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股票期權在我國的運用及面臨的問(wèn)題
為了有效地解決我國企業(yè)經(jīng)營(yíng)者長(cháng)期激勵機制問(wèn)題，在我國股份公司中實(shí)行以股票期權為主的薪酬制度已勢在必行。我國理論界和實(shí)務(wù)界提出3種股票期權的賬務(wù)處理辦法，下面予以概括說(shuō)明并分析其優(yōu)劣：
1.股票期權視為或有事項。
這種會(huì )計方法的具體內容為：在授予日即按照行權價(jià)格確認一項債權(如記作長(cháng)期應收款等)，同時(shí)確認一項所有者權益(如記作預計股本等);期權持有人實(shí)際行權以后，將債權轉為現金等，同時(shí)將預計股本轉為股本;如果企業(yè)在規定期限內將股價(jià)與行權價(jià)之間的差額支付給期權持有人，則作為企業(yè)的費用處理。
它的主要缺陷：一是與我國現行企業(yè)會(huì )計準則中的“或有事項”的相關(guān)精神不符。根據《企業(yè)會(huì )計準則——或有事項》第7條，“企業(yè)不應確認或有負債和或有資產(chǎn)”，因此上述會(huì )計處理方式在授予日將企業(yè)發(fā)行的股票期權視為一項或有債權，其記賬原則與現行會(huì )計準則相沖突;二是容易導致企業(yè)資產(chǎn)的虛增，不符合謹慎性原則;三是如果股價(jià)與行權價(jià)格之間的差額比較大，會(huì )導致費用不均衡，由于這部分差額記作費用在行權日所在年度入賬，沒(méi)有均衡地攤銷(xiāo)至授予日和行權日之間的年度，因此不符合配比原則，會(huì )出現行權日所在年度企業(yè)利潤銳減的現象;四是如果期權持有人放棄行權，需要沖減以前的記錄，有操縱資產(chǎn)的嫌疑。
2.三時(shí)點(diǎn)會(huì )計處理方式
它與第一種會(huì )計處理方式相似，只是設置的會(huì )計科目有所不同而已。具體辦法為：
(1)授予日的會(huì )計處理：以享有股票期權的人員姓名開(kāi)設明細賬，借記“或有認股款”科目，貸記“或有股本”科目，或有認股款與或有股本之間的差額貸記入“資本公積——股票期權溢價(jià)準備”科目;
(2)行權日的會(huì )計處理：借記“銀行存款”科目，貸記“股本”、“資本公積——股本溢價(jià)”科目，同時(shí)在備查賬中相應沖銷(xiāo)以前披露的或有認股款;
(3)到期日及失效日的會(huì )計處理：借記“或有股本”、“資本公積——股票期權溢價(jià)準備”科目，貸記“或有認股款”科目;失效日的會(huì )計處理方式和到期日員工未行權的會(huì )計處理方式相同。
由于三時(shí)點(diǎn)記賬法將股票期權的相關(guān)事項在備查賬中予以披露，而不是視為或有事項在財務(wù)報表中入賬，因此，符合現行會(huì )計準則，但是該記賬法還是存在重大缺陷：其一，三時(shí)點(diǎn)記賬法不能科學(xué)地反映股票期權的薪酬費用，從而使企業(yè)財務(wù)報表中的利潤項目高估，從這一點(diǎn)來(lái)講，該記賬方式的科學(xué)性遠不如美國APB第25號意見(jiàn)書(shū)的相關(guān)精神。其二，三時(shí)點(diǎn)記賬法的有些會(huì )計處理辦法與我國現行法規不相符合，例如我國《公司法》規定企業(yè)回購股票應以市價(jià)為準，而在三時(shí)點(diǎn)記賬法中實(shí)際上是以行權價(jià)記錄入賬。
3.模仿內在價(jià)值法進(jìn)行四步驟會(huì )計處理。
國內有的學(xué)者模仿美國APB第25號意見(jiàn)書(shū)，提出了對股票期權入賬的四步驟記賬法，具體辦法如下：
(1)股票期權授予日的會(huì )計處理。借記“或有認股(行權價(jià)格)”，貸記“或有股本(股票面值)”。“或有認股款”與“或有股本”之間的差額記入“股票期權溢價(jià)”科目的貸方。
(2)股票期權等待期的會(huì )計處理。該方案認為股票期權等待期內的會(huì )計處理有兩種情況，需分別對待。①授予日無(wú)法預估行權日公司股價(jià)。當股價(jià)在等待期內持續上漲超過(guò)行權價(jià)格時(shí)，在相應會(huì )計期間的會(huì )計報告日做一筆調整分錄，借記“遞延酬勞成本”(股票市價(jià)—行權價(jià)格)，貸記“股票期權”;如此后在等待期內股票市價(jià)在行權價(jià)格之上持續上漲，相應會(huì )計分錄為：借記“遞延酬勞成本”(新舊市價(jià)差)，貸記“股票期權”。反之，作反向分錄。②授予日可以預估行權日公司股票市場(chǎng)價(jià)格。在此情況下，行權日增發(fā)新股股價(jià)與行權價(jià)之間的差額應視同公司預付給股票期權持有人的酬勞，該差額應該在等待期內平均分攤。會(huì )計報告日的分錄為：借記“遞延酬勞成本”，貸記“股票期權”。
(3)股票期權行權日的會(huì )計處理。在行權日，期權持有人與公司之間將發(fā)生認股款與股票的交換，此時(shí)的會(huì )計分錄為：
借：銀行存款(收到期權持有人行權付款)
員工股票期權[(貸方余額=(行權日股價(jià)—行權價(jià))×股數)]
或有股本股票期權溢價(jià)
貸：或有認股款
股本——普通股(股票面值)
資本公積——普通股溢價(jià)(股票市價(jià)—股票面值)
4.股票期權提前失效的會(huì )計處理。
當股票期權提前失效時(shí)，公司一方面應注銷(xiāo)與該員工相關(guān)的股票期權賬戶(hù)余額，借記“或有股本”、“股票期權溢價(jià)”，貸記“或有認股款”，另一方面沖減“遞延酬勞成本”，借記“股票期權”，貸記“遞延酬勞成本”。如果期權持有人在離職前根據公司特別規定已提前行權，公司有權以行權價(jià)格回購這一部分股票，借記“股本”、“資本公積”，貸記“銀行存款”。
四步驟記賬法是目前國內設計的相對較好的股票期權會(huì )計處理辦法，該記賬法將股票期權的入賬時(shí)點(diǎn)進(jìn)行了進(jìn)一步細化，同時(shí)借鑒美國APB第25號意見(jiàn)書(shū)的相關(guān)精神，在等待期中設計了相關(guān)科目以確認薪酬費用(確認薪酬費用的方法比APB第25號意見(jiàn)書(shū)更加嚴格)，并以比較科學(xué)的方式予以分攤，因此比起或有事項記賬法和三時(shí)點(diǎn)記賬法來(lái)講有了較大的突破。但該記賬辦法仍然存在比較明顯的缺點(diǎn)：(1)該辦法還是將股票期權視為一項或有事項，因此和第一種辦法一樣還是不符合現行企業(yè)會(huì )計準則對或有事項的定義;(2)該辦法由于是模仿APB第25號意見(jiàn)書(shū)的精神，因此不可避免地具有APB第25號意見(jiàn)書(shū)相同的缺陷，即當公司股票價(jià)格變化較大時(shí)，公司的會(huì )計調整比較多，容易出現差錯。有的公司甚至可以利用操縱期末公司股票收盤(pán)價(jià)格的辦法來(lái)操縱薪酬費用等重要的財務(wù)指標。
綜上所述，我們應注意以下幾方面的問(wèn)題：
�、偃绾魏饬抗善逼跈嗟男匠曩M用(Compensation Cost)。公司向員工發(fā)放股票期權實(shí)際上也是公司利益向員工的轉移，只不過(guò)一種是以未來(lái)低價(jià)向員工出售股票的方式轉移利益。為了合理反映這塊成本，美國會(huì )計學(xué)界專(zhuān)門(mén)設立了薪酬費用這一會(huì )計科目，并規定該部分薪酬費用應當以恰當的方式?jīng)_減企業(yè)的當期利潤。因此，只有合理衡量股票期權薪酬費用的高低，企業(yè)的盈利狀況指標才能得到真實(shí)的反映，從而使薪酬費用的衡量方式成為了股票期權會(huì )計準則有關(guān)條款的核心。
�、谌绾未_定薪酬費用的分攤年限及在各年度如何合理分攤。從原理上來(lái)講，企業(yè)之所以給員工發(fā)放股票期權是因為員工給企業(yè)提供了勞務(wù)，因此，員工由于獲得股票期權而給企業(yè)帶來(lái)的薪酬費用應當分攤至員工提供勞務(wù)的各年限里。但實(shí)際上上述方法很難實(shí)施，因此對于薪酬費用的分攤辦法，美國會(huì )計界比較統一的意見(jiàn)是：由于企業(yè)發(fā)放股票期權而帶來(lái)的薪酬費用應當分攤至股票期權計劃有效期的各年度中去，在計劃最終結算時(shí)企業(yè)再根據實(shí)際的情況調整最終的薪酬費用總數額。如前所述，由于股票期權計劃的有效期限一般是跨年度的，有的股票期權計劃的有效期長(cháng)達10年之久，因此，薪酬費用在計劃有效期的各年度之間如何進(jìn)行合理分攤直接關(guān)系到年度間企業(yè)賬面收益的高低，因而也成為股票期權會(huì )計中的一個(gè)重要問(wèn)題。
�、廴绾魏怂忝抗墒找嬉苑从彻善逼跈鄬γ抗墒找娴南♂屪饔�。由于確認股票期權計劃帶來(lái)的薪酬費用將抵減公司的利潤、影響公司的遞延稅收等會(huì )計科目，并有可能帶來(lái)公司未來(lái)股本的擴張，因此美國的股票期權會(huì )計制度一直重視如何正確核算公司的每股收益指標。無(wú)論是FASB還是APB都十分注重股票期權計劃對每股收益的稀釋作用，APB第15號意見(jiàn)書(shū)要求企業(yè)在核算初級每股收益(Phmary EPS)的基礎上再采用“庫存股法”等辦法測算企業(yè)的完全稀釋每股收益(Fully Diluted EPS);FASB第128號公告則要求企業(yè)核算基本每股收益(BasicEPS)和稀釋每股收益(Diluted EPS)兩個(gè)指標。因此，無(wú)論是APB還是FASB，對股票期權計劃的稀釋作用都是十分重視的。
最近，中國證監會(huì )已起草了《認股權計劃試行辦法》，很多高科技的上市公司也已通過(guò)各種變通的辦法推行向管理層和員工獎勵股票的報酬制度。但在一片叫好聲中，我國真正的股票期權計劃卻躊躇不前，在諸如使用范圍、激勵主體、股份來(lái)源、股權獲取方式、資金來(lái)源及股票的轉讓和兌現等方面如何體現更多的“中國特色”是一些需要認真研究和對待的問(wèn)題。目前，我國的公司法、稅收法規以及缺乏職業(yè)經(jīng)理層等大的環(huán)境尚抑制著(zhù)股票期權的發(fā)展。
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