保險業(yè)參與企業(yè)年金發(fā)展研究

[摘要]企業(yè)年金作為我國養老保險體系的第二支柱的重要組成部分，發(fā)展潛力巨大。但目前存在稅收政策不到位、配套運行細則相對滯后、認識存在誤區、保險公司重視程度和支持力度不夠、各種資格角色之間的協(xié)調難度較大、功能定位模糊、理事會(huì )定位不清、類(lèi)型單一、監管和防范風(fēng)險的力度較弱等問(wèn)題。因此，需要盡快出臺全國統一的稅收政策、推動(dòng)DB模式的合法化、出臺完善配套細則、簡(jiǎn)化運行模式、完善企業(yè)年金理事會(huì )制度、提高發(fā)展企業(yè)年金的緊迫感、建立完善企業(yè)年金受益人保護機制。 　　[關(guān)鍵詞]企業(yè)年金；保險業(yè)；稅收優(yōu)惠；企業(yè)年金理事會(huì )　　一、我國保險業(yè)參與企業(yè)年金發(fā)展情況　　我國補充養老保險和企業(yè)年金制度建設起步較晚，2004年，勞動(dòng)和社會(huì )保障部《企業(yè)年金試行辦法》(勞社部令2004年第20號)、《企業(yè)年金基金管理試行辦法》(勞社部令2004年第23號)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“兩個(gè)試行辦法”)等一系列文件的出臺，企業(yè)年金制度才真正逐步走上了規范發(fā)展的道路�！　≡趧趧�(dòng)部“兩個(gè)試行辦法”出臺前，全國各地以補充養老保險名義建立的準企業(yè)年金運作模式主要有三種：委托社保機構進(jìn)行管理；企業(yè)自我管理，自主運用資金；通過(guò)購買(mǎi)團體養老保險，由商業(yè)保險公司進(jìn)行管理。勞動(dòng)部一項統計顯示，截至2005年初，全國建立企業(yè)年金的企業(yè)有22 463戶(hù)，涉及職工703萬(wàn)人，積累基金493億元。各地發(fā)展極為不均衡，以北京為例，北京市勞動(dòng)局一項統計表明，截至2005年初，只有6家北京市屬企業(yè)建立了企業(yè)年金，覆蓋人群5.2萬(wàn)人，基金資產(chǎn)約2.2億元，主要采取自我管理模式�！　”ｋU業(yè)一直是我國補充養老保險市場(chǎng)的主力軍，經(jīng)過(guò) 20多年的經(jīng)營(yíng)，積累了豐富的經(jīng)驗，承保了大量的養老保險業(yè)務(wù)，為完善養老保險體系、保障社會(huì )穩定起到了積極作用。據統計，2005年，保險業(yè)養老保險保費收入為777.83億元，團體養老保險保費收入達595.18億元，客戶(hù)包括中國移動(dòng)、中國聯(lián)通、中糧、華北電力、北京鐵路局、摩托羅拉、惠普、寶潔等國有大中型企業(yè)和外資企業(yè)。其中，中國石油天然氣集團公司為其39萬(wàn)退休職工投�！爸幸怅�(yáng)光團體年金保險”，躉繳保費達200億元，為全球最大的團險保單，屬于契約型的準企業(yè)年金計劃�！　�勞動(dòng)部“兩個(gè)試行辦法”出臺后，企業(yè)年金市場(chǎng)在探索中逐步規范發(fā)展。各壽險公司、養老保險公司積極申請經(jīng)辦資格，參與企業(yè)年金工作。一是加強調查研究。在保監會(huì )、勞動(dòng)部組織下，由各養老和壽險公司的專(zhuān)業(yè)人士組成了稅收政策、數據統計、精算技術(shù)、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)等多個(gè)課題組，取得了不少研究成果，為制訂企業(yè)年金政策提供了重要參考。二是建立新的運營(yíng)機制。針對自身的資格角色定位，各養老和壽險公司積極著(zhù)手進(jìn)行組織架構調整、人員配備、后臺系統開(kāi)發(fā)等各項準備工作，探索既服務(wù)客戶(hù)又提高自身競爭能力的機制和體制。三是探索新的銷(xiāo)售模式。獲得企業(yè)年金資格的各家公司根據自身企業(yè)年金業(yè)務(wù)發(fā)展要求，在創(chuàng )新銷(xiāo)售模式、銷(xiāo)售渠道等方面做出了積極探索，例如：交叉銷(xiāo)售、二次開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售專(zhuān)員模式等等。四是創(chuàng )新產(chǎn)品服務(wù)。各養老和壽險公司以客戶(hù)需求為導向，積極創(chuàng )新產(chǎn)品和服務(wù)，充分利用精算技術(shù)、賬戶(hù)管理、后續服務(wù)等方面的優(yōu)勢，為企業(yè)量身定做企業(yè)年金計劃，設計開(kāi)發(fā)新型企業(yè)年金產(chǎn)品，取得了較好的成果。五是加大宣傳力度。當前，我國企業(yè)和職工對年金的相關(guān)知識了解有限，迫切需要加大宣傳力度，普及年金知識，培育企業(yè)年金市場(chǎng)。一些公司在監管機構的指導和協(xié)調下，與勞動(dòng)保障部門(mén)、企業(yè)合作舉辦專(zhuān)題培訓講座，宣傳企業(yè)年金知識，提高了企業(yè)的認知程度，為將來(lái)開(kāi)展企業(yè)年金業(yè)務(wù)奠定了良好的基礎�！　《�、保險業(yè)參與企業(yè)年金發(fā)展存在的困難　　(一)稅收政策不到位。由于種種原因，我國尚未出臺全國統一的企業(yè)年金稅優(yōu)政策，各地自行出臺了一些支持企業(yè)年金發(fā)展的稅優(yōu)政策，但絕大多數沒(méi)有得到真正實(shí)施，稅收政策已成為企業(yè)年金發(fā)展的瓶頸。一是企業(yè)繳費沒(méi)有稅收優(yōu)惠政策，加重了企業(yè)負擔，而在實(shí)際操作中，不少企業(yè)由于企業(yè)年金暫時(shí)還無(wú)法享受稅優(yōu)而改投了商業(yè)養老保險；二是個(gè)人繳費必須繳納個(gè)人所得稅，職工參與積極性不高；三是各類(lèi)經(jīng)辦機構的稅收政策尚未統一，相同業(yè)務(wù)在不同機構的稅負不一致；四是投資環(huán)節的利息稅、資本利得稅、印花稅等稅收均無(wú)法減免，影響企業(yè)年金基金的積累�！　�(二)配套運行細則相對滯后�！皟蓚�(gè)試行辦法”為企業(yè)年金的運營(yíng)搭建了基本的法律框架，但是尚未形成企業(yè)年金的建立、管理、運營(yíng)、監督等各運行環(huán)節的規范制度和相應的配套法律法規和政策體系，企業(yè)年金方案的審批標準和程序、會(huì )計處理政策、托管賬戶(hù)和投資賬戶(hù)的開(kāi)立辦法乃至受托基金的統計口徑等內容均沒(méi)有明確，企業(yè)和經(jīng)辦機構迫切需要具有操作性的運作細則，統一有關(guān)程序和標準，真正實(shí)現企業(yè)年金業(yè)務(wù)規范化運作�！　∑髽I(yè)年金制度流程可以設計為：企業(yè)確立意向——成立企業(yè)年金執行小組或管理委員會(huì )——設計企業(yè)年金方案——提交職工代表大會(huì )討論——向勞動(dòng)部門(mén)報備企業(yè)年金方案——選擇受托人與受托人簽訂受托管理合同——受托人與托管人、賬戶(hù)管理人、投資管理人簽訂合同——向勞動(dòng)部門(mén)報備企業(yè)年金合同——獲得企業(yè)年金登記號(批復函)——憑登記號在托管銀行開(kāi)設托管賬戶(hù)、在投資管理人處開(kāi)設投資賬戶(hù)——企業(yè)在規定日期開(kāi)始向賬戶(hù)供款——投資管理人開(kāi)始投資運作——后續服務(wù)�！　�(三)認識存在誤區�！镀髽I(yè)年金試行辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《試行辦法》)中指出：“企業(yè)年金是企業(yè)及其職工……自愿建立的補充養老保險制度”。因此，不少人誤認為企業(yè)年金等同于補充養老保險，只能采取《試行辦法》規定的信托模式，將完全取代商業(yè)團體養老保險，而壽險公司將被邊緣化，不能再直接經(jīng)辦企業(yè)年金和補充養老保險。因此，不少企業(yè)乃至部分保險公司對投保和銷(xiāo)售商業(yè)團體養老保險采取了觀(guān)望態(tài)度。為此，2004年7月保監會(huì )與勞動(dòng)部曾進(jìn)行溝通，其會(huì )談紀要明確指出：“享受稅收優(yōu)惠政策的企業(yè)養老安排屬于企業(yè)年金；不享受稅收優(yōu)惠政策的企業(yè)養老安排，企業(yè)可以自主選擇投保團體養老保險，也可按照《辦法》建立企業(yè)年金”，但是紀要內容并沒(méi)有形成文件下發(fā)，影響面很小�！　�(四)保險公司重視程度和支持力度不夠。保險業(yè)有多年經(jīng)營(yíng)補充養老保險和企業(yè)年金的歷史經(jīng)驗，開(kāi)展企業(yè)年金具有獨特的優(yōu)勢。這些優(yōu)勢包括：雄厚的精算技術(shù)力量；強大的銷(xiāo)售能力；能夠提供多樣化的年金產(chǎn)品；具有管理長(cháng)期資產(chǎn)與長(cháng)期負債匹配的能力；可以為企業(yè)提供包括年金計劃設計、賬戶(hù)管理、投資等在內的一攬子服務(wù)。各保險公司對企業(yè)年金普遍寄予期望，但由于目前企業(yè)年金政策還存在諸多不明確因素。不少公司對如何建立和發(fā)展企業(yè)年金業(yè)務(wù)感到茫然，缺少發(fā)展企業(yè)年金的思想和技術(shù)準備。部分公司在團體養老保險運作中仍然采用包括零管理費、承諾高保底利率、利用長(cháng)險短做、團單個(gè)做為企業(yè)“洗錢(qián)”等違規手段開(kāi)展業(yè)務(wù)，比規模、沖速度。既沒(méi)有積累企業(yè)年金的運作經(jīng)驗，又損害了保險業(yè)形象。與此同時(shí)，銀行、證券公司、基金公司等其他金融機構正在抓緊學(xué)習研究保險公司的技術(shù)和經(jīng)驗，逐步在賬戶(hù)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)方面趕超保險業(yè)。如果不加以重視，保險業(yè)在企業(yè)年金發(fā)展中的先發(fā)優(yōu)勢可能會(huì )逐漸喪失。
　(五)各種資格角色之間的協(xié)調難度較大。按照現行管理規定，企業(yè)年金采用信托方式運作管理，受托人、賬戶(hù)管理人、托管人和投資管理人角色分離，互相制衡，以保證年金資產(chǎn)的安全，防范關(guān)聯(lián)交易和利益輸送，保護委托人的利益。因此，在現行模式下具備不同資格的金融機構之間必須通過(guò)密切合作才能開(kāi)展業(yè)務(wù)。但各類(lèi)機構之間的合作難度較大。一是各經(jīng)辦機構之間因競爭關(guān)系，不愿意共享客戶(hù)信息；二是多數金融機構雖自行開(kāi)發(fā)了信息系統，但是短時(shí)期內難以實(shí)現各機構之間的系統對接；三是在現行制度下，各經(jīng)辦機構的利益很難平衡，出現推諉現象在所難免�！　�(六)功能定位模糊。從國際經(jīng)驗來(lái)看，一個(gè)運作良好的企業(yè)年金市場(chǎng)既需要為一般客戶(hù)提供“大而全”的服務(wù)、也需要滿(mǎn)足特殊客戶(hù)“小而專(zhuān)”的需求。但是目前各經(jīng)辦機構大多希望獲得所有資格，定位于“大而全”。比如獲得受托人、投資管理人資格的公司希望將賬戶(hù)管理人也囊括在內，獲得賬戶(hù)管理人資格的公司則希望獲得受托人、投資管理人資格。這種“大而全”的做法，可能產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易和利益輸送行為，損害委托人利益，同時(shí)容易引發(fā)惡性競爭，影響企業(yè)年金市場(chǎng)的健康發(fā)展�！　�(七)理事會(huì )定位不清�！对囆修k法》第15條規定：企業(yè)年金受托人可以是企業(yè)成立的企業(yè)年金理事會(huì )，也可以是符合國家規定的法人受托機構，企業(yè)年金理事會(huì )與法人受托機構比較見(jiàn)表1。從國際經(jīng)驗來(lái)看，法人受托模式是企業(yè)年金發(fā)展的主流模式。據了解，成立理事會(huì )作為受托人的模式受到大中型企業(yè)的青睞，也得到了國資委《關(guān)于中央企業(yè)實(shí)行企業(yè)年金制度的指導意見(jiàn)》(國資發(fā)分配[2005]135號)的支持。但是企業(yè)年金理事會(huì )作為民間團體，如何履行受托人職責，如何承擔法律責任，均缺乏制度規定。理事會(huì )定位不清，將影響企業(yè)年金未來(lái)運營(yíng)的安全與穩健�！　�(八)類(lèi)型單一，沒(méi)有調動(dòng)多方主體的積極性。國際上大多數建立企業(yè)年金的國家均同時(shí)存在確定受益型(DB，又稱(chēng)契約型)和確定繳費型(DC，又稱(chēng)信托型)兩種模式。DC計劃和DB計劃各有利弊，相互補充。DC計劃的保險金給付水平最終受制于積累基金的規模和基金的投資收入，其養老金保障的適度性最終取決于一國的金融市場(chǎng)條件和基金投資績(jì)效，雇員要承擔年金基金的投資風(fēng)險。DB計劃的養老金給付水平則取決于退休前職工的收入水平和就業(yè)年限，在沒(méi)有全面建立起物價(jià)指數調節機制前，面臨通貨膨脹風(fēng)險�！对囆修k法》規定：“企業(yè)年金基金實(shí)行完全積累，采用個(gè)人賬戶(hù)方式進(jìn)行管理�！庇纱丝梢�(jiàn)，我國現行的企業(yè)年金制度安排主要采用信托型的DC計劃。而有關(guān)DB模式的管理規定一直未能出臺，不僅限制了企業(yè)的選擇權，而且與目前保險業(yè)在補充養老保險領(lǐng)域扮演重要角色的現實(shí)相悖，使得長(cháng)期以DB模式提供準企業(yè)年金服務(wù)的商業(yè)保險公司失去了制度性保障，不利于企業(yè)年金的長(cháng)遠發(fā)展�！　�(九)監管和防范風(fēng)險力度有待加強。一是銀行、信托、證券、保險等各類(lèi)金融機構共同參與企業(yè)年金，監管標準不統一，存在尋租機會(huì )，可能出現監管重疊和真空，不利于企業(yè)年金的健康發(fā)展；二是風(fēng)險防范體系有待建立，企業(yè)年金治理結構、信息披露等相關(guān)制度有待完善，如何保證年金資產(chǎn)安全，保護企業(yè)和職工利益，值得研究。

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