- 相關(guān)推薦
因子分析法和ERP沙盤(pán)模擬經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)評價(jià)
因子分析法能夠簡(jiǎn)化多變量的復雜問(wèn)題，抓住主要信息，并有效解決變量間信息重疊問(wèn)題，因而為現有高校ERP沙盤(pán)模擬經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的評價(jià)提供了改進(jìn)的思路。如何將因子分析法與其他評價(jià)方法有機結合以構建更符合課程特性和育人理念的評價(jià)體系是今后需要進(jìn)一步研究的方向。
一、因子分析法在ERP沙盤(pán)模擬經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)評價(jià)中的優(yōu)勢
因子分析法是一種常用的多元統計分析方法，其基本思想是在不損失大量信息的前提下，用較少的獨立變量來(lái)替代原始變量進(jìn)行進(jìn)一步的分析。為了對ERP沙盤(pán)模擬經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)進(jìn)行全面、系統的分析，往往需要考慮多個(gè)綜合變量的影響，也就是說(shuō)ERP沙盤(pán)模擬經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的評價(jià)是一種多變量下的綜合評價(jià)。用單一變量來(lái)評價(jià)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)不但不全面，同時(shí)可能導致評價(jià)結果的不一致，但多個(gè)變量之間往往存在一定的相關(guān)關(guān)系，導致其反映的信息存在一定程度的重疊。因而有必要應用因子分析法來(lái)抽取變量間的共同因素，將具有一定相關(guān)關(guān)系的多個(gè)變量綜合為數量較少的幾個(gè)因子，研究一組具有錯綜復雜關(guān)系的變量是如何受到少數幾個(gè)內在的獨立因子所支配的。
因子分析法在ERP沙盤(pán)模擬經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)評價(jià)中的優(yōu)勢主要表現為：第一，簡(jiǎn)化評價(jià)體系，減少變量維數。應用因子分析法可以提取幾個(gè)較少的綜合指標來(lái)代表絕大部分原始變量的信息，而這幾個(gè)綜合指標本身又相互獨立，所反映的信息不會(huì )相互重疊，避免了多重共線(xiàn)性對綜合評價(jià)帶來(lái)的影響。第二，一定程度上避免了主觀(guān)賦權帶來(lái)的評價(jià)誤差�，F有的ERP沙盤(pán)模擬經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)評價(jià)先預先規定經(jīng)營(yíng)年限，然后采用打分法對各模擬企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)進(jìn)行評價(jià)，按照得分高低進(jìn)行排名�，F有的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)評價(jià)標準基本為：經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)得分=年末所有者權益×(1+企業(yè)綜合發(fā)展潛力/100)-處罰扣分。其中，企業(yè)綜合發(fā)展潛力由廠(chǎng)房、生產(chǎn)線(xiàn)、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、ISO 9000及ISO 14000 認證、產(chǎn)品研發(fā)、市場(chǎng)地位幾部分構成，但每部分所占權重及得分往往是由主觀(guān)賦權而得到，因而不可避免地存在誤差。因子分析法作為一種統計方法，通過(guò)提取公因子，再運用幾個(gè)公因子的方差貢獻率來(lái)構建綜合評價(jià)函數，各變量的權重通過(guò)計算而得到，相對客觀(guān)合理。第三，各模擬企業(yè)可以通過(guò)各個(gè)主因子得分與排序情況全面了解經(jīng)營(yíng)中的優(yōu)勢及不足，有利于更好地找到切入點(diǎn)以改善后續經(jīng)營(yíng)。
二、實(shí)證分析
本文運用因子分析方法，從多個(gè)財務(wù)指標中抽取公因子，再通過(guò)幾個(gè)公因子的方差貢獻率來(lái)構建ERP沙盤(pán)模擬經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)評價(jià)函數。
(一)樣本選取與數據來(lái)源
本文以2010年第六屆用友杯全國大學(xué)生沙盤(pán)大賽本科A組27家模擬企業(yè)(本科A組共有35家模擬企業(yè)，其中有8家模擬企業(yè)在比賽過(guò)程中破產(chǎn)因而財務(wù)數據不完整，故本文未包括這8家模擬企業(yè))為樣本，利用因子分析法，對其經(jīng)營(yíng)6年的數據進(jìn)行分析。數據整理借助統計分析軟件SPSS 20.0來(lái)完成。
(二)評價(jià)指標選取
本文選取10個(gè)具有代表性的財務(wù)指標進(jìn)行因子分析。這10個(gè)財務(wù)指標分別是營(yíng)業(yè)利潤率、凈利潤率、總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉率、總資產(chǎn)周轉率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、總資產(chǎn)增長(cháng)率、凈資產(chǎn)成長(cháng)率。
(三)分析過(guò)程及結論
1.數據預處理。在本文選擇的10個(gè)財務(wù)指標中，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率為適度指標，其余8個(gè)均為正向指標，因此對流動(dòng)比率和速動(dòng)比率進(jìn)行了趨同化處理。在趨同化后，采用極差化法對所有指標進(jìn)行無(wú)量綱標準化處理。
2. 因子分析適用性檢驗。經(jīng)過(guò)KMO與Bartlett檢驗，KMO值為0.704，表示變量之間具有共同因素存在，變量適合進(jìn)行因素分析。此外，Bartlett球形檢驗顯著(zhù)性概率值P=0.000<0.05，說(shuō)明指標間具有相關(guān)性，適合進(jìn)行因子分析。
3. 共同性檢查。表2為每個(gè)變量的初始共同性以及主成分分析法抽取主成分后的共同性。共同性越高，代表該變量與其他變量可測量的共同特質(zhì)越多。由表3可以看出，10個(gè)變量信息提取都比較充分。
4.方差貢獻率檢驗。本文采用主成分分析法提取因子，提取4個(gè)因子的方差貢獻情況如表3所示，4個(gè)公因子樣本方差的累計貢獻率為96.363%，即這4個(gè)公因子能夠反映原始指標的絕大部分信息，提取4個(gè)公因子能夠對27家模擬企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)進(jìn)行評價(jià)。
5.因子命名。表4為方差最大化旋轉后的因子載荷矩陣。通過(guò)表4中的數據，可以得到：總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、凈利潤率、營(yíng)業(yè)利潤率在第1個(gè)公因子上具有較高載荷，因此將第1個(gè)公因子命名為盈利能力因子;速動(dòng)比率、流動(dòng)比率在第2個(gè)公因子上具有較高載荷，因此將第2個(gè)公因子命名為償債能力因子;流動(dòng)資產(chǎn)周轉率、總資產(chǎn)周轉率在第3個(gè)公因子上具有較高載荷，因此將第3個(gè)公因子命名為營(yíng)運能力因子;凈資產(chǎn)增長(cháng)率、總資產(chǎn)增長(cháng)率在第4個(gè)公因子上具有較高載荷，因此將第4個(gè)公因子命名為成長(cháng)能力因子。
6.計算因子得分。設經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)評價(jià)函數為F，利用主因子的方差貢獻率進(jìn)行加權，可得：
F=(36.304%×F1+24.593%×F2+21.514%×F3+13.952×F4)/96.363%
=0.3767×F1+0.2552×F2+0.2233×F3+0.1448×F4
通過(guò)計算，可以得到27家模擬企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的綜合評價(jià)得分，見(jiàn)上頁(yè)表5。
本文在因子分析時(shí)對數據進(jìn)行了標準化處理，所以得分的正負值不影響可比性。得分為正值的企業(yè)，得分越高業(yè)績(jì)越好，得分為負值的企業(yè)，絕對值越大業(yè)績(jì)越差。
由表5可知，排名前三的模擬企業(yè)U01、U26、U19經(jīng)營(yíng)績(jì)效水平較高，三家企業(yè)在盈利能力指標和營(yíng)運能力指標得分都較高，但償債因子得分均居于中下游，U01、U26的成長(cháng)能力居于中游�；谝陨蠑祿贸鼋Y論：第一，模擬企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)主要由盈利能力決定，盈利因子的方差貢獻率達到36.304%。實(shí)證結果表明，綜合排名靠前的企業(yè)其盈利能力排名也比較靠前，反之盈利能力較差的模擬企業(yè)排名總體靠后。第二，模擬企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)受到償債能力的影響，在因子分析中流動(dòng)比率、速動(dòng)比率的適度值分別定為200%和100%，償債因子得分較高說(shuō)明模擬企業(yè)短期償債能力較強，企業(yè)資金得到了有效利用，企業(yè)銷(xiāo)售得力，在制品、產(chǎn)成品沒(méi)有擠壓過(guò)多。但值得注意的是ERP沙盤(pán)模擬經(jīng)營(yíng)除了加急訂單是現金交易外，其余訂單均為賒銷(xiāo)，因而排名前三的模擬企業(yè)在償債因子得分較低的原因是三家模擬企業(yè)的訂單均以普通訂單為主，導致賒銷(xiāo)過(guò)多。第三，模擬企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)受到營(yíng)運能力的影響，營(yíng)運能力因子得分高意味著(zhù)模擬企業(yè)資產(chǎn)運用效率高，資產(chǎn)運行合理。第四，模擬企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)與成長(cháng)能力呈弱相關(guān)，在分析時(shí)，成長(cháng)能力需要結合其他三項能力進(jìn)行綜合分析。
【因子分析法和ERP沙盤(pán)模擬經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)評價(jià)】相關(guān)文章：
erp沙盤(pán)模擬的攻略05-28
erp沙盤(pán)模擬是什么10-06
什么是ERP沙盤(pán)模擬課程04-16
ERP沙盤(pán)模擬教學(xué)的創(chuàng )新09-14
ERP沙盤(pán)模擬教學(xué)的特點(diǎn)10-25
ERP沙盤(pán)模擬實(shí)訓教學(xué)的難點(diǎn)和體會(huì )11-15
ERP沙盤(pán)模擬課程效果的幾點(diǎn)思考05-12
ERP沙盤(pán)模擬大賽CFO個(gè)人總結08-09
ERP沙盤(pán)模擬對企業(yè)發(fā)展的影響06-02
ERP沙盤(pán)模擬六年規劃06-20