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2017基金從業(yè)《證券投資基金》備考知識點(diǎn)
證券投資基金是一種利益共存、風(fēng)險共擔的集合證券投資方式，即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。下面是應屆畢業(yè)生小編為大家編輯整理的2017基金從業(yè)《證券投資基金》備考知識點(diǎn)，更多精彩內容請關(guān)注應屆畢業(yè)生考試網(wǎng)。
會(huì )計系統控制
基金管理人應當依據《中華人民共和國會(huì )計法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《會(huì )計法》)《金融企業(yè)會(huì )計制度》《證券投資基金會(huì )計核算辦法》《企業(yè)財務(wù)通則》等國家有關(guān)法律、法規制定基金會(huì )計制度、公司財務(wù)制度、會(huì )計工作操作流程和會(huì )計崗位工作手冊，并針對各個(gè)風(fēng)險控制點(diǎn)建立嚴密的會(huì )計系統控制。
公司應當明確職責劃分，在崗位分工的基礎上明確各會(huì )計崗位職責，嚴禁需要相互監督的崗位由一人獨自操作全過(guò)程。公司對所管理的基金應當以基金為會(huì )計核算主體，獨立建賬、獨立核算，保證不同基金之間在名冊登記、賬戶(hù)設置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨立。各基金會(huì )計核算應當獨立于公司會(huì )計核算。
基金管理人應當采取適當的會(huì )計控制措施，以確保會(huì )計核算系統的正常運轉：
(1)應當建立憑證制度，通過(guò)憑證設計、登錄、傳遞、歸檔等一系列憑證管理制度，確保正確記載經(jīng)濟業(yè)務(wù)，明確經(jīng)濟責任。
(2)應當建立賬務(wù)組織和賬務(wù)處理體系，正確設置會(huì )計賬簿，有效控制會(huì )計記賬程序。
(3)應當建立復核制度，通過(guò)會(huì )計復核和業(yè)務(wù)復核防止會(huì )計差錯的產(chǎn)生。
(4)應當采取合理的估值方法和科學(xué)的估值程序，公允反映基金所投資的有價(jià)證券在估值時(shí)點(diǎn)的價(jià)值。
(5)應當規范基金清算交割工作，在授權范圍內，及時(shí)準確地完成基金清算，確�；鹳Y產(chǎn)的安全。
(6)應當建立嚴格的成本控制和業(yè)績(jì)考核制度，強化會(huì )計的事前、事中和事后監督。
(7)應制定完善的會(huì )計檔案保管和財務(wù)交接制度，財會(huì )部門(mén)應妥善保管密押、業(yè)務(wù)用章、支票等重要憑據和會(huì )計檔案，嚴格會(huì )計資料的調閱手續，防止會(huì )計數據的毀損、散失和泄密。嚴格制定財務(wù)收支審批制度和費用報銷(xiāo)管理辦法，自覺(jué)遵守國家財稅制度和財經(jīng)紀律。
投資管理業(yè)務(wù)控制
基金管理人應當自覺(jué)遵守國家有關(guān)法律法規，按照投資管理業(yè)務(wù)的性質(zhì)和特點(diǎn)嚴格制定管理規章、操作流程和崗位手冊，明確揭示不同業(yè)務(wù)可能存在的風(fēng)險點(diǎn)并采取控制措施。
(一)研究業(yè)務(wù)控制的主要內容
(1)研究工作應保持獨立、客觀(guān)。
(2)建立嚴密的研究工作業(yè)務(wù)流程，形成科學(xué)、有效的研究方法。
(3)建立投資對象備選庫制度，研究部門(mén)根據基金契約要求，在充分研究的基礎上建立和維護備選庫。
(4)建立研究與投資的業(yè)務(wù)交流制度，保持通暢的交流渠道。
(5)建立研究報告質(zhì)量評價(jià)體系。
(二)投資決策業(yè)務(wù)控制的主要內容
(1)投資決策應當嚴格遵守法律法規的有關(guān)規定，符合基金契約所規定的投資目標、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求。
(2)健全投資決策授權制度，明確界定投資權限，嚴格遵守投資限制，防止越權決策。
(3)投資決策應當有充分的投資依據，重要投資要有詳細的研究報告和風(fēng)險分析支持，并有決策記錄。
(4)建立投資風(fēng)險評估與管理制度，在設定的風(fēng)險權限額度內進(jìn)行投資決策。
(5)建立科學(xué)的投資管理業(yè)績(jì)評價(jià)體系，包括投資組合情況、是否符合基金產(chǎn)品特征和決策程序、基金績(jì)效分析等內容。
(三)基金交易業(yè)務(wù)控制的主要內容
(1)基金交易應實(shí)行集中交易制度，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達投資指令或者直接進(jìn)行交易。
(2)公司應當建立交易監測系統、預警系統和交易反饋系統，完善相關(guān)的安全設施。
(3)投資指令應當進(jìn)行審核，確認其合法、合規與完整后方可執行，如出現指令違法違規或者其他異常情況，應當及時(shí)報告相應部門(mén)與人員。
(4)公司應當執行公平的交易分配制度，確保不同投資者的利益能夠得到公平對待。
(5)建立完善的交易記錄制度，每日投資組合列表等應當及時(shí)核對并存檔保管。
(6)建立科學(xué)的交易績(jì)效評價(jià)體系。
此外，場(chǎng)外交易、網(wǎng)下申購等特殊交易應當根據內部控制的原則制定相應的流程和規則�；鸸芾砣藨斀栏裼行У耐顿Y管理業(yè)務(wù)制度，防止不正當關(guān)聯(lián)交易損害基金持有人利益�；鹜顿Y涉及關(guān)聯(lián)交易的，應在相關(guān)投資研究報告中特別說(shuō)明，并報公司相關(guān)機構批準。
合規培訓
基金管理人的合規問(wèn)題在公司運營(yíng)過(guò)程中是非常關(guān)鍵而敏感的問(wèn)題，所以一個(gè)有效的合規管理系統是一個(gè)基金管理人所必須具備的�；鸸芾砣吮仨毚_信它的員工能夠遵從所屬?lài)�、所屬�?jīng)營(yíng)環(huán)境下的所有現行的法律和規范。
有效進(jìn)行合規培訓管理，通過(guò)一套完善的系統監控、跟蹤和評估的流程，保證員工能夠符合公司最新的合規政策，公司的流程規范以及國家的法律和法規等，從而幫助公司全面實(shí)現既定目標，有效降低運作風(fēng)險，并最終使合規培訓成為基金管理人降低成本的關(guān)鍵。
基金管理人合規培訓的具體內容包括：國家制定頒布的與基金行業(yè)有關(guān)的法律法規;公司內部的員工守則和各項業(yè)務(wù)的合規制度;案例警示教育。這些內容涉及基金管理人風(fēng)險管理指引、風(fēng)險管理經(jīng)驗、基金公司及子公司內控評價(jià)、相關(guān)案例講解等，也包括了解公司管理層的合規要求及經(jīng)理層合規要求等。
利率互換(interest rate swap)，是指兩筆貨幣相同、債務(wù)額相同(本金相同)、期限相同的資金，但交易雙方分別以固定利率和浮動(dòng)利率借款，為了降低資金成本和利率風(fēng)險，雙方做固定利率與浮動(dòng)利率的調換。
利率互換有兩種形式：①息票互換，即固定利率對浮動(dòng)利率的互換;②基礎互換，即雙方以不同參照利率互換利息支付，如美國優(yōu)惠利率對LIBOR。
雙方進(jìn)行利率互換的主要原因是雙方在同定利率和浮動(dòng)利率市場(chǎng)上分別具有比較優(yōu)勢。
掉期合約又稱(chēng)“互換合約(swap contract)”是一種內交易雙方簽訂的在未來(lái)某一時(shí)期相互交換某種資產(chǎn)的合約。更為準確他說(shuō)，掉期合約是當事人之間簽討的在未來(lái)某一期間內相互交換他們認為具有相等經(jīng)濟價(jià)值的現金流(Cash Flow)的合約。
在現實(shí)生活中較為常見(jiàn)的兩種合約是利率互換合約和貨幣互換合約，此外還有股權互換、信用違約互換等互換合約。利率互換合約，是同種貨幣資金的不同種類(lèi)利率之間的交換合約，一般并不伴隨本金。貨幣互換合約，是指兩種貨幣之間的交換合約，在一般情況下，是指兩種貨幣資金的本金交換。
我國20世紀80年代就已經(jīng)推出貨幣互換合約，之后推出利率互換合約。近年來(lái)我國互換合約市場(chǎng)高速成長(cháng)，互換合約也成為許多投資組合的重要組成部分。目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率(含隔夜、1周、3個(gè)月期等品種)、國債回購利率(7天)、1年期定期存款利率，互換期限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率、利率重置期限、計息方式等合約條款。
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