股票質(zhì)押風(fēng)險及應對措施

　　您進(jìn)行股票質(zhì)押交易時(shí)，可能會(huì )面臨以下風(fēng)險哦。請您對以下風(fēng)險充分理解，并提前做好對應措施，就可以安心的進(jìn)行股票質(zhì)押交易啦!下面是yjbys小編為大家帶來(lái)的股票質(zhì)押風(fēng)險及應對措施，歡迎閱讀。

　　1、履約保障比例

　　(1)風(fēng)險項目描述

　　履約保障比例：指初始交易與對應的補充質(zhì)押，在扣除部分解除質(zhì)押后的標的證券及孳息市值與客戶(hù)應付金額的比值。

　　履約保障比例=(初始交易標的證券市值+補充質(zhì)押標的證券市值-部分解質(zhì)押標的證券市值+標的證券產(chǎn)生的無(wú)需支付對價(jià)的股東權益)/(初始交易金額+應付利息+違約金(如有))。

　　公司設置基準警戒線(xiàn)和基準處置線(xiàn)。原則上，標的證券為流通股的，基準警戒線(xiàn)為150%，基準處置線(xiàn)為130%;標的證券為非流通股的(包括限售股、高管鎖定股等)，基準警戒線(xiàn)為160%，基準處置線(xiàn)為140% 。公司可根據交易要素、融入方情況等，差異化設置警戒線(xiàn)和處置線(xiàn)。

　　股票質(zhì)押式回購交易，根據實(shí)際出資方與融入方的約定設置履約保障比例。

　　(2)控制措施

　�、俾募s保障比例達到或低于警戒線(xiàn)時(shí)，請您做好提前購回或補充質(zhì)押等履約保障措施。

　�、诼募s保障比例降至處置線(xiàn)，請您于公司規定時(shí)間內向公司提供資金、證券或采取其他方式彌補風(fēng)險缺口。

　　2、合約到期監控

　　(1)風(fēng)險項目描述

　　客戶(hù)股票質(zhì)押合約到期未按時(shí)購回，造成違約處置。

　　(2)風(fēng)險指標

　�、� 股票質(zhì)押購回交易的客戶(hù)應于購回交易日13:00前準備足額資金進(jìn)行購回交易;

　�、诠善辟|(zhì)押購回日購回交易日與初始交易日的回購期限不能超過(guò)3年;

　�、劭蛻�(hù)申請提前購回、延期購回應提前7個(gè)交易日向運營(yíng)管理中心提出申請。

　　(3)風(fēng)控措施

　�、僬埬鷳�于購回交易日13:00前準備足額資金進(jìn)行購回交易;

　�、诠善辟|(zhì)押交易購回交易日與初始交易日的回購期限不能超過(guò)3年;

　�、廴缒�需要提前購回、延期購回應提前7個(gè)交易日向運營(yíng)管理中心提出申請。

　　3、違約風(fēng)險

　　(1)風(fēng)險描述

　　若投資者發(fā)生違約，則會(huì )面臨違約處置的風(fēng)險;標的證券價(jià)格波動(dòng)可能導致處置金額的不確定，若標的證券處置所得價(jià)款無(wú)法補償應付金額的，我司有權根據業(yè)務(wù)協(xié)議約定就不足部分的債務(wù)對投資者進(jìn)行追索。

　　若投資者發(fā)生違約，我司有權自違約之日起限制投資者在我司開(kāi)立的賬戶(hù)內資金及證券轉出，賬戶(hù)被限制的風(fēng)險：

　　(2)應對措施

　　投資者應密切留意履約保障比例的變化及標的證券價(jià)格變化，提前做好補充現金、補充股票或提前購回等準備，避免發(fā)生違約。

　　4、提前購回標的證券風(fēng)險

　　(1)風(fēng)險描述

　　待購回期間，若標的證券發(fā)生吸收合并、要約收購、標的證券暫�；蚪K止上市、公司縮股或公司分立等可能?chē)乐赜绊憳说淖C券價(jià)值的事件時(shí)，投資者面臨被動(dòng)提前購回的風(fēng)險。

　　(2)應對措施

　　投資者應密切留意標的證券的動(dòng)態(tài)，留意公司通過(guò)郵件、短信等約定方式發(fā)出的交易風(fēng)險提示，及時(shí)準備好充足的資金進(jìn)行提前購回。

　　5、政策法規變動(dòng)風(fēng)險

　　(1)風(fēng)險描述

　　待購回期間，由于國家法律、法規、政策的變化，證券交易所交易規則的修改等原因，可能會(huì )導致投資者被動(dòng)提前購回或業(yè)務(wù)進(jìn)入終止程序，對存續交易會(huì )產(chǎn)生不利影響，甚至造成經(jīng)濟損失。

　　(2)應對措施

　　若法律、法規、政策、交易規則的修改導致投資者提前購回或終止業(yè)務(wù)，投資者應盡早進(jìn)行提前購回或終止業(yè)務(wù)，避免錯過(guò)較為有利的處理時(shí)間而造成經(jīng)濟損失。

　　6、監管和合規風(fēng)險

　　(1)風(fēng)險描述

　　待購回期間，因外部監管或業(yè)務(wù)協(xié)議要求，投資者的資金使用會(huì )受到一定限制，不得用于國家政策或法律法規限制或禁止的領(lǐng)域，不得用于高污染、高耗能和產(chǎn)能過(guò)剩等“兩高一剩”國家限制行業(yè)。若投資者的資金使用情況違背監管機關(guān)或協(xié)議要求的，我司可根據約定要求投資者提前購回。

　　(2)應對措施

　　投資者的資金用途應符合監管機構及業(yè)務(wù)協(xié)議的要求，避免因資金使用情況違背要求而造成提前購回的情況。

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