淺析公允價(jià)值計量在非貨幣性資產(chǎn)交換中的應用

摘要：新會(huì )計準則的發(fā)布與實(shí)施，是我國會(huì )計界的里程碑。新準則中的一大亮點(diǎn)就是在非貨幣性資產(chǎn)交換等方面采用了公允價(jià)值計量。同時(shí)為了防止公允價(jià)值被濫用出現利潤操縱，準則又“人為”謹慎地規定了公允價(jià)值的使用前提，也就是公允價(jià)值應當能夠“可靠取得與計量”。本文將探討公允價(jià)值對非貨幣性資產(chǎn)交換產(chǎn)生的影響，并給出一些相關(guān)性的建議僅供參考。
　　關(guān)鍵詞：新會(huì )計準則；公允價(jià)值計量；非貨幣性資產(chǎn)交換；商業(yè)實(shí)質(zhì)；現金流量
　　
　　一、公允價(jià)值及非貨幣性資產(chǎn)交換概述
　　
　　1.公允價(jià)值
　　公允價(jià)值，是指在公平交易中，熟悉雙方的交易情況的，資產(chǎn)交換或債務(wù)清償的金額。
　　確定公允價(jià)值可根據以下三種依據：一是如果該資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的市價(jià)即為公允價(jià)值；二是如果該資產(chǎn)不存在活躍市場(chǎng)，但與該資產(chǎn)類(lèi)似的資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值比照相關(guān)類(lèi)似資產(chǎn)的市價(jià)確定；三是如果該資產(chǎn)及其類(lèi)似資產(chǎn)均不存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值按照使用該資產(chǎn)所能產(chǎn)生的未來(lái)現金流量的現值評估確定。
　　
　　2.非貨幣性資產(chǎn)交換
　　非貨幣性資產(chǎn)，是指貨幣性資產(chǎn)以外的資產(chǎn)。非貨幣性資產(chǎn)交換，是指交易雙方主要以存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和長(cháng)期股權投資等非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行的交換。該交換不涉及或只涉及少量的貨幣性資產(chǎn)（即補價(jià)）。非貨幣性資產(chǎn)公允價(jià)值的確定原則是：如果該資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值為其公允價(jià)值；如果該資產(chǎn)不存在活躍市場(chǎng)而與該資產(chǎn)類(lèi)似的資產(chǎn)卻存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值應比照相關(guān)資產(chǎn)的市價(jià)來(lái)確定：如果該資產(chǎn)和與該資產(chǎn)類(lèi)似的資產(chǎn)均不存在活躍的市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值可按其所能產(chǎn)生的未來(lái)現金流量以適當的折現率貼現計算現值確定。
　　
　　二、公允價(jià)值計量在我國應用中存在的問(wèn)題
　　
　　1.公允價(jià)值計量的可靠性難以確保
　　相比以實(shí)際交換為基礎的歷史成本計量，公允價(jià)值計量能為投資者提供更有效的決策信息，但是由于我國相關(guān)市場(chǎng)的發(fā)展還不成熟，市場(chǎng)交易不夠活躍，也不具備國際財務(wù)報告準則中的成熟市場(chǎng)經(jīng)濟，因此在發(fā)達的市場(chǎng)上公允價(jià)值比較容易確認的條件下，我國如何確認公允價(jià)值就成了難題，這時(shí)許多金融工具的公允價(jià)值無(wú)法可靠計量，可能會(huì )發(fā)生人為操縱計量結果的情況，就難以滿(mǎn)足會(huì )計信息可靠性的質(zhì)量要求。
　　
　　2.公允價(jià)值計量有可能成為調節利潤的工具
　　由于我國相關(guān)市場(chǎng)的發(fā)展還不成熟，公允價(jià)值可能難以達到公允，并有可能成為利潤操縱的工具。目前國內的評估機構對于公允價(jià)值的經(jīng)驗是比較欠缺的，在實(shí)際操作當中可能會(huì )有一定困難，而且采用不同的評估方法會(huì )造成不同的評估結果，若在沒(méi)有可靠的市場(chǎng)價(jià)值基礎的情況下，公允價(jià)值的認定如計算現金流量折算值的時(shí)候，現金流量的估計、折現率的估計甚至折現期的估計等，都需要加上人為的判斷——這就是客觀(guān)上存在操作利潤的空間。
　　
　　3.公允價(jià)值計量易導致價(jià)格波動(dòng)頻繁
　　與歷史成本法相比，公允價(jià)值隨市場(chǎng)價(jià)格的變化而變化，固然能夠合理地反應資產(chǎn)的當時(shí)價(jià)值，但是若該項資產(chǎn)價(jià)格總是頻繁的波動(dòng)，也必然會(huì )導致財務(wù)狀況和盈利能力的變化，而這些由于外部環(huán)境等變化所引起的損益的變動(dòng)，也許并不能夠提供非常相關(guān)的信息，甚至可能誤導財務(wù)報表使用者。對于上市公司而言，如果市場(chǎng)上原料或商品的一點(diǎn)點(diǎn)變化都可能引起股價(jià)的較大變動(dòng)，這并不是一件好事，畢竟給投資者的感覺(jué)是公司財務(wù)發(fā)展不穩定。
　　
　　三、公允價(jià)值計量在非貨幣性資產(chǎn)交換應用中存在的問(wèn)題
　　
　　1.容易造成較大的利潤操作空間
　　新會(huì )計準則規定，對于非貨幣性資產(chǎn)交換，如果具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的，且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠的計量，應當以公允價(jià)值和所支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計入當期損益，過(guò)去非貨幣性資產(chǎn)交易產(chǎn)生的收益，只能計入資本公積金，新會(huì )計準則實(shí)施后可直接計入當期收益，進(jìn)入企業(yè)利潤表，這樣就是公允價(jià)值再次成為利潤操縱的工具。
　　
　　2.在表內確認損益容易造成凈利潤和實(shí)際現金流背離
　　執行新會(huì )計準則后，企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)置換可能產(chǎn)生的利潤，如以?xún)?yōu)質(zhì)資產(chǎn)換取劣質(zhì)資產(chǎn)等。如果非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠的計量，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值的差額可以計入當期損益，這樣將會(huì )影響企業(yè)的當期利潤，企業(yè)可以通過(guò)資產(chǎn)置換或重組來(lái)提高當期的利潤。但是實(shí)際上此處確認的非貨幣性資產(chǎn)交換損益可能沒(méi)有現金流作為支撐，既沒(méi)有實(shí)際意義上的現金流存在，也就是在沒(méi)有現金流入或流出的情況下報告企業(yè)利潤或虧損的增減。 　　3.對公允價(jià)值信息披露較少，不利于對非貨幣性資產(chǎn)交換進(jìn)行監督管理
　　隨著(zhù)公允價(jià)值在會(huì )計領(lǐng)域和其他領(lǐng)域的廣泛運用，需要在會(huì )計報告中增加對公允價(jià)值的披露。由于公允價(jià)值計量會(huì )遇到比較復雜的情況，需要運用大量的假設和估計，因此，會(huì )計標準應對公允價(jià)值的計量和披露形成具體形式的規范，以保證信息披露的真實(shí)，滿(mǎn)足信息使用者的要求。
　　
　　四、對上述問(wèn)題的改進(jìn)性建議
　　
　　1.對于無(wú)法從活躍市場(chǎng)取得報價(jià)以及估價(jià)技術(shù)的，應對其未來(lái)現金流量大小和折現率范圍做出明確的規定
　　對于非貨幣性資產(chǎn)而言，實(shí)際中可采用折中的辦法，即未來(lái)現金流量及其折現率不是完全由主觀(guān)判斷決定，也不必將折現率固定為某一具體的值，而是根據非貨幣性資產(chǎn)不同類(lèi)型對未來(lái)現金流量及折現率規定一個(gè)范圍，允許其有一定的浮動(dòng)。由此即可以縮小主觀(guān)判斷的空間，又能因各種非貨幣性資產(chǎn)具體交換業(yè)務(wù)不同可以做出一定的調整，這樣可提高非貨幣性資產(chǎn)交換中公允價(jià)值的可靠性。
　　
　　2.制定詳細的公允價(jià)值取得的技術(shù)規范，增強其可靠性，并披露非貨幣性資產(chǎn)的公允價(jià)值的確定方法
　　應該對公允價(jià)值的確定技術(shù)進(jìn)行規范。公允價(jià)值的確定一方面要基于市場(chǎng)價(jià)格：存在活躍市場(chǎng)的有實(shí)際市場(chǎng)報價(jià)、有最近交易日的市場(chǎng)價(jià)格；另一方面要考慮估值技術(shù)，類(lèi)似資產(chǎn)的交易價(jià)格、行業(yè)基準價(jià)、未來(lái)現金流量折現法以及期權定價(jià)模型。如果需要采用估值技術(shù)，應選擇市場(chǎng)參與者普遍認同，且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗證具有可靠性的估值技術(shù)，還應該保持使用公允價(jià)值估價(jià)方法及政策在整個(gè)企業(yè)中一致。對企業(yè)而言還要做好更新信息系統，對有活躍市場(chǎng)報價(jià)的，收集與整理相關(guān)信息，建立計算機跟蹤系統等方面的工作。
　　
　　3.對于非貨幣性資產(chǎn)交換的商業(yè)實(shí)質(zhì)的具體判斷應該在附注中進(jìn)行披露，并著(zhù)重對關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行詳細的說(shuō)明
　　一般準則的規定過(guò)于細致會(huì )造成可操作性的程度減弱，但過(guò)于寬泛又會(huì )造成規定的濫用。所以，應對其中的“顯著(zhù)”、“重大”給出具體的數字參考，至少對其商業(yè)實(shí)質(zhì)的判斷依據引入附注中給于披露。若某項交換滿(mǎn)足條件一，應對企業(yè)在附注中分別對換入資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的未來(lái)現金流量的風(fēng)險、時(shí)間和金額做出簡(jiǎn)要羅列對比；若滿(mǎn)足條件二，則要求企業(yè)簡(jiǎn)要披露換入資產(chǎn)對換入企業(yè)的特定價(jià)值——也就是預計的未來(lái)現金流量的現值與換出資產(chǎn)存在的明顯差異及差異產(chǎn)生的原因。
　　同時(shí)，由于新準則所指的資產(chǎn)的預計未來(lái)現金流量現值，，是根據企業(yè)自身而不是市場(chǎng)參與者對資產(chǎn)特定風(fēng)險的評價(jià)，選擇恰當的折現率對其進(jìn)行折現后的金額加以確定的，因此，折現率的確定也應該做出相應的披露。另外，由于上市公司利用關(guān)聯(lián)方關(guān)系粉飾報表現象較為常見(jiàn)，當企業(yè)存在控制關(guān)系時(shí)，無(wú)論有無(wú)關(guān)聯(lián)方交易都應對非貨幣性資產(chǎn)交換中的關(guān)聯(lián)方關(guān)系在附注中進(jìn)行充分披露。
　　
　　五、結論
　　
　　新會(huì )計準則中采用公允價(jià)值計量是我國會(huì )計發(fā)展的一大突破，加速了我國會(huì )計準則與國際會(huì )計準則接軌的步伐，公允價(jià)值的使用在我國還存在一些問(wèn)題。本文通過(guò)對公允價(jià)值在非貨幣性資產(chǎn)交換中存在的問(wèn)題：公允價(jià)值計量、公允價(jià)值的取得、允價(jià)價(jià)值的估價(jià)技術(shù)、公允價(jià)值的信息披露等方面進(jìn)行了分析，并針對上述問(wèn)題給出了一些粗淺的建議。
　　
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