借款企業(yè)財務(wù)分析報告要點(diǎn)
關(guān)于借款企業(yè)財務(wù)分析報告你了解多少?借款企業(yè)財務(wù)分析報告有什么注意的要點(diǎn)嗎?下面是小編整理的借款企業(yè)財務(wù)分析報告要點(diǎn)的相關(guān)內容，歡迎瀏覽。
財務(wù)報表結構分析【1】
這部分就是報表(資產(chǎn)負債表、利潤表)的科目進(jìn)行分析
1、結構分析功力第一重：羅列科目明細
比如：應收賬款包括：路人甲公司500萬(wàn)元、路人乙公司400萬(wàn)元。
2、結構分析功力第二重：與上年度數據做對比
例：2015年末應收賬款余額從2014年的2400萬(wàn)元，增加到了3000萬(wàn)元。
主要是路人甲公司、路人乙公司應收賬款的增加所導致。
3、結構分析功力第三重：與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)相結合
例：2015年末應收賬款余額從2014年的2400萬(wàn)元，增加到了3000萬(wàn)元。
主要是公司針對路人甲公司和路人乙公司銷(xiāo)售額的增加，上述公司在結算上采取按季結算的方式，對借款人形成了一定的資金占用，造成了銷(xiāo)售增加的同時(shí)，應收賬款等比例增加。
4、結構分析功力第四重：與企業(yè)的管理相結合
例：2015年末應收賬款余額從2014年的2400萬(wàn)元，增加到了3000萬(wàn)元。
主要是從2013年開(kāi)始借款人致力于調整產(chǎn)品結構，將A貨市場(chǎng)份額減少，主要開(kāi)發(fā)B貨市場(chǎng)，加大了B貨市場(chǎng)的投入力度，到了2015年，成效逐步顯現，路人甲公司和路人乙公司銷(xiāo)售額有比較明顯的增長(cháng)。
公司對路人甲公司和路人乙公司銷(xiāo)售額的增加的同時(shí)，由于客戶(hù)強勢在結算上采取按季結算的方式，對借款人形成了一定的資金占用，造成了銷(xiāo)售增加的同時(shí)，應收賬款等比例增加。
5、還有沒(méi)有第五重?有----做出判斷!
管理上的調整(推B貨)-引發(fā)經(jīng)營(yíng)方向的變化(路人甲、路人乙銷(xiāo)售的增長(cháng))-導致應收款結構的變化(路人甲、路人乙應收賬款增長(cháng))-引起報表科目的變化(應收賬款的增加)。
產(chǎn)品結構的調整是否正確?路人甲、路人乙公司回款是否有保障?增加了應收賬款與融資能力是否匹配?都需要分析人員做出判斷。
其他具體的科目就不多介紹，這里只是分享一些方法心得，課本上能學(xué)到的東西就不講了。
財務(wù)比率分析【2】
財務(wù)比率分析應用比較多的就是盈利能力分析、營(yíng)運能力分析、償債能力分析、成長(cháng)性分析。
主要分析指標見(jiàn)下表。
具體指標及算方法就不列了，都是很基礎的東西，問(wèn)度娘就行了。
----盈利能力分析
銷(xiāo)售利潤率;營(yíng)業(yè)利潤率;稅前利潤率;凈利潤率;資產(chǎn)報酬率;權益報酬率
----營(yíng)運能力分析
總資產(chǎn)周轉率;固定資產(chǎn)周轉率;應收賬款周轉率;應收賬款周轉天數;存貨周轉率;存貨周轉天數
----償債能力分析
資產(chǎn)負債率;負債與所有者權益比率;流動(dòng)比率;速動(dòng)比率;現金比率
----成長(cháng)性分析
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(cháng)率;應收賬款增長(cháng)率;凈利潤增長(cháng)率;固定資產(chǎn)投資擴張率
需要指出的是，財務(wù)比率分析寫(xiě)出來(lái)也是有很大區別的。
1、與行業(yè)標準值做對比
《行業(yè)績(jì)效評價(jià)標準值》里有很多指標的行業(yè)均值，可以做對比(用這個(gè)書(shū)的好處就是好寫(xiě))。
但是《行業(yè)績(jì)效評價(jià)標準值》是有局限的，它選擇的樣本量基本都是大型企業(yè)，只是在大數上有些參考(比如不同行業(yè)資產(chǎn)負債率的不同，周轉指標的差異等等)，很多小行業(yè)，和小指標數據偏離度很高。
而且并且沒(méi)有體現區域性因素，尤其寫(xiě)小企業(yè)時(shí)候不適用，只能做個(gè)參考吧。
真正的行業(yè)指標應該怎么來(lái)?今后有機會(huì )探討。
2、與財務(wù)科目的變化相結合進(jìn)行分析
比如主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤率的變化，是收入的增加、或是成本的減少導致，要從報表上找到變化的具體科目。
3、還是要與企業(yè)經(jīng)營(yíng)向結合
還是以主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤率舉例，實(shí)際操作過(guò)程中，往往不是單純的收入增加或是成本介紹。
大部分的情況都是收入結構的變化(高利潤產(chǎn)品和低利潤產(chǎn)品發(fā)生了變化)。
可能今年接了幾個(gè)大企業(yè)的訂單，都是精加工件，利潤比較高，因為產(chǎn)能不夠，所以粗加工的單子就沒(méi)接了。
4、還是與管理相結合，并作出判斷
產(chǎn)品結構的變化，是偶然的，還是有規劃的?產(chǎn)品結構的調整(訂單)是否可以持續?企業(yè)的現有生產(chǎn)能力、技術(shù)能力能否適應產(chǎn)品的變化?
現金流分析【3】
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現金凈流量;投資活動(dòng)的現金凈流量;籌資活動(dòng)的現金凈流量;現金凈流量。
分析的方法注意事項跟上述兩項一樣，無(wú)非還是找對應現金流量表中變化的項目，再找具體報表科目的變化，再找經(jīng)營(yíng)上原因。
現金流分析是最簡(jiǎn)單的，也是最難的，怎么寫(xiě)好現金流分析困擾了我好多年。
主要是大型企業(yè)業(yè)務(wù)品種多，影響現金流量表變化的因素太多了，根本無(wú)法結合企業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行分析。
直到后來(lái)開(kāi)始搞小企業(yè)，思路才清晰起來(lái)，其實(shí)跟間接法做現金流量表一樣，看看資產(chǎn)負債表，和利潤表，現金流量表其實(shí)也就出來(lái)了。
(自己編一遍現金流量表，就懂了，我以前編過(guò)，現在時(shí)間長(cháng)不碰，忘得差不多了)
趨勢分析【4】
資產(chǎn)負債表、利潤表、現金流量表反應的是靜態(tài)的、時(shí)點(diǎn)上的企業(yè)的情況。
上文說(shuō)了這么多“分析要結合企業(yè)經(jīng)營(yíng)”，就是因為做成長(cháng)性分析，需要從企業(yè)的現在，推測企業(yè)的未來(lái)發(fā)展。
這單憑報表上的數字、或者幾個(gè)成長(cháng)性指標是做不到的。
就必須與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生的變化相結合。
成長(cháng)性分析，是分析，更是判斷，需要有多年的經(jīng)驗積累，我認為是財務(wù)分析里最難的部分。
不敢冒失多言，就點(diǎn)到這了。
精華觀(guān)點(diǎn)
1、財務(wù)結構分析中最常見(jiàn)的是羅列科目明細，但這只是最基礎的，想成功，你還剛上路呢。
2、財務(wù)比率分析最忌諱只分析比率高低，一定要與具體財務(wù)科目的變化相結合，找到并分析變化的原因。
3、財務(wù)分析不要只就著(zhù)財務(wù)科目和財務(wù)比率來(lái)分析，要與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)相結合，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的變化，導致了財務(wù)報表的變化。
4、財務(wù)分析--是建立在報表基礎上的，對借款企業(yè)時(shí)點(diǎn)狀況的分析，是存在一定局限的。
想全面的分析好企業(yè)，就還需要了解立體的而企業(yè)，下篇文章我們重點(diǎn)講非財務(wù)分析—如何讓你的報告立體起來(lái)。
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