金融工程的應用發(fā)展模式碩士論文6篇
第1篇：金融工程在企業(yè)財務(wù)管理中的實(shí)踐運用探析
金融環(huán)境變化導致企業(yè)發(fā)展過(guò)程中面臨新的機遇與挑戰。此種情況下，企業(yè)要想良好發(fā)展，應當高度重視財務(wù)管理，正確認識傳統財務(wù)管理的不足，積極引用金融工程，以此來(lái)提高財務(wù)管理水平，有效地控制財務(wù)風(fēng)險，促進(jìn)融資活動(dòng)、投資活動(dòng)等良好展開(kāi)。以下本文將通過(guò)分析企業(yè)財務(wù)管理中金融工程運用的重要性，深入探究金融工程在企業(yè)財務(wù)管理中的實(shí)踐應用。
金融工程財務(wù)管理實(shí)踐運用
從目前企業(yè)財務(wù)管理的實(shí)際情況來(lái)看，傳統財務(wù)管理方法暴露了較多不足之處，如效率低下、成本激增、穩定性低等，致使其越來(lái)越不能適應企業(yè)管理的精細化要求。針對此種情況，應當了解金融環(huán)境及企業(yè)財務(wù)運行實(shí)際情況，探究切實(shí)可行的管理方法。事實(shí)證明，在企業(yè)財務(wù)管理活動(dòng)中的應用金融工具，可以有效的控制財務(wù)風(fēng)險，管理企業(yè)融資、投資等活動(dòng)，保證充足的流動(dòng)性�；诖�，確定將金融工程有效的運用于企業(yè)財務(wù)管理之中是非常有意義的。
企業(yè)財務(wù)管理中運用金融工程的重要性
（1）控制風(fēng)險
經(jīng)濟全球化進(jìn)程不斷加快的背景下，經(jīng)濟建設的腳步越來(lái)越快，這也意味著(zhù)市場(chǎng)環(huán)境越來(lái)越復雜，相應的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)將越來(lái)越困難，會(huì )面臨較多風(fēng)險。此種情況下，企業(yè)要想在市場(chǎng)環(huán)境中持續健康的發(fā)展，就需要對所面臨的種種風(fēng)險進(jìn)行評估與管理，采取有效規避措施加以防范。將金融工程有效的運用于財務(wù)管理之中，可以靈活的、有效的利用金融工具，強化財務(wù)管理，對信用風(fēng)險、匯率風(fēng)險、價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險等種種風(fēng)險防控，避免風(fēng)險發(fā)生，給企業(yè)帶來(lái)嚴重的經(jīng)濟損失。所以，金融工程有效的應用于企業(yè)財務(wù)管理中，利于加強風(fēng)險控制。
（2）企業(yè)融資
對于企業(yè)來(lái)說(shuō)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的良好開(kāi)展需要大量資金的支持。而短期內籌集大量資金最佳的辦法就是融資，如向銀行借貸、向社會(huì )公眾發(fā)放股票等等。但是，以上融資方法的運用將會(huì )使企業(yè)承擔較高的融資成本，相應的企業(yè)通過(guò)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所創(chuàng )造的經(jīng)濟效益就會(huì )降低，這在一定程度上阻礙企業(yè)經(jīng)濟實(shí)力的提升。將金融工程有效的運用于企業(yè)財務(wù)管理之中，可以幫助企業(yè)解決融資成本較高的問(wèn)題。因為金融工程的運用，可以全方面考慮金融環(huán)境、行業(yè)發(fā)展形勢及其他方面，進(jìn)而為企業(yè)提供全新的、有效的融資方案和融資手段，以便企業(yè)良好的進(jìn)行融資，創(chuàng )造較高的經(jīng)濟效益。
（3）企業(yè)投資
投資活動(dòng)的良好進(jìn)行，也能為企業(yè)創(chuàng )造較高的經(jīng)濟效益。從目前國內企業(yè)投資情況來(lái)看，大多數企業(yè)以運用傳統的投資工具為主，即進(jìn)行短期存款、購買(mǎi)國庫券等，雖然有較強的流動(dòng)性，且企業(yè)需要承擔的風(fēng)險較小，但是企業(yè)收益額度相對較低，這在一定程度上降低了投資活動(dòng)的意義。將金融工程有效的運用企業(yè)財務(wù)管理之中，金融工程同樣能夠針對企業(yè)內外部環(huán)境進(jìn)行分析，篩選可行的投資活動(dòng)，進(jìn)而為企業(yè)提供投資方向。
（1）金融工程在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中的應用
通過(guò)對國內企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理實(shí)際情況分析，確定以往所應用的風(fēng)險管控方法是將內部資產(chǎn)與負債重新組合來(lái)防控風(fēng)險，但此種方法的風(fēng)險管控存在一定的弊端，難以有效的防范隱形風(fēng)險；資產(chǎn)負債管理方法的'應用，即通過(guò)全方位的管控負債率，雖然可以有效的防控風(fēng)險，但卻會(huì )大大提高管理成本，且風(fēng)險防范效果難以立即顯現。這充分說(shuō)明了傳統的財務(wù)風(fēng)險管理方法的應用，或多或少都會(huì )存在一些弊端或不足。而將金融工程有效的應用于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理之中，則是建立在企業(yè)整體運行基礎上，確定企業(yè)可能面臨的風(fēng)險，并對風(fēng)險進(jìn)行全方位的評估與考察。以此為依據，挑選與企業(yè)實(shí)際情況相一致的金融工具，用于防范企業(yè)風(fēng)險[3]。例如，在企業(yè)可能面對匯率波動(dòng)、價(jià)格波動(dòng)等風(fēng)險時(shí)，可以對金融工程的期權、期貨等金融工具進(jìn)行拆分重組，有效防控風(fēng)險。
（2）金融工程在企業(yè)融資中的應用
在企業(yè)財務(wù)管理中有效運用金融工程，還能輔助企業(yè)融資，促使融資活動(dòng)良好展開(kāi)。因為金融工程的應用，是在企業(yè)現有的融資方式基礎上創(chuàng )新設計全新的融資方式。利率互換就是其中之一，即交易雙方在一定時(shí)間里以協(xié)定利率和名義上的本金進(jìn)行利息的互換支付。具體的做法是持續有貨幣資產(chǎn)的雙方以本金為計算基礎，其中一方以固定利率換取另一方的浮動(dòng)利率。
例如，AB兩家公司，A希望借入浮動(dòng)利率資金，而B(niǎo)希望借入等額的固定利率資金，此時(shí)兩者能夠達到共識，利用利率互換的方式進(jìn)行融資，使AB兩家公司的目的均能實(shí)現，并且兩個(gè)公司的融資成本較低，不會(huì )給公司帶來(lái)財務(wù)風(fēng)險，影響企業(yè)的資信狀況。由此說(shuō)來(lái)，金融工程在企業(yè)融資方面能夠發(fā)揮重要作用。
（3）金融工程在企業(yè)投資中的應用
金融投資的目的是選取并運用適合的金融投資策略以達到利用閑散資金，獲取最大收益。從企業(yè)金融投資情況來(lái)看，通常通過(guò)持有股票、基金、債券的組合以減少非系統風(fēng)險，同是通過(guò)指數期貨、期權進(jìn)行套期保值來(lái)保證收益穩定。但是，企業(yè)如若沒(méi)有對相關(guān)風(fēng)險進(jìn)行沖銷(xiāo)，那么衍生工具可能給企業(yè)帶來(lái)一定的風(fēng)險。而將金融工程應用于投資中，則可以根據企業(yè)內外部環(huán)境，利用金融衍生工具與基礎現貨價(jià)格“一致變動(dòng)”進(jìn)行逆向操作，從而控制風(fēng)險，同時(shí)能夠根據期貨交易的相關(guān)制度，靈活的進(jìn)行衍生產(chǎn)品交易，從而為企業(yè)創(chuàng )造較高的經(jīng)濟效益。所以，將金融工程應用于企業(yè)投資活動(dòng)中很有必要。
結束語(yǔ)
在金融環(huán)境日益變化的背景下，企業(yè)將面臨新的機遇與挑戰，如何把握機遇，戰勝挑戰值得企業(yè)深思。在筆者看來(lái)，將金融工程有效運用于企業(yè)財務(wù)管理之中，是企業(yè)把握機遇，戰勝挑戰的重要舉措，即利用金融工程有效的控制財務(wù)風(fēng)險，管理企業(yè)融資、投資等活動(dòng)，保證企業(yè)現金的流動(dòng)性。
作者簡(jiǎn)介：賈光普
第2篇：理工科院校金融工程課程教學(xué)模式研究
引言
金融工程是20世紀80年代末在歐美發(fā)達國家興起的新興學(xué)科，首次將工程思維引入到金融領(lǐng)域，綜合運用各種工程技術(shù)方法開(kāi)發(fā)設計各類(lèi)創(chuàng )新性金融產(chǎn)品，以有效解決各類(lèi)金融領(lǐng)域問(wèn)題，其發(fā)展對金融產(chǎn)業(yè)乃至整個(gè)經(jīng)濟領(lǐng)域都產(chǎn)生了極其深遠的影響。我國從20世紀90年代末引入金融工程思想，隨著(zhù)我國金融市場(chǎng)改革與快速發(fā)展，金融工程在實(shí)踐中的應用日益廣泛，金融機構以及企業(yè)對金融工程人才的需求與日俱增。目前，金融工程已經(jīng)被教育部列入金融學(xué)專(zhuān)業(yè)本科生必修的核心專(zhuān)業(yè)課。
作為一門(mén)交叉性學(xué)科，金融工程融合了現代金融學(xué)、工程方法與信息技術(shù)等多學(xué)科領(lǐng)域的知識，涉及到大量的數學(xué)推導與計算機應用，同時(shí)，該學(xué)科以現實(shí)金融問(wèn)題為出發(fā)點(diǎn)，強調創(chuàng )新思維與實(shí)際應用。上述特點(diǎn)決定了金融工程課程教師授課與學(xué)生理解接受的難度，然而與財經(jīng)類(lèi)院校相比，理工科院校金融學(xué)專(zhuān)業(yè)學(xué)生在本門(mén)課程的學(xué)習過(guò)程中更具優(yōu)勢。以哈爾濱理工大學(xué)金融學(xué)專(zhuān)業(yè)為例，所招收的本科生均為理科學(xué)生，具有良好的數學(xué)基礎；課程團隊中教師的教育背景和研究領(lǐng)域廣泛涉及系統工程、統計學(xué)等；計算機科學(xué)與技術(shù)學(xué)院、應用科學(xué)學(xué)院等其他院系可提供跨學(xué)科領(lǐng)域的知識支持。在充分考慮理工科院校金融學(xué)專(zhuān)業(yè)自身優(yōu)勢與外部有利條件的基礎上，以提高學(xué)生計算與數據分析能力為目標，通過(guò)對多年教學(xué)經(jīng)驗的總結梳理，設計課程教學(xué)內容，創(chuàng )新教學(xué)手段與方法，引入教學(xué)效果反饋評價(jià)，以實(shí)現從“講什么——如何講——效果如何”的教學(xué)模式全過(guò)程優(yōu)化。
一、當前金融工程課程教學(xué)中存在的主要問(wèn)題
（一）相關(guān)輔助性課程支撐不夠
金融工程是金融學(xué)、數學(xué)、計算機等多學(xué)科交叉形成的應用性學(xué)科[1]�；诖�，金融工程課程的教學(xué)，需要金融學(xué)各專(zhuān)業(yè)課程以及數學(xué)、計算機等非金融課程的支持。與財經(jīng)院校相比，理工科院校學(xué)生的數學(xué)基礎相對較好，但僅涉及高等數學(xué)、線(xiàn)性代數、概率等基礎數學(xué)課程，隨機過(guò)程、泛函等知識并未涉及，導致期權定價(jià)等數學(xué)推導無(wú)法展開(kāi)。另外，大多數高校金融專(zhuān)業(yè)本科生并未開(kāi)設C語(yǔ)言、VB等計算機編程課程，學(xué)生對編程語(yǔ)言非常陌生，動(dòng)手能力較差，導致金融工程實(shí)驗教學(xué)效果不理想。
（二）教材內容與中國實(shí)際脫節嚴重
我國金融工程教材內容主要有以下兩大傾向：第一，過(guò)分注重金融工程理論數學(xué)推導，學(xué)生理解接受非常困難，實(shí)際應用內容較少，難以通過(guò)以應用為導向調動(dòng)學(xué)生的學(xué)習興趣；第二，主要參考國外教材編撰，案例均為國外成熟市場(chǎng)案例，由于我國衍生品市場(chǎng)尚處于起步階段，期貨、期權及互換等衍生工具交易與國外差距甚遠，學(xué)生很難做到理論與實(shí)際相結合，并且對其畢業(yè)后從事相關(guān)工作亦難以起到指導作用。
（三）教學(xué)方法綜合運用及靈活性較差
當前高校金融工程課程教學(xué)仍以教師講授為主，采用板書(shū)或多媒體教學(xué)方式，大量的公式推導很容易使學(xué)生產(chǎn)生厭學(xué)情緒，并且學(xué)生被動(dòng)接受所學(xué)知識，難以發(fā)揮其學(xué)習主動(dòng)性。部分青年教師嘗試改變教學(xué)方式，采用討論式教學(xué)和分組探究式學(xué)習，但由于缺乏科學(xué)設計，教師在課堂上的引導作用并未有效發(fā)揮，不僅沒(méi)有使學(xué)生掌握金融工程解決問(wèn)題的思維，提高學(xué)習興趣，反而浪費課堂時(shí)間甚至不能完成教學(xué)任務(wù)。
（四）實(shí)訓與實(shí)踐環(huán)節不足
理論教學(xué)內容只有通過(guò)實(shí)訓與實(shí)踐，才能被學(xué)生真正理解與接受。當前，大部分高校僅針對金融工程課程開(kāi)展實(shí)驗課程，而忽視實(shí)訓與實(shí)踐環(huán)節。實(shí)驗作為金融工程理論知識的鞏固、驗證過(guò)程，與實(shí)際操作尚有一定距離[2]。授課過(guò)程中，雖然講授了期貨、期權等交易機制、定價(jià)、套期保值策略等內容，但學(xué)生不了解在實(shí)際中如何運用。由于期貨、期權等衍生品的實(shí)際交易，資金門(mén)檻較高且風(fēng)險極大，學(xué)生自己難以進(jìn)行實(shí)踐，無(wú)法將所學(xué)的知識進(jìn)行實(shí)際應用。
二、理工科院校金融工程課程教學(xué)模式優(yōu)化設計
教學(xué)模式作為開(kāi)展教學(xué)活動(dòng)的一整套方法論體系，是在一定教學(xué)思想或教學(xué)理論指導下建立起來(lái)的、較為穩定的教學(xué)活動(dòng)框架和活動(dòng)程序[3]。課程教學(xué)目標的科學(xué)合理定位是教學(xué)有效開(kāi)展的關(guān)鍵與前提，結合理工科院校的特點(diǎn)，將金融工程課程教學(xué)目標定位為：通過(guò)本課程的學(xué)習，學(xué)生具備較強的計算與數據分析能力，能夠自覺(jué)地對金融實(shí)踐中存在的問(wèn)題進(jìn)行反思并提出有效解決方案。金融工程課程教學(xué)模式由教學(xué)內容、教學(xué)方法與教學(xué)效果評價(jià)三部分構成。通過(guò)對每一部分進(jìn)行優(yōu)化設計，以實(shí)現教學(xué)模式的整體優(yōu)化。
（一）課程教學(xué)內容優(yōu)化
金融工程課程教學(xué)內容包括理論教學(xué)內容與實(shí)踐教學(xué)內容兩方面，充分考慮二者的有效銜接，并注重實(shí)際應用。理論教學(xué)內容：將微積分、數理統計、隨機過(guò)程等數學(xué)知識融入到金融工程理論教學(xué)內容之中，圍繞遠期、期貨、期權與互換四大基本金融衍生品，講解其設計思想、定價(jià)原理、交易機制與應用策略等，提高學(xué)生的量化分析能力。與課程知識點(diǎn)相結合，構建金融工程教學(xué)案例庫，重點(diǎn)收集整理國內案例，加深學(xué)生對理論實(shí)際運用的理解。實(shí)踐教學(xué)內容：建立涵蓋實(shí)驗與實(shí)訓的金融工程課程實(shí)踐教學(xué)體系。實(shí)驗內容的設計注重Excel、SPSS、MATLAB等各類(lèi)軟件與VBA等編程語(yǔ)言的使用，鞏固、驗證理論知識的同時(shí)，提高學(xué)生的計算機應用能力。金融工程課程實(shí)訓包括校內與校外兩個(gè)層次，校內實(shí)訓通過(guò)模擬衍生品交易環(huán)境對學(xué)生進(jìn)行實(shí)操培訓，如錢(qián)龍金融教學(xué)軟件，并可組織學(xué)生參加期貨、期權等模擬投資大賽；校外實(shí)訓通過(guò)校企聯(lián)合的方式，在周末或假期時(shí)間帶領(lǐng)學(xué)生到金融企業(yè)進(jìn)行認識實(shí)習或定崗實(shí)習，使學(xué)生感受實(shí)際工作環(huán)境并進(jìn)行基本的實(shí)務(wù)操作。
（二）課程教學(xué)方法設計
課程教學(xué)內容設計保證了本門(mén)課程的授課深度與特色，為使學(xué)生能夠較好的理解和掌握，借鑒建構主義理論思想，強調學(xué)生是學(xué)習的主體，是信息加工的主體以及知識的主導建構者[5]，設計金融工程課程教學(xué)方法。第一，情景創(chuàng )設。創(chuàng )設與課程知識點(diǎn)相關(guān)的、盡可能真實(shí)的情境，有利于學(xué)生利用原有知識及學(xué)習經(jīng)驗去同化新的知識，快速理解和接受課程各章節的重點(diǎn)與難點(diǎn)。第二，信息資源設計。引導學(xué)生充分利用學(xué)校圖書(shū)館、互聯(lián)網(wǎng)等信息資源，確定課程知識點(diǎn)所需的.信息資源類(lèi)型以及不同資源在課程學(xué)習中的地位與作用。第三，自主學(xué)習設計。給出與課程知識點(diǎn)緊密相關(guān)的實(shí)際案例或問(wèn)題作為自主學(xué)習任務(wù)，同時(shí)給出完成任務(wù)的相關(guān)線(xiàn)索，鼓勵學(xué)生獨立探索。第四，協(xié)作式教學(xué)策略設計。在學(xué)生個(gè)人自主學(xué)習的基礎上，由教師組織引導學(xué)生開(kāi)展小組討論，鼓勵學(xué)生提出自己的觀(guān)點(diǎn)。第五，學(xué)習過(guò)程與學(xué)習效果評價(jià)。采用多樣化的評價(jià)標準與評價(jià)方法，對學(xué)生的學(xué)習過(guò)程進(jìn)行動(dòng)態(tài)、持續的評估。
（三）教學(xué)效果評價(jià)與反饋
學(xué)生是教學(xué)效果好壞的最佳評判者，以金融工程課程教學(xué)目標為依據，建立以學(xué)生為主的教學(xué)效果評價(jià)體系，具體包括以下三個(gè)主要環(huán)節：一級評估為學(xué)生反饋。通過(guò)座談、問(wèn)卷調查等確定學(xué)生對本門(mén)課程的喜愛(ài)程度，具體包括學(xué)生對課程教學(xué)內容、教材選用、教學(xué)方法等方面進(jìn)行評價(jià)與反饋。二級評估為學(xué)習效果。通過(guò)分組討論、課堂測試等方式，考察學(xué)生通過(guò)課程學(xué)習后的知識與技能所能達到的層次。三級評估為行為變化。采用正式或非正式測試，確定學(xué)生通過(guò)學(xué)習發(fā)生的行為改進(jìn)的程度�？疾鞂W(xué)生主動(dòng)學(xué)習、合作學(xué)習及探究性學(xué)習的進(jìn)展情況，能否將理論知識運用于實(shí)踐。教學(xué)效果評價(jià)為課程教學(xué)內容與教學(xué)方法的進(jìn)一步修正完善提供依據，從而形成金融工程課程教學(xué)的良性互動(dòng)與動(dòng)態(tài)反饋循環(huán)。
三、結束語(yǔ)
以金融工程課程為載體，將數學(xué)與信息技術(shù)知識貫穿于課程之中，注重理論與實(shí)踐的有效銜接，優(yōu)化設計教學(xué)模式，全面提高學(xué)生量化分析能力與計算機應用能力，突出體現理工科院校金融學(xué)專(zhuān)業(yè)本科生培養的特色與優(yōu)勢，從而更有利于其與財經(jīng)類(lèi)院校學(xué)生競爭，為其進(jìn)一步研究生學(xué)習或者從事金融機構研發(fā)工作奠定堅實(shí)基礎。
第3篇：淺析金融工程在金融風(fēng)險管理中的優(yōu)勢作用
金融工程項目的建立促進(jìn)了各項金融管理技術(shù)的創(chuàng )新，在金融工程發(fā)展的環(huán)境下，由于金融環(huán)境管理技術(shù)的不斷優(yōu)化，有效促進(jìn)了金融產(chǎn)業(yè)的不斷變革。因此，通過(guò)金融工程的項目設計，為市場(chǎng)經(jīng)濟效益的提升起到了積極性的促進(jìn)作用，同時(shí)，也為金融行業(yè)發(fā)展帶來(lái)了一定的影響。在金融工程的金融風(fēng)險管理方式管理的過(guò)程中，主要會(huì )通過(guò)對各種金融工程項目設計內容的利用及創(chuàng )造，進(jìn)行金融風(fēng)險的有效規避，實(shí)現金融工程與金融風(fēng)險的有效匹配，從而全面促進(jìn)金融企業(yè)的穩定運行。
一、金融工程的功能及對風(fēng)險管理作用
（一）金融工程的功能性
在金融工程中金融活動(dòng)是其基本主體，其中功能化的概念內容會(huì )處于較為重要的地位，通過(guò)規范化的項目執行，可以實(shí)現金融工程問(wèn)題的有效解決。對于金融工程的功能性而言，其作為金融風(fēng)險管理及控制中的基本因素，在規避金融風(fēng)險活動(dòng)中會(huì )對市場(chǎng)產(chǎn)生較大的影響，因此可以發(fā)現，這種工程模式也就是增強市場(chǎng)有效運行的重要結果。對于金融工程的數理化特征而言，其內容的構建可以為金融風(fēng)險的控制提供重要的知識儲備，從而實(shí)現金融工程設計的穩定創(chuàng )新。
（二）金融工程對風(fēng)險管理的作用性
首先，金融工程在風(fēng)險管理工作設計的過(guò)程中，可以全面提高工作的效率。對于金融機構的項目經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而言，在其設計中需要充分發(fā)揮工程管理的基本職能，并運用金融工程積極構架科學(xué)化、合理化的管理體系，從而在金融工程的影響下滿(mǎn)足金融市場(chǎng)的運行需求。其次，全面提升市場(chǎng)的運行效率。在金融工程風(fēng)險管理制度控制的過(guò)程中，其項目的運用應該充分發(fā)揮金融工具的基本職能，例如，在金融項目中的債權、現金及股票分析的過(guò)程中，應該在金融產(chǎn)品項目創(chuàng )新的同時(shí)，降低風(fēng)險因素的出現，構建多樣化的金融項目選擇機制，從而為投資者營(yíng)造良好的金融項目投資環(huán)境。最后，有效降低系統性風(fēng)險因素。在金融環(huán)境下，金融危機管理制度的不完善會(huì )很容易造成金融風(fēng)險，其中的風(fēng)險因素具有全球性影響的特點(diǎn)，因此，通過(guò)完善性金融工程管理手段的確立，可以對風(fēng)險項目進(jìn)行穩定的控制，實(shí)現金融工程中金融風(fēng)險系統的有效控制，實(shí)現風(fēng)險因素的穩定轉移，并在某種程度上為風(fēng)險的系統控制提供良好的支持。
二、傳統風(fēng)險管理方式的制約性
（一）資產(chǎn)負債中的項目制約
對于資產(chǎn)負債管理項目而言，在風(fēng)險管理控制的過(guò)程中存在著(zhù)一定的缺陷性因素，所以，在負資產(chǎn)調整的環(huán)境下，其問(wèn)題的重新調整也就出現了制約性的風(fēng)險控制體系。較為明顯的問(wèn)題是資金耗用量過(guò)大、成本較高以及信用風(fēng)險等因素，其中的資金耗用過(guò)大主要是資產(chǎn)負債管理背景中的資金結構調整、風(fēng)險基本項目的設計以及資金耗用量過(guò)大等問(wèn)題，從而為資金的過(guò)渡消耗造成了系統性的制約。交易成本高的問(wèn)題，也就是為了實(shí)現正常性的工作交易，但是，在協(xié)商的過(guò)程中會(huì )花費大量的金錢(qián)及時(shí)問(wèn)，從而為資產(chǎn)的負載管理造成了嚴重的制約。信用風(fēng)險主要是在企業(yè)業(yè)務(wù)目標追尋的過(guò)程中，需要通過(guò)對負債項目的科學(xué)調整，進(jìn)行風(fēng)險信用的分析，如果在調整的過(guò)程中會(huì )出現偏差性的問(wèn)題，也就會(huì )為企業(yè)的運行造成了信用風(fēng)險，從而造成較為嚴重的資產(chǎn)負載問(wèn)題。
（二）保險中的項目制約
在金融工程項目設計的過(guò)程中，保險作為社會(huì )風(fēng)險及自然風(fēng)險的基本手段，在社會(huì )經(jīng)濟環(huán)境下受到了人們的廣泛關(guān)注，但是，在保險財務(wù)、金融分析的過(guò)程中，其作用相對局限。在保險投保的過(guò)程中，其基本的要素主要分為以下幾點(diǎn)：第一是意外、第二為偶然、第三為非投機、第四為重大損失等。對于一些債券買(mǎi)賣(mài)、股票買(mǎi)賣(mài)以及期貨交易內容而言，其出現的風(fēng)險因素并不屬于保險范圍內容。主要是由于在同樣價(jià)格風(fēng)險分析的過(guò)程中，企業(yè)中的財務(wù)表現并非是相互獨立的，他們在某種程度上會(huì )起到正相關(guān)的作用，所以，在保險項目構建的過(guò)程中，保險也就沒(méi)有發(fā)揮風(fēng)險控制的因素。
（三）證券組合投資的項目制約
組合投資就是通過(guò)對比例劃分、分擔風(fēng)險等方式的設計，進(jìn)行風(fēng)險的.管理及控制。對于證券投資組合而言，主要是在投資的過(guò)程中，通過(guò)風(fēng)險與預期收益內容的分析，進(jìn)行證券投資項目的優(yōu)化評估，通過(guò)投資者縮小風(fēng)險差異，獲得最大的利益收入，所以，在組合投資的過(guò)程中，需要對風(fēng)險及預測進(jìn)行科學(xué)的衡量。但是，在現階段證券組合投資項目設計及分析的過(guò)程中，需要通過(guò)對證券組合劃分比例、風(fēng)險分擔以及風(fēng)險縮小化的分析，進(jìn)行收益的穩定提升，這種現象使收益明顯降低。同時(shí)，在證券組合投資項目中，其投資管理的缺陷性也體現在以下幾個(gè)方面：第一，投資管理者并沒(méi)有滿(mǎn)足獲取較小的利潤，所以很多投資者會(huì )冒一定風(fēng)險實(shí)現利益的最大化。第二，在證券組合投資比例分析的過(guò)程中，主要是進(jìn)行風(fēng)險的分拆，并沒(méi)有降低風(fēng)險發(fā)生的概率。
三、金融工程在金融風(fēng)險管理中的優(yōu)勢作用
（一）實(shí)現市場(chǎng)風(fēng)險管理的有效控制
在市場(chǎng)風(fēng)險管理機制控制及管理的過(guò)程中，通過(guò)金融工程在風(fēng)險管理中的作用分析，可以總結以下幾種優(yōu)勢性：
第一，風(fēng)險辨識能力。對于風(fēng)險辨識而言，主要是通過(guò)對企業(yè)活動(dòng)的鑒別及分析，進(jìn)行各種損失項目的分析，合理估計市場(chǎng)風(fēng)險對企業(yè)目標所造成的影響通常情況下可以分為不同的因素，例如，在風(fēng)險識別的過(guò)程中，其風(fēng)險主要有項目中存在的風(fēng)險、受風(fēng)險影響的程度以及受何種風(fēng)險的影響等，通過(guò)對各類(lèi)風(fēng)險的合理確定，明確風(fēng)險的應急處理能力，從而實(shí)現金融工程中風(fēng)險因素的有效辨識。
第二，風(fēng)險度量分析。主要是指在分析對企業(yè)有差異影響的市場(chǎng)風(fēng)險因素之后，將各種風(fēng)險因素進(jìn)行度量處理，從而保證風(fēng)險定量問(wèn)題的系統分析。通常情況下，在市場(chǎng)風(fēng)險度量分析的過(guò)程中，其基本內容有風(fēng)險的相對度量指標以及絕對度量指標。
第三，市場(chǎng)管理風(fēng)險的方法確立。在企業(yè)運行的過(guò)程中，一但發(fā)現所面臨的風(fēng)險，就需要各個(gè)風(fēng)險度量方式進(jìn)行風(fēng)險定量的分析，實(shí)現金融風(fēng)險的有效控制。首先，風(fēng)險的規避，通過(guò)風(fēng)險及收益內容的分析，進(jìn)行收益風(fēng)險的相互承擔，從而是規避的風(fēng)險內容完全退出市場(chǎng)環(huán)境。其次，風(fēng)險的接受，在一些企業(yè)運行的狀態(tài)下，會(huì )忽視企業(yè)發(fā)展中所面臨的風(fēng)險因素。再次，風(fēng)險分散，通過(guò)風(fēng)險分散可以將風(fēng)險降低，最后，風(fēng)險轉移。在市場(chǎng)風(fēng)險控制的環(huán)境下，其內容的出現并不是可以在根本上加以去除的，但是，可以在金融工程的背景下，實(shí)現對市場(chǎng)風(fēng)險的有效管理。例如，在某企業(yè)運行的過(guò)程中，通過(guò)金融工程方法的確立，可以將風(fēng)險因素進(jìn)行分解，使企業(yè)自身保留一定的風(fēng)險，然后將其余的風(fēng)險衍生成產(chǎn)品轉遞給他人，從而達到風(fēng)險分散的最終目的。
（二）實(shí)現信用風(fēng)險管理的有效控制
在金融工程對金融風(fēng)險控制因素分析的過(guò)程中，具體的資產(chǎn)組合模型可以通過(guò)圖一所示。
在金融工程信用風(fēng)險因素確定的過(guò)程中，需要構建系統化的風(fēng)險管理防護措施，并做到以下幾點(diǎn)內容：第一，大力發(fā)展金融工程體系，全面促進(jìn)金融風(fēng)險的信息化管理。在我國經(jīng)濟發(fā)展的狀態(tài)下，金融企業(yè)在運行的過(guò)程中會(huì )面臨著(zhù)較大的壓力，因此，在金融企業(yè)運行及管理的過(guò)程中，應該改變原有的風(fēng)險管理方式，構建主管性的制度機制，從而實(shí)現信息的穩定查收。因此，在現階段金融企業(yè)工程項目功能構建的過(guò)程中，首先，要構建多層次化的信息擔保機制，其次，應該構建信用化的風(fēng)險制度評估體系，最后，構建等級化的信用擔保機制，從而為金融企業(yè)的穩定運行及創(chuàng )新發(fā)展提供良好依據。第二，構建完善性的法律制度體系，在金融企業(yè)運行及發(fā)展的環(huán)境下，企業(yè)應該注重法律制度的完善及改變，通過(guò)對保障資源體系的有效完善，進(jìn)行融資環(huán)境的有效提升。金融企業(yè)可以按照《中下企業(yè)促進(jìn)法》中的相關(guān)內容進(jìn)行法律體系的完善，保證企業(yè)運行的信用制度，從而為金融投資及項目的修改提供穩定支持。第三，有效解決信息不對稱(chēng)現象的發(fā)生。首先，在金融企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，要想解決與企業(yè)信息不對稱(chēng)問(wèn)題的發(fā)生，需要在經(jīng)濟信息紕漏力度分析的基礎上，有效解決跟風(fēng)投資以及盲目投資的問(wèn)題，為企業(yè)與市場(chǎng)的共贏(yíng)提供穩定支持。其次，構建信用化的等級評價(jià)管理機制，通過(guò)信用的征集、查詢(xún)及紕漏信息的分析，構建系統性的金融企業(yè)管理機制，從而促進(jìn)金融產(chǎn)業(yè)的穩定發(fā)展。
（三）實(shí)現價(jià)格風(fēng)險管理的有效控制
在金融風(fēng)險管理制度構建及確立的過(guò)程中，金融工程體系的構建相對豐富，其中，價(jià)格風(fēng)險是金融風(fēng)險中較為重要的組成部分，通過(guò)對這類(lèi)風(fēng)險因素的控制，可以實(shí)現期貨、互換以及遠期項目的分析，而且，在價(jià)格風(fēng)險控制的過(guò)程中，匯率、商品價(jià)格以及利率等都是較為常見(jiàn)的風(fēng)險形式，所以，通過(guò)風(fēng)險波動(dòng)關(guān)系的分析，可以保證風(fēng)險項目的合理控制。在價(jià)格管理體系運用中，不同的金融工具在其組合形式確立的過(guò)程中，存在著(zhù)差異性的組合形式。例如，在利率封頂保底工具確立的過(guò)程中，可以實(shí)現遠期利率與協(xié)議利率的穩定組合，并實(shí)現風(fēng)險控制工作的有效發(fā)揮，保證匯率風(fēng)險及管理制度的科學(xué)化構建，從而實(shí)現金融工程中金融風(fēng)險價(jià)格的有效分析。
（四）實(shí)現金融工程風(fēng)險管理的有效拓展
金融企業(yè)在運行及發(fā)展的環(huán)境下，不僅需要對金融工程項目的運行進(jìn)行有效性的分析，而且也應該在問(wèn)題分析的基礎上，進(jìn)行金融工程應用范圍的拓展。在現階段金融工程管理項目構建的過(guò)程中，其所應用的范圍相對較廣，很多項目的執行只是局限在投資風(fēng)險與價(jià)格風(fēng)險管理中，在某種程度上為金融工程項目的應用造成了制約。因此，在現階段金融工程項目?jì)?yōu)化的過(guò)程中，針對這一問(wèn)題，應該構建科學(xué)化的解決策略，例如，在金融工程對金融風(fēng)險防治的過(guò)程中，應該逐漸完善金融體系，優(yōu)化風(fēng)險控制評估機制，從而使金融工程中的風(fēng)險問(wèn)題得到有效的控制，并充分展現出制度體系的科學(xué)化及合理化特點(diǎn)，通過(guò)對金融工程的有效拓展，可以全面促進(jìn)金融風(fēng)險管理工作的合理優(yōu)化。與此同時(shí)，在現階段金融行業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，經(jīng)濟體系呈現出全球化的發(fā)展模式，所以，金融領(lǐng)域也就成為社會(huì )區域發(fā)展中較為重要的經(jīng)濟形式，因此，構建全面性的風(fēng)險管理工作逐漸成為現階段金融企業(yè)運行中的重點(diǎn)工作。金融企業(yè)應該通過(guò)對現階段社會(huì )經(jīng)濟現狀的分析，構建拓展性的金融工程管理機制，通過(guò)金融工程優(yōu)化途徑的穩定拓展，促進(jìn)我國金融產(chǎn)業(yè)的科技化發(fā)展，有效帶動(dòng)國民經(jīng)濟的穩定提升。
結束語(yǔ)：
總而言之，在現階段金融企業(yè)運行及發(fā)展的狀態(tài)下，應該認識到金融工程對金融風(fēng)險管理工作所造成的影響，改變原有的風(fēng)險管理控制手段，為社會(huì )產(chǎn)物的衍生性發(fā)展提供穩定支持。文章通過(guò)對金融工程在金融風(fēng)險管理中運用優(yōu)勢性分析，總結出以下幾種優(yōu)勢內容：第一，在金融工程項目構建的過(guò)程中，為了保證金融風(fēng)險項目分析的準確性及及實(shí)行，應該有效提高金融工程的交易效率，合理避免系統性風(fēng)險因素的出現。第二，在金融企業(yè)運行的環(huán)境下，應該保證金融工程項目設計的信用風(fēng)險控制，通過(guò)對企業(yè)信用程序的提升，促進(jìn)金融企業(yè)的穩定發(fā)展。第三，金融企業(yè)也應該將價(jià)格風(fēng)險控制作為基礎，構建遠期利率與協(xié)議利益穩定發(fā)展的模式，實(shí)現金融風(fēng)險的有效規避。第四，金融企業(yè)也應該在金融工程設計的基礎上，進(jìn)行金融項目的穩定拓展，從而實(shí)現我國金融企業(yè)產(chǎn)品項目的科技化發(fā)展。
第4篇：基于低碳理念的綠色金融工程發(fā)展探討
低碳經(jīng)濟是適應時(shí)代發(fā)展需要的經(jīng)濟模式，其通過(guò)降低能耗、減少排放來(lái)提高能源的利用率，并通過(guò)市場(chǎng)機制、能源結構以及相關(guān)法律體系保護自然環(huán)境，促進(jìn)經(jīng)濟與環(huán)境的協(xié)調發(fā)展。目前，受到全球氣候變暖、國際金融危機的影響，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構、轉變經(jīng)濟發(fā)展模式已成為擺在我們面前的重要課題，研究低碳經(jīng)濟下金融工程的發(fā)展策略有著(zhù)非常重要的意義。
一、低碳經(jīng)濟與金融工程
低碳經(jīng)濟是指為實(shí)現可持續發(fā)展目標，利用制度創(chuàng )新、新能源開(kāi)發(fā)、產(chǎn)業(yè)轉型、技術(shù)進(jìn)步等方法減少溫室氣體排放和高碳能源消耗，實(shí)現環(huán)境效益和經(jīng)濟效益共贏(yíng)的經(jīng)濟發(fā)展模式，其核心是能源技術(shù)、制度的創(chuàng )新和人們思想觀(guān)念的轉變。面對目前我國在生態(tài)環(huán)境和經(jīng)濟發(fā)展之間存在的矛盾，發(fā)展低碳經(jīng)濟是實(shí)現我國經(jīng)濟振興和節能環(huán)保的雙重需要，是我國實(shí)現經(jīng)濟可持續發(fā)展的必由之路。
低碳經(jīng)濟的發(fā)展離不開(kāi)碳金融的支持。碳金融是指由諸如《京都協(xié)定書(shū)》等一些國際公約衍生、催生出來(lái)的低碳經(jīng)濟投融資活動(dòng)，伴隨著(zhù)相關(guān)法律法規的頒布和碳交易市場(chǎng)的建立，碳金融工程深入到了碳市場(chǎng)的各個(gè)環(huán)節，恒豐銀行、渣打銀行等金融機構做出了一些有益的創(chuàng )新和積極的探索。金融工程的創(chuàng )新推動(dòng)了低碳經(jīng)濟的發(fā)展，同時(shí)低碳經(jīng)濟也拓展了金融業(yè)的范圍，利用資金促進(jìn)了金融業(yè)的發(fā)展。
二、低碳經(jīng)濟下金融工程創(chuàng )新的機遇與挑戰
1.低碳經(jīng)濟下金融工程創(chuàng )新的機遇
一是在經(jīng)濟危機過(guò)后，發(fā)展低碳經(jīng)濟是促進(jìn)經(jīng)濟重生的新引擎，新能源產(chǎn)業(yè)成為了世界各國競相發(fā)展的主打產(chǎn)業(yè)，很有可能會(huì )引發(fā)第四次產(chǎn)業(yè)革命。例如麥肯錫公司指出投資新能源產(chǎn)業(yè)可獲得17%以上的收益；二是低碳經(jīng)濟促進(jìn)了金融工程的革新，在2003年為各商業(yè)銀行制定的赤道原則，成為了銀行業(yè)統一的環(huán)境責任標準和社會(huì )責任標準，這一行業(yè)規范在很大程度上促進(jìn)了金融服務(wù)和產(chǎn)品的創(chuàng )新。三是實(shí)體經(jīng)濟的變化會(huì )產(chǎn)生有益影響，企業(yè)在排放溫室氣體時(shí)需要承擔一定代價(jià)，利用增加溫室氣體排放關(guān)稅、提供貿易便利等方法鼓勵發(fā)展低碳經(jīng)濟、控制碳排放量�，F在，已經(jīng)有數家風(fēng)險投資基金參與我國碳排放交易市場(chǎng)的投資，加強了對碳信用的管理，同時(shí)也取得了很好的經(jīng)濟效益。
2.低碳經(jīng)濟下金融工程創(chuàng )新的挑戰
受粗放型經(jīng)濟發(fā)展模式和落后經(jīng)濟發(fā)展理念的制約，我國能源利用率非常低，并且碳排放量仍在不斷增長(cháng)；受技術(shù)創(chuàng )新能力、資金實(shí)力以及經(jīng)濟結構的影響，近期內我國不可能改變產(chǎn)業(yè)結構和能源結構，同時(shí)，經(jīng)濟的快速發(fā)展又增加了對資源的需求量，提高了依賴(lài)程度；因為經(jīng)濟發(fā)展落后的影響，我國推動(dòng)城市化進(jìn)程和工業(yè)化進(jìn)程也需要增加碳排放，同時(shí)，傳統的經(jīng)濟發(fā)展模式使我國面臨著(zhù)更大的國際競爭壓力。
三、基于低碳理念的金融工程發(fā)展策略
1.健全金融服務(wù)體系
健全與低碳經(jīng)濟相適應的、完備的制度和法律，可有效降低執法和風(fēng)險識別的難度。盡管我國已制定了鼓勵資源清潔生產(chǎn)和綜合利用的政策和法規，但與低碳經(jīng)濟配套的運行體系、管理體系、考核體系、分類(lèi)標準還沒(méi)有建立，所以需要加強配套體系建設，提高執法的效率，加大執法的力度。
（1）融資服務(wù)
在不同建設階段為不同的環(huán)保項目提供組合式的融資服務(wù)，例如：信托融資、商業(yè)銀行貸款（包括銀團貸款、項目貸款）、保險資金間接投資、信托融資、融資租賃、債券融資等多樣化的融資方式，同時(shí)配套財產(chǎn)保險、財務(wù)顧問(wèn)、審計咨詢(xún)、保證業(yè)務(wù)等金融服務(wù)。
（2）資金監管服務(wù)
針對環(huán)保建設項目線(xiàn)長(cháng)點(diǎn)多等特點(diǎn)，可提供有針對性的網(wǎng)絡(luò )式金融服務(wù)。利用大額取現授權審核、用款用途審核、賬戶(hù)支付授權名單等管理手段，提供量身定做的資金管理方案。另外，通過(guò)建立環(huán)保資金池，完善現金管理服務(wù)，縮減資金管理方等方式，降低管理成本，提升資金的使用效率。
（3）資金代理和結算服務(wù)
對有集中交易場(chǎng)所的排放權交易，完善銀行的資金結算服務(wù)網(wǎng)絡(luò )，為交易會(huì )員和交易所提供高效、安全、準確的結算服務(wù)。
在我國，排污費是一項非常重要的非稅收入。各級排污費征管部門(mén)通過(guò)國有商業(yè)銀行資金結算系統實(shí)行“銀行代收、單位開(kāi)票、財政統管”的'管理模式，縮減中間環(huán)節，保證財政資金足額、及時(shí)入庫，從而提高政府收入的透明度。
2.完善融資機制
要建立健全融資機制，并且對節能環(huán)保項目的風(fēng)險評級、環(huán)保標準進(jìn)行準確的評定，落實(shí)和細化相關(guān)的經(jīng)濟政策，合理控制回報�，F在，我國的碳交易市場(chǎng)呈分散狀分布，并且沒(méi)有碳基金、碳證券等碳金融產(chǎn)品和利益補償機制。國際市場(chǎng)的碳排放價(jià)格明顯高于我國的碳排放交易價(jià)格。
3.健全相關(guān)政策
制定行之有效的綜合配套政策和財稅條件手段，提高企業(yè)盈利的能力，有效控制銀行的信貸風(fēng)險，激發(fā)企業(yè)單位、金融機構發(fā)展低碳經(jīng)濟和支持低碳經(jīng)濟的熱情和積極性，促進(jìn)低碳經(jīng)濟的快速健康發(fā)展。
四、結語(yǔ)
總而言之，在低碳經(jīng)濟理念下，不斷創(chuàng )新金融工程將極大助推我國經(jīng)濟朝著(zhù)健康方向發(fā)展。只有加深對碳金融工程和低碳經(jīng)濟含義的理解，才能準確把握我國低碳經(jīng)濟理念下金融工程創(chuàng )新的機遇和挑戰，通過(guò)形式各樣的創(chuàng )新策略，不斷推動(dòng)我國低碳經(jīng)濟實(shí)現快速、健康、穩定發(fā)展，促進(jìn)我國經(jīng)濟走上可持續發(fā)展的道路。
第5篇：金融工程在企業(yè)財務(wù)管理中的優(yōu)勢
一般的投融資方式主要包含資本資產(chǎn)投資以及資本市場(chǎng)的投資及融資，資產(chǎn)投資和企業(yè)的長(cháng)時(shí)間的戰略有著(zhù)直接的關(guān)系，風(fēng)險管理的影響較低，資本市場(chǎng)投資以及風(fēng)險管理工作是企業(yè)財務(wù)管理中的關(guān)鍵，目前，我國資本市場(chǎng)各個(gè)方面的機制還不夠健全，中短期市場(chǎng)有很大的起伏，企業(yè)如果使用傳統的投資方法對現金流進(jìn)行管理會(huì )有著(zhù)很大的不確定性，而使用金融工程能夠減少風(fēng)險，同時(shí)在很大程度上降低管理成本、提高工作效率。使用金融工程設計出合理的企業(yè)投融資方式能夠對企業(yè)日后的現金流量進(jìn)行科學(xué)的規劃，提升其穩定性。但是應該重視有關(guān)金融工程中運用的衍生金融工具。
一、傳統財務(wù)管理方法的應用與不足
企業(yè)傳統的財務(wù)管理方式包含財務(wù)規劃、控制以及分析，財務(wù)規劃同時(shí)也是財務(wù)預測、決策以及計劃的依據。財務(wù)預算需要企業(yè)能夠根據市場(chǎng)的發(fā)展情況對日后的財務(wù)管理活動(dòng)做出準確的預測；財務(wù)決策是給企業(yè)確定財務(wù)目標以及管理方式的優(yōu)化步驟。財務(wù)計劃是對其實(shí)行的環(huán)節。但是在現實(shí)的使用當中，會(huì )有著(zhù)很多不確定的因素，例如外部因素與內部因素。例如外部因素，它包含利率自由化發(fā)展讓企業(yè)的融資成本提升了不穩定性；匯率波動(dòng)會(huì )對進(jìn)出口企業(yè)、擴過(guò)經(jīng)營(yíng)企業(yè)與金融企業(yè)產(chǎn)生很大的危機；原材料的價(jià)格變化與金融資產(chǎn)的價(jià)格變化都會(huì )對企業(yè)的生產(chǎn)、融資成本以及最終的經(jīng)濟效益產(chǎn)生很大的影響；最后，政府有關(guān)政策的改變對于企業(yè)的影響更為突出。
外部經(jīng)濟和金融環(huán)境的改變和企業(yè)內部在不同階段的財務(wù)管理需要讓傳統的財務(wù)管理方式的不足體現出來(lái)，它的管理成本較高，同時(shí)有著(zhù)很大的不確定性。在市場(chǎng)金融工具不斷創(chuàng )新的時(shí)期，對其進(jìn)行改革已經(jīng)是必然要求。金融工程就為企業(yè)的財務(wù)管理帶來(lái)了新的思考。
二、金融工程在財務(wù)管理中的應用及優(yōu)勢
按照Finnerty的概念，金融工程包含新型的金融工具和方式的設計、研發(fā)、實(shí)施和結合，與對金融問(wèn)題展開(kāi)創(chuàng )新性的解決。金融工程可以讓企業(yè)對于風(fēng)險管理的需要得到很大的滿(mǎn)足，把較為林三的市場(chǎng)與信用風(fēng)險展開(kāi)較為集中地分配與包裝。
（一）金融工程在企業(yè)融資的應用
傳統的融資方式主要包含直接投資、發(fā)行股票、債券、銀行貸款等，金融工程是在這些基本的方式上再展開(kāi)創(chuàng )新。比如對債券的條款來(lái)重新規劃與設計，同時(shí)能夠進(jìn)行利率交換的方式。企業(yè)在確定廚師的資本構架來(lái)融資之后，能夠使用金融工程隊資本的構架進(jìn)行調節，對債券增加能夠轉變、回售、可贖回的條理，或者建設認沽權證也提升資本構建的靈敏程度。
利率交換是進(jìn)行交易的兩者在特定的實(shí)踐中用定下的利率以及名義上的本金展開(kāi)厲旭的互相交換支付，一方用固定的利率資產(chǎn)或者負債來(lái)對另一方的浮動(dòng)利率資產(chǎn)或者負債進(jìn)行交換，兩者在不同市場(chǎng)中的比較優(yōu)點(diǎn)能夠讓彼此的經(jīng)濟效益得到提升。
（二）金融工程在企業(yè)投資活動(dòng)的應用
在金融投資這一方面，企業(yè)的投資部門(mén)能夠持有股票、基金、債券的組合來(lái)降低非系統的風(fēng)險，另外使用指數期貨、齊全進(jìn)行套期保值降低系統的風(fēng)險并且維持一個(gè)較為固定的效益。但是加入企業(yè)并沒(méi)有把有掛的風(fēng)險來(lái)匹配與沖銷(xiāo)，就會(huì )造成風(fēng)險的暴露，如此衍生工具也許會(huì )給企業(yè)造成新的風(fēng)險。
針對實(shí)物投資，用現貨交易作為基本方式的'產(chǎn)品期貨、期權和遠期交易給企業(yè)提供了提前鎖定成本的機會(huì )。當前我國市場(chǎng)中的產(chǎn)品期貨包含銅、鋁、鋅、大豆、棉花、白糖等，有關(guān)企業(yè)能夠使用產(chǎn)品期貨展開(kāi)套期保值，其他企業(yè)也能夠使用較差套期保值決定日后的現金流，但是同樣也有著(zhù)很大的不確定性。
（三）金融工程在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中的優(yōu)勢
金融工程在企業(yè)財務(wù)管理當中有著(zhù)以下幾點(diǎn)優(yōu)勢：第一，準確性。金融衍生工具和基本鮮活價(jià)格的“相同改變”能夠讓逆向操作能夠保證風(fēng)險。第二，靈活性。場(chǎng)內交易的衍生產(chǎn)品能夠更為高效的拋補，對比股票交易的T+1制度，期貨交易的T+0制度能夠讓衍生品的交易更加的便利。另外，給有關(guān)企業(yè)設定的場(chǎng)外交易所具備的靈活性及適應性也是過(guò)去投資工具中不能相比的。第三，成本優(yōu)勢。衍生交易的“保證金制度”讓企業(yè)只要能夠使用少量的成本就可以展開(kāi)大額的交易，進(jìn)行差額交易的商品就會(huì )使用更少的成本。
三、金融工具的會(huì )計披露
金融工程所包含的金融衍生工具能夠給會(huì )計工作帶來(lái)很大的影響，而會(huì )計處理是企業(yè)財務(wù)管理的基本，也會(huì )給財務(wù)管理工作出現很大的影響。
按照財務(wù)部曾頒發(fā)的《企業(yè)會(huì )計準則》，衍生工具和出啊同金融工具一起加入了會(huì )計報表之中列報，它的公允價(jià)值改變處理和交易性金融資產(chǎn)很像，但是在現實(shí)的會(huì )計處理當中有著(zhù)很多的問(wèn)題。比如衍生金融郵局因為它的特別支出，常常會(huì )有凈額交個(gè)，很多并不包含本金的交換，所以傳統金融工具的用合同棉質(zhì)當做入賬價(jià)值的方式和會(huì )計工作中“實(shí)質(zhì)重于形式”的要求并不一樣。筆者認為能夠經(jīng)過(guò)保險附加的方法來(lái)對凈額結算的方面來(lái)披露。同時(shí)，確定不存在的活躍交易市場(chǎng)的衍生金融工具的公允價(jià)值依靠利率、風(fēng)險等數據的影響，有著(zhù)很大的主觀(guān)性。
四、結論
金融工程在財務(wù)管理中的運用能夠讓企業(yè)日后的現金流得到平衡，對于企業(yè)進(jìn)行財務(wù)投資以及對企業(yè)日常的財務(wù)工作進(jìn)行管理有著(zhù)很大的益處，能夠最大程度的降低財務(wù)管理的不確定性。但是也要經(jīng)過(guò)合理的運作，不然還會(huì )帶來(lái)更大的風(fēng)險。所以，企業(yè)要加強對于專(zhuān)業(yè)人才的培養。另外，當前我國的基礎證券交易市場(chǎng)和衍生品交易市場(chǎng)的機制還有待進(jìn)一步健全，很多類(lèi)型的交易量還很少，這也給企業(yè)的現實(shí)使用產(chǎn)生了很多不方面，所以企業(yè)需要盡可能的使用成熟的金融工具，這樣才可以促進(jìn)企業(yè)的現金流與財務(wù)管理順利進(jìn)行。
第6篇：企業(yè)財務(wù)管理中金融工程的應用分析
資本是企業(yè)運行的基礎，而財務(wù)是資本在企業(yè)中的一種特殊表現方式。風(fēng)險管理是為了最大化企業(yè)的利益，最小化其危機，其中就包涵了其財務(wù)管理。而投資是當前市場(chǎng)中，企業(yè)的必然活動(dòng)。因此，企業(yè)的財務(wù)管理工作需要以風(fēng)險規避與有效投資作為核心。然而，由于我國當前市場(chǎng)對波動(dòng)性較大，所以企業(yè)在管理上存在較大的難度。金融管理能夠有效地降低企業(yè)的成本，提高其資金運用的有效性，從而幫助企業(yè)做出最佳的決策，提升企業(yè)運行的穩定性，能夠與風(fēng)險規避和有效投資吻合。
一、傳統企業(yè)財務(wù)管理中存在的不足
針對我國當前的企業(yè)運行來(lái)說(shuō)，傳統的企業(yè)財務(wù)管理過(guò)于注重企業(yè)的本身利益，也就是其說(shuō)其對于短期利益的關(guān)注度較高。而企業(yè)經(jīng)營(yíng)是一個(gè)長(cháng)期的過(guò)程，要想獲得更大的利潤就必須要對其長(cháng)期加以控制。如果，其財務(wù)管理無(wú)法認識到這一點(diǎn)，那么將嚴重的限制其長(cháng)期的發(fā)展。另外，財務(wù)管理過(guò)程中，其將利益作為第一要素，這就使得其在一定程度上忽視了風(fēng)險。對風(fēng)險的忽視，就會(huì )使得投資的失誤可能增加。如果企業(yè)長(cháng)期存在這種現象，那么其經(jīng)營(yíng)必然會(huì )受到影響�？梢哉f(shuō)，傳統的企業(yè)財務(wù)管理無(wú)法準確的規避風(fēng)險，且容易造成投資失誤。為了保證企業(yè)的長(cháng)期運行，必須要對其加以調整。
二、金融工程方法應用于財務(wù)管理的優(yōu)勢
金融工程的廣義概念是指一切能夠利用于金融問(wèn)題解決的技術(shù)手段，其不僅是一種具體的方案，也可能是一個(gè)理念。而狹義的概念則是在金融問(wèn)題解決上，可以利用的先進(jìn)數學(xué)與通訊工具。在當前的諸多研究中，都以其廣義為主。該種概念是在市場(chǎng)穩定性缺乏的背景下逐漸應用并普及的。其主要優(yōu)勢有：
（一）風(fēng)險控制
金融工程將金融活動(dòng)中的各個(gè)因素都綜合起來(lái)，從而針對經(jīng)濟活動(dòng)中的一些不確定因素進(jìn)行估計，尤其是對企業(yè)盈利影響較大的因素，其重視程度較高。在綜合所有因素后，其會(huì )對一些風(fēng)險加以評估，以保證企業(yè)在運行時(shí)，財務(wù)能夠對這方面的因素加以把握，避免其投資出現失誤。
（二）有效投資
通常來(lái)說(shuō)，企業(yè)會(huì )以多個(gè)渠道的融資方式來(lái)獲得資本，從而保證其運行。而在融資的過(guò)程中，其需要考慮的問(wèn)題較多，尤其是一些長(cháng)期性的問(wèn)題。為了保證其融資的效益，其必然會(huì )進(jìn)行一定的投資活動(dòng)。而在金融工程中，最大程度的保障了投資的有效性。其會(huì )針對一些投資項目加以評估，從其效益到風(fēng)險，都需要進(jìn)行反復驗證，以確定其投資后，能夠得到對應的收益。
三、金融工程在企業(yè)財務(wù)管理中的應用
（一）金融工程在企業(yè)融資上的運用
隨著(zhù)經(jīng)濟的不斷發(fā)展，當前企業(yè)的融資方式相對多樣化，銀行借貸、股票等這些都能夠為企業(yè)帶來(lái)一定的資本，而這些方式的豐富，也就形成了當前的金融工程。而金融工程在這方面的運用，主要是將其規則化。創(chuàng )建一系列的規則使得企業(yè)在整個(gè)融資中具有一定的主導地位，從而讓企業(yè)所形成的資本結構，具有較好的靈活性，能夠有效地應對市場(chǎng)環(huán)境。
（二）金融工程在企業(yè)投資上的運用
金融工程能夠針對企業(yè)的投資部門(mén)進(jìn)行有效地結構調整，從而使得其在投資組合的建設上，更加有效。同時(shí)，其能夠確保企業(yè)的經(jīng)濟效益，并且，通過(guò)對應的手段來(lái)實(shí)現資金的保值。但是，由于當前的`金融工程完善度缺乏，這就使得其應有的作用還不能完全發(fā)揮。在企業(yè)投資中，其提供的工具如果缺少對應的匹配度，很容易使得企業(yè)陷入較大的風(fēng)險之中。而金融工具中還有一部分基于現貨所產(chǎn)生的遠期交易、期權交易與期貨交易，能夠有效地幫助企業(yè)對成本進(jìn)行鎖定，在市場(chǎng)商品種類(lèi)增多的前提下，其實(shí)用性較強。
（三）金融工程在財務(wù)風(fēng)險規避上的運用
針對金融工具在財務(wù)風(fēng)險規避上的運用，其主要是針對三個(gè)內容來(lái)進(jìn)行管理，第一，利率風(fēng)險管理。其利用風(fēng)險管理，將企業(yè)的債務(wù)假設出來(lái)，并針對利率的浮動(dòng)，來(lái)對其市場(chǎng)現象加以分析，進(jìn)而進(jìn)行風(fēng)險規避。第二，利用匯率管理。匯率是企業(yè)想要進(jìn)行對外貿易的必然接觸因素。同時(shí)，匯率的狀況，也會(huì )影響國內的市場(chǎng)。因此，對匯率進(jìn)行把握，并將其作為一個(gè)工具來(lái)進(jìn)行企業(yè)的風(fēng)險管理，能夠有效地規避風(fēng)險。第三，價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險管理。這可以采取套期保值的策略。
四、結束語(yǔ)
企業(yè)在財務(wù)管理中對金融工程的運用，能夠有效地幫助其進(jìn)行資本的管理，從而使得其融資或者投資計劃更加合理。在企業(yè)長(cháng)期利益的考慮上，也相對全面。尤其是在當前，市場(chǎng)競爭不斷加劇化，必須要保證其長(cháng)期發(fā)展的可能性，才能實(shí)現其盈利。因此，金融工程的利用價(jià)值極高。本文針對其具體的運用方式加以闡述，希望能夠為企業(yè)財務(wù)管理提供一定的幫助。
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