2017考研已經(jīng)越來(lái)越接近了，考生們也都在積極備考了。下面是小編為大家整理收集的關(guān)于北京大學(xué)金融碩士2016考研真題的相關(guān)內容，歡迎大家的閱讀。

　　一、調查了300男和220女的工資，然后得到

　　^Wage=14.3+1.6*Male

　　(..)(0.31)

　　男Male=1，女Male=0

　　1、求t值，檢驗1.6這個(gè)數是否顯著(zhù)(沒(méi)給分布表)

　　2、求男性平均工資

　　二、時(shí)間序列的題，y_t=c+φ1*y_(t-1)+φ2*y_(t-2)+e

　　1、e是白噪聲，求y_t的無(wú)條件期望和無(wú)條件方差

　　2、假設是平穩的

　　三、一家企業(yè)負債40元，權益60元，企業(yè)收益率和市場(chǎng)收益率的協(xié)方差是0.0037，市場(chǎng)收益率的方差是零點(diǎn)零零一八五，無(wú)風(fēng)險利率是0.02，市場(chǎng)利率是0.06，假設其債券無(wú)風(fēng)險，題干沒(méi)說(shuō)有沒(méi)有稅

　　1、求β值

　　2、求企業(yè)資本成本

　　3、企業(yè)打算發(fā)行新股票20元融資投一個(gè)項目，項目投入20元，一年后回報40元

　　(a)求項目的現值PV

　　(b)應當以什么價(jià)格發(fā)行多少股

　　(c)一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)發(fā)行股票會(huì )導致股價(jià)下降，為什么在這里就不是?

　　四、Mike想創(chuàng )建一個(gè)公司，這個(gè)公司將從兩個(gè)項目選擇一個(gè)，A項目60%回報20元，40%回報30元，B項目60%回報10元，40%回報45元，貨幣的時(shí)間價(jià)值為0，假設風(fēng)險中性，也就是說(shuō)折現率是0(不用考慮時(shí)間問(wèn)題啦)，兩個(gè)項目都需要現在投資15元(還是20元?)，Mike決定發(fā)行債券融資，并且Mike有個(gè)詭異的習慣，無(wú)論他選擇哪個(gè)項目，他都不會(huì )透露他的選擇(也就是說(shuō)債權人必須在不知道Mike要投哪個(gè)的情況下，做出是否投資Mike的決定)

　　1、分別求兩個(gè)項目中，Mike和債權人的期望回報

　　2、請問(wèn)債權人是否愿意投資

　　3、Mike打算賦予債權人將所有債權轉換為公司一半股份的權利，這樣的話(huà)請問(wèn)債權人是不是愿意投資

　　五、套利定價(jià)理論的題，給了一個(gè)表格，有兩個(gè)因素，兩個(gè)股票

　　b1 b2 期望收益率

　　A 1.2 0.4 0.16

　　B 0.8 1.6 0.26

　　無(wú)風(fēng)險 0 0 0.06

　　其中b1,b2列分別是A,B的收益率對兩個(gè)因素的敏感度

　　1、求兩個(gè)因素的風(fēng)險溢價(jià)

　　2、構造一個(gè)b1=1,b2=0的股票，求它的風(fēng)險溢價(jià)

　　3、現在有一個(gè)b1=1,b2=0.5的股票，它的期望收益率是12%，問(wèn)是否有套利機會(huì )

　　六、期權題，題干給了一個(gè)二叉樹(shù)期權定價(jià)模型的公式，大概是

　　C=S0*B(n>=a|T,p')-K*(1+Rf)^(-T)*B(n>=a|T,p)

　　其中C是(看漲)期權價(jià)格，S0是股票當前價(jià)格，B(...)是二項分布的累計概率，大概是表示二叉樹(shù)中往上走的次數多到讓股價(jià)大于行權價(jià)格的概率，K是行權價(jià)，Rf是無(wú)風(fēng)險利率，T是時(shí)間

　　1、給出一個(gè)動(dòng)態(tài)構造期權策略

　　2、求0-1期權的定價(jià)公式(0-1期權就是說(shuō)，當S>K時(shí)，固定得到M的收益，當S

　　3、解釋風(fēng)險債券為啥是個(gè)看跌期權

　　七、一個(gè)隨機變量X，它的EX,DX存在，現在隨機抽取樣本X1,...,Xn，令X_表示這n個(gè)數的平均值

　　證明：exp(X_)對exp(EX)估計的一致性

　　八、X服從0到θ的均勻分布，現在隨機抽取樣本X1,...,Xn

　　^μ1=2*X_(X_表示這n個(gè)數的平均值)

　　^μ2=(n+1)/n*max(X1,...,Xn)

　　1、證明^μ1,^μ2都是對θ的無(wú)偏估計

　　2、問(wèn)^μ1,^μ2哪個(gè)更有效(這題好像有哪個(gè)細節記錯了)