基金法律法規考點(diǎn)：基金凈值公告
導語(yǔ)：基金凈值，是又稱(chēng)基金單位凈值，是每份基金單位的凈資產(chǎn)價(jià)值，等于基金的總資產(chǎn)減去總負債后的余額再除以基金全部發(fā)行的單位份額總數。我們一起來(lái)看看相關(guān)的考試內容吧。
(一)普通基金凈值公告
普通基金凈值公告主要包括基金資產(chǎn)凈值、份額凈值和份額累計凈值等信息。封閉式基金和開(kāi)放式基金在披露凈值公告的頻率上有所不同。封閉式基金一般至少每周披露一次資產(chǎn)凈值和份額凈值。對開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)，在其放開(kāi)申購和贖回前，一般至少每周披露一次資產(chǎn)凈值和份額凈值;放開(kāi)申購和贖回后，則會(huì )披露每個(gè)開(kāi)放日的份額凈值和份額累計凈值。
(二)貨幣市場(chǎng)基金收益公告和偏離度公告
1.貨幣市場(chǎng)基金收益公告
貨幣市場(chǎng)基金每日分配收益，份額凈值保持1元不變，因此，貨幣市場(chǎng)基金不像其他類(lèi)型基金那樣定期披露份額凈值，而是需要披露收益公告，包括每萬(wàn)份基金收益和最近7目年化收益率。按照披露時(shí)間的不同，貨幣市場(chǎng)基金收益公告可分為三類(lèi)：即封閉期的收益公告、開(kāi)放日的收益公告和節假日的收益公告。
封閉期的收益公告是指貨幣市場(chǎng)基金的基金合同生效后，基金管理人于開(kāi)始辦理基金份額申購或者贖回當日，在中國證監會(huì )指定的報刊和基金管理人網(wǎng)站上披露截至前一日的基金資產(chǎn)凈值，基金合同生效至前一日期間的每萬(wàn)份基金凈收益，前一目的7日年化收益率。
開(kāi)放日的收益公告是指貨幣市場(chǎng)基金于每個(gè)開(kāi)放日的次日在中國證監會(huì )指定報刊和管理人網(wǎng)站上披露開(kāi)放日每萬(wàn)份基金凈收益和最近7日年化收益率。
節假日的收益公告是指貨幣市場(chǎng)基金放開(kāi)申購贖回后，在遇到法定節假日時(shí)，于節假日結束后第二個(gè)自然日披露節假日期間的每萬(wàn)份基金凈收益，節假日最后一日的7日年化收益率，以及節假日后首個(gè)開(kāi)放日的每萬(wàn)份基金凈收益和7日年化收益率。
2.偏離度公告
為了客觀(guān)地體現貨幣市場(chǎng)基金的實(shí)際收益情況，避免采用攤余成本法計算的基金資產(chǎn)凈值與按市場(chǎng)利率和交易市價(jià)計算的基金資產(chǎn)凈值發(fā)生重大偏離，從而對基金份額持有人的利益產(chǎn)生不利影響，基金管理人會(huì )采用影子定價(jià)于每一估值日對基金資產(chǎn)進(jìn)行重新估值。當影子定價(jià)所確定的基金資產(chǎn)凈值超過(guò)攤余成本法計算的基金資產(chǎn)凈值(即產(chǎn)生正偏離)時(shí)，表明基金組合中存在浮盈;反之，當存在負偏離時(shí)，則基金組合中存在浮虧。此時(shí)，若基金投資組合的平均剩余期限和融資比例仍較高，則該基金隱含的風(fēng)險較大。目前，按我國基金信息披露法規要求，當偏離達到一定程度時(shí)，貨幣市場(chǎng)基金應刊登偏離度信息，主要包括以下三類(lèi)：
(1)在臨時(shí)報告中披露偏離度信息。當影子定價(jià)與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對值達到或者超過(guò)0.5%時(shí)，基金管理人將在事件發(fā)生之日起2日內就此事項進(jìn)行臨時(shí)報告。
(2)在半年度報告和年度報告中披露偏離度信息。在半年度報告和年度報告的重大事件揭示中，基金管理人將披露報告期內偏離度的絕對值達到或超過(guò)0.5%的信息。
(3)在投資組合報告中披露偏離度信息。在季度報告中的投資組合報告中，貨幣市場(chǎng)基金將披露報告期內偏離度絕對值在0.25%～0.5%間的次數，偏離度的最高值和最低值，偏離度絕對值的簡(jiǎn)單平均值等信息。
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