審計輪換制度對審計質(zhì)量的影響分析論文

　　審計輪換制度包括會(huì )計師輪換和會(huì )計師事務(wù)所輪換兩方面。注冊會(huì )計師輪換，是指對注冊會(huì )計師為某上市公司提供審計服務(wù)并在審計報告上簽字的年限做出限制。會(huì )計師事務(wù)所輪換，是指對會(huì )計師事務(wù)所為某上市公司提供審計服務(wù)的年限做出限制。

　　一、制度背景、文獻回顧與研究假設

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　　關(guān)于審計輪換制度這一問(wèn)題的爭論由來(lái)已久。 1987年英國貿工部曾研究過(guò)實(shí)行會(huì )計師事務(wù)所定期輪換的思路，但利益各方未就此達成共識；1992年，美國國會(huì )“Cadbury委員會(huì )”也提出，依然未獲通過(guò)；歐盟建議立法實(shí)行強制輪換。直到安然、世通等一系列財務(wù)丑聞爆發(fā)，審計輪換再次被各國所關(guān)注。美國于2002年7月底通過(guò)了《薩班斯-奧克斯利法案》。

　　中國注冊會(huì )計師協(xié)會(huì )在2002年6月25號頒布了《中國注冊會(huì )計師職業(yè)道德規范指導意見(jiàn)》，該指導意見(jiàn)中首次提出定期輪換這一說(shuō)法，但并沒(méi)有對如何輪換做出具體要求。 2003年由證監會(huì )、財政部聯(lián)合發(fā)布的《中國證券監督管理委員會(huì )、財政部關(guān)于證券期貨審計業(yè)務(wù)簽字注冊會(huì )計師定期輪換的規定》于2004年1月1日起正式實(shí)施，這標志著(zhù)我國開(kāi)始實(shí)施注冊會(huì )計師定期輪換制度。

　�。ǘ�）文獻回顧與研究假設

　　注冊會(huì )計師輪換與審計質(zhì)量。李爽、吳溪（2006）通過(guò)分析注冊會(huì )計師強制輪換前后上市公司年度審計結果，初步認為強制輪換政策對審計質(zhì)量產(chǎn)生的效果是有限的。 Brody和Moscove（1998）認為審計師輪換制度有助于減緩客戶(hù)對審計師的不當影響，來(lái)提升審計質(zhì)量。為此，本文提出：

　　假設1:限定其他條件，制造業(yè)上市公司的注冊會(huì )計師輪換與審計質(zhì)量正相關(guān)。

　　會(huì )計師事務(wù)所輪換與審計質(zhì)量。李兆華（2005）運用博弈理論，為會(huì )計師事務(wù)所定期輪換制對解決“共謀”作假的有效性做出科學(xué)解釋?zhuān)�指出我國�?shí)行會(huì )計師事務(wù)所定期輪換制的迫切性。郭宗黎（2005）認為注冊會(huì )計師定期輪換不是徹底的輪換制度，會(huì )計師事務(wù)所定期輪換勢在必行，這種徹底的輪換制度實(shí)質(zhì)上提高了審計獨立性。為此，本文提出：

　　假設2:限定其他條件，制造業(yè)上市公司的會(huì )計師事務(wù)所輪換與審計質(zhì)量正相關(guān)。

　　二、研究設計

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　　為檢驗相關(guān)假設，建立模型：|DAi,t|=β0+β1LUNHUAN+β2SIZE+β3LEV+β4BIG4+β5DIR+β6ROA

　　1.被解釋變量。本文用經(jīng)上年末總資產(chǎn)調整的樣本公司i的操控性應計利潤的絕對值|DAi , t|來(lái)衡量公司盈余管理水平。|DAi,t|采用Jones模型衍生出來(lái)的截面修正的Jones模型來(lái)計量：

　　NDAi,t=α1（1 / Ai-1）+α2[ （ △REVi-△RECi） Ai-1]+α3（PPEi/Ai-1） （1）

　　DAi,t=TAi/Ai-1NDAi,t （2）

　　上式中，NDAi,t是第i期非操控性應計利潤，DAi,t是第i期操控性應計利潤，TAi是第i期總應計利潤，△REVi是第i期收入與第i-1期收入的差額，△RECi是第i期凈應收款項和第i-1期凈應收款項的差額，PPEi是第i期期末總固定資產(chǎn)價(jià)值，Ai-1是第i-1期期末總資產(chǎn)，α1、α2、α3是不同年份的特征參數，其估計值根據以下模型及數據進(jìn)行回歸取得：

　　TAi/Ai-1=a1（1 / Ai-1）+a2（ △REVi/ Ai-1）+a3（PPEi/Ai-1）+εi式中，a1、a2、a3是α1、α2、α3的OLS估計值；εi為剩余項，代表各公司總應計利潤中的操控性應計利潤部分�？倯�計利潤TAi的計算采用現金流量表法，公式如下：TAi=EBXIi-OCFi.

　　2.解釋變量。本文主要的解釋變量為L(cháng)UNHUAN,包括注冊會(huì )計師輪換ACC_CHANGE、會(huì )計師事務(wù)所輪換AC-CF_CHANGE.若β1>0且顯著(zhù)，則本文的假設為經(jīng)驗證據所支持。本文設置以下控制變量。

　�。ǘ�）樣本選擇和數據來(lái)源

　　本文的研究樣本為2009年至2013年深市的制造業(yè)上市公司，并按如下原則進(jìn)行了剔除：（1）ST、*ST等特殊處理的上市公司觀(guān)測值；（2）財務(wù)數據缺失或異常的上市公司觀(guān)測值；（3）為保證本文利用Jones模型計算操控性應計利潤時(shí)有上年財務(wù)數據，剔除上市年限小于一年的公司。經(jīng)過(guò)上述篩選后，本文最終得到了2134個(gè)觀(guān)測值。各年的觀(guān)測值個(gè)數依次為405、408、417、445、459個(gè)。

　　三、描述性統計與相關(guān)性分析

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　　Panel A報告了本文變量的描述性統計結果：（1）在主要解釋變量方面，各種關(guān)系的均值與表2相吻合，百分位數的分布也再次說(shuō)明，全部上市公司中實(shí)施注冊會(huì )計師輪換的觀(guān)測值比例遠高于實(shí)施會(huì )計師事務(wù)所輪換的觀(guān)測值比例。 （2）公司規模SIZE的均值為22.05,標準差為1.247;財務(wù)杠桿LEV的均值為1.632,標準差為1.729,最大值和最小值分別為10.62,-3.348,;只有7.12%的公司選擇“四大”進(jìn)行審計；經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)ROA的均值0.0274,標準差為0.0767.見(jiàn)表2.

　�。ǘ�）單變量 T檢驗

　　Panel B是針對實(shí)施注冊會(huì )計師輪換ACC_CHANGE的單變量T檢驗。均值T檢驗的結果表明，實(shí)施注冊會(huì )計師輪換（ACC_CHANGE=1）的制造業(yè)上市公司，其操控性應計利潤（|DAi,t|）的均值在5%的水平上顯著(zhù)低于不實(shí)施簽字注冊會(huì )計師輪換的公司（ACC_CHANGE=0），與審計質(zhì)量顯著(zhù)正相關(guān)，上述結果初步支持假設1. Panel C是針對實(shí)施會(huì )計師事務(wù)所輪換ACCF_CHANGE的d單變量T檢驗。均值T檢驗的結果表明，實(shí)施會(huì )計師事務(wù)所輪換（即ACCF_CHANGE=1）的制造業(yè)上市公司，其操控性應計利潤（|DAi,t|）的均值在5%的水平上顯 著(zhù) 高 于 不 實(shí) 施 會(huì ) 計 師 事 務(wù) 所 輪 換 的 公 司（即AC-CF_CHANGE=0），上述結果不支持假設2.見(jiàn)表3、表4.

　　四、回歸結果及分析

　　表5的 第1、2、3列 分 別 報 告 了 注 冊 會(huì ) 計 師 輪 換（ACC_CHANGE）、會(huì )計師事務(wù)所輪換（ACCF_CHANGE）對操控性應計利潤（|DAi,t|）的回歸結果。其中，第1列的結果表明，ACC_CHANGE的系數為-0.0645,在1%的水平上顯著(zhù)為負，說(shuō)明實(shí)施注冊會(huì )計師輪換的上市公司的操控性應計利潤（|DAi,t|）比不實(shí)施注冊會(huì )計師輪換的少，即實(shí)施注冊會(huì )計師輪換的上市公司的審計質(zhì)量更高，假設1得到了經(jīng)驗 證 據 的 支 持。在 第2列 中，ACCF_CHANGE的 系 數 為0.0162,在1%的水平上顯著(zhù)為負，揭示了制造業(yè)上市公司的 操 控 性 應 計 利 潤（|DAi,t| ）與 會(huì ) 計 師 事 務(wù) 所 輪 換（AC-CF_CHANGE）顯著(zhù)正相關(guān)，即實(shí)施會(huì )計師事務(wù)所輪換的上市公司的審計質(zhì)量更低，假設2不為經(jīng)驗證據顯著(zhù)支持。

　　五、結論與未來(lái)研究的方向本

　　文實(shí)證研究了注冊會(huì )計師輪換、會(huì )計師事務(wù)所輪換對審計質(zhì)量的影響。研究結果顯示：與簽字注冊會(huì )計師輪換模式相比，會(huì )計師事務(wù)所輪換模式導致了相對更高的輪換成本，卻提供了相對更差的審計質(zhì)量，注冊會(huì )計師輪換對制造業(yè)上市公司審計質(zhì)量產(chǎn)生了顯著(zhù)的正向影響，會(huì )計師事務(wù)所輪換對審計質(zhì)量具有顯著(zhù)的負影響；且這種成效差異，并未因輪換狀態(tài)的不同而發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化。就此而言，在我國審計市場(chǎng)上簽字注冊會(huì )計師輪換模式優(yōu)于會(huì )計師事務(wù)所輪換模式�？梢�(jiàn)，簽字注冊會(huì )計師輪換模式或許更適合我國特有的資本市場(chǎng)環(huán)境，而對會(huì )計師事務(wù)所輪換模式的推行則需謹慎斟酌。

　　本文對審計輪換制度的研究提供了新的思路和方法，然而由于數據資料等客觀(guān)原因的限制，本文還有待進(jìn)一步深入研究。

　　參考文獻：

　　張磊。 事務(wù)所輪換與審計獨立性[J].審計廣角，2014,（6）。

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