有關(guān)金融學(xué)的專(zhuān)業(yè)論文
金融是貨幣流通和信用活動(dòng)以及與之相聯(lián)系的經(jīng)濟活動(dòng)的總稱(chēng)。下面是小編為大家整理的關(guān)于金融學(xué)的專(zhuān)業(yè)論文，歡迎大家的閱讀。
摘要:
百姓金融的規模越來(lái)越大，其對經(jīng)濟發(fā)展的作用也越來(lái)越大，百姓金融合法化、“陽(yáng)光”化已是大勢所趨。文章提出了進(jìn)一步放開(kāi)和規范百姓金融的措施。
關(guān)鍵詞:
百姓金融;中小企業(yè)融資
長(cháng)期以來(lái),百姓金融一直被冷落，在制度上也有相應的規制,隨著(zhù)我國金融市場(chǎng)的不斷開(kāi)放及市場(chǎng)經(jīng)濟制度的發(fā)展和不斷完善,百姓金融的規模越來(lái)越大，其對經(jīng)濟發(fā)展的作用也越來(lái)越大。事實(shí)上,無(wú)論從我國信用體系自身發(fā)展來(lái)看,還是從經(jīng)濟發(fā)展對金融活動(dòng)的要求看,讓百姓金融合法化、“陽(yáng)光”化,都是未來(lái)發(fā)展的必然趨勢，也是我國進(jìn)一步實(shí)行金融體制改革的關(guān)鍵一步。
一、百姓金融概述
(一)百姓金融的概念
百姓金融亦稱(chēng)百姓借貸、地下金融。本文所指的百姓金融主要指游離于官方正規金融機構之外的，發(fā)生在非金融機構的社會(huì )個(gè)人、企業(yè)及其他經(jīng)濟主體之間的各種投資及資金借貸的金融活動(dòng)。百姓金融是市場(chǎng)經(jīng)濟條件下企業(yè)特別是中小企業(yè)融資活動(dòng)的必然產(chǎn)物，在正規金融機構提供的服務(wù)不足的情況下，又是一種必要而且重要的補充。
(二)百姓金融的特點(diǎn)
百姓金融與正規金融相比還是有許多的差別，百姓金融主要具有以下一些特點(diǎn)：
(1)參與主體和資金來(lái)源的廣泛性。
(2)參與方式的靈活性。
(3)形式多樣化。
(4)借貸利率市場(chǎng)化。
(三)我國百姓融資的現狀
百姓融資是相對于國家依法批準設立的金融機構而言的,泛指非金融機構的自然人、企業(yè)及其他經(jīng)濟主體(財政除外)之間以貨幣資金為標的價(jià)值轉移及本息支付。改革開(kāi)放以來(lái),隨著(zhù)城鄉經(jīng)濟的日漸活躍,私營(yíng)經(jīng)濟日益發(fā)展壯大,百姓融資亦以各種形式發(fā)展起來(lái)。由于百姓融資本身固有的隱蔽性特點(diǎn),人們很難確切地了解它的實(shí)際規模。
2008年以來(lái)受金融危機的影響以及目前國家正在實(shí)行的積極穩健的貨幣政策，逐步收緊銀根，中小企業(yè)的融資需求與獲取銀行貸款之間矛盾的擴大，百姓融資的規模正在逐步的擴大。
巨大的資金來(lái)源和市場(chǎng)需求構成了百姓金融存在的市場(chǎng)空間，投融資需求滋養著(zhù)百姓金融。我國城鎮居民持有可支配的貨幣數額較大，且逐年呈上升趨勢。
我國城鄉居民的儲蓄存款余額以非�？斓乃俣戎鹉暝鲩L(cháng)。從居民存款可以看出，我國百姓資本潛力巨大。目前中國的存款利率較低而且可供居民選擇的投資渠道仍十分有限。百姓大量資金閑置，而百姓金融活動(dòng)又有著(zhù)較高的回報，在趨利動(dòng)機的驅動(dòng)下，大量百姓資金就流入了百姓金融市場(chǎng)，吸引著(zhù)許多不斷發(fā)展壯大的中小企業(yè)。而大量的百姓閑置資金使得急需資金而從正規渠道難以融資的中小企業(yè)必須選擇向百姓融資。
此外，優(yōu)化我國金融資源的配置迫切需要進(jìn)一步開(kāi)放百姓金融;推進(jìn)我國現有利率制度改革也可以從百姓金融的利率生成中得到一些啟示。
二、百姓金融與中小企業(yè)融資
(一)中小型企業(yè)的發(fā)展現狀及融資狀況分析
1、中小企業(yè)促進(jìn)社會(huì )穩定與經(jīng)濟發(fā)展，對經(jīng)濟社會(huì )的發(fā)展貢獻越來(lái)越大
朱宏任在國務(wù)院新聞辦公室舉辦的2011年一季度全國工業(yè)通信業(yè)運行情況發(fā)布會(huì )上說(shuō)，從今年一季度情況看，規模以上工業(yè)企業(yè)的中小企業(yè)同比增長(cháng)16.9%，這個(gè)增速比全部規模以上工業(yè)企業(yè)增加值的增速要快2.5個(gè)百分點(diǎn)。前兩個(gè)月實(shí)現利潤和上繳稅金的總額同比分別增長(cháng)41.7%和31.1%，從業(yè)人員平均人數增長(cháng)10.4%，吸納就業(yè)能力進(jìn)一步增強(來(lái)源于新華網(wǎng)2011年4月20日)。
中小企業(yè)正成為我國創(chuàng )新的主力軍。目前，中小企業(yè)完成了我國65%的發(fā)明專(zhuān)利和80%以上的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。不少中小企業(yè)已經(jīng)從早期的加工、貿易等領(lǐng)域，向基礎設施、高新技術(shù)等領(lǐng)域拓展，目前中小企業(yè)在不少地方已形成產(chǎn)業(yè)群，是產(chǎn)業(yè)鏈中的重要組成部分，是專(zhuān)業(yè)化協(xié)作的基礎，成為大企業(yè)配套的供應商。很多中小企業(yè)向"專(zhuān)、能、特、新"方向發(fā)展，是創(chuàng )新不可忽視的力量。
2、中小企業(yè)的融資狀況
由于長(cháng)期受傳統體制的影響，中小企業(yè)融資和獲取資金難的問(wèn)題一直沒(méi)有得到很好的解決，成為長(cháng)期困擾制約中小企業(yè)發(fā)展與生存的瓶頸問(wèn)題。深圳銀監局近日發(fā)布的數據顯示，該市中小企業(yè)融資需求和缺口加大，企業(yè)融資缺口環(huán)比增加22%，平均融資缺口為332萬(wàn)元。同時(shí)，樣本企業(yè)平均授信余額環(huán)比增長(cháng)2個(gè)百分點(diǎn)，融資成本環(huán)比增加21%。
造成中小企業(yè)的融資難的主要原因如下。
從內在原因分析，是因為部分中小企業(yè)自身質(zhì)素不高。中小企業(yè)貸款難的內因主要有：產(chǎn)權制度不明晰;財務(wù)制度不健全;自身實(shí)力有限，固定資產(chǎn)數額較少等。中小企業(yè)的自身缺陷導致其社會(huì )信任度低，融資十分困難。
從外在原因分析，金融扶持不足。首先，銀行缺乏利益驅動(dòng)。銀行業(yè)普遍強化了信貸管理，以規避貸款風(fēng)險為第一原則，相對于大型企業(yè)，中小企業(yè)貸款風(fēng)險大;銀行對中小企業(yè)貸款在同等數額上必須投入更多的人力、物力和財力，貸款成本高使銀行缺少對中小企業(yè)貸款的利益驅動(dòng)。
其次，由于證券市場(chǎng)發(fā)育滯后，廣大中小企業(yè)很難通過(guò)發(fā)行股票或債券直接融資，加之我國的風(fēng)險投資行業(yè)才剛剛起步，滿(mǎn)足不了大量中小企業(yè)的資金需求。
(二)中小企業(yè)在百姓金融平臺上融資的優(yōu)勢
中小企業(yè)不可能完全依靠正規金融渠道獲得資金支持，經(jīng)驗證據也表明中小企業(yè)在正規金融市場(chǎng)上只能獲得有限的資金支持，而百姓金融在中小企業(yè)的融資上確具有顯而易見(jiàn)的優(yōu)勢，具體分述如下。
1、信用約束優(yōu)勢
百姓金融機構在放貸時(shí)一般不要求抵押或擔保，主要是靠借款人或者中間人的個(gè)人信用。在這種信用前提下的借貸活動(dòng)有著(zhù)道德約束的保障，而且這種道德約束往往比法律制裁更有效。這點(diǎn)在清末山西的票號依靠親戚朋友的關(guān)系來(lái)緩和票號內部和外部都存在的委托關(guān)系――代理道德風(fēng)險中表現明顯。百姓借貸有是以個(gè)人信用為基礎的，借款人對借款有著(zhù)無(wú)限責任，當借款企業(yè)逾期不還時(shí)，百姓金融機構就可憑借條上訴，法院也會(huì )以個(gè)人借貸糾紛的形式予以受理。
百姓借貸在放貸時(shí)也可能要求擔保，但對擔保品沒(méi)有嚴格的限制，百姓金融的交易雙方能夠繞開(kāi)正規金融機構關(guān)于最小交易額的限制。
2、交易成本優(yōu)勢
所謂交易成本，就是在一定的社會(huì )關(guān)系中，人們自愿交往、彼此合作達成交易所支付的成本，即人際關(guān)系成本。百姓金融操作簡(jiǎn)便，可以針對企業(yè)的不同信用狀況、資金用途等設計個(gè)性化信貸合同，有時(shí)可能只需幾分鐘即可辦理好一筆貸款業(yè)務(wù)，正適合中小企業(yè)資金需求“短、頻、急”的特點(diǎn)。
同時(shí)百姓金融組織本身具有小巧靈活的特點(diǎn)，使得百姓金融更具有靈活性的交易成本優(yōu)勢。合同執行期間，交易雙方可以根據實(shí)際情況就貸款的歸還日期、利率、歸還的方式等進(jìn)行創(chuàng )新與變通，與正規金融機構比具有相對較低的交易成本。
3、資金配置效率高
百姓金融機構的“股東”常常與運作者之間關(guān)系密切，他們的監督成本以及出現“壞賬”的可能性會(huì )大大降低。百姓金融的產(chǎn)權制度與中小企業(yè)具有很多的相似性與兼容性，從而使兩者之間較容易形成誠信和協(xié)作。百姓金融是一種合約雙方自愿達成交易的市場(chǎng)化融資機制，貸款人一般都是具有理性行為的“經(jīng)濟人”，貸款人在沒(méi)有任何行政干預的情況下自主地把資金投放到還款能力最有保證的借款人手中或預期收益最佳的投資項目上。而對借款人而言，對借款具有無(wú)限的責任，增加了借款人的還款約束，這就讓借款人必須合理和高效率地使用資金。百姓金融的發(fā)展有助于資金的有效流動(dòng)，在一定程度上提高了資金的配置效率，增加了社會(huì )的總體福利。
百姓金融對中小企業(yè)融資的優(yōu)勢是顯而易見(jiàn)的，但是如何在實(shí)際操作中合理的規避風(fēng)險，更加有助于百姓金融自身的發(fā)展和更好為中小企業(yè)融資服務(wù)還需進(jìn)一步的實(shí)踐和探索。
三、百姓金融規范的措施
(一)確立百姓金融機構的合法地位
政府首先應當以法律的形式確立百姓金融的合法性，保障百姓金融機構和國有或國家控股的正規金融機構在法律上具有平等的地位，明確百姓金融機構是我國金融體系的重要組成部分。
鼓勵、支持百姓金融的規范發(fā)展，使其在金融服務(wù)方面發(fā)揮更為積極的作用。人民銀行應該從掌握宏觀(guān)金融運行總量、金融市場(chǎng)運行、利率水平及其波動(dòng)等方面的真實(shí)情況出發(fā)，進(jìn)一步加強對百姓金融活動(dòng)的監測，并定期發(fā)布監測報告、政策指引和風(fēng)險提示，引導和規范百姓金融的活動(dòng)。
政府應該應該為百姓金融機構的建立和發(fā)展提供良好的社會(huì )環(huán)境，大力規范市場(chǎng)秩序，堅決打擊詐騙舞弊、敲詐勒索及社會(huì )性質(zhì)的違法活動(dòng)，著(zhù)眼于金融市場(chǎng)的長(cháng)遠發(fā)展，逐步營(yíng)造有利于百姓金融經(jīng)營(yíng)和發(fā)展外部環(huán)境。同時(shí)，政府可以在賦稅方面對百姓金融機構有所傾斜以促進(jìn)其更好的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。
當然，政府在百姓金融建立、經(jīng)營(yíng)、發(fā)展的過(guò)程中應盡量減少行政干預，使得百姓金融在市場(chǎng)機制的作用下不斷發(fā)展完善。
(二)培育誠信法治的市場(chǎng)，改善金融環(huán)境
要將體百姓融資納入正常軌道,當前最重要的工作就是促進(jìn)全社會(huì )共同努力,建設一個(gè)法制和誠信的市場(chǎng)。要建立健全個(gè)人和中小企業(yè)信用體系,促進(jìn)個(gè)人和企業(yè)遵紀守法,注重信譽(yù)。建立和完善包括以政府為主體的擔保體系、以金融機構出資為主的商業(yè)信用擔保體系和以中小企業(yè)為主的互助型擔保體系。
(三)培育不斷健全百姓金融機構
在培育和不斷健全百姓金融機構的過(guò)程大體可以按照“三步走”的方式來(lái)進(jìn)行：首先是融資超市，其次是小型投資機構;第三是建立融資銀行。
融資超市融資超市就是在一定的條件下發(fā)放小額貸款。融資超市通過(guò)向國家貸款，然后再把帶來(lái)的款“零售”給小額貸款人。國有大銀行通過(guò)審核，把資金批發(fā)給信譽(yù)好的融資超市。這樣既解決了國有大銀行做小額貸款的高成本，又有效的緩解了小額資金用戶(hù)的融資難題。
百姓投資機構設立百姓投資機構實(shí)行較低的市場(chǎng)準入原則。由民營(yíng)企業(yè)或個(gè)體經(jīng)營(yíng)者合伙或入股發(fā)起設立，資金來(lái)源主要是自有資金，可以吸收居民入股，也可以向其他金融機構融資，接受社會(huì )組織和個(gè)人的信托存款，但不得吸收公眾存款。資金運用主要是為中小型企業(yè)或個(gè)體工商戶(hù)提供融資支持。
百姓融資銀行可以考慮按照一定的設立條件，對于符合成立條件的百姓金融形式，允許其依法成立金融機構，并下發(fā)營(yíng)業(yè)執照，建立民營(yíng)性質(zhì)的融資銀行。一方面，建立民營(yíng)性質(zhì)的融資銀行時(shí)需要一定數量的資本金，保障其正常的運營(yíng)和發(fā)展，但是資本金的數額要求不要太大，資本家的形式多樣化并提高非貨幣資金的所占比例，以便于百姓資本和部分中小企業(yè)資本的進(jìn)入。另一方面，準許民營(yíng)性質(zhì)的融資銀行根據市場(chǎng)狀況吸收公眾存款，并將所吸收的資金投入市場(chǎng)，特別是投入到中小企業(yè)需要相當規模的融資中去，緩解中小企業(yè)面臨相當規模融資時(shí)的壓力。
融資銀行可以是上下游企業(yè)戰略聯(lián)盟在一定的條件下出資設立的，為戰略聯(lián)盟的各家企業(yè)提供融資便利。聯(lián)盟內的企業(yè)應當看成是一個(gè)整體，在融資上相互支持相互幫助，甚至可以采取零利率的資金借貸轉讓方式，確保整個(gè)聯(lián)盟企業(yè)內部的資金流順暢，優(yōu)化資金的配置效率。
在百姓融資銀行運營(yíng)的過(guò)程中，可以允許并鼓勵具有一定實(shí)力的或者具有較大發(fā)展潛力的高新技術(shù)中小企業(yè)在百姓融資銀行“上市”，發(fā)行其公司的債券。居民通過(guò)購買(mǎi)其債券取得預期的收益。
另外，鑒于部分企業(yè)特別是中小企業(yè)的資信不足、難于提供足夠的抵押品或者一時(shí)難以提供抵押品，還可以成立風(fēng)險投資基金，以幫助企業(yè)特別是中小企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。
當然具體怎樣來(lái)組織百姓金融機構沒(méi)有一個(gè)放之四海而皆準的模式，需要因地因時(shí)因人制宜。
(四)建立健全行會(huì )、商會(huì )并充分發(fā)揮其在百姓融資過(guò)程中的作用
首先，行會(huì )、商會(huì )在百姓融資過(guò)程中的中介者作用。中小企業(yè)自主、自愿的原則加入行會(huì )或商會(huì )組織。行會(huì )、商會(huì )對所加入的企業(yè)在資金狀況、信譽(yù)、生產(chǎn)狀況、發(fā)展潛力上做出客觀(guān)的、綜合的評價(jià)，并向相關(guān)的百姓金融機構發(fā)布，供百姓金融機構參考，以利于百姓金融機構及時(shí)準確的掌握相關(guān)企業(yè)的信息。行會(huì )、商會(huì )要廣泛的收集多家百姓金融機構的信息。把各家百姓金融機構的融資方式、資金情況、擔保條件、借貸利率等信息匯總起來(lái)，并對不同的融資方式、融資條件有針對性的進(jìn)行分析，并將分析結果提供給企業(yè)，幫助企業(yè)選擇有利于自己發(fā)展的融資渠道，以取得最具優(yōu)勢的融資。當然，行會(huì )、商會(huì )還可以為中小企業(yè)貸款提供適當的擔保，以利于中小企業(yè)在暫時(shí)達不到金融機構所要求的擔保條件時(shí)取得貸款，有助于中小企業(yè)解決暫時(shí)的困難。
其次，行會(huì )、商會(huì )在百姓融資過(guò)程中的指導者作用。行會(huì )、商會(huì )還可以在中小企業(yè)運用貸款提供指導。盡量使企業(yè)的資金用到刀刃上，提高中小企業(yè)的資金效益。同時(shí)，行會(huì )、商會(huì )還應該及時(shí)提醒中小企業(yè)償還即將到期或者已到期的貸款，不斷提高中小企業(yè)自身的信譽(yù)。
(五)建立有效的百姓融資利率信息的發(fā)布機制
證券交易所的主要功能就是發(fā)布股票的價(jià)格信息，同樣各地方的百姓金融市場(chǎng)也應當建立相應的利率信息發(fā)布機制，使百姓金融融資利率水平趨同化，保障百姓融資的信息通暢，降低百姓融資的成本。各地的報紙、電視、網(wǎng)絡(luò )把各省市縣的百姓融資利率信息分別發(fā)布出來(lái)，為以后百姓金融的發(fā)展探索更加高效有益的渠道，加快百姓金融的發(fā)展。
參考文獻：
[1]黃家驊、謝瑞巧.臺灣百姓金融的發(fā)展與演變.財貿經(jīng)濟,2003
[2]王明吉.溫州百姓金融的利用及啟示.中國鄉鎮企業(yè)會(huì )計,2006，(7)
[3]李樹(shù)生,李新.北京郊區百姓投資問(wèn)題研究.北京:中國金融出版社,2007
[4]吳曉靈.2010年全球PE北京論壇上的講話(huà)[R]
[6]吳敬璉.轉軌中國[M].四川人民出版社,2002年版,第72―84頁(yè)、228―229頁(yè)
[7]花旗銀行著(zhù);社科院研究生院黃念譯.百姓金融作用不應低估[N].中國證券報,2005年1月4日第15版
[8]張松.百姓金融與我國金融制度變遷[J].江蘇社會(huì )科學(xué),2003年第6期
[9]王自力.百姓金融發(fā)展的出路是什么[N].南方周末,2005年7月28日,第C20版
[9]李偉.百姓金融發(fā)展與中小企業(yè)融資.當代財經(jīng),2005年第5期
[10]陳程.中小企業(yè)亟需百姓金融發(fā)展[N].中國經(jīng)營(yíng)報,2005年8月8日,第A(yíng)16版
【金融學(xué)的專(zhuān)業(yè)論文】相關(guān)文章：
金融學(xué)論文05-15
【推薦】金融學(xué)論文05-15
金融學(xué)論文15篇[精選]05-15
金融學(xué)論文開(kāi)題報告12-14
金融學(xué)專(zhuān)業(yè)實(shí)習證明11-10
金融學(xué)畢業(yè)論文提綱12-16
金融學(xué)專(zhuān)業(yè)描述怎么寫(xiě)08-05