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股份支付費用存在問(wèn)題分析
股份支付，是"以股份為基礎的支付"的簡(jiǎn)稱(chēng)，是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權益工具或者承擔以權益工具為基礎確定的負債的交易。下面YJBYS小編為大家整理了關(guān)于股份支付費用存在問(wèn)題分析的文章，希望對你有所幫助。
《企業(yè)會(huì )計準則第11號——股份支付》自2007年1月1日開(kāi)始實(shí)行以來(lái)，為我國企業(yè)核算以權益或現金結算的股份支付提供了依據。準則規定，對支付給雇員的權益性工具(股份或股票期權)應作為費用進(jìn)行確認，對取得的服務(wù)以相關(guān)權益的公允價(jià)值計入相關(guān)成本或費用。對于以權益結算的股份支付，在等待期內的每個(gè)資產(chǎn)負債表日估計可行權權益工具的數量，而對于以現金結算的以股份為基礎的支付交易，應在每個(gè)資產(chǎn)負債表日對負債的公允價(jià)值進(jìn)行重新計量。
股份支付費用化要求企業(yè)在等待期確認費用，這將直接減少當期損益。而以下幾點(diǎn)可能影響企業(yè)當期確認的服務(wù)費用的可靠性。
一、對可行權情況的估計給企業(yè)以調節費用的空間
股份支付準則規定，對于換取職工服務(wù)的股份支付，企業(yè)應當以股份支付所授予權益工具的公允價(jià)值進(jìn)行計量。企業(yè)應在等待期內的每個(gè)資產(chǎn)負債表日，以對可行權權益工具數量的最佳估計為基礎，按照權益工具在授予日的公允價(jià)值，將當期取得的服務(wù)計入相關(guān)資產(chǎn)成本或當期費用。對于以現金結算的股份支付，企業(yè)應當在等待期內的每個(gè)資產(chǎn)負債表日，以對可行權情況的最佳估計為基礎，按照企業(yè)承擔負債的公允價(jià)值，將當期取得的服務(wù)計入相關(guān)資產(chǎn)成本或當期費用�？梢钥闯�，股份支付不論是以現金還是權益方式結算，當期確認的服務(wù)費用受到權益工具的公允價(jià)值和對可行權情況最佳估計兩個(gè)因素的影響。權益工具公允價(jià)值一般使用期權定價(jià)模型計算確定，而對可行權情況的估計則全憑專(zhuān)業(yè)判斷�？尚袡嗲闆r取決于激勵對象能否達到規定等待期的業(yè)績(jì)條件以及能否完成規定的等待期服務(wù)，可行權情況的估計范圍可以從0(沒(méi)有達到規定業(yè)績(jì)條件)到100%(完全達到規定業(yè)績(jì)條件)。因此存在企業(yè)通過(guò)調整可行權權益工具的數量進(jìn)而調節當期費用的空間。
二、權益工具公允價(jià)值確定方法缺乏統一標準
由于期權費用的確定要用公允價(jià)值計量，而股票期權費用計算需要使用期權定價(jià)模型，常用的Black-Scholes模型和二叉樹(shù)模型都需要選取很多參數，所以，使用兩種模型計算的股權激勵成本會(huì )有差異，即使使用同一種模型，參數選取不同造成企業(yè)當期確認的費用也有差異。以無(wú)風(fēng)險利率為例，根據上市公司在2007年年報中披露的信息，有選一年期定期存款利率的，有選一年期零存整取利率的，有選一年期國債收益率的，有選債券回購利率的。之所以出現這些差異，與期權費用公允價(jià)值的確定數額有關(guān)。另外，股價(jià)預計波動(dòng)率的估計也純粹由企業(yè)自己設定。在上市公司披露的股票期權費用確定的計算方法中，有的公司解釋了股價(jià)預計波動(dòng)率的確定依據，而有的公司僅在公式中列舉了這一比率，沒(méi)有詳細披露波動(dòng)率是按照何時(shí)的標準據以確定的。
三、等待期確定缺乏規范影響費用攤銷(xiāo)
按照《企業(yè)會(huì )計準則》的規定，股權激勵成本在等待期內進(jìn)行攤銷(xiāo)，因此激勵計劃在等待期內對企業(yè)業(yè)績(jì)影響較大。企業(yè)可以通過(guò)選擇不同攤銷(xiāo)模式(如縮短或延長(cháng)等待期等)對當期確認的期權費用進(jìn)行調節，進(jìn)而操控當期利潤。
按照準則規定，公司的股票期權費用需要在等待期內進(jìn)行攤銷(xiāo)。等待期是可行權條件得到滿(mǎn)足的期間，即只有滿(mǎn)足規定的業(yè)績(jì)條件，激勵對象才可以行權。然而我國部分上市公司實(shí)施的股權激勵計劃要求滿(mǎn)足行權條件后分期行權，或者設置不同業(yè)績(jì)條件分期行權，對于這些情況等待期如何確定，準則中并沒(méi)有明確規定。以伊利股份為例，伊利公司期權計劃授予激勵對象5 000 萬(wàn)份期權，使用Black-Scholes模型計算得出每份期權的理論價(jià)格為14.779元，總的期權費用為14.779元/股×5 000萬(wàn)股=73 895(萬(wàn)元)。伊利公司的行權安排規定，自期權計劃授權日一年后，滿(mǎn)足行權條件的激勵對象可以在可行權日行權，且應分期行權。激勵對象首期行權不得超過(guò)獲授期權的25%，剩余獲授期權可以在首期行權的一年后、期權的有效期內自主行權，激勵對象必須在授權日后的8年內行權。由于伊利公司的股票期權計劃授予日為2006年12月28日，如果行權安排規定自期權計劃授權日一年就可以全部行權，那么伊利公司期權計劃等待期為一年。然而由于是分期行權，伊利公司最初選擇在兩年內將全部期權費用73 895萬(wàn)元予以攤銷(xiāo)，后又改為在3年內攤銷(xiāo)全部費用。而全部費用由最初的2006年分攤18 473萬(wàn)元、2007年分攤55 421萬(wàn)元，變成2006年506萬(wàn)元、2007年45 982萬(wàn)元和2008年27 407萬(wàn)元，可以看出，對等待期估計的變更會(huì )對股票期權費用的攤銷(xiāo)產(chǎn)生較大影響。
四、行權條件變更后的后續處理缺少規范
對于行權條件變更(如調整行權條件或股票期權數量)，《上市公司股權激勵管理辦法(試行)》對此做出限定，即必須按照批準股份支付計劃的原則和方式進(jìn)行調整。在會(huì )計處理上，無(wú)論已授予的權益工具的條款和條件如何變更，企業(yè)確認的服務(wù)金額不應低于權益工具在授予日的公允價(jià)值。與國際財務(wù)報告準則相比，這種規定顯然過(guò)于簡(jiǎn)單。
國際財務(wù)報告準則更多地考慮了會(huì )計主體對于權益性工具變更的可能性。比如，國際財務(wù)報告準則對主體修訂等待期長(cháng)度的估計以及主體可能降低授予雇員期權行權價(jià)格(如對期權重定價(jià))的規定，要求如果主體縮短等待期長(cháng)度或對期權重新定價(jià)，那么產(chǎn)生的以股份為基礎的支付安排的公允價(jià)值總額的提高或對雇員有利的其他的影響，主體都應將增加的公允價(jià)值包括在計量作為所授予的權益性工具對價(jià)而接受的服務(wù)所確認的金額中。國際財務(wù)報告準則的這些規定有助于主體正確核算應確認的費用。而由于我國準則并沒(méi)有關(guān)于企業(yè)修訂等待期長(cháng)度以及對期權重新定價(jià)的規定，這就很可能導致企業(yè)漏記這部分增加的金額，進(jìn)而少計費用，操縱利潤。比如企業(yè)可以在設計股權激勵計劃時(shí)設定等待期為若干年，然后據此計算出期權公允價(jià)值及全部費用，在開(kāi)始攤銷(xiāo)時(shí)縮短等待期，根據我國會(huì )計準則對授予的權益工具條款和條件變更規定，企業(yè)確認服務(wù)金額不低于授予日公允價(jià)值，這就很可能造成企業(yè)還是按照最早設計期權計劃時(shí)計算的全部費用在較短時(shí)期內進(jìn)行攤銷(xiāo)，而對因公允價(jià)值增加而導致的費用變化忽略不計，造成會(huì )計信息失真。
通過(guò)以上分析可以看出，盡管股份支付準則要求對支付給雇員的權益性工具作為費用進(jìn)行確認，然而企業(yè)在實(shí)際應用準則時(shí)存在調節費用的空間，這將影響當期費用確認的可靠性。筆者認為，我國應加強股份支付準則費用確認的監管，尤其是在等待期變更、行權條件變更等方面，既要保證給企業(yè)提供變更行權條件的空間，又要促使企業(yè)正確和合理確認費用，對于權益工具公允價(jià)值確認，應加強信息披露方面的監管，對于上市公司選擇的模型參數的計算依據進(jìn)行規范，減少企業(yè)調節費用的空間。
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