合并會(huì )計準則對會(huì )計信息質(zhì)量的影響分析

摘要：在國際上對企業(yè)合并問(wèn)題趨向于完全取消權益集合法時(shí)，我國新發(fā)布的《企業(yè)會(huì )計準則20號——企業(yè)合并》，卻保留了購買(mǎi)法和權益集合法并存的格局。本文通過(guò)對購買(mǎi)法和權益集合法會(huì )計處理差異的比較，對新合并會(huì )計準則的影響進(jìn)行分析與評價(jià)。　　一、合并會(huì )計方法的發(fā)展歷程　�。ㄒ唬┖喜�會(huì )計概述我國企業(yè)合并準則將合并定義為：將兩個(gè)或者兩個(gè)以上單獨的企業(yè)合并形成一個(gè)報告主體的交易或事項，即兩個(gè)或兩個(gè)以上彼此獨立的企業(yè)的聯(lián)合，或一家企業(yè)通過(guò)購買(mǎi)權益性證券、資產(chǎn)、簽訂協(xié)議或其他方式取得對另一家或幾家企業(yè)的控制權的行為。從長(cháng)遠來(lái)看，企業(yè)通過(guò)合并可以在不加劇競爭的前提下迅速實(shí)現擴張，大幅度地節約擴張的成本，提高長(cháng)期獲利能力以及融資能力，合并方和被合并方通過(guò)企業(yè)合并可以享受稅收上的好處。在會(huì )計實(shí)務(wù)中，記錄企業(yè)合并的會(huì )計方法通常有購買(mǎi)法、權益集合法和新實(shí)體法。由于新實(shí)體法既要確定子公司的公允價(jià)值，又要確定母公司的公允價(jià)值，操作上的困難導致其只適用于符合條件的創(chuàng )立合并，而不適用于母子公司獨立法定實(shí)體合并會(huì )計報表的編制。企業(yè)合并會(huì )計中最常用的兩種方法是購買(mǎi)法和權益集合法。國際會(huì )計準則對購買(mǎi)法的定義：企業(yè)合并是一個(gè)企業(yè)為換取對另一個(gè)企業(yè)凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的控制權而轉讓資產(chǎn)、承擔債務(wù)或發(fā)行股票的交易。國際會(huì )計準則對權益集合法的定義：企業(yè)合并是參與合并企業(yè)的股東聯(lián)合控制他們全部或實(shí)際上是全部的凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以便共同對合并后的實(shí)體分享利益和分擔風(fēng)險�！　。ǘ�）合并會(huì )計方法的國際發(fā)展歷程權益集合法和購買(mǎi)法伴隨著(zhù)美國20世紀40年代末期出現的并購浪潮應運而生。權益集合法是國際上最早使用的合并會(huì )計方法，美國開(kāi)創(chuàng )了實(shí)務(wù)上運用權益集合法的先河。其中第一個(gè)關(guān)于企業(yè)合并的權威性公告，是1950年由美國注冊會(huì )計師協(xié)會(huì )所屬會(huì )計程序委員會(huì )發(fā)布的第40號會(huì )計研究公告“企業(yè)合并”。由于權益集合法對主并企業(yè)的財務(wù)報表產(chǎn)生了諸如快速提高企業(yè)當期的收益，迅速實(shí)現擴張等有利的影響，20世紀60年代，美國出現了濫用權益法的局面。1970年，美國注冊會(huì )計師協(xié)會(huì )下屬的會(huì )計原則委員會(huì )發(fā)布的第16號意見(jiàn)書(shū)“企業(yè)合并”，對權益集合法的使用提出了多項的限制性條件，以此來(lái)應對各界對濫用權益集合法的批評。自此意見(jiàn)書(shū)生效后，權益集合法的濫用得到了有效的遏制，此后英國和國際會(huì )計準則委員會(huì )等，對權益集合法的采用也都規定了極為嚴格的條件。自20世紀40年代末期至90年代末期是購買(mǎi)法和權益法混用的時(shí)期，雖然世界各國在合并會(huì )計問(wèn)題上尚未形成統一的國際慣例，但是購買(mǎi)法已經(jīng)被世界絕大多數國家認同，其逐漸成為國際上流行的合并會(huì )計方法，世界上一些主要發(fā)達國家，如美國、加拿大、英國、德國，法國等基本上都采用購買(mǎi)法。各國合并會(huì )計方法在對權益集合法的采用與否以及運用條件上存在著(zhù)較大差異。直至1999年，FASB在FASBl41“企業(yè)合并”中明確規定從2001年6月開(kāi)始，美國所有的企業(yè)一律采用購買(mǎi)法合并，從此，權益集合法在美國結束了其半個(gè)世紀的歷史。2002年，國際會(huì )計準則理事會(huì )宣告，所有的企業(yè)均按購買(mǎi)法進(jìn)行合并，取消了原來(lái)的權益集合法�，F在越來(lái)越多的跨國上市公司執行國際會(huì )計準則。2002年，歐盟盧森堡部長(cháng)會(huì )議簽署協(xié)議，再次要求在歐洲股票交易所上市的公司在2005年以前采用國際會(huì )計準則，權益集合法在世界范圍內得到廣泛的認可和運用�！　。ㄈ�）我國合并會(huì )計方法的發(fā)展歷程企業(yè)合并會(huì )計準則未出臺之前，我國頒布的關(guān)于企業(yè)合并的會(huì )計規定主要有《合并報表暫行條例規定》、《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì )計處理問(wèn)題暫行規定》。1995年發(fā)布的《合并報表暫行條例規定》要求我國采用簡(jiǎn)易的購買(mǎi)法。1997年發(fā)布的《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì )計處理問(wèn)題暫行規定》要求我國對吸收合并、創(chuàng )立合并的會(huì )計處理采取標準的購買(mǎi)法，這一規定明確了企業(yè)合并是雙方的交易行為，能較好地反映投資行為與市場(chǎng)評估價(jià)之間的關(guān)系。以上規定均沒(méi)有涉及換股合并的會(huì )計處理。1999年清華同方股份公司采用股權交換的方式吸收合并魯穎電子股份公司，是我國首起以換股方式完成的合并，經(jīng)證監會(huì )批準，合并會(huì )計處理方法采用了權益集合法。此后，又有新潮實(shí)業(yè)、正虹飼料、華光陶瓷、大眾科創(chuàng )等上市公司的換股合并均采用了權益集合法，另外，2004年TCL集團采用了權益集合法完成對TCL通訊吸收合并實(shí)現整體上市。財政部2006年正式對外發(fā)布《企業(yè)合并準則20——企業(yè)合并》，企業(yè)合并準則規定：對于同一控制下的企業(yè)合并采用權益集合法，對于非同一控制下的企業(yè)合并采用購買(mǎi)法。　　二、臺并會(huì )計方法購買(mǎi)法與權益法比較分析　�。ㄒ唬┵徺I(mǎi)法與權益法的會(huì )計處理比較對企業(yè)合并經(jīng)濟性質(zhì)的不同認識導致了會(huì )計核算原則和會(huì )計處理方法的差異。購買(mǎi)法將企業(yè)合并看作一個(gè)企業(yè)取得另一個(gè)企業(yè)凈資產(chǎn)的交易行為，交易雙方在公平交易中自愿進(jìn)行交換的金額即公允價(jià)值則是購買(mǎi)法的計價(jià)基礎，即被合并企業(yè)資產(chǎn)和負債按公允價(jià)值計量，采用現金支付方式的，購買(mǎi)成本按實(shí)際金額入賬；發(fā)行股票方式下，購買(mǎi)成本為發(fā)行股票的公允價(jià)值，其中，股本按發(fā)行股票面值入賬，發(fā)行股票的公允價(jià)值超過(guò)面值部分計人資本公積，購買(mǎi)成本超過(guò)被并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額計入商譽(yù)，被并企業(yè)收益及留存收益不并入購買(mǎi)企業(yè)，對被并購企業(yè)凈收益的報告是從股權取得日開(kāi)始的。原準則對商譽(yù)的處理是，正商譽(yù)一般按不超過(guò)10年（含10年）的期限攤銷(xiāo)；負商譽(yù)一般按不低于10年（含10年）的期限攤銷(xiāo)。新準則頒布后，我國對商譽(yù)的規定基本同國際接軌，即對正商譽(yù)進(jìn)行減值測試，負商譽(yù)計人當期損益。權益集合法將企業(yè)合并視為企業(yè)用自己的普通股與對方幾乎全部股份交換的行為，與購買(mǎi)法不同，股票交換不是為了“購買(mǎi)”，而是股東之間為實(shí)現聯(lián)合而進(jìn)行的交換，這種交換并未發(fā)生企業(yè)之間經(jīng)濟資源的流動(dòng)，因此會(huì )計核算應保持原有的記錄，即以賬面原價(jià)作為計價(jià)基礎，被并企業(yè)資產(chǎn)、負債按賬面價(jià)反映，股本按發(fā)行股票面值入賬，換出股票面值與被并企業(yè)實(shí)收資本差額計入資本公積，被并企業(yè)收益及留存收益并人購買(mǎi)企業(yè)。權益集合法下不確認商譽(yù)�！　。ǘ�）購買(mǎi)法與權益法對財務(wù)報表影響比較采用購買(mǎi)法核算的企業(yè)，合并當年的合并收益包括合并企業(yè)當年實(shí)現的收益和合并后被并企業(yè)實(shí)現的收益，被并企業(yè)并購前的收益和留存收益作為購買(mǎi)成本的組成部分不并人合并企業(yè)，與合并相關(guān)的直接費用增加購買(mǎi)成本，只有與合并相關(guān)的間接費用才計人合并企業(yè)當期的費用。采用權益集合法的企業(yè)，合并收益包括合并企業(yè)當年實(shí)現的收益和被并企業(yè)當年實(shí)現的收益，被并企業(yè)并購前的收益和留存收益并人合并企業(yè)，所有與合并相關(guān)的成本都計人合并企業(yè)當年的費用。由于被合并企業(yè)本期的收益往往大于合并費用，所以只要被合并企業(yè)合并前有收益和留存收益，合并當年采用權益集合法核算的合并，其收益及留存收益必然大于購買(mǎi)法下報表中的收益和留存收益數額。因此，權益集合法下凈資產(chǎn)收益率和每股收益率也表現較高，而購買(mǎi)法下的凈資產(chǎn)收益率和每股收益一般相對較低。此外，購買(mǎi)法下由于購買(mǎi)成本一般大于賬面價(jià)值，企業(yè)合并所產(chǎn)生的商譽(yù)的攤銷(xiāo)或減值必然減少合并后未來(lái)期間的會(huì )計收益，而權益集合法不確認商譽(yù)，從而避免了購買(mǎi)溢價(jià)對未來(lái)期間會(huì )計的收益的影響。因此，相對于購買(mǎi)法，權益集合法可創(chuàng )造更多未來(lái)期間利潤，權益集合法對并購企業(yè)的財務(wù)報表產(chǎn)生了有利影響。但如果出現負商譽(yù)或公允價(jià)值低于賬價(jià)值，結果則正好相反，我國目前合并會(huì )計準則要求負商譽(yù)作為合并收益計入當期損益�！　。ㄈ�）購買(mǎi)法與權益法信息質(zhì)量比較從會(huì )計信息的可靠性來(lái)看，由于權益集合法按歷史成本反映合并后企業(yè)的資產(chǎn)和負債，因而，其信息的可靠性較高。從會(huì )計信息的可比性看，采用購買(mǎi)法使各企業(yè)之間的會(huì )計信息具有直接可比性，但由于合并時(shí)采用的是新公允價(jià)值的計價(jià)基礎，而合并前的會(huì )計信息是以歷史成本為計價(jià)基礎的，因而合并前后的會(huì )計信息缺乏可比性。而采用權益集合法，合并前后的會(huì )計信息都是以歷史成本為計價(jià)基礎的，因而其較購買(mǎi)法下的信息可比性強。從會(huì )計信息的相關(guān)性來(lái)看，購買(mǎi)法提供了關(guān)于合并企業(yè)資產(chǎn)和負債公允價(jià)值的信息，便于投資者預測合并后企業(yè)未來(lái)的現會(huì )流量，從而其提供的信息有極大的相關(guān)性�！　【C上所述，得出權益集合法具有一定的優(yōu)勢：合并產(chǎn)生的利潤可以明顯提高企業(yè)當期收益；合并前公司的資產(chǎn)和負債按賬面價(jià)值確認，操作簡(jiǎn)便；可以突破企業(yè)實(shí)現合并的約束，以股權支付形式迅速擴張成本低，從而節省評估環(huán)節的各種費用，操作性強；以賬面價(jià)值為計量基礎更為可靠，符合歷史成本原則；有利于企業(yè)通過(guò)合并迅速增加利潤。但由于較高的利潤是會(huì )計處理方法選擇的結果，這種方法在實(shí)務(wù)界的普遍采用，甚至可能將合并演變成一種操縱行為，雖然美國曾為限制權益集合法的濫用提出了多項條件，但由于權益集合法增加了信息的生產(chǎn)使用成本，減少了主并企業(yè)的財富等諸多原因，其最終還是選擇放棄了權益集合法�？梢�(jiàn)，購買(mǎi)法取代權益集合法代表了合并會(huì )計在各國的未來(lái)的發(fā)展趨勢。 　　三、新合并會(huì )計準則的分析及評價(jià)　�。ㄒ唬┬潞喜�會(huì )計準則的積極意義過(guò)去我國企業(yè)合并一直沒(méi)有全面系統的會(huì )計規范。在如何確定合并成本以及如何進(jìn)行分配等問(wèn)題上一直處于混亂狀態(tài)。新合并會(huì )計準則強調了同一控制與非同一控制下的企業(yè)合并的區別，特別是在國際上趨向于取消權益集合法時(shí)，對同一控制下的企業(yè)合并保留了權益及合法，這是針對我國目前的經(jīng)濟環(huán)境特征的切合實(shí)際的選擇，不僅消除了會(huì )計準則的局限，而且比國際會(huì )計準則相應的規定更科學(xué)合理。一是同一控制下企業(yè)合并采用權益集合的現實(shí)意義。首先，同一控制下企業(yè)合并發(fā)生在同一所有者控制的企業(yè)之間，并購本身沒(méi)有市場(chǎng)競爭的環(huán)境作支撐，其合并行為更多地代表了管理層的意愿，企業(yè)雙方并沒(méi)有經(jīng)過(guò)實(shí)質(zhì)的商討過(guò)程，合并對價(jià)或發(fā)行股票的價(jià)值不一定是雙方完全出于自愿的結果，不能將其看作真正的公允價(jià)值。因此，以被合并方資產(chǎn)、負債的賬面價(jià)值作為會(huì )計處理的基礎計量更為可靠。其次，我國的企業(yè)合并大部分是同一控制下的上市公司之間的換股合并，目前我國上市公司股權分置改革尚未根本完成，上市公司的大部分股權還沒(méi)有明確的市價(jià)，即使部分股權已上市流通，其價(jià)格往往受市場(chǎng)投機因素的作用而不能反映其真正價(jià)值。因此，在股權的公允價(jià)確認存在困難的情況下，采用權益結合法更易于操作。再次，同一控制下企業(yè)合并通常發(fā)生在同一集團內部關(guān)聯(lián)方之間，很容易產(chǎn)生非正當的關(guān)聯(lián)行為。不允許同一控制下的企業(yè)合并采用購買(mǎi)法，可在一定程度上限制同一控制下的企業(yè)合并通過(guò)人為操縱合并價(jià)格和可辨認凈資產(chǎn)的公允價(jià)值操縱報表的行為。最后，同一控制下的企業(yè)合并采用權益集合法有利于我國經(jīng)濟的發(fā)展。從世界范圍看，西方國家經(jīng)歷了五次兼并浪潮，每次兼并都有力地推動(dòng)了經(jīng)濟的發(fā)展。目前我國國有企業(yè)及國有控股企業(yè)之間正處于兼并重組的攻堅階段，需要各方面支持和鼓勵。在我國目前以實(shí)現利潤最大化作為企業(yè)主要目標的情況下，采用權益集合法更有利于提高管理當局的積極性，合并準則對于權益集合法的運用在一定程度上起到保護，甚至促進(jìn)企業(yè)合并的作用。二是非同一控制下企業(yè)合并采用購買(mǎi)法的積極意義。首先，非同一控制下的企業(yè)合并通常發(fā)生在相對獨立的企業(yè)之間，隨著(zhù)我國市場(chǎng)經(jīng)濟的發(fā)展，不受同一方控制的企業(yè)之間出于戰略考慮而進(jìn)行的并購將越來(lái)越普遍，這種交易是在開(kāi)放的市場(chǎng)環(huán)境下進(jìn)行的，交易價(jià)格是雙方自愿的結果，因此應采用購買(mǎi)法核算，將取得的資產(chǎn)、負債統一在公允價(jià)值這一計量屬性下，更有利于真實(shí)地反映被并購方凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，更有利于以提高會(huì )計信息的清晰度與可比性。其次，不允許非同一控制下的企業(yè)合并采用權益集合法，可在一定程度上限制非同一控制下的企業(yè)通過(guò)采用權益集合法迅速提高利潤、凈資產(chǎn)收益率和每股收益率，從而導致粉飾財務(wù)業(yè)績(jì)的行為。最后，非同一控制下企業(yè)合并采用購買(mǎi)法有利于加快我國會(huì )計準則國際化進(jìn)程。合并準則對購買(mǎi)法的規范體現了我國對公允價(jià)值計量屬性的接受，順應了國際上對于交易必須以公允價(jià)值作為計量基礎的核算原則，在購買(mǎi)法成為國際合并會(huì )計方法發(fā)展趨勢的背景下，合并準則的這一規定將我國企業(yè)會(huì )計準則與國際財務(wù)報告準則趨同�！　。ǘ�）新合并會(huì )計準則可能引發(fā)的操縱行為從長(cháng)遠看，新合并會(huì )計準則限制了企業(yè)盈余操縱的空間，增加了會(huì )計信息的相關(guān)性和適用性，但同時(shí)也增加了會(huì )計選擇和職業(yè)判斷的運用。從而引發(fā)企業(yè)管理層新一輪的操縱行為。由于權益集合法和購買(mǎi)法的會(huì )計處理規則不同，導致合并利益體現的時(shí)間和方式也有所不同，企業(yè)可能產(chǎn)生操縱合并類(lèi)型、甚至以業(yè)績(jì)操縱為目的地選擇合并對象的動(dòng)機。首先，選擇合并對象。當合并方為上市公司時(shí)，為了符合上市的標準，可以通過(guò)有意合并一家同一控制下的報表績(jì)效優(yōu)良的公司，通過(guò)權益集合法將被合并方的利潤予以合并，迅速改善合并方當期的利潤狀況，事后再將被并方出售。其次，操縱合并類(lèi)型。如果被合并方當年有較大的盈利，合并方就有動(dòng)力努力滿(mǎn)足非暫時(shí)性條件，通過(guò)與各利益相關(guān)方協(xié)調，將本質(zhì)上不是同一控制下的企業(yè)合并包裝成同一控制下的企業(yè)合并，通過(guò)使用權益集合法虛增自己的利潤。而如果被合并方當年虧損。合并方就有動(dòng)力為追求負商譽(yù)，將本質(zhì)上為同一控制下的企業(yè)合并包裝成非同一控制下的企業(yè)合并。從而通過(guò)把負商譽(yù)確認為當期收益而增加當期利潤。最后，濫用公允價(jià)值。由于購買(mǎi)法下對正商譽(yù)減值測試程序極具復雜性，加之公允價(jià)值的易操縱性，對于非同一控制下的企業(yè)合并，報表編制者還可能通過(guò)人為操作公允價(jià)值以避免正商譽(yù)，追求負商譽(yù)。而在確認了正商譽(yù)的情況下，后期的減值測試也會(huì )由于公允價(jià)值的不當使用而使會(huì )計信息具有操縱的可能性�！　。ㄈ�）對新合并會(huì )計準則的實(shí)施建議由于我國的資本市場(chǎng)存在著(zhù)較大的制度性影響因素，許多非上市公司為了獲取上市資格，或者展示較好的業(yè)績(jì)，而上市公司則為了防止虧損摘牌，或者提高公司的股票價(jià)格，大都偏好確認較高的利潤。為防治企業(yè)利用新合并準則進(jìn)行蓄意操縱，筆者建議：一是對合并方法應用條件限制的建議。為了防止公司根據自己的蓄意制造同一控制與非同一控制的合并環(huán)境，從而人為選擇合并方法達到業(yè)績(jì)操縱的目的，有必要對合并雙方企業(yè)之間的關(guān)系進(jìn)行歷史追述并加以限定，同一控制或非同一控制應該是企業(yè)之間的自然關(guān)系，而不是為合并而進(jìn)行的人為選擇。合并之后應明確規定禁止在合并后一定時(shí)間內非正常處置參與合并企業(yè)的相當部分資產(chǎn)，從而限制企業(yè)為業(yè)績(jì)操縱而進(jìn)行的短期合并行為。對企業(yè)合并對價(jià)進(jìn)行監督與限制，禁止發(fā)生權利不對等的并構，防治企業(yè)進(jìn)行合并時(shí)通過(guò)正負商譽(yù)來(lái)操縱業(yè)績(jì)。二是對會(huì )計信息使用者進(jìn)行財務(wù)報告分析的建議。會(huì )計信息使用者及審計人員應關(guān)注企業(yè)合并理由的陳述：是為擴大經(jīng)營(yíng)規模，或是為完善價(jià)值鏈，或是為分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險而開(kāi)拓新的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域和資本運作，從而進(jìn)一步判斷企業(yè)的合并的真實(shí)動(dòng)機。沒(méi)有正常動(dòng)機的合并就不排除操縱的動(dòng)機的存在。當被合并一方是盈利的而合并方法選擇的是權益集合法，會(huì )計信息使用者及審計人員應額外關(guān)注參與合并的企業(yè)的地位是否具備長(cháng)期屬于同一控制下的企業(yè)關(guān)系，近期內有無(wú)重大的產(chǎn)權交易行為，有無(wú)人為制造同一控制關(guān)系的跡象。當合并一方是虧損而合并方法選擇的是購買(mǎi)法，信息使用者及審計人員還應關(guān)注雙方是否真正具備非同一控制下的企業(yè)關(guān)系，近期內有無(wú)重大的產(chǎn)權交易行為，有無(wú)人為制造非同一控制關(guān)系的跡象。同時(shí)判斷負商譽(yù)的確認是否得當。報表使用者應注重企業(yè)合并后的長(cháng)期盈利狀況，淡化對合并當期的利潤的過(guò)渡關(guān)注。上述新的操縱行為主要目的是為了改善合并當期的利潤狀況，而企業(yè)合并后長(cháng)期的盈利狀況還需要依賴(lài)企業(yè)合并后真實(shí)業(yè)績(jì)的支持。企業(yè)操縱的目的主要是為了迎合會(huì )計信息使用者的需求，因此，信息使用者對合并當期業(yè)績(jì)關(guān)注度的降低會(huì )有助于弱化企業(yè)的操縱動(dòng)機。

【合并會(huì )計準則對會(huì )計信息質(zhì)量的影響分析】相關(guān)文章：

探討新會(huì )計準則實(shí)施對會(huì )計信息質(zhì)量的影響03-25

談新會(huì )計準則實(shí)施對會(huì )計信息質(zhì)量的影響03-18

新會(huì )計準則實(shí)施對財務(wù)質(zhì)量分析的影響研究03-21

論新會(huì )計準則對會(huì )計信息披露的影響03-18

新會(huì )計準則對市盈率的影響分析03-22

分析新會(huì )計準則對企業(yè)的影響12-03

新會(huì )計準則對我國資本市場(chǎng)的影響-基于會(huì )計信息質(zhì)量的提高01-07

資產(chǎn)質(zhì)量對融資結構影響的理論分析03-20

審計質(zhì)量影響因素及其改善分析03-27