003- 2013 年度的《中國金融年鑒》。
�。ǘ┠Ｐ蜆嫿皩�(shí)證分析
1.模型構建
結合各變量的內在聯(lián)系，對工商銀行 2003- 2013 年的時(shí)間序列數據，構建多元線(xiàn)性回歸模型如下：
CDBt=α+β1DBCt+β2ZQTZt+β3SYLt+β4ZBCZt+ε
其中 CDBt、DBCt、ZQTZt、SYLt、ZBCZt分別表示第 t 年的流動(dòng)性風(fēng)險、負債結構，資產(chǎn)結構、盈利能力及資本充足率；α 為常數項，β1、β2、β3、β4為回歸系數，ε 為隨機誤差。
2.實(shí)證分析 本文在多元線(xiàn)性回歸模型的基礎上，采用最小二乘法對時(shí)間序列數據進(jìn)行回歸分析，結果如表 1 所示。
分析回歸結果發(fā)現，整個(gè)模型的擬合優(yōu)度為 89.66%,擬和性較好。整體來(lái)看，工商銀行的流動(dòng)性風(fēng)險與負債結構和資產(chǎn)結構顯著(zhù)負相關(guān)，而與其自身的盈利能力和資本充足率的關(guān)系不明顯。具體表現為：
�。�1）商業(yè)銀行負債結構對其流動(dòng)性風(fēng)險的系數為 - 0.5413,呈現出顯著(zhù)的負向作用，即商業(yè)銀行負債結構（定期存款占比）每提高 1 個(gè)單位，商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險會(huì )降低 0.5413個(gè)單位；
�。�2）商業(yè)銀行資產(chǎn)結構對其流動(dòng)性風(fēng)險的系數 - 0.3518,且在 5%水平下顯著(zhù)，即商業(yè)銀行資產(chǎn)結構每增加 1 個(gè)單位，商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險會(huì )降低 0.3518 個(gè)單位。
�。�3）盈利能力和資本充足率對商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險雖然呈現出負相關(guān)，但未通過(guò)顯著(zhù)性檢驗，即不顯著(zhù)，說(shuō)明凈資產(chǎn)收益率對工商銀行的流動(dòng)性風(fēng)險是沒(méi)有什么太大的影響，強大的盈利能力并沒(méi)有提高其資產(chǎn)的流動(dòng)性。原因可能是強大的盈利能力有可能是通過(guò)投資高風(fēng)險高收益的金融產(chǎn)品獲得的，而此時(shí)犧牲了流動(dòng)性；而資本充足率高會(huì )在一定程度上降低銀行的流動(dòng)性風(fēng)險，但相對于銀行高負債經(jīng)營(yíng)的特性，對降低流動(dòng)性風(fēng)險的作用沒(méi)有想象中那么明顯。
三、研究結論及建議
本文通過(guò)對商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險的影響因素進(jìn)行研究，得出如下結論：商業(yè)銀行負債結構與流動(dòng)性風(fēng)險之間呈現出顯著(zhù)的負相關(guān)性，即隨著(zhù)商業(yè)銀行負債結構（定期存款占比）的提高，商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險會(huì )顯著(zhù)降低；商業(yè)銀行資產(chǎn)結構對流動(dòng)性風(fēng)險具有顯著(zhù)的負向作用，即商業(yè)銀行資產(chǎn)結構（證券投資額占比）提高，可以降低商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險，有效的緩解流動(dòng)性不足；盈利能力和資本充足率對商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險雖然呈現出負相關(guān)，但未通過(guò)顯著(zhù)性檢驗。
立足于研究結論和我國商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險管理的實(shí)際，本文提出如下相關(guān)建議：一是要優(yōu)化配置資產(chǎn)結構，提高資金的使用效率。對資產(chǎn)負債期限錯配進(jìn)行調節，使其不斷趨于合理化，如控制貸款投放的期限；同時(shí)優(yōu)化資產(chǎn)負債結構，提高資金的使用效率，降低銀行流動(dòng)性風(fēng)險。二是要積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)，鼓勵資產(chǎn)證券化。為擴大盈利來(lái)源，加快發(fā)展中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)，同時(shí)可嘗試發(fā)行轉讓證券，為銀行帶來(lái)足夠的流動(dòng)性頭寸，減輕商業(yè)銀行在資產(chǎn)端的流動(dòng)性壓力。三是要監測負債集中度水平，避免資金來(lái)源單一。在維護老客戶(hù)的基礎上，通過(guò)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng )新不斷挖掘潛在優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，擴大銀行的負債規模，優(yōu)化負債結構。四是要實(shí)施壓力測試管理，降低系統性風(fēng)險。加快建立一套符合我國銀行業(yè)發(fā)展的測試系統。同時(shí)要關(guān)注流動(dòng)性風(fēng)險形成的渠道及來(lái)源，并對壓力測試結果進(jìn)行橫向和縱向比較，從而更好的管理流動(dòng)性，降低系統流動(dòng)性風(fēng)險。
參考文獻：
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