1.2 主營(yíng)業(yè)務(wù)&業(yè)內地位

1.2.1 主營(yíng)業(yè)務(wù)

經(jīng)紀業(yè)務(wù)

經(jīng)紀業(yè)務(wù)是申銀萬(wàn)國的基礎業(yè)務(wù)和優(yōu)勢業(yè)務(wù)，長(cháng)期以來(lái)在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、客戶(hù)數量、資產(chǎn)規模、市場(chǎng)份額等方面一直雄踞行業(yè)前列；在客戶(hù)服務(wù)方面具有專(zhuān)業(yè)化、系統化、精細化的突出優(yōu)勢。申銀萬(wàn)國經(jīng)紀業(yè)務(wù)一貫秉持“依法、合規、規范”的經(jīng)營(yíng)方針，堅持“誠信、專(zhuān)業(yè)、領(lǐng)先”的服務(wù)理念，倡導合規文化，堅持合規經(jīng)營(yíng)，保持業(yè)務(wù)的穩健發(fā)展。以維護投資者合法權益為己任，體現出對社會(huì )、對市場(chǎng)、對股東的高度責任感。 申銀萬(wàn)國從1986年9月26日創(chuàng )建新中國第一個(gè)股票交易柜臺至今，在經(jīng)紀業(yè)務(wù)領(lǐng)域內不斷推陳出新,一直保持經(jīng)紀業(yè)務(wù)領(lǐng)先的優(yōu)勢。1991年，率先開(kāi)通深圳市場(chǎng)交易和電話(huà)委托服務(wù)；1996年全面推行無(wú)形席位；1998年，圍繞“以客戶(hù)需求為中心”的指導思想，引領(lǐng)行業(yè)推動(dòng)經(jīng)紀業(yè)務(wù)第一次轉型，將經(jīng)紀業(yè)務(wù)推上“智能化、咨詢(xún)化”的發(fā)展軌道；2000年，全面支持網(wǎng)上交易并開(kāi)通手機委托；2001年，公司確定“依法、合規、規范”的經(jīng)營(yíng)方針； 2002年起實(shí)施“低成本經(jīng)營(yíng)，跨越式發(fā)展”的經(jīng)營(yíng)戰略；2003年起實(shí)施“集中生產(chǎn)，連鎖經(jīng)營(yíng)，標準服務(wù)，專(zhuān)業(yè)發(fā)展”的品牌管理策略；2006年起根據市場(chǎng)發(fā)展趨勢，以“轉換業(yè)態(tài)、提升能級、變革布局、整合崗位”為核心，以實(shí)現通道業(yè)務(wù)和渠道業(yè)務(wù)并重發(fā)展為目標，推動(dòng)經(jīng)紀業(yè)務(wù)第二次轉型，將營(yíng)業(yè)部從交易中心模式逐步升級為營(yíng)銷(xiāo)中心模式，實(shí)現服務(wù)、營(yíng)銷(xiāo)、理財的一體化發(fā)展；2007年7月，公司全面完成技術(shù)系統大集中項目；2007年8月，公司全面實(shí)現客戶(hù)資金的第三方存管；2008年起實(shí)施客戶(hù)分類(lèi)服務(wù)和適當性管理；同時(shí)根據公司合規文化建設的要求，經(jīng)紀業(yè)務(wù)配套確立了“規范管理，執行制度，遵循流程，恪守權限”的合規經(jīng)營(yíng)原則。 申銀萬(wàn)國經(jīng)紀業(yè)務(wù)擁有200多萬(wàn)合格賬戶(hù)的客戶(hù)，客戶(hù)資產(chǎn)規模在高峰時(shí)超過(guò)4300億元，交易份額始終名列行業(yè)前十強。

投資銀行業(yè)務(wù)

申銀萬(wàn)國從事股票承銷(xiāo)保薦業(yè)務(wù)的機構主要是投資銀行總部，其業(yè)務(wù)領(lǐng)域涵蓋：為各類(lèi)企業(yè)進(jìn)行股份制重組與改造提供專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)與策劃；為企業(yè)IPO、再融資活動(dòng)提供承銷(xiāo)及保薦服務(wù)；為企業(yè)的收購兼并提供財務(wù)顧問(wèn)等中介服務(wù)。 作為國內證券行業(yè)的先行者，申銀萬(wàn)國投資銀行始終以成為“企業(yè)最好的金融顧問(wèn)”為目標，以持續的創(chuàng )新精神，創(chuàng )造了新中國證券歷史上多項第一：

代理發(fā)行了新中國第一只首次公開(kāi)發(fā)行的A種股票－上海飛樂(lè )音響股份有限公司A股；

擔任了第一只人民幣特種股票的主承銷(xiāo)商－上海真空電子股份有限公司B股；

承銷(xiāo)了中國企業(yè)首次在境外發(fā)行的B股可轉換債券－中國紡織機械股份有限公司；

承銷(xiāo)保薦了第一家在國內上市的中國網(wǎng)絡(luò )企業(yè)－浙江網(wǎng)盛科技股份有限公司；

承銷(xiāo)保薦了第一家A+H同步發(fā)行的中國企業(yè)－中國工商銀行股份有限公司；

承銷(xiāo)保薦了第一家新三板轉主板的企業(yè)－北京久其軟件股份有限公司

……

固定收益業(yè)務(wù)

申銀萬(wàn)國證券股份有限公司是國內最早從事固定收益業(yè)務(wù)的證券公司之一，申銀萬(wàn)國固定收益業(yè)務(wù)總部是公司旗下從事固定收益業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)部門(mén)，擁有一大批專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域覆蓋法律、金融、財會(huì )、管理、經(jīng)濟、投資等諸多方面的專(zhuān)業(yè)人才。秉承“誠信、專(zhuān)業(yè)、周到”的服務(wù)理念，固定收益總部開(kāi)展以債券為主的固定收益產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)領(lǐng)域包括以固定收益產(chǎn)品為工具的融資策劃、承銷(xiāo)銷(xiāo)售、投資交易以及定價(jià)和創(chuàng )新研究等。

通過(guò)多年的積累，申銀萬(wàn)國在固定收益業(yè)務(wù)領(lǐng)域擁有較為全面的業(yè)務(wù)資格和豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗。目前，申銀萬(wàn)國所擁有的業(yè)務(wù)資格包括企業(yè)（公司）債券主承銷(xiāo)資格、記賬式國債和政策性銀行金融債承銷(xiāo)團成員資格、上海證券交易所固定收益證券綜合電子平臺首批一級交易商、全國銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成員、中央國債登記結算有限公司中債收益率曲線(xiàn)估值特邀成員、中國國債協(xié)會(huì )常任理事會(huì )員以及中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì )理事單位等。

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

申銀萬(wàn)國證券是中國證監會(huì )第一批認可的、具有《受托投資管理業(yè)務(wù)資格》的綜合類(lèi)券商�？蛻�(hù)資產(chǎn)管理總部的前身為基金管理總部，從1994年起先后管理了寶鼎投資基金和其他客戶(hù)資產(chǎn)。在秉承“誠信理財、卓越奉獻”的理念下，寶鼎基金從1994年到1999年中，取得了年均凈資產(chǎn)增值率51.6%的驕人業(yè)績(jì)，在當時(shí)掛牌交易的基金中一直處于領(lǐng)先地位，并最早被中國誠信證券評估有限公司評為國內最高等級AA級的投資基金。自1998年改組為客戶(hù)資產(chǎn)管理總部后，業(yè)務(wù)穩健發(fā)展，給企業(yè)年金、各大企業(yè)和基金會(huì )等提供了長(cháng)期的、專(zhuān)業(yè)的資產(chǎn)管理服務(wù)，贏(yíng)得了客戶(hù)的信賴(lài)。

申銀萬(wàn)國客戶(hù)資產(chǎn)管理秉承了申萬(wàn)優(yōu)良的投資傳統及十余年的專(zhuān)業(yè)投資經(jīng)驗，并結合國際先進(jìn)的投資理念，通過(guò)摸索和實(shí)踐，不斷提高投資運作水準，完善風(fēng)險管理機制，在“依法、合規、規范”的前提下，為客戶(hù)創(chuàng )造更多的陽(yáng)光財富、實(shí)現客戶(hù)的財富夢(mèng)想。

業(yè)務(wù)領(lǐng)域

立足于為客戶(hù)提供全方位的證券投資理財及咨詢(xún)服務(wù)，致力于在以下四個(gè)方面拓展業(yè)務(wù)：定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、專(zhuān)向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以及投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)。成熟的系列理財產(chǎn)品 致力于為客戶(hù)提供全系列的投資理財服務(wù)，理財產(chǎn)品涵蓋股票市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)，具備不同的投資風(fēng)格與風(fēng)險特征，滿(mǎn)足客戶(hù)多層次的投資管理需求，尤其在養老金投資產(chǎn)品方面，不僅具有豐富的產(chǎn)品線(xiàn)，而且實(shí)際運作結果也贏(yíng)得了客戶(hù)的滿(mǎn)意。嚴謹的投資決策的風(fēng)險管理機制 在嚴格遵循價(jià)值投資的前提下，將投資決策委員會(huì )、投資經(jīng)理、風(fēng)險控制委員會(huì )的權責明確劃分，實(shí)施專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險控制，通過(guò)完善的公司制度、嚴密的業(yè)務(wù)邏輯和風(fēng)險控制規范，力爭在可承受的風(fēng)險區間內贏(yíng)得盡可能高的投資回報。豐富的投資管理經(jīng)驗 憑借十余年的證券投資經(jīng)歷，在為公司贏(yíng)得良好聲譽(yù)的同時(shí)，申銀萬(wàn)國客戶(hù)資產(chǎn)管理也打造出了一支精英薈萃的投研團隊，團隊成員平均擁有7年以上的專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗，85%的成員擁有碩士以上學(xué)歷。

代辦股份轉讓業(yè)務(wù)

截至2008年底，我公司在代辦股份轉讓和股份報價(jià)轉讓業(yè)務(wù)上囊括了所有創(chuàng )新業(yè)務(wù)的第一單。從開(kāi)展代辦股份轉讓業(yè)務(wù)以來(lái)，我公司開(kāi)創(chuàng )了如下七項第一：

2001年7月16日，我公司成功地為代辦股份轉讓系統中第一家掛牌公司原STAQ系統中杭州大自然光電科技股份有限公司（400001）提供代辦股份轉讓服務(wù)。

2001年12月10日，我公司成功地為我國第一家主板退市公司——上海水仙電器股份有限公司提供代辦股份轉讓服務(wù)。

2001年12月10日，我公司為上海水仙電器股份有限公司提供B類(lèi)股份轉讓服務(wù)，成為國內第一家為B類(lèi)股份提供代辦股份轉讓服務(wù)的證券公司。

2004年3月17日，我公司成功地推薦上海國嘉實(shí)業(yè)股份有限公司進(jìn)入代辦股份轉讓系統掛牌，成為中國證監會(huì )出臺退市平移機制后第一家為退市公司提供代辦股份轉讓服務(wù)的證券公司。 2006年1月23日，我公司作為唯一主辦報價(jià)券商推薦北京世紀瑞爾技術(shù)股份有限公司（430001）和北京中科軟科技股份有限公司（430002）首批進(jìn)入股份報價(jià)轉讓系統掛牌。

2007年1月12日，我公司首批開(kāi)展報價(jià)轉讓系統掛牌公司的定向增資工作，完成了北京中科軟科技股份有限公的定向增資。

2009年8月11日，我公司首家開(kāi)展股份報價(jià)轉讓公司轉主板上市工作，成功保薦了股份報價(jià)轉讓系統掛牌公司——北京久其軟件股份有限公司轉主板上市。

國際業(yè)務(wù)

申銀萬(wàn)國從事國際業(yè)務(wù)的機構主要是境內的國際業(yè)務(wù)總部和境外的申銀萬(wàn)國香港公司。

國際業(yè)務(wù)總部業(yè)務(wù)主要包括：QFII經(jīng)紀代理業(yè)務(wù)、B股市場(chǎng)海外機構投資者的經(jīng)紀代理業(yè)務(wù)、在規定范圍內的外匯同業(yè)拆借業(yè)務(wù)、海外市場(chǎng)研究等，并配合公司投資銀行總部、收購兼并總部，為海外機構尋找上市資源、收購上市和非上市公司、直接投資等提供服務(wù)。作為中國境內B股業(yè)務(wù)和QFII業(yè)務(wù)的開(kāi)拓者及領(lǐng)先者，申銀萬(wàn)國以“投資中國”的服務(wù)提供商為切入點(diǎn)，致力于減少中國和世界的信息不對稱(chēng)，為全球的投資人尋找“中國機會(huì )”。從1992年起申銀萬(wàn)國就致力于為海外機構客戶(hù)提供交易研究服務(wù)，十七年來(lái)申銀萬(wàn)國在服務(wù)境外機構投資者方面積累了許多寶貴經(jīng)驗，打造了一支精細化、專(zhuān)業(yè)化服務(wù)海外機構投資者的團隊。

申銀萬(wàn)國（香港）有限公司是申銀萬(wàn)國的海外子公司，也是內地最早到香港發(fā)展業(yè)務(wù)的中資證券機構之一，目前是內地證券機構中唯一在香港聯(lián)交所上市的企業(yè)。申銀萬(wàn)國（香港）有限公司于1993年在香港收購設立，目前已發(fā)展成為擁有10億港元凈資產(chǎn)、近300名員工、5家分行的證券公司。申銀萬(wàn)國香港公司的業(yè)務(wù)品種齊全，涵蓋經(jīng)紀代理、股票抵押貸款、發(fā)行承銷(xiāo)、資產(chǎn)管理等。多年以來(lái)，香港公司秉承“背靠祖國、立足香港、面向世界”的經(jīng)營(yíng)理念，注重向當地及海外投資者大力推薦H股、紅籌股及內地民營(yíng)企業(yè)等中國概念股票，在本地投資者中樹(shù)立起紅籌國企專(zhuān)家的市場(chǎng)形象。同時(shí)，香港公司以香港為基地大力開(kāi)發(fā)周邊海外市場(chǎng)，率先在日本和韓國設立代表處，將機構銷(xiāo)售和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)拓展至日本、韓國、新加坡、臺灣等地區。

1992年申銀萬(wàn)國承銷(xiāo)發(fā)行了中國第一家B股，1993年在香港收購上市公司“王集團”，申銀萬(wàn)國開(kāi)啟國內券商國際業(yè)務(wù)的先河。憑借十多年服務(wù)海內外機構客戶(hù)的經(jīng)驗和實(shí)力，申銀萬(wàn)國被《亞洲貨幣》雜志評選為過(guò)去19年來(lái)（1990~2008年）“中國最佳經(jīng)紀商”稱(chēng)號。這是海外的基金經(jīng)理為代表的機構投資者群體對申銀萬(wàn)國的高度評價(jià)。

收購兼并業(yè)務(wù)

收購兼并總部2003年成立，專(zhuān)門(mén)為客戶(hù)提供更為“專(zhuān)業(yè)、高效、細致”的并購重組財務(wù)顧問(wèn)服務(wù)。目前，收購兼并總部專(zhuān)業(yè)人員近20人，項目團隊專(zhuān)門(mén)從事上市公司與非上市公司并購重組財務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍涉及借殼上市、股權收購、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、股份回購、股權激勵、并購融資策劃以及企業(yè)戰略咨詢(xún)等。

作為并購市場(chǎng)上的積極參與者之一，曾經(jīng)開(kāi)拓了許多創(chuàng )新型業(yè)務(wù)模式。例如，“中關(guān)村”借殼“瓊民源”——開(kāi)創(chuàng )了中國資本市場(chǎng)上“發(fā)起設立、定向增發(fā)、等量換股、新增發(fā)行”的借殼上市先河；上工申貝向外資股——德國FAG定向發(fā)行B股，開(kāi)啟國內規范化、市場(chǎng)化定向增發(fā)先例；ST民豐農化重組暨股改模式——“等價(jià)資產(chǎn)置換+業(yè)績(jì)承諾+送股”的模式，成為中國證監會(huì )首推的ST公司股改模式等。

1.2.2 業(yè)內地位

競爭對手