留存收益會(huì )計模式的國際比較及對我國的啟示

留存收益是公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所創(chuàng )造的，但由于公司經(jīng)營(yíng)的需要或由于法定的原因等，沒(méi)有分配給所有者而留存在公司的盈利。它包含盈余公積和未分配利潤，其中盈余公積是有特定用途的累積盈余，未分配利潤是沒(méi)有指定用途的累積盈余。留存收益是內部融資的重要途徑。在國際協(xié)調化的過(guò)程中，如何借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗，并結合我國實(shí)際制定更有效的留存收益政策，就顯得十分必要。本文選取了具有典型意義的兩種會(huì )計模式，對留存收益的規定及其披露要求進(jìn)行比較。其中，歐洲大陸模式以德法兩國為代表，英美模式以英美兩國為代表，以對我國有所借鑒。　　一、歐洲大陸留存收益會(huì )計模式　　在歐洲大陸，許多國家為了約束公司過(guò)量分配，往往從上要求公司必須留有一定積累，以利公司持續經(jīng)營(yíng)，維護債權人利益。歐洲大陸國家對留存收益的規定主要體現在《商法》和《公司法》中。通常預先提留“盈余公積”，即按法律規定提取一定比例的留存收益作為盈余公積。　�。ㄒ唬┑聡�模式　　在德國，公司資產(chǎn)負債表的權益項目下列有盈余公積，盈余公積下面又列有四個(gè)子項：法定盈余公積（Legal reserve）、對自己股票的盈余公積（Reserve for own shares）、規章性的盈余公積（Statutory reserves）、其他盈余公積（Other revenue reserves）�！　》ǘㄓ�余公積用于彌補虧損和轉增資本。這個(gè)做法與我國是類(lèi)似的，所不同的在于計提比例不一樣。根據德國《股份法》第150條規定：股份有限公司應將年度盈余減除上個(gè)年度的虧損結轉后的5%劃入法定盈余公積（Legal reserve），其數額最高可達資本金的10%或者達到章程上規定的更高比例為止。上述規定表明：公司每年把當年利潤彌補上年虧損后，將余額的5%作為法定盈余公積，并且還規定了計提上限10%.一般來(lái)說(shuō)，當資本公積與法定公積之和不超過(guò)股本比例的10%時(shí)，可用法定公積彌補本年度虧損或以前年度虧損；當資本公積與法定公積之和超過(guò)股本的10%時(shí)，除了彌補虧損外還可以轉增資本�！　�對自己股票的盈余公積，其數額為“自己股票”（相當于國際慣例中的“庫藏股票”）的市值，主要是用于當自己股票再出售、再發(fā)行、注銷(xiāo)時(shí)，或當自己股票價(jià)值按一個(gè)較少價(jià)值調整時(shí)，減少或注銷(xiāo)該盈余公積。規章性盈余公積，主要是根據公司的規定自主計提的盈余公積，或根據法規計提法定盈余公積與資本公積之和超過(guò)10%的部分。由于有這樣兩種來(lái)源，所以它可以由公司按其規章使用或按法定盈余公積規定的用途使用。其他盈余公積類(lèi)似于我國的任意盈余公積，由公司自主決定計提比例，主要是為了穩定股利的分配，確保小股東在公司盈利時(shí)能分得一定的股利。　�。ǘ�）法國模式　　法國對留存收益的規定同德國相似。根據《1966年7月24日第66-537號關(guān)于商事公司的法律》第345條規定：有限責任公司及股份制公司，應從當年會(huì )計年度利潤中，減去過(guò)去的虧損數額之后，提取至少1/20的款額用于設立準備基金，稱(chēng)為法定準備金。在準備金數額達到公司資本1/10時(shí)，上述款項的提取不再具有強制性。從這個(gè)規定可以看出，德法兩國對計提法定盈余公積的規定實(shí)質(zhì)是相同的，甚至連計提比例也相同�！　》▏�在資產(chǎn)負債表中將盈余公積列示為：法定盈余公積、由條例或規則規定的盈余公積（Reserves required by articles or Reserves required by regulatlons）、其他（任意）盈余公積。與德國相比，法國的盈余公積少了“對自己股票的盈余公積”這一項。同時(shí)，法國財務(wù)報表附注中還要求對盈余公積進(jìn)行更詳細地披露。　　二、英美留存收益會(huì )計模式　　在英美會(huì )計模式中，公司的利潤分配由公司自行決定。對留存收益，法律上沒(méi)有強制要求公司按一定比例提取法定盈余公積，這是與歐洲大陸模式最大的一個(gè)差別。公司對于因特定目的而需要保存的留存收益，只能是暫時(shí)的，在特定目的達到或不再需要時(shí)，應轉回供利潤分配之用。而在歐洲大陸模式中，公司每年按法定比例固定提留的盈余公積，則是永久性的，不能轉入未分配利潤。　�。ㄒ唬┯�國模式　　根據英國《公司法》第117條規定：董事會(huì )在提出任何股息前，可從公司盈余中提取他們認為適當的數目作為一項或多項儲備金，董事會(huì )可以自由決定把儲備金使用于最適宜使用盈余的任何地方，在使用期間董事會(huì )可根據同樣的自由決定權，或是把它用在公司的業(yè)務(wù)上，或是用于董事會(huì )認為合適的投資（除公司的股份外）上。董事會(huì )也可為謹慎起見(jiàn)，將他們認為不宜分派的任何盈余結轉下屆而不提作儲備金。上述規定表明：公司對于因特定目的而需要保存一部分留存收益時(shí)，決定權在公司董事會(huì )，并且認為有必要時(shí)才提�！　∮捎谟�國對盈余公積的計提不作法定要求，因此英國的財務(wù)報告中不存在“法定盈余公積”項目。但對于根據董事會(huì )決定提留的儲備則要求披露。在英國資產(chǎn)負債表中，要求披露“對自己股票的儲備”（Reserve for own shares）、“公司條例（或章程）所規定的儲備”（Reserves provided for by the articles of association）等，并列于“資本和儲備”（Capital and reserves）欄下的第四部分“其他儲備”（Other reserves）中。如果公司當年根據董事會(huì )的決議不提取這些儲備，則不用披露，靈活性很大。　�。ǘ�）美國模式　　同英國做法類(lèi)似，美國也沒(méi)有要求公司計提法定盈余公積，留存收益的分配由公司自己決定。根據美國公認原則，留存收益分為“已分撥的留存收益（Appropriated rerained earnings）”和“未分撥的留存收益（Unappropriated retained earnings）”�！　≡诿绹�，股份公司在進(jìn)行留存收益的分配時(shí)，如果不用于支付股利而被指定為其他用途，并從當年稅后利潤中扣除，稱(chēng)為留存收益的分撥（Appropriations of retained earnings），或稱(chēng)為限制用途（或指定用途）的留存收益（Restrictions of retained earnings）。這個(gè)“其他用途”包括：用于公司股票回購（同德英兩國“對自己股票的盈余公積”）用于公司擴張的內部融資以及公司章程的限制等。公司的稅后利潤在彌補以前年度虧損和用于指定用途之后，剩下的才是可分配給股東的留存收益，即未分撥的留存收益。在《特拉華州普通公司法》（Delaware General Corporation Law）第171條“特殊用途儲備金”中規定：董事可從該公司資金中劃撥出一部分，作為一項或多項儲備金，用于任何適當目的下的股息支付，且可對一項或多項儲備金子以撤銷(xiāo)�！　∶绹�的財務(wù)報告中有一張專(zhuān)門(mén)報表用來(lái)反映留存收益，即留存收益表（ statement of retained earnings）。這張表中涉及了留存收益的期初、期末數及股利分配情況，但對留存收益的分撥情況沒(méi)有披露。公司往往在資產(chǎn)負債表中對留存收益的分撥進(jìn)行說(shuō)明，一般是在“留存收益”項目后面加括號注明分撥的金額及用途。另外，在財務(wù)報告附注中也對分撥情況予以反映。　　三、兩種會(huì )計模式的比較及啟示　�。ㄒ唬﹥煞N會(huì )計模式的比較　　在利潤分配中預先提留盈余公積的制度，是歐洲大陸國家會(huì )計實(shí)務(wù)中通常的做法，而且在世界范圍內還有重大的，像發(fā)達國家中的意大利、日本，家中的墨西哥、中國等都有類(lèi)似的做法。國家以法規的形式，強制要求公司定期計提固定比例的法定盈余公積，其目的在于促使公司穩健經(jīng)營(yíng)和充分保護債權人的利益。從另一角度看，這也是大陸法系國家重視政府在運行中的宏觀(guān)調控職能的一種表現�！　≡谟⒚婪ㄏ祰�家，市場(chǎng)經(jīng)濟高度發(fā)達，充分重視“市場(chǎng)”這一“看不見(jiàn)的手”對經(jīng)濟的調控作用，因此政府極少干預公司的具體事務(wù)。從這一點(diǎn)來(lái)看，我們就不難理解英美兩國留存收益的分配由公司自行決定的做法了。由于法律上沒(méi)有作強制性的要求，因此公司對留存收益的分撥，只能是暫時(shí)的而不是永久性的。在特定目的達到或不再需要時(shí)，立即從已分撥的留存收益轉回至未分撥的留存收益，用于向股東派發(fā)股利。這種做法主要是為了維護公眾投資者的利益，使投資者能及時(shí)得到回報�！　×硗�，由于各國對留存收益的具體規定不同，導致各國對其披露要求也不一樣�？偟膩�(lái)說(shuō)，德法兩國在法律上有明確計提盈余公積的規定，財務(wù)報告中均有固定的披露，而且均須披露法定盈余公積。英美兩國將留存收益的分配權交給了公司董事會(huì )，因此留存收益分配的披露視公司情況而定，但若有分配則必須披露。英美兩國不要求計提法定盈余公積，也就不用披露。　�。ǘ�）對我國的啟示　　我國的留存收益制度借鑒了發(fā)達國家的做法：在法定盈余公積的規定和披露上同德法等歐洲大陸國家類(lèi)似，但在具體操作上仍有差別。在當今國際會(huì )計協(xié)調化的背景下，我國留存收益制度仍有值得改進(jìn)的地方�！　�1.適當調低法定盈余公積的計提比例和上限。德法兩國的計提比例均為5%，且有上限為10%；我國計提比例為10%，上限為50%，無(wú)論是計提比例還是上限均高于德法兩國�？梢�(jiàn)我國的會(huì )計政策傾向于保護國家（大股東）利益。隨著(zhù)我國市場(chǎng)化改革的不斷深入，越來(lái)越多的中小投資者投身于資本市場(chǎng)。在這樣的背景下，我國的法定盈余公積制度也應作適當修改。筆者認為應適當調低法定盈余公積的計提比例和上限，將更多的利潤分配給廣大投資者（中小股東），使他們的投資能夠得到充分回報，這樣才能保護中小投資者的切身利益�！　�2.特定公司應不受法定盈余公積的限制。從法律上看，強制提取法定盈余公積，就是強制公司增加自有資本，減少股利分配，擴大經(jīng)營(yíng)規模。但并不是所有公司都適合的。對特定的投資公司、基金公司、希望資本退出的公司，它們不是要增資，而是要減資。例如，對于一個(gè)處于夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)的公司，如果逐步縮小公司規模，逐步退出資本更符合股東利益，那么強制提取法定盈余公積，也就是要求公司增資，這樣就會(huì )損害股東利益。我國《公司法》采取一刀切的做法，并沒(méi)有考慮到這些公司的特殊要求，縮小了法律的適用范圍。因此建議《公司法》考慮這些公司的特殊需求，對專(zhuān)門(mén)的投資公司、基金公司應作專(zhuān)門(mén)的規定，使其不受法定盈余公積的限制�！　�3.法定公益金不再法定。根據我國《公司法》，公司按稅后凈利的5%-10%提取法定公益金，用于職工的集體福利設施支出。這與我國的福利體制有很大關(guān)系，目的在于保障職工的集體福利。在于：法定公益金性質(zhì)上屬于所有者權益，但又必須用于職工利益，兩者似乎是矛盾的。隨著(zhù)市場(chǎng)經(jīng)濟的發(fā)展，社會(huì )保障體系的建立，職工的社會(huì )保障由政府承擔，而不應由公司所有者負責，公司對職工福利的責任主要體現在工資報酬中。例如，職工住房貨幣化，即職工工資中已開(kāi)始包含職工住房所需的資金。因此，可以考慮取消強制提取法定公益金的規定，不再強制從稅后利潤中按一定比例計提，而由自主決定。當然，并不是說(shuō)企業(yè)不能為職工提供更多的福利，公司只要愿意，只要有能力，完全可以建幼兒園、福利房等。只是法律無(wú)需強制規定�！　�歐洲大陸模式和英美模式是當今兩種主要的會(huì )計模式，各有千秋，沒(méi)有絕對的好壞之分。不同的國家應根據各自的經(jīng)濟背景分別采取合適的做法。我國的留存收益制度應根據經(jīng)濟發(fā)展情況，與時(shí)俱進(jìn)，取長(cháng)補短，以盡快提高我國的會(huì )計水平，在國際會(huì )計協(xié)調中發(fā)揮更大的作用。

【留存收益會(huì )計模式的國際比較及對我國的啟示】相關(guān)文章：

財務(wù)業(yè)績(jì)報告的國際比較及對我國的啟示03-21

分部信息披露國際比較研究及對我國的啟示03-19

中日管理會(huì )計比較及對我國的啟示03-19

國際借款費用準則比較及啟示12-30

中美企業(yè)成本管理比較對我國的啟示03-22

風(fēng)險投資組織模式的比較與啟示12-11

研發(fā)用度會(huì )計處理的國際比較及其啟示03-22

海爾與格蘭仕的國際化模式比較03-23

匯率形成機制的國際比較及其啟示03-25

談風(fēng)險投資組織模式的比較與啟示03-18