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2025年證券從業(yè)資格證券交易判斷模擬試題及答案（精選5套）
在學(xué)習和工作的日常里，我們都可能會(huì )接觸到試題，借助試題可以更好地考核參考者的知識才能。你知道什么樣的試題才是好試題嗎？以下是小編幫大家整理的2025年證券從業(yè)資格證券交易判斷模擬試題及答案，希望對大家有所幫助。
證券從業(yè)資格證券交易判斷模擬試題及答案 1
一、判斷題
1.從狹義上說(shuō)，證券賬戶(hù)的管理、證券登記、證券托管和公司行為服務(wù)都屬于證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的范疇。 ( )
2.國債代保管單可以替代國債實(shí)物券入庫。 ( )
3.按照上海證券交易所的規定，證券公司在分紅派息時(shí)可向客戶(hù)收取一定的傭金和過(guò)戶(hù)費。 ( )
4.上海證券交易所A股單筆買(mǎi)賣(mài)申報數量應當不低于50萬(wàn)股，或者交易金額不低于30萬(wàn)美元的可以采用大宗交易方式。 ( )
5.投資者辦理交易型開(kāi)放式指數基金份額的認購、交易、申購、贖回業(yè)務(wù)須使用在中國證券登記結算有限責任公司開(kāi)立的證券賬戶(hù)。 ( )
6.中國結算公司根據基金托管人提供的投資者交易型開(kāi)放式指數基金份額有效明細數據辦理初始登記。 ( )
7.我國股票目前廣泛采用的網(wǎng)上發(fā)行方式是網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行。 ( )
8.我國A股證券賬戶(hù)可以用于買(mǎi)賣(mài)基金。 ( )
9.證券經(jīng)紀商可以將客戶(hù)股票借給他人作擔保物。 ( )
10.在我國，證券公司的設立需要經(jīng)過(guò)中國證監會(huì )和滬、深交易所的批準。 ( )
11.證券賬戶(hù)具有證明證券持有者身份的法律效力。 ( )
12.我國境內居民個(gè)人開(kāi)立B股資金賬戶(hù)可使用存入境外商業(yè)銀行的美元存款和港幣存款。 ( )
13.配股繳款的過(guò)程是老股東行使優(yōu)先認股權的過(guò)程。 ( )
14.經(jīng)紀業(yè)務(wù)對象具有價(jià)格變動(dòng)性的特點(diǎn)。 ( )
15.按照深圳證券交易所A股等品種的清算與交收流程，證券交易所要為結算參與人法人開(kāi)立法人資金結算賬戶(hù)，通過(guò)該賬戶(hù)記錄、反映結算參與人每周結算頭寸變化情況。 ( )
16.上海證券交易所B股的凈額結算交易必須進(jìn)行交收指令對盤(pán)。( )
17.根據我國現行交易制度規定，只有B股和債券可以進(jìn)行回轉交易。 ( )
18.深圳證券交易所目前實(shí)行的是深圳證券登記公司統一托管和證券公司法人集中托管的制度。 ( )
19.我國目前在賣(mài)出和買(mǎi)入證券時(shí)，均有零數委托。 ( )
20.證券交易所決定接納或開(kāi)除會(huì )員應在5個(gè)工作日內向中國證監會(huì )備案。 ( )
21.證券交易所交易主機在技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市期間繼續接受申報，在恢復交易時(shí)對已接受的申報實(shí)行連續競價(jià)。 ( )
22.為了對固定收益平臺交易進(jìn)行嚴格規范，詢(xún)價(jià)交易方式下，被詢(xún)價(jià)報價(jià)后不得撤銷(xiāo)其報價(jià)。 ( )
23.投資者可將基金份額在上海證券交易所場(chǎng)內不同會(huì )員營(yíng)業(yè)部之間進(jìn)行轉指定。 ( )
24.配股權證辦理繳款手續的地點(diǎn)和繳款后認購的股份托管的地方可以不一致。 ( )
25.可轉債“債轉股”的申報方向為買(mǎi)入。 ( )
26.根據凈額清算原則，清算證券時(shí)，只有在同一清算期內且同種證券才能合并計算。 ( )
27.目前銀行間市場(chǎng)的交易品種主要是債券，采取競價(jià)交易方式進(jìn)行。 ( )
28.在交收日最終交收時(shí)點(diǎn)，證券公司根據交易所發(fā)送的包含信用證券賬戶(hù)信息的成交記錄，完成證券交收。 ( )
29.投資者進(jìn)行證券交易所債券質(zhì)押式回購申報時(shí)，如果證券賬戶(hù)內可用于債券回購的標準券余額不足，申報無(wú)效。 ( )
30.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)投資范圍或者投資比例違反規定的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，給予警告，并處以10萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款。 ( )
31.代辦股份轉讓服務(wù)業(yè)務(wù)是指證券公司以其自有而非租用的業(yè)務(wù)設施，為上市公司提供的股份轉讓服務(wù)業(yè)務(wù)。 ( )
32.證券公司應當建立完備的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合規檢查制度，對業(yè)務(wù)合法合規性進(jìn)行事前審查、事中監控、事后檢查。 ( )
33.“管理賬戶(hù)”為“客戶(hù)交易結算資金匯總賬戶(hù)”的二級明細記錄賬戶(hù)。 ( )
34.持有公司10%以下股份的股東其持有股份發(fā)生較大變化，不屬于內幕信息。 ( )
35.證券營(yíng)業(yè)部是證券公司經(jīng)營(yíng)各項業(yè)務(wù)的主要場(chǎng)所。 ( )
36.股票賬戶(hù)只可以買(mǎi)賣(mài)股票，債券賬戶(hù)只可以買(mǎi)賣(mài)債券，基金賬戶(hù)只可以買(mǎi)賣(mài)投資基金。 ( )
37.管理人在集合計劃運作期間投資所發(fā)生的交易手續費、印花稅等有關(guān)稅費，作為管理費直接扣除。 ( )
38.目前，滬、深證券交易所只有國債回購標準券庫，企業(yè)債券回購尚未設置單獨的標準券庫。 ( )
39.證券交易所為交易雙方創(chuàng )造或提供交易條件，沒(méi)有對雙方進(jìn)行監督的義務(wù)，也不必實(shí)施公開(kāi)、公正和及時(shí)的信息披露。 ( )
40.在場(chǎng)內交易中，證券公司之間、投資者之間均不存在相互清算、交收問(wèn)題。 ( )
41.對于通過(guò)網(wǎng)下累計投標詢(xún)價(jià)確定股票發(fā)行價(jià)格的，參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者按定價(jià)進(jìn)行申購。 ( )
42.資產(chǎn)托管機構、證券登記結算機構發(fā)現客戶(hù)擔保賬戶(hù)內的資金、證券被違法動(dòng)用而未向國務(wù)院證券監督管理機構報告的，應當沒(méi)收違法所得，并處以違法所得1倍以上3倍以下的罰款。 ( )
43.投資者參與證券交易所ETF的投資的方式之一是直接從事買(mǎi)賣(mài)交易。 ( )
44.根據中國證監會(huì )的規定，凡具有資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司，都可以開(kāi)展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。 ( )
45.證券過(guò)戶(hù)登記按照引發(fā)變更登記需求的不同，可以分為證券交易所集中交易過(guò)戶(hù)登記和非集中交易過(guò)戶(hù)登記。 ( )
46.證券公司中參與上市公司企業(yè)決策的人員應與證券自營(yíng)業(yè)務(wù)人員保持信息溝通，為自營(yíng)業(yè)務(wù)提供參考信息。 ( )
47.證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應當將客戶(hù)資產(chǎn)交由資產(chǎn)托管機構進(jìn)行托管。 ( )
48.可轉債“債轉股”需要規定一個(gè)轉換期。轉換期內，可轉債的交易照常進(jìn)行。 ( )
49.配股權證的派發(fā)由證券交易所根據上市公司提供的配股方案中的配股除權登記日登記的持股數增加其配股權證。 ( )
50.封閉式基金在成立后，基金管理公司即可申請其基金證券在證券交易所上市。 ( )
51.客戶(hù)信用資金賬戶(hù)，是客戶(hù)在證券公司開(kāi)立的用于記載客戶(hù)交存的擔保資金的明細數據的賬戶(hù)。 ( )
52.債券回購交易的標準券是一種非虛擬的回購綜合債券。 ( )
53.在客戶(hù)融資融券期間，證券持有人的權益按客戶(hù)融資買(mǎi)人證券的權益歸證券公司所有、客戶(hù)融券賣(mài)出證券的權益歸客戶(hù)所有的原則處理。( )
54.客戶(hù)只能開(kāi)立1個(gè)信用資金賬戶(hù)。 ( )
55.自營(yíng)業(yè)務(wù)資金的出入可以以公司名義或個(gè)人名義進(jìn)行。 ( )
56.證券經(jīng)紀商對委托人的一切委托事項負有保密義務(wù)，未經(jīng)委托人許可嚴禁泄露，因此可不配合監管、司法機關(guān)與證券交易所等的查詢(xún)。( )
57.一筆債券質(zhì)押式回購交易涉及兩個(gè)交易主體、一次交易契約行為。 ( )
58.證券交易所的組織形式有會(huì )員制和公司制。前者有嚴密的組織和規章制度，后者比較松散。 ( )
59.JSC證券公司是上海證券交易所的會(huì )員，它也可以在深圳證券交易所進(jìn)行交易。 ( )
60.證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)只能買(mǎi)賣(mài)依法公開(kāi)發(fā)行的.證券。 ( )
參考答案及解析:
1.【答案詳解】B。從狹義上說(shuō)，證券賬戶(hù)的管理、證券登記、證券托管與存管不屬于經(jīng)紀業(yè)務(wù)的范疇。但就整個(gè)證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)活動(dòng)而言，必然會(huì )牽涉到開(kāi)戶(hù)、登記、托管和存管等概念和環(huán)節。
2.【答案詳解】B。國債代保管單不可以替代國債實(shí)物券入庫。
3.【答案詳解】B。目前，上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過(guò)中國結算公司的交易清算系統進(jìn)行的，投資者領(lǐng)取紅股、股息無(wú)須辦理其他申領(lǐng)手續，紅股、股息由交易清算系統自動(dòng)派到投資者賬上。
4.【答案詳解】B。上海證券交易所A股單筆買(mǎi)賣(mài)申報數量應當不低于50萬(wàn)股，或者交易金額不低于300萬(wàn)元人民幣的可以采用大宗交易方式。
5.【答案詳解】A。略
6.【答案詳解】B。交易型開(kāi)放式指數基金募集結束后，基金管理人應到中國結算公司辦理交易型開(kāi)放式指數基金份額上市前的有關(guān)登記手續。中國結算公司根據基金管理人提供的投資者交易型開(kāi)放式指數基金份額有效明細數據辦理初始登記。
7.【答案詳解】B。股票網(wǎng)上發(fā)行方式的基本類(lèi)型有網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行和網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。在我國，絕大多數股票采用網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。
8.【答案詳解】A。在實(shí)際運用中，A股賬戶(hù)用途最廣，既可以買(mǎi)賣(mài)人民幣普通股票，也可以買(mǎi)賣(mài)債券和證券投資基金。
9.【答案詳解】B。證券經(jīng)紀商不可以將客戶(hù)股票借給他人作擔保物。
10.【答案詳解】B。在我國，證券公司是指依照《中華人民共和國公司法》規定和經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構審查批準的、經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的有限責任公司或者股份有限公司。其設立并不經(jīng)交易所批準。
11.【答案詳解】A。證券賬戶(hù)是記載證券持有及變更的權利憑證，具有證明持有者身份的法律效力。
12.【答案詳解】B。我國境內居民個(gè)人開(kāi)立B股資金賬戶(hù)可使用其存入境內商業(yè)銀行的現匯存款和外幣現鈔存款，以及從境外匯入的外匯資金，不允許使用外幣現鈔。
13.【答案詳解】A。配股是股份公司對已有股東按一定比例配售公司新發(fā)行股票的籌資過(guò)程，因此配股是老股東行使優(yōu)先認股權的過(guò)程。
14.【答案詳解】A。同一證券在不同時(shí)點(diǎn)上會(huì )有不同的價(jià)格，因此，證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的對象具有價(jià)格變動(dòng)性特點(diǎn)。
15.【答案詳解】B。按照深圳證券市場(chǎng)A股等品種的清算與交收流程，中國結算公司深圳分公司要為結算參與人法人開(kāi)立法人資金結算賬戶(hù)，通過(guò)該賬戶(hù)記錄、反映結算參與人每周結算頭寸變化情況。
16.【答案詳解】B。凈額結算交易無(wú)須進(jìn)行交收指令對盤(pán)，完成交易的結算參與人必須無(wú)條件履行交收責任。
17.【答案詳解】B。根據我國現行有關(guān)交易制度，債券和權證實(shí)行當日回轉交易，B股實(shí)行次交易日起回轉交易。
18.【答案詳解】B。深圳證券交易所目前實(shí)行的是深圳證券登記公司統一托管和證券營(yíng)業(yè)部分別托管的二級托管制度。
19.【答案詳解】B。零數委托是指投資者委托證券經(jīng)紀商買(mǎi)賣(mài)證券時(shí)，買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的證券不足證券交易所規定的1個(gè)交易單位。目前，我國只在賣(mài)出證券時(shí)才有零數委托。
20.【答案詳解】A。根據我國《證券交易所管理辦法》的規定，證券交易所決定接納或者開(kāi)除會(huì )員應當在決定后的5個(gè)工作日內向中國證監會(huì )備案，決定接納或者開(kāi)除正式會(huì )員以外的其他會(huì )員應當在履行有關(guān)手續5個(gè)工作日之前報中國證監會(huì )備案。
21.【答案詳解】B。證券交易所交易主機在技術(shù)性停牌或l臨時(shí)停市期間繼續接受申報，在恢復交易時(shí)對已接受的申報實(shí)行集合競價(jià)。
22.【答案詳解】B。在詢(xún)價(jià)方接受前，被詢(xún)價(jià)方可撤銷(xiāo)其報價(jià)。
23.【答案詳解】A。投資者可將基金份額在上海證券交易所場(chǎng)內不同會(huì )員營(yíng)業(yè)部之間進(jìn)行轉指定，也可在上海證券交易所場(chǎng)內系統和場(chǎng)外系統之間進(jìn)行跨市場(chǎng)轉托管。
24.【答案詳解】B。配股權證在什么地方辦理繳款手續，繳款后認購的股份就只能托管在什么地方，即這兩個(gè)地點(diǎn)必須一致。
25.【答案詳解】B�？赊D債“債轉股”的申報方向為賣(mài)出。
26.【答案詳解】A。略
27.【答案詳解】B。目前，銀行間市場(chǎng)的交易品種主要是債券，采取詢(xún)價(jià)交易方式進(jìn)行，交易對手之間自主詢(xún)價(jià)談判，逐筆成交。
28.【答案詳解】B。在交收日最終交收時(shí)點(diǎn)，登記結算公司根據交易所發(fā)送的包含信用證券賬戶(hù)信息的成交記錄，完成證券交收。
29.【答案詳解】A。略
30.【答案詳解】B。證券自營(yíng)業(yè)務(wù)投資范圍或者投資比例違反規定的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，給予警告，并處以3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款。
31.【答案詳解】B。所謂代辦股份轉讓服務(wù)業(yè)務(wù)，是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設施，為非上市公司提供的股份轉讓服務(wù)業(yè)務(wù)。
32.【答案詳解】A。證券公司應當建立完備的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合規檢查制度，對業(yè)務(wù)合法合規性進(jìn)行事前審查、事中監控、事后檢查，發(fā)現重大問(wèn)題的，應當及時(shí)向公司注冊地中國證監會(huì )派出機構報占。
33.【答案詳解】A。略
34.【答案詳解】B。持有公司5%以上股份的股東其持有股份發(fā)生較大變化即構成內幕信息。
35.【答案詳解】B。證券營(yíng)業(yè)部是證券公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)的具體經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所。
36.【答案詳解】B。在實(shí)際中，A股賬戶(hù)是一種通用型證券賬戶(hù)，既可以用來(lái)買(mǎi)賣(mài)股票，也可以買(mǎi)賣(mài)債券和基金;基金賬戶(hù)也可以來(lái)買(mǎi)債券。
37.【答案詳解】B。管理人在集合計劃運作期間投資所發(fā)生的交易手續費、印花稅等有關(guān)稅費，作為交易成本直接扣除。
38.【答案詳解】B。目前，滬、深證券交易所企業(yè)債券回購設置單獨的標準券庫，與現行的國債回購標準券庫并行。
39.【答案詳解】B。證券交易所為交易雙方創(chuàng )造或提供交易條件，同時(shí)對會(huì )員和上市公司進(jìn)行監督，進(jìn)行公開(kāi)、公正和及時(shí)的信息披露。
40.【答案詳解】A。證券公司都以結算公司為對手辦理清算與交收。即結算公司作為所有買(mǎi)方的賣(mài)方和所有賣(mài)方的買(mǎi)方，與之進(jìn)行清算、交收。投資者一般由證券經(jīng)紀商代為辦理清算、交收。而證券公司之間、各投資者之間均不存在相互清算、交收問(wèn)題。
41.【答案詳解】B。對于通過(guò)網(wǎng)下累計投標詢(xún)價(jià)確定股票發(fā)行價(jià)格的，參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者按詢(xún)價(jià)區間的上限進(jìn)行申購。
42.【答案詳解】B。應當沒(méi)收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款。
43.【答案詳解】A。投資者有兩種方式參與證券交易所ETF的投資：一
是進(jìn)行申購和贖回;二是直接從事買(mǎi)賣(mài)交易。
44.【答案詳解】B。根據中國證監會(huì )的規定，對于開(kāi)展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的公司應從嚴選擇資質(zhì)好、管理嚴、有信譽(yù)的證券公司建立試點(diǎn)，并不是任何一個(gè)具有資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司都可以開(kāi)展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
45.【答案詳解】A。證券過(guò)戶(hù)登記按照引發(fā)變更登記需求的不同，可以分為證券交易所集中交易過(guò)戶(hù)登記和非集中交易過(guò)戶(hù)登記。前者是指記名證券交易后，證券從出讓人賬戶(hù)轉移到受讓人賬戶(hù)，從而完成證券登記變更的過(guò)程;后者是指符合法律規定和程序的因股份協(xié)議轉讓、司法扣劃、行政劃撥、繼承、贈與、財產(chǎn)分割、公司購并、公司回購股份和公司實(shí)施股權激勵計劃等原因，而發(fā)生的記名證券在出讓人、受讓人或賬戶(hù)之間的登記變更過(guò)程。
46.【答案詳解】B。證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的禁止行為之一是內幕交易，題中“證券公司中參與上市公司企業(yè)決策的人員’’屬于內幕信息的知情人，故不能提供參考信息。
47.【答案詳解】B�！蹲C券公司客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》第五十一條規定，證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應當按照中國證監會(huì )的規定對客戶(hù)資產(chǎn)中的貨幣資金進(jìn)行管理;客戶(hù)有要求的，證券公司應當將客戶(hù)資產(chǎn)交由資產(chǎn)托管機構進(jìn)行托管。
48.【答案詳解】A。略
49.【答案詳解】B。中國結算公司根據上市公司提供的配股方案中的配股比例，按照配股除權登記日登記的股東持股數增加其配股權證。
50.【答案詳解】A。略
51.【答案詳解】B�？蛻�(hù)信用資金賬戶(hù)，是客戶(hù)在存管銀行(而非證券公司)開(kāi)立的用于記載客戶(hù)交存的擔保資金的明細數據的賬戶(hù)。
52.【答案詳解】B。交易所債券質(zhì)押式回購實(shí)行標準券制度。標準券是一種虛擬的回購綜合債券。
53.【答案詳解】B。在客戶(hù)融資融券期間，證券持有人的權益按“客戶(hù)融資買(mǎi)入證券的權益歸客戶(hù)所有、客戶(hù)融券賣(mài)出證券的權益歸證券公司所有的原則處理。
54.【答案詳解】A。證券公司在與客戶(hù)簽訂《融資融券合同》后，其營(yíng)業(yè)部應當為客戶(hù)開(kāi)立信用資金臺賬，同時(shí)通知商業(yè)銀行根據客戶(hù)的申請，為其開(kāi)立實(shí)名信用資金賬戶(hù)�？蛻�(hù)只能開(kāi)立1個(gè)信用資金賬戶(hù)。
55.【答案詳解】B。自營(yíng)業(yè)務(wù)資金的出入不得以公司名義或個(gè)人名義進(jìn)行。
56.【答案詳解】B。證券經(jīng)紀商對委托人的一切委托事項負有保密義務(wù)，未經(jīng)委托人許可嚴禁泄露，但監管、司法機關(guān)與證券交易所等的查詢(xún)工作不在此限。
57.【答案詳解】B。一筆債券質(zhì)押式回購交易涉及兩個(gè)交易主體、兩次交易契約行為，其中兩個(gè)交易主體是指正回購方(賣(mài)出回購方、資金融入方)、逆回購方(買(mǎi)入返售方、資金融出方);兩次交易契約行為是指開(kāi)始時(shí)的初始交易及回購期滿(mǎn)時(shí)的回購交易。
58.【答案詳解】B。證券交易所的組織形式有會(huì )員制和公司制，但不管是會(huì )員制還是公司制，都具有嚴密的組織和規章制度。
59.【答案詳解】B。證券交易所的會(huì )員只能在其所屬交易所中進(jìn)行交易，因此，JSC證券公司不能在深交所交易。
60.【答案詳解】B。證券自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)的對象主要有兩大類(lèi)：一類(lèi)是依法公開(kāi)發(fā)行的證券;另一類(lèi)是中國證監會(huì )認可的其他證券。
證券從業(yè)資格證券交易判斷模擬試題及答案 2
1.為保證多邊凈額清算結果的法律效力，一般需要引入( )安排。
A.貨銀對付原則
B.分級結算原則
C.共同對手方制度
D.凈額清算原則
2.任何一家市場(chǎng)參與者的單只債券的遠期交易賣(mài)出與買(mǎi)入總余額分別不得超過(guò)該只債券流通量的( )。
A.10%
B.20%
C.30%
D.35%
3.( )是指結算系統實(shí)時(shí)檢査參與者券款情況，只要結算所需條件滿(mǎn)足即可進(jìn)行券款的交收。
A.實(shí)時(shí)處理
B.批量處理
C.當面處理
D.集中處理
4.共同對手方是指在結算過(guò)程中，同時(shí)作為所有買(mǎi)方和賣(mài)方的交收對手并保證交收順利完成的主體，一般由( )充當。
A.結算機構
B.證券公司
C.保險公司
D.商業(yè)銀行
5.實(shí)行分級結算原則主要是出于防范( )的考慮。
A.操作風(fēng)險
B.信用風(fēng)險
C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險
D.結算風(fēng)險
1.C 解析 為保證多邊凈額清算結果的法律效力，一般需要引入共同對手方制度安排。
2.B 解析 任何一家市場(chǎng)參與者(基金管理公司運用基金財產(chǎn)進(jìn)行遠期交易的`，為單只基金)的單只債券的遠期交易賣(mài)出與買(mǎi)入總余額分別不得超過(guò)該只債券流通量的20%。
3.A 解析 實(shí)時(shí)處理是指結算系統實(shí)時(shí)檢查參與者券款情況，只要結算所需條件滿(mǎn)足即可進(jìn)行券款的交收。
4.A 解析 共同對手方是指在結算過(guò)程中，同時(shí)作為所有買(mǎi)方和賣(mài)方的交收對手并保證交收順利完成的主體，一般由結算機構充當。
5.D 解析 實(shí)行分級結算原則主要是出于防范結算風(fēng)險的考慮。
證券從業(yè)資格證券交易判斷模擬試題及答案 3
一、單選題
1、國有企業(yè)改組為股份有限公司時(shí)，若進(jìn)入股份有限公司的凈資產(chǎn)為( )則折成的股份界定為國有法人股。
A.60%
B.51%
C.50%
D.40%
標準答案：d
2、公司改組為上市公司時(shí)，如果原公司已經(jīng)繳納出讓金，取得了土地使用權，國家可以將土地作價(jià)，以( )的方式投入上市公司。
A.國有法人股
B.出租
C.國家股
D.社會(huì )公眾股
標準答案：a
3、國有資產(chǎn)折股時(shí)，在一定的市場(chǎng)條件下，也允許公司凈資產(chǎn)不完全折股，即國有資產(chǎn)折股的票面價(jià)值總額可以略低于經(jīng)資產(chǎn)評估并確認的凈資產(chǎn)總額，但折股比率(國有股÷發(fā)行前國有凈資產(chǎn))不得低于( )。
A.70%
B.65%
C.50%
D.30%
標準答案：b
4、企業(yè)股份制改組的目的之一是( )。
A.逃脫債務(wù)負擔
B.確立法人財產(chǎn)權
C.確立個(gè)人財產(chǎn)權
D.確立國家財產(chǎn)權
標準答案：c
5、公司改組為上市公司，其使用的國有土地使用權必須評估。應當由土地資產(chǎn)的使用單位或持有單位向國家土地管理部門(mén)提出申請，然后聘請( )級土地評估機構評估。
A.A
B.AA
C.AAA
D.A+
標準答案：a
6、判斷和掌握擬發(fā)行上市公司的關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易，除按有關(guān)企業(yè)會(huì )計準則規定外，應堅持( )原則
A.寬松
B.從實(shí)際出發(fā)
C.合理
D.從嚴
標準答案：d
7、企業(yè)在海外募股上市的，通常只對( )進(jìn)行評估
A.機器設備
B.無(wú)形資產(chǎn)
C.物業(yè)和機器設備等固定資產(chǎn)
D.資產(chǎn)和負債
標準答案：c
8、按照國資委《關(guān)于規范國有企業(yè)改制工作意見(jiàn)》，在國有企業(yè)改制前，首先應進(jìn)行( )。
A.產(chǎn)權界定
B.報表審計
C.清產(chǎn)核資
D.資產(chǎn)評估
標準答案：c
二、多選題
9、以發(fā)起方式設立股份有限公司，發(fā)起人以( )抵作股款的，應當依法辦理其財產(chǎn)權的轉移手續。(不定項選擇)
A.工業(yè)產(chǎn)權
B.貨幣
C.實(shí)物
D.土地使用權
標準答案：a, c, d
10、會(huì )計報表的審計是指從審計工作開(kāi)始到審計報告完成的整個(gè)過(guò)程，一般包括( )。(不定項選擇)
A.計劃階段
B.實(shí)施審計階段
C.審計復核階段
D.審計完成階段
標準答案：a, b, d
三、判斷題
11、國有資產(chǎn)折股時(shí)，不得低估作價(jià)折股，一般應以評估確認后的總資產(chǎn)折為國有股股本。( )
對 錯
標準答案：錯誤
12、公司在改組為上市公司時(shí)，應當根據公司改組和資產(chǎn)重組的方案確定資產(chǎn)評估的范圍。
對 錯
標準答案：正確
13、國有企業(yè)(行業(yè)性總公司和具有政府行政管理職能的公司除外)或國有企業(yè)(集團公司)的全資子企業(yè)(子公司)和控股子企業(yè)(控股子公司)，以其依法占用的法人資產(chǎn)直接向新設立的`股份公司投資入股形成的股份，界定為國有法人股。( )
對 錯
標準答案：正確
14、國家可以一定使用年限的國有土地使用權作價(jià)入股，形成的股份界定為國有法人股，由土地管理部門(mén)委托有關(guān)持股單位持有。
對 錯
標準答案：錯誤
15、發(fā)起人或股東將經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)納入擬發(fā)行上市公司的，該經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所必需的商標可不進(jìn)入擬發(fā)行上市的公司。( )
對 錯
標準答案：錯誤
證券從業(yè)資格證券交易判斷模擬試題及答案 4
一、單選題
1、某公司擬發(fā)行一批普通股，發(fā)行價(jià)格12元，每股發(fā)行費用2元。預定每年分派現金股利每股1.2元，其資本成本率為( )。
A.8%
B.10%
C.12%
D.15%
標準答案：c
解析：成本=1.2/12×(1-2/12)=0.12即C
2、不屬于內部融資特點(diǎn)的是( )。
A.自主性
B.有限性
C.高成本性
D.低風(fēng)險性
標準答案：c
3、債券的成本可以看作是( )。
A.使投資者預期未來(lái)現金流量(利息和本金收入)的現值與目前債券的市場(chǎng)價(jià)格相等的一個(gè)折現率。
B.使投資者預期未來(lái)現金流量(利息和本金收入)的終值與目前債券的'市場(chǎng)價(jià)格的一個(gè)折現率。
C.使投資者預期未來(lái)現金流量(利息和本金收入)的終值大于目前債券的市場(chǎng)價(jià)格的一個(gè)折現率。
D.使投資者預期未來(lái)現金流量(利息和本金收入)的終值小于目前債券的市場(chǎng)價(jià)格的一個(gè)折現率。
標準答案：a
4、某公司擬發(fā)行面值1000元，期限5年，票面的利率8%的債券2000張，每年結息一次，發(fā)行費用為發(fā)行價(jià)格的5%，公司所得稅率33%，這筆債券的資本成本
A.3.45%
B.4.32%
C.5.64%
D.6.05%
標準答案：c
解析：成本=1000×8%×(1-33%)/ 1000×(1-5%)=0.0564選C
5、既考慮負債帶來(lái)稅收抵免收益，又考慮負債帶來(lái)各種風(fēng)險和額外費用，并對它們進(jìn)行適當平衡來(lái)穩定企業(yè)價(jià)值的是( )。
A.MM公司稅模型
B.米勒模型
C.破產(chǎn)成本模型
D.代理成本
標準答案：c
6、由于股東只承擔有限責任，普通股東實(shí)際上是對公司總資產(chǎn)的一項( )。
A.看漲期權
B.看跌期權
C.平價(jià)期權
D.以上都不對
標準答案：a
7、最容易產(chǎn)生對企業(yè)的控制權的問(wèn)題的融資方式是( )
A.債務(wù)融資
B.股權融資
C.內部融資
D.向銀行借款
標準答案：b
8、公司運用債券籌資，不僅取得一筆運營(yíng)資本，而且還向債權人購得一項公司總資產(chǎn)為基礎資產(chǎn)的( )。
A.看漲期權
B.看跌期權
C.平價(jià)期權
D.以上都不對
標準答案：b
9、某公司擬增發(fā)普通股，每股發(fā)行價(jià)格15元，每股發(fā)行費用3元。預定第一年分派現金股利每股1.5元，以后每年股利增長(cháng)5%，其資本成本為( )。
A.17.5%
B.15.5%
C.15%
D.13.6%
標準答案：a
解析：成本=1.5/15×(1-3/15)+5%=0.175即A
10、認為當企業(yè)以100%的債券進(jìn)行融資，企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值會(huì )達到最大的理論是( )。
A.凈收入理論
B.凈經(jīng)營(yíng)收入理論
C.傳統折中理論
D.凈經(jīng)營(yíng)理論
標準答案：a
11、某公司現有長(cháng)期資本總額10000萬(wàn)元，其中長(cháng)期借款2000萬(wàn)元，長(cháng)期債券3500萬(wàn)元，優(yōu)先股1000萬(wàn)元，普通股3000萬(wàn)元，留存收益500萬(wàn)元，各種長(cháng)期資本成本率分別為4%、6%、10%、14%和13%，則該公司的加權平均資本成本為( )。
A.9.85%
B.9.35%
C.8.75%
D.8.64%
標準答案：c
解析：各個(gè)別資本所占比重(權數)分別為：
長(cháng)期借款=2000/10000=0.2長(cháng)期債券=3500/10000=0.35
優(yōu)先股=1000/10000=0.1普通股3000/10000=0.3
留存收益=500/10000=0.05
則加權平均成本=各個(gè)別資本成本×個(gè)別資本成本
證券從業(yè)資格證券交易判斷模擬試題及答案 5
1.保險公司次級債務(wù)的清償順序位于( )之前。
A.保單責任
B.公司普通債券
C.向銀行貸款
D.公司股票
2.1988年以前，我國國債采用( )方式發(fā)行。
A.通過(guò)商業(yè)銀行銷(xiāo)售
B.通過(guò)郵政儲蓄柜臺銷(xiāo)售
C.行政分配
D.承購包銷(xiāo)
3.1988年，我國首次以( )方式發(fā)行國債。
A.行政分配
B.公開(kāi)招標
C.承購包銷(xiāo)
D.通過(guò)商業(yè)銀行和郵政儲蓄柜臺銷(xiāo)售
4.目前，憑證式國債發(fā)行采用( )方式，記賬式國債發(fā)行采用( )方式。
A.行政分配公開(kāi)招標
B.承購包銷(xiāo)公開(kāi)招標
C.公開(kāi)招標通過(guò)商業(yè)銀行
D.承購包銷(xiāo)行政分配
5.( )國債發(fā)行方式是通過(guò)投標人的直接競價(jià)來(lái)確定發(fā)行價(jià)格(或利率)水平。
A.行政分配
B.承購包銷(xiāo)
C.公開(kāi)招標
D.銀行發(fā)售
6.對于事先已確定發(fā)行條款的國債，我國采取( )方式發(fā)行。
A.行政分配
B.公開(kāi)招標
C.銀行發(fā)售
D.承購包銷(xiāo)
7.記賬式國債的承銷(xiāo)的場(chǎng)內掛牌分銷(xiāo)程序是( )。
�、倏蛻�(hù)認購并交款
�、诜咒N(xiāo)商進(jìn)行分銷(xiāo)
�、鄢袖N(xiāo)商分得包銷(xiāo)國債
�、艹袖N(xiāo)商將發(fā)行款劃入財政部賬戶(hù)
�、葑C券交易所為承銷(xiāo)商確定承銷(xiāo)代碼
�、挢斦肯虺袖N(xiāo)商劃撥手續費
A.③⑤②①④⑥
B.③②①⑤④⑥
C.⑤②③④⑥①
D.②③①④⑥⑤
8.保險公司次級債務(wù)的償還只有在確保償還次級債本息后，償付能力充足率( )的前提下，募集人才能償付本息。
A.不低于100%
B.不高于80%
C.不低于70%
D.不高于50%
9.由次級債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過(guò)商業(yè)銀行核心資本的( )。
A.40%
B.50%
C.60%
D.70%
10.商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務(wù)，須向( )提出申請，提交可行性分析報告、招募說(shuō)明書(shū)、協(xié)議文本等規定的資料。
A.中國證監會(huì )
B.中國銀監會(huì )
C.中國人民銀行
D.國家發(fā)展和改革委員會(huì )二、多項選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題目要求，請選出正確的選項)
1.除政策性銀行外的其他金融機構發(fā)行金融債券應向中國人民銀行報送( )。
A.公司章程
B.金融債券發(fā)行申請報告
C.募集說(shuō)明書(shū)
D.發(fā)行人近3年經(jīng)審計的財務(wù)報告及審計報告
2.債券申請上市應當符合( )。
A.經(jīng)國務(wù)院授權的部門(mén)批準并公開(kāi)發(fā)行
B.實(shí)際發(fā)行債券的面值總額不少于500萬(wàn)元
C.申請上市時(shí)仍符合法定的債券發(fā)行條件
D.證券交易所認可的其他條件
3.下列說(shuō)法錯誤的是( )。
A.市場(chǎng)利率趨于上升，國債的銷(xiāo)售價(jià)格就會(huì )提高
B.國債的中標成本越高，國債的銷(xiāo)售價(jià)格越高
C.為了增加手續費收入，國債的銷(xiāo)售價(jià)格會(huì )提高
D.為了加快資金回收速度，國債的銷(xiāo)售價(jià)格會(huì )降低
4.我國國內金融債券的發(fā)行始于1985年，當時(shí)由( )嘗試發(fā)行金融債券。
A.中國人民銀行
B.中國工商銀行
C.中國銀行
D.中國農業(yè)銀行
5.目前下列哪些機構可以發(fā)行金融債券?( )
A.政策性銀行
B.商業(yè)銀行
C.企業(yè)集團財務(wù)公司
D.其他金融機構
6.我國可以發(fā)行金融債券的政策性銀行主要有( )。<
A.國家開(kāi)發(fā)銀行
B.中國進(jìn)出口銀行
C.中國農業(yè)發(fā)展銀行
D.中國農業(yè)銀行
7.商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備以下哪些條件?( )
A.具有良好的公司治理機制
B.核心資本充足率不低于4%
C.最近3年連續盈利
D.最近3年利潤連續增長(cháng)
8.下列哪些不是企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應該具備的條件?( )
A.已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額占其凈資產(chǎn)總額的150%
B.發(fā)行金融債券后，資本充足率為20%
C.財務(wù)公司剛剛成立6個(gè)月
D.申請前1年注冊資本金為2.5億元人民幣
9.企業(yè)債券進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)交易流通的條件不包括( )。
A.近兩年沒(méi)有違法和重大違規行為
B.債權債務(wù)關(guān)系確立并登記完畢
C.實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣4億元
D.單個(gè)投資人持有量不超過(guò)該期公司債券發(fā)行量的10%
10.( )可以在證券交易所債券市場(chǎng)上參加記賬式國債的招標發(fā)行及競爭性定價(jià)過(guò)程，向財政部直接承銷(xiāo)記賬式國債。
A.證券公司
B.信托投資公司
C.保險公司
D.商業(yè)銀行 三、判斷題(判斷以下各小題的對錯，正確的填A，錯誤的填B)
1.發(fā)行人也可以認購自己發(fā)行的金融債券。( )
2.上市公司發(fā)行證券前發(fā)生重大事項的，應暫緩發(fā)行，并及時(shí)報告證券交易所。( )
3.上市公司發(fā)行證券，應當由證券公司承銷(xiāo)。( )
4.發(fā)行人應在短期融資券發(fā)行日前2個(gè)工作日，通過(guò)中國貨幣網(wǎng)披露相關(guān)發(fā)行信息。( )
5.目前我國金融債券的存量?jì)H次于國債，在所有債券存量中居第二位。( )
6.商業(yè)銀行和財務(wù)公司發(fā)行金融債券都要提供擔保。( )
7.金融債券的發(fā)行人和承銷(xiāo)人應在承銷(xiāo)協(xié)議中明確雙方的權利與義務(wù)，但不得被第三方知道。( )
8.金融債券承銷(xiāo)人的注冊資本應不低于3億元人民幣。( )
9.以定向方式發(fā)行金融債券的，應優(yōu)先選擇招標承銷(xiāo)方式。( )
10.債權人與股東之間的利益沖突以及與債權相伴隨的破產(chǎn)成本又被稱(chēng)為“外部股東代理成本”。( )
參考答案及解析
1.D
[解析]保險公司次級債務(wù)的本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本。
2.C
[解析]1988年以前，我國國債發(fā)行采用行政分配方式。
3.D
[解析]1988年，財政部首次通過(guò)商業(yè)銀行和郵政儲蓄柜臺銷(xiāo)售了一定數量的國債。
4.B
[解析]目前，憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷(xiāo)方式，記賬式國債發(fā)行完全采用公開(kāi)招標方式。
5.C
[解析]公開(kāi)招標方式是通過(guò)投標人的直接競價(jià)來(lái)確定發(fā)行價(jià)格(或利率)水平，發(fā)行人將投標人的標價(jià)自高價(jià)向低價(jià)排列，或自低利率排到高利率，發(fā)行人從高價(jià)(或低利率)選起，直到達到需要發(fā)行的數額為止。
6.D
[解析]對于事先已確定發(fā)行條款的國債，我國仍采取承購包銷(xiāo)方式，發(fā)行人和承銷(xiāo)商簽訂承購包銷(xiāo)合同，承銷(xiāo)商按合同規定的已確定發(fā)行條款承銷(xiāo)。
7.A
[解析]略
8.A
[解析]保險公司次級債務(wù)的償還只有在確保償還次級債務(wù)本息后，償付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息。
9.B
[解析]由次級債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過(guò)商業(yè)銀行核心資本的50%。
10.B
[解析]商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務(wù)，須向中國銀監會(huì )提出申請。二、多項選擇題
1.ABCD
[解析]其他金融機構相對于政策性銀行來(lái)說(shuō)要提交更多的材料。
2.ACD
[解析]B應該為實(shí)際發(fā)行債務(wù)的面值金額不少于5000萬(wàn)元。
3.AC
[解析]市場(chǎng)利率趨于上升，投資者購買(mǎi)國債的機會(huì )成本就會(huì )上升，為了吸引投資者，承銷(xiāo)商就會(huì )降低國債銷(xiāo)售價(jià)格;承銷(xiāo)商必須賣(mài)出更多國債才能增加手續費收入，為了賣(mài)出更多國債承銷(xiāo)商就會(huì )降低國債的銷(xiāo)售價(jià)格。
4.BD
[解析]我國國內金融債券的發(fā)行始于1985年，當時(shí)中國工商銀行和中國農業(yè)銀行開(kāi)始嘗試發(fā)行金融債券。
5.ABCD
[解析]目前政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團財務(wù)公司及其他金融機構都可以發(fā)行金融債券。
6.ABC
[解析]我國目前只有國家開(kāi)發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行這三家政策性銀行。
7.ABC
[解析]商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備以下條件：具有良好的公司治理機制;核心資本充足率不低于4%;最近3年連續盈利;貸款損失準備計提充足;風(fēng)險監管指標符合監管機構的有關(guān)規定;最近3年沒(méi)有重大違法、違規行為;中國人民銀行要求的.其他條件。
8.ACD
[解析]企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應具備：財務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)總額的100%，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%;申請前1年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平;財務(wù)公司設立1年以上，經(jīng)營(yíng)狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩定的盈利預期等條件。
9.CD
[解析]符合以下條件的公司債券可以進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)交易流通：(1)依法公開(kāi)發(fā)行;(2)債權債務(wù)關(guān)系確立并登記完畢;(3)發(fā)行人具有較完善的治理結構和機制，近兩年沒(méi)有違法和重大違規行為;(4)實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5億元;(5)單個(gè)投資人持有量不超過(guò)該期公司債券發(fā)行量的30%。
10.ABC
[解析]證券公司、信托投資公司、保險公司可以在證券交易所債券市場(chǎng)上參加記賬式國債的招標發(fā)行及競爭性定價(jià)過(guò)程，向財政部直接承銷(xiāo)記賬式國債。三、判斷題
1.B
[解析]發(fā)行人不得認購或變相認購自己發(fā)行的金融債券。
2.B
[解析]應及時(shí)報告中國證監會(huì )。
3.A
[解析]根據《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第49條規定，上市公司發(fā)行證券，應當由證券公司承銷(xiāo)。
4.B
[解析]應在發(fā)行日前5個(gè)工作日進(jìn)行公布。
5.B
[解析]我國金融債券的存量居于國債和央行票據之后。
6.B
[解析]商業(yè)銀行發(fā)行金融債券沒(méi)有強制擔保要求;財務(wù)公司發(fā)行金融債券則需要由財務(wù)公司的母公司或其他有擔保能力的成員單位提供相應擔保，經(jīng)中國銀監會(huì )批準免于擔保的除外。
7.B
[解析]發(fā)行人和承銷(xiāo)人應在承銷(xiāo)協(xié)議中明確雙方的權利與義務(wù)，并加以披露。
8.B
[解析]金融債券承銷(xiāo)人的注冊資本應不低于2億元人民幣。
9.B
[解析]以定向方式發(fā)行金融債券的，應優(yōu)先選擇協(xié)議承銷(xiāo)方式。
10.B
[解析]股東與經(jīng)理層之間的利益沖突所導致的代理成本又被稱(chēng)為“外部股東代理成本”，債權人與股東之間的利益沖突以及與債權相伴隨的破產(chǎn)成本又被稱(chēng)為“債券的代理成本”。
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