2017中級會(huì )計考試《財務(wù)管理》計算題練習

　　《財務(wù)管理》是以計算為主的學(xué)科，那么做題對于順利通過(guò)考試而言至關(guān)重要。下面是yjbys網(wǎng)小編提供給大家關(guān)于中級會(huì )計考試《財務(wù)管理》計算題練習，供大家練習備考。

　　計算分析題 本類(lèi)題共4小題，每小題5分，共20分，凡要求計算的項目，除題中有特殊要求外，均須列出計算過(guò)程;計算結果有計量單位的，應予標明，標明的計量單位應與題中所給計量單位相同;計量結果出現小數的，均保留小數點(diǎn)后兩位小數，百分比指標保留百分號前兩位小數。凡要求解釋、分析、說(shuō)明理由的內容，必須有相應的文字闡述。

　　1、C公司為一般納稅人，購銷(xiāo)業(yè)務(wù)適用的增值稅稅率為17%，只生產(chǎn)一種產(chǎn)品。相關(guān)預算資料如下：

　　資料一：預計每個(gè)季度實(shí)現的銷(xiāo)售收入(含增值稅)均以賒銷(xiāo)方式售出，其中60%在本季度內收到現金，其余40%要到下一季度收訖，假定不考慮壞賬因素。部分與銷(xiāo)售預算有關(guān)的數據如表1所示：

　　表1 金額單位：元

季度	1	2	3	4
預計銷(xiāo)售收入	*	100000	110000	*
增值稅銷(xiāo)項稅額	*	17000	（D）	*
預計含稅銷(xiāo)售收入	117000	（B）	*	128700
期初應收賬款	20800	*	*	*
第一季度銷(xiāo)售當期收現額	（A）
第二季度銷(xiāo)售當期收現額		（C）
第三季度銷(xiāo)售當期收現額			*
第四季度銷(xiāo)售當期收現額				（E）
經(jīng)營(yíng)現金收入合計	*	117000	124020	128700

　　說(shuō)明：上表中“*”表示省略的數據。

　　資料二：預計每個(gè)季度所需要的直接材料(含增值稅)均以賒購方式采購，其中50%于本季度內支付現金，其余50%需要到下個(gè)季度付訖，假定不存在應付賬款到期現金支付能力不足的問(wèn)題。部分與直接材料采購預算有關(guān)的數據如表2所示：

　　表2 金額單位：元

季度	1	2	3	4
預計材料采購成本	60000	*	65000	*
增值稅進(jìn)項稅額	*	（G）	11050	*
預計含稅采購金額合計	（F）	70200	76050	77220
期初應付賬款	10000	35100	（H）	*
第一季度采購當期支出額	*
第二季度采購當期支出額		*
第三季度采購當期支出額			38025
第四季度采購當期支出額				*
材料采購現金支出合計	45100	*	*	*

　　說(shuō)明：上表中“*”表示省略的數據。

　　要求：

　　(1)根據資料一確定表1中用字母表示的數值;

　　(2)根據資料二確定表2中用字母表示的數值;

　　(3)根據資料一和資料二，計算預算年度應收賬款和應付賬款的年末余額。

　　正確答案：(1)A=117000×60%=70200(元)

　　B=100000+17000=117000(元)

　　C=117000×60%=70200(元)

　　D=110000×17%=18700(元)

　　E=128700×60%=77220(元)

　　(2)F=60000+60000×17%=70200(元)

　　G=70200/(1+17%)×17%=10200(元)

　　H=70200×50%=35100(元)

　　(3)應收賬款年末余額

　　=128700×40%=51480(元)

　　應付賬款年末余額=77220×50%=38610(元)

　　【答疑編號10643679,點(diǎn)擊提問(wèn)】

　　解析：無(wú)

　　2、A公司是一家汽車(chē)配件生產(chǎn)商。公司2009年末有關(guān)資產(chǎn)負債表(簡(jiǎn)表)項目及其金額如下(金額單位為億元)：

資產(chǎn)		負債與所有者權益
1.現金	2	1.應付賬款	8
2.應收賬款	8	2.長(cháng)期借款	12
3.存貨	6	3.實(shí)收資本	4
4.非流動(dòng)資產(chǎn)	13	4.留存收益	5
合計	29	合計	29

　　公司營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)預測， 隨著(zhù)中國汽車(chē)行業(yè)的未來(lái)增長(cháng)， 2010年公司營(yíng)業(yè)收入將在2009年20億元的基礎上增長(cháng)30%。財務(wù)部門(mén)根據分析認為，2010年公司銷(xiāo)售凈利率(凈利潤/營(yíng)業(yè)收入總額)能夠保持在10%的水平： 公司營(yíng)業(yè)收入規模增長(cháng)不會(huì )要求新增非流動(dòng)資產(chǎn)投資，但流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負債將隨著(zhù)營(yíng)業(yè)收入的增長(cháng)而相應增長(cháng)。公司計劃2010年外部?jì)艋I資額全部通過(guò)長(cháng)期借款解決。

　　公司經(jīng)理層將上述2010年度有關(guān)經(jīng)營(yíng)計劃、財務(wù)預算和籌資規劃提交董事會(huì )審議。根據董事會(huì )要求， 為樹(shù)立廣大股東對公司信心，公司應當向股東提供持續的投資回報。 每年現金股利支付率應當維持在當年凈利潤80%的水平。為控制財務(wù)風(fēng)險, 公司擬定的資產(chǎn)負債率“紅線(xiàn)”為70%。

　　假定不考慮其他有關(guān)因素。

　　要求：

　　(1)根據上述資料和財務(wù)戰略規劃的要求 ， 按照銷(xiāo)售百分比法分別計算A公司2010年為滿(mǎn)足營(yíng)業(yè)收入30%的增長(cháng)所需要的流動(dòng)資產(chǎn)增量和外部?jì)艋I資額。

　　(2)判斷A公司經(jīng)理層提出的外部?jì)艋I資額全部通過(guò)長(cháng)期借款籌集的籌資戰略規劃是否可行，并說(shuō)明理由。

　　正確答案：(1)所需流動(dòng)資產(chǎn)增量=(2+8+6)×30%=4.8(億元)

　　銷(xiāo)售增長(cháng)引起的流動(dòng)負債增量=8×30%=2.4(億元)

　　因當期利潤留存所提供的內部資金量=20×(1+30%)×10%×(1-80%)=0.52(億元)

　　外部?jì)艋I資額=4.8-2.4-0.52=1.88(億元)

　　(2)判斷：公司長(cháng)期借款籌資戰略規劃不可行。

　　理由：如果A公司2010年外部?jì)艋I資額全部通過(guò)長(cháng)期借款來(lái)滿(mǎn)足，將會(huì )使公司資產(chǎn)負債率提高到 71.83%。

　　[(8+12+2.4+1.88)/(29+4.8)×100%]，這一比例越過(guò)了70%的資產(chǎn)負債率“紅線(xiàn)”，所以不可行。

　　3、F公司為一家上市公司，適用的所得稅率為20%。該公司20×1年有一項固定資產(chǎn)投資計劃(資本成本為9%)，擬定了兩個(gè)方案：

　　甲方案：需要投資50萬(wàn)元，預計使用壽命為5年，折舊采用直線(xiàn)法，預計凈殘值為2萬(wàn)元。當年投資當年完工并投入運營(yíng)。投入運營(yíng)時(shí)需要墊支營(yíng)運資金20萬(wàn)元，投入運營(yíng)后預計年銷(xiāo)售收入100萬(wàn)元，第1年付現成本66萬(wàn)元，以后在此基礎上每年增加維修費1萬(wàn)元。

　　乙方案：需要投資80萬(wàn)元，在建設期起點(diǎn)一次性投入， 項目壽命期為6年，凈現值為75萬(wàn)元。

　　要求：(1)計算甲方案每年的營(yíng)業(yè)現金凈流量;

　　(2)編制甲方案投資項目現金流量表，并計算凈現值;

　　(3)如果甲乙方案為互斥方案，請選擇恰當方法選優(yōu)。

　　正確答案：(1)計算甲方案每年的營(yíng)業(yè)現金凈流量;

　　年折舊=(50-2)/5=9.6(萬(wàn)元)

	1	2	3	4	5
銷(xiāo)售收入	100	100	100	100	100
付現成本	66	67	68	69	70
折舊	9.6	9.6	9.6	9.6	9.6
稅前利潤	24.4	23.4	22.4	21.4	20.4
所得稅	4.88	4.68	4.48	4.28	4.08
稅后凈利	19.52	18.72	17.92	17.12	16.32
現金流量	29.12	28.32	27.52	26.72	25.92

　　(2)編制甲方案投資項目現金流量表，并計算凈現值

	0	1	2	3	4	5
固定資產(chǎn)投資	-50
營(yíng)運資金墊支	-20
營(yíng)業(yè)現金流量		29.12	28.32	27.52	26.72	25.92
固定資產(chǎn)殘值						2
營(yíng)運資金回收						20
現金流量合計	-70	29.12	28.32	27.52	26.72	47.92
折現系數（9%）	1	0.9174	0.8417	0.7722	0.7084	0.6499
現值	-70	26.71	23.84	21.25	18.93	31.14
凈現值	51.87

　　(3)如果甲乙方案為互斥方案，請選擇恰當方法選優(yōu)。

　　因為兩個(gè)方案壽命期不同，因此，需要采用年金凈流量法。

　　甲方案年金凈流量=51.87/3.8897=13.34

　　乙方案年金凈流量=75/4.4859=16.72

　　由于乙方案年金凈流量大于甲方案，故乙方案優(yōu)于甲方案。

　　4、甲公司2012年的凈利潤為4000萬(wàn)元，非付現費用為500萬(wàn)元，處置固定資產(chǎn)損失20萬(wàn)元，固定資產(chǎn)報廢損失為100萬(wàn)元，財務(wù)費用為40萬(wàn)元，投資收益為25萬(wàn)元。經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈增加200萬(wàn)元，無(wú)息負債凈減少140萬(wàn)元。

　　要求：

　　(1)計算經(jīng)營(yíng)凈收益和凈收益營(yíng)運指數;

　　(2)計算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~;

　　(3)計算經(jīng)營(yíng)所得現金;

　　(4)計算現金營(yíng)運指數;

　　(5)分析說(shuō)明現金營(yíng)運指數小于1的根本原因。

　　正確答案：(1)非經(jīng)營(yíng)凈收益=投資活動(dòng)凈收益+籌資活動(dòng)凈收益

　　=投資收益-處置固定資產(chǎn)損失-固定資產(chǎn)報廢損失-財務(wù)費用

　　=25-20-100-40

　　=-135(萬(wàn)元)

　　經(jīng)營(yíng)凈收益=凈利潤-非經(jīng)營(yíng)凈收益=4000+135=4135(萬(wàn)元)

　　凈收益營(yíng)運指數=經(jīng)營(yíng)凈收益/凈利潤=4135/4000=1.03

　　(2)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~

　　=經(jīng)營(yíng)凈收益+非付現費用-經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈增加-無(wú)息負債凈減少

　　=4135+500-200-140

　　=4295(萬(wàn)元)

　　(3)經(jīng)營(yíng)所得現金=經(jīng)營(yíng)凈收益+非付現費用=4135+500=4635(萬(wàn)元)

　　(4)現金營(yíng)運指數=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~/經(jīng)營(yíng)所得現金=4295/4635=0.93

　　(5)現金營(yíng)運指數小于1的根本原因是營(yíng)運資金增加了，本題中，營(yíng)運資金增加=經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈增加-無(wú)息負債凈增加=200-(-140)=340(萬(wàn)元)，導致經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~(4295萬(wàn)元)比經(jīng)營(yíng)所得現金(4635萬(wàn)元)少340萬(wàn)元。

　　【答疑編號10647748,點(diǎn)擊提問(wèn)】

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