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論自愿性會(huì )計信息披露的利弊分析
自愿性信息披露，是相對于強制性會(huì )計信息披露而言的，是企業(yè)根據需求自主進(jìn)行信息披露的行為。在我國，自愿性會(huì )計信息披露的現象并不多。那么，自愿性會(huì )計信息披露行為究竟有哪些利弊?我國又將如何運用?這是本文所要探討的問(wèn)題。
一、自愿性會(huì )計信息披露的益處
1．自愿性會(huì )計信息披露可以吸引更多的，降低企業(yè)的資本。普華永道的“不透明指數”報告表明：一個(gè)國家或地區的透明度與其資本成本之間存在直接的關(guān)系，透明度越高，其資本成本越低。自愿性會(huì )計信息披露增加了企業(yè)的透明度，減少了其未來(lái)發(fā)展前景的不確定性，有利于企業(yè)以投資風(fēng)險相對較低的優(yōu)勢吸引更多資本的流人，從而使企業(yè)在資本稀缺的中占據競爭優(yōu)勢。同時(shí)，當自愿性披露的會(huì )計信息幫助了投資者理解和評價(jià)企業(yè)的發(fā)展前景和風(fēng)險時(shí)，投資者要求的報酬率也會(huì )相應降低，進(jìn)而也降低了企業(yè)的資本成本。
2．自愿性會(huì )計信息披露可以提高企業(yè)的杜會(huì )形象和市場(chǎng)信譽(yù)。企業(yè)進(jìn)行自愿性會(huì )計信息披露，往往是其優(yōu)良業(yè)績(jì)或美好前景的展示，這會(huì )在公眾中樹(shù)立一個(gè)良好的企業(yè)形象，并獲得交易相關(guān)者對企業(yè)的信心和偏好，從而提高企業(yè)的商譽(yù)，這對企業(yè)來(lái)說(shuō)是一項無(wú)形資產(chǎn)的增加。在美國，自愿性披露的會(huì )計信息還包含社會(huì )責任、保護等信息，這部分信息無(wú)疑也是提高企業(yè)社會(huì )形象的因素。此外，從的角度來(lái)講，進(jìn)行自愿性披露的企業(yè)較不進(jìn)行自愿性披露的企業(yè)有一種“先動(dòng)者優(yōu)勢”，它使那些率先進(jìn)行自愿性披露的企業(yè)掌握競爭的主動(dòng)權和引導權，進(jìn)而可以做出有利于自己的決策，同時(shí)也占據了人們“先人為主”的印象領(lǐng)域。
3．自愿性會(huì )計信息披露的形式較為靈活，有利于信息使用者的理解與使用。自愿性會(huì )計信息披露可以采用臨時(shí)報告、發(fā)布會(huì )、網(wǎng)上公告等多種形式，且信息表述形式也不拘泥于強制性披露的表格形式。這樣一來(lái)，不但可以使信息使用者更靈活、有效地獲取、理解信息披露的內涵，也提高了會(huì )計信息的使用效率。
4．自愿性會(huì )計信息披露可以在一定程度上防止內幕交易的發(fā)生由于某些經(jīng)營(yíng)性數據、企業(yè)現行價(jià)值、盈利預測信息、前瞻性信息、內部控制報告等等并不在強制性披露的范圍內，于是它們成為了一種內幕信息一些投資者為了獲取更多的內幕信息進(jìn)行，而與企業(yè)者或其他“知情人”進(jìn)行內幕交易，這嚴重擾亂了正常的市場(chǎng)競爭秩序。另外，由于我國目前會(huì )汁信息披露的監管不力，也使內幕交易等現象屢見(jiàn)不鮮。自愿性會(huì )計信息披露可以在一定程度上將私下信息轉為公開(kāi)信息，使那些可以幫助投資者決策的信息通過(guò)正常渠道傳遞給投資者，既防范了內幕交易的發(fā)生，也有利于企業(yè)內部管理的規范。
5．自愿性會(huì )計信息披露有利于市場(chǎng)競爭和有效市場(chǎng)的形成。當某些企業(yè)率先進(jìn)行自愿性會(huì )計信息披露而在市場(chǎng)中獲得競爭優(yōu)勢時(shí)，其他企業(yè)一般不會(huì )坐以待斃，而會(huì )挖掘自身的特點(diǎn)和優(yōu)勢披露給公眾，形成競爭力量。如此繁衍，就會(huì )形成市場(chǎng)有效競爭的狀態(tài)，加快了經(jīng)濟發(fā)展的前進(jìn)步伐。同時(shí)，市場(chǎng)也會(huì )在年報、中報或重大事項的公布時(shí)做出市場(chǎng)價(jià)格的反應與調整，咱愿性會(huì )計信息披露可以增強市場(chǎng)的敏感性，有利于有效市場(chǎng)的形成。
二、自愿性會(huì )計信息披露的弊端
1．自愿性會(huì )計信息披露也有失真的可能性：首先，一般來(lái)說(shuō)高質(zhì)量的企業(yè)所傳遞的會(huì )計信息多為利好的信息，而且它們所披露的會(huì )計信息具有較高的準確性和可信性。而那些業(yè)績(jì)一般或較差的企業(yè)由于認識到沉默將被視為隱瞞壞消息，并導致投資者對企業(yè)前景的懷疑，因而也將自愿披露某些信息。此時(shí)，基于該動(dòng)機披露出來(lái)的會(huì )計信息的準確性及可信性也就不那么高了。另外，自愿性會(huì )計信息披露沒(méi)有像強制性會(huì )計信息披露那樣的準則加以規范，而且管理當局有機會(huì )主義傾向，自愿性披露的會(huì )計信息失真的可能性就由此產(chǎn)生了。其次，根據《改進(jìn)報告：透視日益增加的自愿披露》所列的八項自愿性披露的信息內容，其中兩項(盈利預測信息與前瞻性信息)帶有預測性質(zhì)，三項(價(jià)值或現行成本信息；社會(huì )責任資源和環(huán)境保護信息；未確認的無(wú)形資產(chǎn))帶有估算性質(zhì)，這些都需要會(huì )計人員的職業(yè)判斷，容易引起違規性失真和行為性失真。自愿性披露的會(huì )計信息失真的危害性要大過(guò)強制性披露的會(huì )計信息失真。
2．自愿性會(huì )計信息披露容易引起訴訟風(fēng)險的增加。自愿性會(huì )計信息披露區別于強制性會(huì )計信息披露的一個(gè)表現在于，它披露了許多企業(yè)現有的計劃和預計未來(lái)可能發(fā)生的事項。投資者往往以此作為投資決策的依據，然而這些內容又帶有一定的不確定性。如果那些計劃或預計事項并未如期實(shí)現，而引起投資失敗，那么企業(yè)很容易成為被訴訟的對象。所以、對于自愿性會(huì )計信息披露，一方面企業(yè)要把握好計劃或預計事項的可實(shí)現性，以及披露的謹慎表達；另一方面信息使用者也不能盲目跟從，應在客觀(guān)地分析、評價(jià)基礎之上進(jìn)行使用和決策。
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3．自愿性信息披露容易導致報喜不報憂(yōu)的局面一在自愿性會(huì )計信息披露下，企業(yè)可能只披露有利的信息，而隱瞞不利的信息，這樣一來(lái)外部信息使用者很可能只看見(jiàn)“好”信息，而不能發(fā)現或者注意不到“壞”信息的存在。然而，“壞”信息可能會(huì )削弱甚至扭曲信息使用者的使用效果或決策結果。
4．自愿性會(huì )計信息披露增加了的難度和國家有關(guān)部門(mén)的監管難度。從披露的內容上看，每個(gè)行業(yè)的特點(diǎn)不同，這就使披露的信息內容各異，加大了審計和監管的難度。從披露的形式上看，目前尚沒(méi)有對自愿性會(huì )計信息披露的程序、內容、披露時(shí)間、表述方式等方面的具體規定，各個(gè)企業(yè)可采用的披露形式復雜多變，也會(huì )加大審計和監管的難度。另外，審計和監管的難度加大還會(huì )提高審計和監管的費用支出。
三、設立我國自愿性會(huì )計信息披露制度的設想
1．鼓勵并保護企業(yè)進(jìn)行自愿性會(huì )計信息披露行為，使之發(fā)揮促進(jìn)創(chuàng )新、競爭的功能。自愿性會(huì )計信息披露是配合強制性會(huì )計信息披露的一種必要補充，它彌補了強制性會(huì )計信息披露的有效性不足的缺陷，并可以促進(jìn)信息披露制度的完善與市場(chǎng)進(jìn)一步的發(fā)展，因此有關(guān)部門(mén)應鼓勵并保護企業(yè)的自愿性會(huì )計信息披露行為。同時(shí)，我們也應看到，自愿性會(huì )計信息披露只是強制性會(huì )計信息披露的一種配合，它不能取代強制性會(huì )計信息披露，發(fā)展兩者相結合的適度性會(huì )計信息披露制度是科學(xué)的、可行的。
2．盡快出臺對自愿性會(huì )計信息披露的準則規范。通過(guò)對自愿性會(huì )計信息披露的原則、假設、程序、內容、質(zhì)量標準及表述方式等一系列問(wèn)題的規定，規范自愿性會(huì )計信息披露行為，保障會(huì )計信息的質(zhì)量，使之在合理的操作下達到應有的目的與效果。此外，也可以設立特定的信息質(zhì)量保障機制，從信息的形成過(guò)程、會(huì )計人員的業(yè)務(wù)能力、信息的表述方式等方面保證自愿性會(huì )計信息披露的客觀(guān)性。同時(shí)，應注意揭示自愿性披露的會(huì )計信息的性質(zhì)、不確定性和風(fēng)險，防止使用者盲目依賴(lài)自愿性披露的會(huì )計信息，以減少和避免訴訟。
3．建立自愿性會(huì )計信息披露的審計機制和監管機制。自愿性會(huì )計信息披露是信息披露制度的一種，同樣需要經(jīng)過(guò)注冊會(huì )計師的審計，因為審計是保證會(huì )計信息可信性的一項重要制度。同時(shí)，加強監管部門(mén)對自愿性會(huì )計信息披露的監管，防止企業(yè)隨意發(fā)布虛假信息，傳遞不實(shí)信號。自愿性會(huì )計信息披露的審計與監管不同于強制性會(huì )計信息披露的審計與監管，除了要審計和監管過(guò)去發(fā)生或現有的經(jīng)營(yíng)成果和狀況外，還要對企業(yè)的現有能力及可支持未來(lái)預測的現有基礎進(jìn)行評估、確認。因此，會(huì )計師事務(wù)所需要資產(chǎn)評估事務(wù)昕等機構的配合，加強這些機構在自愿性會(huì )計信息披露方面的職業(yè)能力也是一個(gè)必要的環(huán)節：
4．規范信息咨詢(xún)機構、代理機構等中介機構對自愿性會(huì )計信息披露的操作制度。信息咨詢(xún)機構、投資代理機構等是介于企業(yè)和投資者之間的以會(huì )計信息為載體的盈利組織，它們既可以提高會(huì )計信息的使用效果，也有利用分析后的會(huì )計信息進(jìn)行不正當交易的可能性。鑒于自愿性披露的會(huì )計信息可能成為它們利用的主要部分，應該從制度上端正這些組織的執業(yè)立場(chǎng)，使之謹慎使用這部分信息，客觀(guān)、合理地向信息需求者提供專(zhuān)業(yè)分析及投資意見(jiàn)，減少由于這些機構的失誤行為或不正當行為所引起的法律訴訟。
5．借鑒國外的先進(jìn)經(jīng)驗，加強與我國實(shí)際情況相結合的研究現階段，我國證券市場(chǎng)并不發(fā)達，市場(chǎng)有效性也很弱，發(fā)展自愿性會(huì )計信息披露制度的難度較大。但是，自愿性會(huì )計信息披露可以成為促進(jìn)創(chuàng )新、增強市場(chǎng)敏感性的一股動(dòng)力。正規、有效地利用自愿性會(huì )計信息披露，并結合強制性會(huì )計信息披露．發(fā)展適度性會(huì )計信息披露制度，是我國會(huì )計信息披露制度的發(fā)展趨勢。
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