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銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險管理》常見(jiàn)考點(diǎn)解析
銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險管理》模塊有哪些是需要我們重點(diǎn)掌握的知識點(diǎn)呢?為了方便大家的考試復習，下面是小編提供的銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險管理》常見(jiàn)考點(diǎn)解析，歡迎閱讀。
考點(diǎn)解析一：主要交易產(chǎn)品的風(fēng)險特征
1.即期
即期交易可在世界各地的簽約方之間進(jìn)行。由于時(shí)區不同，需要向后推遲若干時(shí)間，以執行付款指令及記錄必需的會(huì )計賬目。這就是慣例規定交付及付款最遲于現貨交易后兩天執行的原因。交割日(或稱(chēng)起息日)也是外匯交易合同的到期日，在該日交易雙方互相交貨貨幣。
2.遠期
遠期產(chǎn)品通常包括遠期外匯交易和遠期利率和約。
遠期外匯交易是由交易雙方約定在未來(lái)某個(gè)特定的日期，依交易時(shí)所約定的幣種、匯率和金額進(jìn)行交割的外匯交易。遠期外匯交易是最常用的規避匯率風(fēng)險、固定外匯成本的方法。
遠期利率合約為另一種主要的遠期交易產(chǎn)品，是指交易雙方同意在合約簽訂日，提前確定未來(lái)一段時(shí)間(協(xié)定利率的期限)的貸款利率或投資利率的一種合約，協(xié)定利率的期限通常是一個(gè)月至一年。遠期利率合同是一項表外業(yè)務(wù)。
3.期貨
期貨是在交易所里進(jìn)行交易的標準化的遠期合同。1972年，美國芝加哥商品交易所的國際貨幣市場(chǎng)首次進(jìn)行國際貨幣的期貨交易。1975年，芝加哥商業(yè)交易所開(kāi)展房地產(chǎn)抵押證券的期貨交易，標志著(zhù)金融期貨交易的開(kāi)始。
已經(jīng)開(kāi)發(fā)出的金融期貨合約主要有三大類(lèi)：一是利率期貨;二是貨幣期貨;三是股票指數期貨。
期貨市場(chǎng)本身具有兩個(gè)基本的經(jīng)濟功能：一方面，期貨交易具有規避市場(chǎng)風(fēng)險的功能。另一方面，期貨交易有助于發(fā)現公平價(jià)格。
遠期和期貨都是指在確定的未來(lái)時(shí)間按確定的價(jià)格購買(mǎi)或出售某項資產(chǎn)的協(xié)議。兩者的區別在于：第一，遠期合約是非標準化的，貨幣、金額和期限都可靈活商定，而期貨合約是標準化的;第二，遠期合約一般通過(guò)金融機構或經(jīng)濟商柜臺交易，合約持有者面臨交易對手的違約風(fēng)險，而期貨合約一般在交易所交易，由交易所承擔違約風(fēng)險;第三，遠期合約的流動(dòng)性較差，合約一般要持有到期，而期貨合約的流動(dòng)性較好，合約可以在到期前隨時(shí)平倉。
4.互換
互換是指交易雙方約定在將來(lái)某一時(shí)期內相互交換一系列現金流的合約，較為常見(jiàn)的有利率互換和貨幣互換。利率互換主要有以下作用：一是規避利率波動(dòng)的風(fēng)險，二是交易雙方利用自身在不同種類(lèi)利率上的比較優(yōu)勢有效地降低各自的融資成本。
貨幣互換是指交易雙方基于不同的貨幣進(jìn)行互換交易。
5.期權
期權是指期權買(mǎi)方在簽訂期權合約時(shí)，通過(guò)支付期權賣(mài)方一筆權利金后，取得一項可在選擇權合約的存續期內或到期日當日，以約定的執行價(jià)格于期權賣(mài)方進(jìn)行約定數量標的交割的權利。期權交易的標的可以是外匯、債券、股票、貴金屬、石油、商品等。
一是按權利的內容，期權分為買(mǎi)方期權、賣(mài)方期權;二是按履約方式，期權分為美式期權、歐式期權;三是按執行價(jià)格，期權分為價(jià)內期權、評價(jià)期權、價(jià)外期權。
期權費由期權的內在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值兩部分組成：
內在價(jià)值是指在期權的存續期間，將期權履約執行所能獲得的收益或利潤。
時(shí)間價(jià)值是指期權價(jià)值高于其內在價(jià)值的部分。
影響期權價(jià)值的主要因素：
一是標的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格和期權的執行價(jià)格;二是期權的到期期限;三是波動(dòng)率;四是貨幣利率。
考點(diǎn)解析二：資產(chǎn)分類(lèi)
1.交易賬戶(hù)和銀行賬戶(hù)
銀行的表內外資產(chǎn)可分為銀行賬戶(hù)資產(chǎn)和交易賬戶(hù)資產(chǎn)兩大類(lèi)。交易賬戶(hù)記錄的是銀行為了交易或規避交易賬戶(hù)其他項目的風(fēng)險而持有的可以自由交易的金融工具和商品頭寸。
記入交易賬戶(hù)的頭寸應當滿(mǎn)足以下基本要求：
一是具有經(jīng)高級管理層批準的書(shū)面的頭寸/金融工具和投資組合的交易策略(包括持有期限)。
二是具有明確的頭寸管理政策和程序。
三是具有明確的、與銀行交易策略一致的監控頭寸的政策和程序。
交易賬戶(hù)中的項目通常按市場(chǎng)價(jià)格計價(jià)，當缺乏可參考的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，可以按模型定價(jià)。
劃分銀行賬戶(hù)和交易賬戶(hù)，也是準確計算市場(chǎng)風(fēng)險監管資本的基礎。若賬戶(hù)劃分不當，則會(huì )影響市場(chǎng)風(fēng)險資本要求的準確程度;若銀行在兩個(gè)賬戶(hù)之間隨意調節頭寸，則會(huì )為其根據需要調整所計算的資本充足率提供監管套利的機會(huì )。
2.資產(chǎn)分類(lèi)的監管標準與會(huì )計標準
資產(chǎn)分類(lèi)，即銀行賬戶(hù)與交易賬戶(hù)的劃分是商業(yè)銀行實(shí)施市場(chǎng)風(fēng)險管理和計提市場(chǎng)風(fēng)險資本的前提和基礎。
資產(chǎn)分類(lèi)的監管標準與會(huì )計標準的差異，主要源于二者所服從的目標不同。銀行監管當局對交易賬戶(hù)的劃分主要有兩方面的考慮：一是不同賬戶(hù)的風(fēng)險管理理念和方法不同;二是計算市場(chǎng)風(fēng)險監管資本的要求。
資產(chǎn)分類(lèi)的監管標準的優(yōu)點(diǎn)是直接面向風(fēng)險管理，缺點(diǎn)是財務(wù)會(huì )計意義上的劃分著(zhù)重強調的是權益和現金流量變動(dòng)的關(guān)系和影響，不直接面對風(fēng)險管理的各項要求。
3.我國商業(yè)銀行資產(chǎn)的分類(lèi)現狀
在2004年中國銀監會(huì )明確要求商業(yè)銀行進(jìn)行銀行賬戶(hù)和交易賬戶(hù)的劃分之前，銀行普遍都沒(méi)有設立交易賬戶(hù)。
由于我國銀行普遍缺乏資產(chǎn)分類(lèi)的經(jīng)驗，不少銀行希望監管部門(mén)能出臺更為詳細和具體的指引。但是監管部門(mén)出臺更為詳細的指引既不合理，也不可行。
從國際、國內銀行的良好實(shí)踐看，我國商業(yè)銀行交易賬戶(hù)劃分的政策和程序應主要包括以下核心內容：
�、俳灰踪~戶(hù)劃分的目的、適用范圍和交易賬戶(hù)的定義;
�、诹腥虢灰踪~戶(hù)的金融工具種類(lèi);
�、哿腥虢灰踪~戶(hù)的頭寸應符合的條件;
�、苊黠@不列入交易賬戶(hù)的頭寸;
�、萁灰讟俗R。
拓展：銀行從業(yè)資格法律法規考點(diǎn)解析：證券上市
1、股票上市
股份有限公司申請股票上市，應當符合下列條件：
(1)股票經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構核準已公開(kāi)發(fā)行；
(2)公司股本總額不少于人民幣三千萬(wàn)元：
(3)公開(kāi)發(fā)行的股份達到公司股份總數的百分之二十五以上：公司股本總額超過(guò)人民幣四億元的。公開(kāi)發(fā)行股份的比例為百分之十以上：
(4)公司最近三年無(wú)重大違法行為，財務(wù)會(huì )計報告無(wú)虛假記載。
證券交易所可以規定高于前款規定的上市條件，并報國務(wù)院證券監督管理機構批準。
申請股票上市交易，應當按規定向證券交易所報送申請文件。股票上市交易申請經(jīng)證券交易所審核同意后。簽訂上市協(xié)議的公司應當在規定的期限內公告股票上市的有關(guān)文件。并將該文件置備于指定場(chǎng)所供公眾查閱。
2、股票暫停上市
上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：
(1)公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；
(2)公司不按照規定公開(kāi)其財務(wù)狀況，或者對財務(wù)會(huì )計報告作虛假記載，可能誤導投資者；
(3)公司有重大違法行為；
(4)公司最近三年連續虧損：
(5)證券交易所上市規則規定的其他情形。
3、股票終止上市
上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定終止其股票上市交易：
(1)公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規定的期限內仍不能達到上市條件：
(2)公司不按照規定公開(kāi)其財務(wù)狀況，或者對財務(wù)會(huì )計報告作虛假記載，且拒絕糾正：
(3)公司最近三年連續虧損，在其后一個(gè)年度內未能恢復盈利；
(4)公司解散或者被宣告破產(chǎn)；
(5)證券交易所上市規則規定的其他情形。
4、債券上市
公司申請公司債券上市交易。應當符合下列條件：
(1)公司債券的期限為一年以上：
(2)公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣五千萬(wàn)元；
(3)公司申請債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。
申請公司債券上市交易，應當按規定向證券交易所報送申請文件。公司債券上市交易申請經(jīng)證券交易所審核同意后，公司與證券交易所簽訂上市協(xié)議。簽訂上市協(xié)議的公司應當在規定的期限內公告公司債券上市文件及有關(guān)文件，并將其申請文件置備于指定場(chǎng)所供公眾查閱。
5、債券的暫停和終止上市
公司債券上市交易后。公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易：
(1)公司有重大違法行為；
(2)公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件；
(3)發(fā)行公司債券所募集的資金不按照核準的用途使用；
(4)未按照公司債券募集辦法履行義務(wù)；
(5)公司最近兩年連續虧損。
公司有上述第(1)項、第(4)項所列情形之一經(jīng)查實(shí)后果嚴重的，或者有上述第(2)項、第(3)項、第(5)項所列情形之一，在限期內未能消除的，由證券交易所決定終止其公司債券上市交易。
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