并購重組論文1

　　1企業(yè)并購納稅籌劃程序

　　企業(yè)整合包括業(yè)務(wù)整合、人力資源整合、企業(yè)管理整合、財務(wù)管理整合、企業(yè)文化整合等，在并購后的整合環(huán)節，企業(yè)選擇不同的會(huì )計政策和不同的會(huì )計處理方法，以及業(yè)務(wù)整合與管理與文化整合等不同的成本費用，并購后企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jì)效也不同，進(jìn)而影響了企業(yè)集團的稅負。

　　2企業(yè)并購進(jìn)行稅收籌劃的可行性分析

　　2.1不同稅收制度的同時(shí)存在與實(shí)施是企業(yè)并購的稅收籌劃的前提條件

　　在我國，為了鼓勵地區經(jīng)濟和新型行業(yè)的發(fā)展，存在不同的稅收政策和優(yōu)惠政策并存的現象。比如中西部地區的稅收優(yōu)惠政策、高新技術(shù)企業(yè)和環(huán)保節能項目的稅收優(yōu)惠等，這些不同和差異的同時(shí)存在為企業(yè)在并購中可以利用行業(yè)稅收優(yōu)惠政策并購并進(jìn)行稅收籌劃提供了前提條件。

　　2.2稅收收益的存在為企業(yè)并購稅收籌劃提供了可能

　　從資金層面及貨幣時(shí)間價(jià)值角度上考慮，企業(yè)確認的遞延稅款相當于企業(yè)得到了一筆無(wú)息資金，可以大幅降低企業(yè)的財務(wù)費用，從而使得收益增加。企業(yè)可以分析稅法與會(huì )計法的不同，歸納時(shí)間性差異，采取各種有利于稅法導向的經(jīng)營(yíng)方法，使企業(yè)決策符合國家稅法政策要求，從而最大限度地為企業(yè)獲取稅收利益。

　　3企業(yè)并購重組稅收籌劃的階段與步驟

　　3.1并購重組前目標企業(yè)的選擇

　　由于選擇不同的目標企業(yè)，企業(yè)并購中的稅收優(yōu)惠標準也不盡相同，所以正確地選擇目標企業(yè)直接關(guān)系到稅收籌劃的成功與否。

　　(1)選擇并購與企業(yè)相關(guān)聯(lián)的上下游企業(yè)

　　由于并購類(lèi)型的不同可以將并購分為橫向并購和縱向并購兩種：橫向并購是選擇與并購企業(yè)同類(lèi)型的企業(yè)為目標企業(yè)，其目的是為了使并購后的新企業(yè)在市場(chǎng)上的經(jīng)營(yíng)規模擴大，知名度上升，但對于稅收優(yōu)惠方面并無(wú)太大影響；而縱向并購所選擇的目標企業(yè)多數是與并購企業(yè)有上下流通關(guān)系的企業(yè)或單位，如供應商和客戶(hù)。企業(yè)并購相關(guān)聯(lián)的上下游企業(yè)為目標企業(yè)，可以有效地避免企業(yè)在商品流通環(huán)節中產(chǎn)生的各種流轉稅。例如，增值稅法規定將貨物由一個(gè)經(jīng)營(yíng)機構轉移到另一個(gè)機構應視同銷(xiāo)售，但相關(guān)機構設在同一縣、市的除外。如此便可以據此項法律法規收購與企業(yè)有貨物往來(lái)且在同一縣、市的上下流企業(yè)，收購后，企業(yè)與目標企業(yè)間的貨物購銷(xiāo)往來(lái)便可視為內部貨物轉移，無(wú)須繳納增值稅，同樣消費稅也可通過(guò)以上方式減少稅負。企業(yè)在并購上下游企業(yè)的同時(shí)，也有可能合理避免營(yíng)業(yè)稅的征收。目標企業(yè)在并購前為并購企業(yè)提供服務(wù)勞務(wù)等，應當依法繳納營(yíng)業(yè)稅，但當兩企業(yè)合并后，此項服務(wù)便成為企業(yè)的內部活動(dòng)，無(wú)須繳納營(yíng)業(yè)稅，減少了營(yíng)業(yè)稅的稅負。

　　(2)選擇并購進(jìn)入國家重點(diǎn)扶持的領(lǐng)域與行業(yè)

　　近年來(lái)，國家為鼓勵高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，小型微利企業(yè)以及政府重點(diǎn)扶持的設施項目企業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)節能環(huán)保行業(yè)的建立，為建設資源節約型、環(huán)境友好型社會(huì )，國家及政府特別為這類(lèi)企業(yè)提供稅收優(yōu)惠制度。并為了鼓勵有關(guān)企業(yè)的投資推動(dòng)這類(lèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，國家對收購此類(lèi)目標企業(yè)道德單位也實(shí)行了相應的稅收優(yōu)惠政策，如此企業(yè)便可以減免大量的稅款從而減少并購成本。另外，稅法也對從事農業(yè)、牧業(yè)、漁業(yè)的項目實(shí)行了稅收優(yōu)惠政策，也可通過(guò)并購此類(lèi)行業(yè)來(lái)實(shí)現稅收優(yōu)惠。

　　(3)選擇經(jīng)營(yíng)發(fā)生虧損的企業(yè)來(lái)并購

　　為減少企業(yè)所得稅的征收稅額，有時(shí)并購會(huì )選擇發(fā)生大量虧損的企業(yè)為目標企業(yè)，并購后企業(yè)的盈利與虧損相互抵消，應納稅所得額由于抵消而降低，便可以使企業(yè)所得稅稅負減少。另外對大量的虧損企業(yè)，如盈利不足以抵扣時(shí)，可以延遲在五個(gè)會(huì )計年度內彌補。但并不是所有的企業(yè)并購都可以實(shí)現盈利與虧損相抵消的現象。20xx年4月30日我國財政部和稅務(wù)總局共同推出了《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》，該項通知明確指出了對于并購過(guò)程的企業(yè)可根據自身條件的不同分別采取一般性稅務(wù)處理和特殊性稅務(wù)兩種不同的處理。對于那些并購資產(chǎn)或股權份額以及支付金額符合規定的、不以減免稅款為主要目的且具有合理目的的以及并購后的企業(yè)12個(gè)月內實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不變、股東股權不予轉讓的企業(yè)，可以實(shí)行特殊性稅務(wù)處理。在合并過(guò)程中，若是通過(guò)特殊性稅務(wù)處理，則并購后的企業(yè)便可以彌補虧損，達到減免企業(yè)所得稅的效果。

　　3.2并購重組時(shí)支付方式的選擇與籌劃

　　關(guān)于并購的支付方式，可以分為現金購入式、股票換取式和混合支付式。由于稅法規定投資人投資所得以實(shí)際收益為稅基，并未收到的股東分紅不計入稅基，這使企業(yè)有效地減少了稅收，所以以股票換取的并購方式漸漸成為主流。

　　(1)現金購入式

　　企業(yè)以現金購入式并購，可以分為現金購入股票和現金購入資產(chǎn)兩種方式。采用現金購入股票方式的目標企業(yè)往往會(huì )因為出售股票而換取收益，從而繳納相關(guān)的所得稅，使目標企業(yè)所得稅增加，同時(shí)增加新企業(yè)的稅收負擔。采用現金購入資產(chǎn)方式并購時(shí)，目標企業(yè)的股東將不必因股票收益所得而繳納稅款，相反對并購公司而言，并購固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)還可以享受目標企業(yè)原來(lái)的折舊或攤銷(xiāo)，達到稅收款項減少的目的。由此看來(lái)，企業(yè)以現金購入方式并購，選擇購入資產(chǎn)更容易達到稅收籌劃的成功。

　　(2)股票換取式

　　并購企業(yè)選擇用股票形式并購目標企業(yè)，可以很容易達到稅收籌劃的目的。其一，對目標企業(yè)而言，因交換而獲得的資本所得不繳納所得稅，只是在股票出售后獲得的現金所得才開(kāi)始繳納，這使目標企業(yè)無(wú)形中達到了延期稅款繳納的結果。其二，在股票換取的過(guò)程中沒(méi)有出現實(shí)質(zhì)的現金交易，使得這一過(guò)程的某些環(huán)節是免稅的。其三，用股票換取的目標公司無(wú)形中成為了并購企業(yè)的子公司，對母子公司的關(guān)系而言，當子公司發(fā)生虧損時(shí)，母公司可以彌補其虧損，達到總體的利潤降低，納稅額減少。

　　(3)混合支付式

　　以上兩種方式并購都各有利弊，現金購入式雖然可以享受目標公司的折舊與攤銷(xiāo)卻不能彌補虧損，反之股票換取式可彌補虧損卻不能享受折舊攤銷(xiāo)的稅收抵免，所以為均衡兩種方式，并購公司也可應用混合支付式來(lái)并購。所謂的混合支付是指公司以現金購入、股票換取等多種方式依靠適當比例的組合，達到稅負最小化的目的。其中應當注意的是，當非股權支付比例占總股權支付額的20%以上時(shí)，目標企業(yè)應按照轉讓所得繳納企業(yè)所得稅且目標企業(yè)虧損不得在并購企業(yè)中抵免；當非股權支付比例占總股權支付額的20%以下時(shí)，虧損可以在并購企業(yè)中彌補，而且目標公司也不必繳納所得稅。所以，企業(yè)應針對自身的整體狀況來(lái)權衡使用哪種并購方法。

　　3.3并購重組后企業(yè)業(yè)務(wù)的稅務(wù)籌劃

　　企業(yè)在進(jìn)行并購重組之后,往往由于多項業(yè)務(wù)的存在而出現兼營(yíng)、混合銷(xiāo)售等多種經(jīng)營(yíng)行為,比如主并企業(yè)隨著(zhù)經(jīng)營(yíng)范圍的擴大，由原來(lái)的增值稅業(yè)務(wù)擴展到營(yíng)業(yè)稅業(yè)務(wù)，再如企業(yè)縱向并購，對上下游企業(yè)進(jìn)行合并后,企業(yè)不僅要發(fā)生營(yíng)業(yè)稅業(yè)務(wù),還要發(fā)生增值稅業(yè)務(wù)。根據我國目前稅法規定,混合銷(xiāo)售行為涉及的應稅業(yè)務(wù)，不論是增值稅還是營(yíng)業(yè)稅均是針對其中的一項銷(xiāo)售內容進(jìn)行的,即對同一客戶(hù)，同一合同，那么在這個(gè)混合業(yè)務(wù)中，增值稅業(yè)務(wù)和營(yíng)業(yè)稅業(yè)務(wù)是從屬關(guān)系。按照我國增值稅條例實(shí)施細則規定，以主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)判定企業(yè)的業(yè)務(wù)稅種，即如果企業(yè)的增值稅業(yè)務(wù)占企業(yè)全部銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的50%以上，那么企業(yè)就應該繳納增值稅；如果企業(yè)的營(yíng)業(yè)稅業(yè)務(wù)占企業(yè)全部銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的50%以上，那么企業(yè)就應該繳納營(yíng)業(yè)稅。所以企業(yè)可以通過(guò)改變業(yè)務(wù)類(lèi)型的比重和占總銷(xiāo)售收入的份額來(lái)降低稅負。當遇到高稅負業(yè)務(wù)份額占企業(yè)份額較大且無(wú)力改變時(shí)，企業(yè)可從組織結構入手，建立總分公司的組織架構，總分機構均獨立納稅，將低稅負業(yè)務(wù)放置其中一個(gè)公司中，并使低稅負業(yè)務(wù)超過(guò)該公司全部業(yè)務(wù)的50%，將高稅負業(yè)務(wù)放置另一公司，這樣以防止低稅負業(yè)務(wù)從高稅率征稅。

并購重組論文2

　　一、資產(chǎn)管理風(fēng)險的基本內容

　　企業(yè)資產(chǎn)管理風(fēng)險并不僅僅針對金融機構，非金融機構在實(shí)際發(fā)展過(guò)程中也存在資產(chǎn)風(fēng)險風(fēng)的威脅，甚至同一行業(yè)的不同企業(yè)之間也存在不同程度的資產(chǎn)管理風(fēng)險，例如，企業(yè)在重組并購過(guò)程中的實(shí)物資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)以及債務(wù)資產(chǎn)等。這類(lèi)風(fēng)險均屬于資產(chǎn)管理風(fēng)險的發(fā)展和延伸的范疇。

　　二、企業(yè)重組并購形勢下資產(chǎn)管理風(fēng)險控制存在的問(wèn)題

　　企業(yè)并購重組的主要目的是提高企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率，從根本上解決影響企業(yè)經(jīng)濟效益偏低等問(wèn)題。企業(yè)并購重組在優(yōu)化在企業(yè)內部資源的同時(shí)，還能提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，是金融危機影響下，企業(yè)發(fā)展建設的主要方向之一。在激烈的市場(chǎng)競爭中，要想解決企業(yè)重組并購形勢下資產(chǎn)管理風(fēng)險問(wèn)題，企業(yè)建設者必須在明確資產(chǎn)風(fēng)險管理基本內容的前提下，了解企業(yè)重組并購形式下資產(chǎn)管理風(fēng)險控制中存在的問(wèn)題，針對問(wèn)題采取有效解決措施，全面提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。

　　1.并購價(jià)格不能準確定位

　　并購價(jià)格不能準確定位是重組并購形勢下企業(yè)資產(chǎn)管理風(fēng)險的主要影響因素之一。周所周知，我國企業(yè)之間的發(fā)展存在較多不必然因素，例如，信息不公開(kāi)、發(fā)展不對稱(chēng)等。部分企業(yè)在實(shí)際發(fā)展過(guò)程中會(huì )故意隱瞞自身資產(chǎn)管理的實(shí)際狀況，已達到獲取經(jīng)濟利益的目的；還有的企業(yè)在資產(chǎn)管理風(fēng)險控制的過(guò)程中填寫(xiě)虛假的信息，上報的業(yè)績(jì)與實(shí)際業(yè)績(jì)存在較大差別，導致企業(yè)重組并購問(wèn)題重重；最后，企業(yè)在并購過(guò)程中還會(huì )受各種干擾因素的影響，錯誤認識并購重組的實(shí)際需求，導致成本投入較大等問(wèn)題。

　　2.重組并購中存在融資問(wèn)題

　　為了保障企業(yè)重組并購的順利，企業(yè)必須高度重視重組并購中的融資工作。企業(yè)的融資方式有內部融資和外部融資兩種，其中內部融資要求企業(yè)綜合實(shí)際發(fā)展力量解決盈利和投資問(wèn)題，外部投資是指企業(yè)借助金融機構解決企業(yè)融資問(wèn)題。企業(yè)外部融資可以經(jīng)過(guò)商業(yè)銀行的也可以不經(jīng)過(guò)商業(yè)銀行，具有風(fēng)險小、成本低等特點(diǎn)，但這種融資方式數額有嚴格限制，在很大程度上會(huì )影響企業(yè)的發(fā)展建設。很多需要融資的企業(yè)很難滿(mǎn)足金融中介的實(shí)際需求，在重組并購過(guò)程中還必須完成融資不順暢等問(wèn)題。

　　3.重組并購后的財務(wù)整合問(wèn)題

　　企業(yè)面臨重組并購的發(fā)展趨勢時(shí)，在綜合考慮企業(yè)多方面發(fā)展因素的前提下，要想一次性完成重組并購工作，企業(yè)還應該為充足并購后的采取管理工作提供科學(xué)、合理以及有效的保障。財務(wù)整合問(wèn)題對企業(yè)的發(fā)展建設有直接影響，一旦存在財務(wù)整合問(wèn)題，企業(yè)經(jīng)濟效益急劇下滑的同時(shí)，其今后的發(fā)展將面臨更加艱難的阻礙。因此，重組并購形式下的企業(yè)應該高度重視財務(wù)整合工作，對充足合并后新企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行規劃整體，采取有效措施強化新企業(yè)資產(chǎn)、債務(wù)、債券以及職工安置等方面的風(fēng)險控制，在提高企業(yè)報酬率的同時(shí)，為提升企業(yè)財務(wù)的效益打下堅實(shí)的基礎。

　　三、企業(yè)重組并購形勢下資產(chǎn)管理風(fēng)險控制的措施

　　1.明確現階段經(jīng)濟形勢

　　明確現階段經(jīng)濟形勢，建立資產(chǎn)管理風(fēng)險防范體系是企業(yè)重組并購形勢下資產(chǎn)管理風(fēng)險控制的重要手段，在企業(yè)發(fā)展建設過(guò)程中發(fā)揮著(zhù)至關(guān)重要的作用。伴隨著(zhù)經(jīng)濟的發(fā)展，社會(huì )經(jīng)濟形勢日漸復雜化，對現階段的經(jīng)濟形勢進(jìn)行認真準確地分析是了解企業(yè)重組并購需求的重要手段，在滿(mǎn)足企業(yè)發(fā)展需求的同時(shí)，還能有效降低企業(yè)重組并購過(guò)程中的風(fēng)險。在社會(huì )數以市場(chǎng)經(jīng)濟快速發(fā)展的大環(huán)境下，企業(yè)要想順利完成投資和籌資等商業(yè)性活動(dòng)，必須以和諧、穩定的經(jīng)濟形勢為前提，企業(yè)的實(shí)際發(fā)展目標是實(shí)現企業(yè)的快速發(fā)展，在擴大大企業(yè)發(fā)展規模的同時(shí)，為企業(yè)的可持續發(fā)展提供保障，明確現階段經(jīng)濟發(fā)展形勢能夠幫助企業(yè)更加科學(xué)合理地開(kāi)展重組并購工作。

　　2.建立資產(chǎn)管理風(fēng)險防范體系

　　建立資產(chǎn)管理風(fēng)險防范體系的前提是企業(yè)已經(jīng)充分了解現階段經(jīng)濟發(fā)展形勢。當企業(yè)正式開(kāi)展重組并購活動(dòng)后，企業(yè)應該總結以往發(fā)展經(jīng)驗，將企業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險管理納入到企業(yè)日常發(fā)展建設的管理工作中來(lái)，使資產(chǎn)管理風(fēng)險體系更加系統化和科學(xué)化。另外，企業(yè)還應該將資產(chǎn)管理風(fēng)險意識融入到企業(yè)發(fā)展建設的各個(gè)環(huán)節中去，引導企業(yè)職工正確認識資產(chǎn)管理風(fēng)險的重要性。最后，企業(yè)還應該高度重視各類(lèi)突發(fā)性事件對企業(yè)經(jīng)濟建設的影響。在實(shí)際重組并購過(guò)程中，合理控制群眾性事件的發(fā)生，企業(yè)在建立資產(chǎn)管理控制體系的過(guò)程中應該講企業(yè)發(fā)展建設過(guò)程中的公共性事件和社會(huì )公共事件劃分開(kāi)來(lái)，針對企業(yè)重組并購的實(shí)際狀況深入研究突發(fā)性事件的影響力。

　　3.嚴格遵守法律法規，切實(shí)履行資產(chǎn)管理職責

　　企業(yè)在進(jìn)行重組并購的過(guò)程中應該嚴格遵守國家和地方政府出臺的相關(guān)法律政策，重視工商局、稅務(wù)局以及證監會(huì )等部門(mén)對企業(yè)重組并購提出的實(shí)際要求，在合法經(jīng)營(yíng)的前提下，強化企業(yè)各項資產(chǎn)管理力度，從根本上降低企業(yè)重組并購帶來(lái)的風(fēng)險。另外，企業(yè)還應該高度重視并購對象財務(wù)審查工作，在認真檢查并購企業(yè)發(fā)展資料的前提下，進(jìn)一步完善企業(yè)資產(chǎn)所有權的轉移工作，為降低企業(yè)重組并購帶來(lái)的風(fēng)險打下堅實(shí)的基礎。

　　4.制定正確融資決策

　　制定正確的融資決策能夠從根本上降低重組并購帶來(lái)的風(fēng)險。企業(yè)重組并購以大量的建設資金為前提保障，企業(yè)應該善于運用財務(wù)杠桿，為企業(yè)發(fā)展建設獲取合理的融資渠道。另外，重組并購后的企業(yè)還應該完善技改項目建設，對新建項目進(jìn)行質(zhì)量控制，在綜合考慮企業(yè)發(fā)展規模和技術(shù)、信用等影響因素的前提下，完善內部融資、銀行借款以及債券融資等方式，為企業(yè)的重組并購工作提供資金保障。最后，企業(yè)還應該落實(shí)各項基礎工作，加強資產(chǎn)風(fēng)險管理監控，進(jìn)一步降低重組并購帶來(lái)的風(fēng)險。

　　四、結束語(yǔ)

　　總之，企業(yè)重組并購形勢下資產(chǎn)管理風(fēng)險控制在企業(yè)發(fā)展建設過(guò)程中發(fā)揮著(zhù)至關(guān)重要的作用。企業(yè)應該在了解資產(chǎn)管理風(fēng)險的基本內容的前提下，明確企業(yè)重組并購形勢下資產(chǎn)管理風(fēng)險控制存在的問(wèn)題，針對問(wèn)題采取有效解決措施，為企業(yè)的發(fā)展建設提供動(dòng)力保障。

并購重組論文3

　　摘要：我國社會(huì )經(jīng)濟的穩定增長(cháng)，對我國房地產(chǎn)行業(yè)的整體發(fā)展而言，起到良好的帶動(dòng)作用。房地產(chǎn)企業(yè)要想在市場(chǎng)環(huán)境中占據有利位置，就需要提高其綜合實(shí)力，實(shí)現經(jīng)濟效益的有效增長(cháng)。因此，文章針對房地產(chǎn)企業(yè)并購重組的稅收籌劃在落實(shí)過(guò)程中的風(fēng)險、原則以及相對應的原因進(jìn)行逐一分析。并且結合實(shí)際情況，提出有針對性的房地產(chǎn)企業(yè)并購重組稅收籌劃措施。

　　關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)企業(yè);并購重組;稅收籌劃

　　在當前社會(huì )經(jīng)濟不斷快速發(fā)展的背景下，房地產(chǎn)企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，需要面臨社會(huì )上非常激烈的競爭。房地產(chǎn)要想在這種大環(huán)境背景下占據有利位置，就需要提高其綜合實(shí)力。房地產(chǎn)并購重組是企業(yè)在日常資本運作和管理過(guò)程中非常重要的一種運行方式，房地產(chǎn)企業(yè)可以通過(guò)并購方式的有效實(shí)施，將企業(yè)原本的一些邊界進(jìn)行打破，實(shí)現資源科學(xué)合理的配置。這樣不僅有利于從根本上促使企業(yè)自身的產(chǎn)權關(guān)系得到改變，而且還能夠改變企業(yè)的產(chǎn)權結構。這些變動(dòng)現象對企業(yè)未來(lái)的整體發(fā)展、或者是稅收負擔而言，都會(huì )產(chǎn)生一定的影響。由于不同企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，其需要面臨的納稅差別具有明顯的差異性，所以需要結合房地產(chǎn)企業(yè)的實(shí)際情況對其采取有針對性的措施，這樣才能夠保證房地產(chǎn)企業(yè)并購重組稅收籌劃的有效性和合理性。

　　一、房地產(chǎn)企業(yè)并購重組稅收籌劃的風(fēng)險

　　對于現代房地產(chǎn)企業(yè)而言，雖然房地產(chǎn)整體行業(yè)發(fā)展形勢比較良好，但是各個(gè)企業(yè)相互之間的競爭越來(lái)越激烈，如果想要在市場(chǎng)中占據有利位置，就需要提高其綜合勢力。房地產(chǎn)企業(yè)并購重組稅收籌劃在具體實(shí)施過(guò)程中，其主要是指現代房地產(chǎn)企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，不違背國家相關(guān)法律法規、政策以及稅收法規的前提條件下，可以通過(guò)并購過(guò)程中的稅費對其進(jìn)行統一合理的安排。這樣不僅能夠設計出符合企業(yè)實(shí)際發(fā)展的戰略要求，而且還能夠實(shí)現對稅收成本的有控制，保證稅務(wù)方案科學(xué)合理的制定和落實(shí)，從而實(shí)現房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)濟效益最大化�，F階段國內有很多房地產(chǎn)企業(yè)在實(shí)施并購的時(shí)候，由于對稅收籌劃并沒(méi)有形成全面、有效的認識，這樣就會(huì )導致籌劃的目標過(guò)于單一化。與此同時(shí)，在具體實(shí)施過(guò)程中，并沒(méi)有嚴格按照并購的基本條例和稅收政策進(jìn)行相對應的納稅籌劃，對相關(guān)法律法規的認識也不夠充足。這樣不僅會(huì )導致企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的稅收籌劃缺乏合理性和科學(xué)性，而且還會(huì )導致房地產(chǎn)企業(yè)在日后經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，很容易遭受到嚴重的稅務(wù)風(fēng)險威脅。

　　二、房地產(chǎn)企業(yè)并購重組稅收籌劃的基本原則和原因分析

　�。ㄒ唬┓康禺a(chǎn)企業(yè)并購重組稅收籌劃基本原則分析

　　房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，想要真正實(shí)現并購稅收籌劃，就需要遵循相對應的原則，這樣才能夠最大限度保證最終的實(shí)施效果。首先，需要將企業(yè)自身的發(fā)展戰略作為基礎和目標，并且將其看作是必須要遵循的原則之一。企業(yè)想要實(shí)現并購，必然是處于戰略的基本需求，所以稅收籌劃在制定方案以及具體落實(shí)時(shí)，都需要圍繞該原則對其進(jìn)行落實(shí)。其次，要遵循我國相關(guān)法律法規、政策的依據和支持，這樣對稅收籌劃的落實(shí)具有實(shí)質(zhì)性意義。除此之外，要遵循企業(yè)整體效益最優(yōu)的原則，最后要遵循籌劃風(fēng)險管理的基本原則。房地產(chǎn)企業(yè)在日常并購時(shí)，需要對整個(gè)籌劃過(guò)程進(jìn)行實(shí)時(shí)有效的關(guān)注和重視，一旦發(fā)現隱藏在其中的稅務(wù)風(fēng)險，要及時(shí)提出有效措施對其進(jìn)行深入了解并且進(jìn)行控制。

　�。ǘ�）房地產(chǎn)企業(yè)并購重組稅收籌劃的原因

　　房地產(chǎn)企業(yè)并購重組稅收籌劃的根本原因可以分為兩個(gè)方面，其一是外部動(dòng)因，而其二則是內部動(dòng)因。首先，房地產(chǎn)企業(yè)在實(shí)施并購稅收籌劃的時(shí)候，其外部動(dòng)因主要體現在幾個(gè)方面。由于并購在實(shí)施過(guò)程中，或多或少都會(huì )對納稅人的身份選擇產(chǎn)生影響，其次并購重組會(huì )涉及到一般性稅務(wù)處理和特殊性稅務(wù)處理這兩種方式。由于這兩種方式在具體處理過(guò)程中，其稅基范圍具有明顯的差異性，所以在選擇方法時(shí)，也需要結合實(shí)際情況，這樣才能夠保證并購充足稅收籌劃的合理性和有效性�；I劃的內部動(dòng)因表現在以下幾個(gè)方面。由于并購在具體實(shí)施過(guò)程中，其最大的收益者就是稅收在策劃時(shí)的直接原因。在并購時(shí)，雖然會(huì )涉及到一定的風(fēng)險因素，但是要采取有針對性的措施保證將這些風(fēng)險控制在最小狀態(tài)。

　　三、房地產(chǎn)企業(yè)并購重組稅收籌劃的具體實(shí)施措施

　�。ㄒ唬┰诓①徣谫Y階段的稅收籌劃

　　房地產(chǎn)企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，要想提高其綜合實(shí)力，就需要結合自己的實(shí)際情況，實(shí)現企業(yè)并購重組稅收的籌劃，并且保證整個(gè)籌劃過(guò)程具有真實(shí)性和有效性。一般企業(yè)在進(jìn)行相對應的并購融資時(shí)，大多數都會(huì )利用內部、債權、股權以及混合融資這四種不同類(lèi)型的方式。不同融資方式在具體使用過(guò)程中，需要涵蓋的條件因素和使用的稅收籌劃方式也具有明顯的差異性。在內部融資具體使用時(shí)，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)應當盡可能將個(gè)人股東逐漸轉變成為企業(yè)股東。同時(shí)，要根據先分配再投資的順序對注冊資產(chǎn)進(jìn)行相對應的增加，這樣不僅有利于降低內部融資在具體實(shí)施過(guò)程中的稅收負擔，而且還能夠保證并購重組的效果。在針對債權融資進(jìn)行合理使用的時(shí)候，需要提前對債務(wù)利息的稅前地稅效應進(jìn)行綜合考量。與此同時(shí)，還需要對資本弱化的反避稅措施的具體實(shí)施情況進(jìn)行深入了解。除此之外，在股權融資具體實(shí)施時(shí)，需要對優(yōu)先股的整體使用情況給予足夠的關(guān)注和重視，在必要的條件下，可以實(shí)現免稅。但是在具體支付之前，不能夠利用抵稅的方式。

　�。ǘ�）在并購交易階段的稅收籌劃

　　房地產(chǎn)企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，并購重組已經(jīng)逐漸成為各個(gè)房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展趨勢，對其未來(lái)發(fā)展而言，具有實(shí)質(zhì)性意義和作用。一般企業(yè)在實(shí)施并購重組的時(shí)候，有三種支付方式，其中包括定向增發(fā)、資產(chǎn)置換以及換股合并。定向增發(fā)這種支付方式科學(xué)合理的利用，需要結合實(shí)際情況，盡可能利用國稅發(fā)〔20xx〕59號文件當中的免稅條款對其進(jìn)行特殊處理。也就是如果被采購方的應稅所得在當期不能夠對其進(jìn)行確定的時(shí)候，可以采取延期納稅的方式。在資產(chǎn)置換支付的使用時(shí)，需要真正有效落實(shí)所有資產(chǎn)的全部轉移，這樣不僅能夠實(shí)現特殊性稅務(wù)處理的基本要求，而且還能夠避免出現增值稅。除此之外，在利用換股和其他方式進(jìn)行支付的時(shí)候，企業(yè)可以結合實(shí)際情況，直接通過(guò)權益聯(lián)營(yíng)的方式，對相對應的報表進(jìn)行妥善處理。這樣不僅能夠從根本上促使收購企業(yè)不必負擔一些商譽(yù)影響，而且還會(huì )通過(guò)這種方式的利用，促使其資產(chǎn)折舊率得到有效提升。股東在這種狀態(tài)下，不僅可以推遲收益的時(shí)間，而且還可以延遲納稅。

　�。ㄈ�）從并購對象方面進(jìn)行稅務(wù)籌劃

　　房地產(chǎn)企業(yè)開(kāi)發(fā)在并購重組的具體方案落實(shí)過(guò)程中，可以通過(guò)對并購對象進(jìn)行科學(xué)合理的選擇，實(shí)現稅收籌劃的有效落實(shí)。比如在具體操作時(shí)，房地產(chǎn)企業(yè)可以選擇將裝修作為主體的一些裝修公司，將其納入到稅收籌劃方案的制定和落實(shí)當中。房地產(chǎn)企業(yè)如果在并購重組過(guò)程中，能夠吸收到裝修行業(yè)的企業(yè)，那么可以設立獨立的裝修公司，并且利用這種方式實(shí)現納稅籌劃。這樣不僅能夠從根本上將裝修費用全部都納入到土地增值稅的抵扣項目當中，而且在我國營(yíng)改增方案的具體落實(shí)之后，裝修公司在其中能夠獲取到跟多增值稅的進(jìn)項稅抵扣額。在保證房地產(chǎn)企業(yè)自身抵扣額得到有效提升的基礎上，能夠最大限度保證房地產(chǎn)企業(yè)自身的增值稅繳納額也一并得到有效的降低。房地產(chǎn)企業(yè)在并購重組過(guò)程中，不可避免會(huì )涉及到一些風(fēng)險，在實(shí)踐中需要采取有針對性的措施對這些風(fēng)險進(jìn)行有效的管控。首先，可以將企業(yè)的整體發(fā)展作為戰略角度，需要注意的問(wèn)題就是不能夠只是單純對個(gè)別稅種的稅費問(wèn)題給予關(guān)注，而是要對全局可能會(huì )造成稅收籌劃風(fēng)險的問(wèn)題進(jìn)行綜合考量。其次，需要提高企業(yè)財務(wù)管理的整體水平，同時(shí)還要強化相關(guān)工作人員自身的素質(zhì)和專(zhuān)業(yè)技能水平。這樣才能夠對并購重組稅收風(fēng)險起到良好的控制效果。

　　四、結束語(yǔ)

　　綜上所述，房地產(chǎn)企業(yè)在并購重組的具體落實(shí)過(guò)程中，不僅能夠對其綜合競爭力的提升起到良好的作用，而且還能夠對我國房地產(chǎn)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展勢頭產(chǎn)生一定積極影響。因此，房地產(chǎn)企業(yè)并購充足稅收籌劃想要得到有效落實(shí)，就需要意識到各個(gè)項目中的稅務(wù)風(fēng)險，并且對這些風(fēng)險進(jìn)行有效把控，實(shí)現稅負成本的降低目標。

　　參考文獻：

　　[1]于志科.房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)吸收并購涉稅籌劃與稅務(wù)風(fēng)險管理[J].中國國際財經(jīng)(中英文),20xx(19)

　　[2]張沖.上市公司并購納稅籌劃研究[D].廣東財經(jīng)大學(xué),20xx

　　[3]曹曉寧.我國企業(yè)并購的所得稅納稅籌劃研究[D].蘭州財經(jīng)大學(xué),20xx

　　[4]繆丹.上市公司并購重組納稅籌劃研究[D].對外經(jīng)濟貿易大學(xué),20xx

　　[5]李林.房地產(chǎn)企業(yè)不同并購方式中的稅務(wù)籌劃分析[J].財經(jīng)界,20xx(12)

　　[6]王志如.企業(yè)并購重組過(guò)程中價(jià)值評估及涉稅會(huì )計問(wèn)題的思考[D].首都經(jīng)濟貿易大學(xué),20xx