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2017證券從業(yè)考試《金融市場(chǎng)》提高練習題及答案
提高練習題一：
選擇題(共50題，每小題1分，共50分)以下備選項中只有下列符合題目要求，
不選、錯選均不得分
(1) 中長(cháng)期資金市場(chǎng)又稱(chēng)為( )。
A: 初級市場(chǎng)
B: 貨幣市場(chǎng)
C: 資本市場(chǎng)
D: 次級市場(chǎng)
答案:C
解析:
資本市場(chǎng)是指提供長(cháng)期(1年以上)資本融通和交易的市場(chǎng)，包括股票市場(chǎng)、
中長(cháng)期債券市場(chǎng)和證券投資基金市場(chǎng)。資本市場(chǎng)也稱(chēng)為中長(cháng)期資金市場(chǎng)。
(2) 在證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)中，證券經(jīng)紀商進(jìn)行含有證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的委托申報時(shí)的原則是( )。
A: 價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先
B: 價(jià)格優(yōu)先、客戶(hù)優(yōu)先
C: 時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先
D: 時(shí)間優(yōu)先、客戶(hù)優(yōu)先
答案:D
解析: 證券經(jīng)紀商進(jìn)行含有證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的委托申報時(shí)的原則是時(shí)間優(yōu)先、客戶(hù)優(yōu)先。
(3)我國《證券法》規定，股份有限公司申請股票在深圳證券交易所主板市場(chǎng)上市，
其公司股本總額必須不少于人民幣( )萬(wàn)元。
A: 4000
B: 5000
C: 3000
D: 1000
答案:B
解析: 略
(4) 按照基礎工具劃分，金融衍生品可分為( )。
A: 股權衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具
B: 場(chǎng)內交易工具、場(chǎng)外交易工具
C: 遠期、期貨、期權和互換
D: 股權衍生工具、債券衍生工具、外匯衍生工具
答案:A
解析:
按照基礎衍生工具劃分，金融衍生品可分為股權衍生工具(
以股票或股票指數為基礎的衍生工具，如股指期貨等)，貨幣衍生工具(
以各種貨幣為基礎的金融衍生工具.如遠期外匯合約、外幣期權等).利率衍生工具(
以利率為基礎的金融衍生工具。如遠期利率協(xié)議)。
(5) 中小企業(yè)私募債發(fā)行利率不超過(guò)同期銀行貸款基準利率的( )倍。
A: 1
B: 2
C: 3
D: 4
答案:C
解析:
中小企業(yè)私募債發(fā)行利率不超過(guò)同期銀行貸款基準利率的3倍，期限在1年(含)以上。
(6) 根據相關(guān)制度規定.首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司及其保薦機構應通過(guò)向( )詢(xún)價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格。
A: 保險公司
B: 財務(wù)公司
C: 個(gè)人投資者
D: 符合中國證監會(huì )規定條件的機構投資者
答案:D
解析:
自2005年1月1日起，我國開(kāi)始實(shí)行首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢(xún)價(jià)制度。根據相關(guān)制度規定，
首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司及其保薦機構應通過(guò)向詢(xún)價(jià)對象(
指符合中國證監會(huì )規定條件的機構投資者)詢(xún)價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格。
(7) 根據股東享有權利和承擔風(fēng)險大小的不同，股票分為普通股股票和( )股票。
A: 國家股
B: 法人股
C: 優(yōu)先股
D: 記名股
答案:C
解析: 根據股東享有權利和承擔風(fēng)險大小的不同，股票分為普通股股票和優(yōu)先股股票。
(8) 股票是由股份公司發(fā)行，表明投資者投資份額及其權利、義務(wù)的( )憑證。
A: 所有權
B: 債權
C: 債務(wù)
D: 優(yōu)先受償權
答案:A
解析: 股票是由股份公司發(fā)行，表明投資者投資份額及其權利、義務(wù)的所有權憑證。
(9) 我國證券交易市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)價(jià)遵照的競價(jià)原理是( )競價(jià)。
A: 時(shí)間
B: 連續
C: 協(xié)商
D: 集合
答案:D
解析: 在我國開(kāi)盤(pán)價(jià)是集合競價(jià)的結果。
(10) LIBOR指的是( )。
A: 美國聯(lián)邦基金利率
B: 倫敦銀行同業(yè)拆借利率
C: 香港銀行同業(yè)拆借利率
D: 上海銀行間同業(yè)拆放利率
答案:B
解析:
在國際貨幣市場(chǎng)上，最典型的、最有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率(1ⅠBOR)。
(11) 一般而言，按收益率從小到大順序排列正確的是( )。
A: 普通債券、普通股票、國債
B: 國債、普通債券、普通股票
C: 普通股票、國債、普通債券
D: 普通股票、普通債券、國債
答案:B
解析:
一般而言，高風(fēng)險總是伴隨著(zhù)高收益。國債的風(fēng)險最小，其收益也最低：股票風(fēng)險最大
.收益最高。
(12) 金融期權的要素不包括( )。
A: 標的資產(chǎn)
B: 執行價(jià)格
C: 利率
D: 期權費
答案:C
解析: 利率不屬于金融期權的要素。
(13) 次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限( )，除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日常經(jīng)營(yíng)損失.且該項債務(wù)的索償權排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長(cháng)期債務(wù)。
A: 不低于5年(包括5年)
B: 不低于3年(包括3年)
C: 不低于5年(不包括5年)
D: 不低于3年(不包括3年)
答案:A
解析:
根據《關(guān)于將次級定期債務(wù)計人附屬資本的通知》的規定，次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的
，固定期限不低于5年(含5年)，除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日常經(jīng)營(yíng)損失.
且該項債務(wù)的索償權排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長(cháng)期債務(wù)。
(14) 企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的( )。
A: 20%
B: 30%
C: 40%
D: 50%
答案:C
解析: 企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%。
(15) 基金托管費是支付給( )的費用。
A: 基金托管人
B: 基金管理人
C: 證券監督管理機構
D: 基金持有人
答案:A
解析: 基金托管費是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。
(16) 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券，其核心資本充足率不低于( )。
A: 8%
B: 5%
C: 4%
D: 2%
答案:C
解析: 略
(17) 指數基金的收益與追蹤的當期股票價(jià)格指數的變動(dòng)( )。
A: 反方向
B: 同方向
C: 無(wú)關(guān)
D: 相關(guān)性低
答案:B
解析:
就指數基金而言，其投資組合模仿某一股價(jià)指數或債券指數，
收益隨著(zhù)即期的價(jià)格指數上下波動(dòng)。當價(jià)格指數上升時(shí)，基金收益增加;反之，
收益減少�？梢�(jiàn)，指數基金的收益與追蹤的當期股票價(jià)格指數的變動(dòng)同方向。
(18) 在票面上不規定利率的債券是( )。
A: 浮動(dòng)利率債券
B: 附息債券
C: 貼現債券
D: 息票累積債券
答案:C
解析:
貼現債券又被稱(chēng)為貼水債券，是指在票面上不規定利率，發(fā)行時(shí)按某一折扣率，
以低于票面金額的價(jià)格發(fā)行，發(fā)行價(jià)與票面金額之差額相當于預先支付的利息，
到期時(shí)按面額償還本金的債券。
(19) 中國人民銀行對商業(yè)銀行的監督管理不包括( )。
A: 直接審批、監管商業(yè)銀行
B: 監督商業(yè)銀行執行有關(guān)人民幣管理規定的行為
C: 監督商業(yè)銀行代理中國人民銀行經(jīng)理國庫的行為
D: 監督商業(yè)銀行執行有關(guān)反洗錢(qián)規定的行為
答案:A
解析: 銀監會(huì )(而非中國人民銀行)負責直接審批、監管商業(yè)銀行。
(20)未完成股權分置改革的公司，按照股份流通受限與否分類(lèi)，不屬于未上市流通股份的是( )。
A: 優(yōu)先股或其他
B: 內部職工股
C: 境外上市外資股
D: 發(fā)起人股份
答案:C
解析:
未上市流通股份是指尚未在證券交易所上市交易的股份，具體包括：(1)發(fā)起人股份;
提高練習題二：
選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項中，只有一項符合題目要求，不選、錯選均不得分)
(1)證券公司應至少有( )名在證券業(yè)擔任高級管理人員滿(mǎn)2年的高級管理人員。
A: 5
B: 3
C: 2
D: 1
答案:B
解析:根據《證券公司監督管理條例》第11條的規定，證券公司應當有3
名以上在證券業(yè)擔任高級管理人員滿(mǎn)2年的高級管理人員。
(2) 在美國發(fā)行的外國債券被稱(chēng)為( )。
A: 揚基債券
B: 武士債券
C: 熊貓債券
D: 無(wú)國籍債券
答案:A
解析:
在美國發(fā)行的外國債券被稱(chēng)為“揚基債券”.它是由非美國發(fā)行人在美國債券市場(chǎng)發(fā)行的
、吸收美元資金的債券。在日本發(fā)行的外同債券被稱(chēng)為“武士債券”，
它是南非日本發(fā)行人在日本債券市場(chǎng)發(fā)行的、以日元為面值的債券。
圉際多邊金融機構首次在華發(fā)行的人民幣債券被命名為“熊貓債券”。
歐洲債券是指借款人在本國境外市場(chǎng)發(fā)行的、
不以發(fā)行市場(chǎng)所在國貨幣為面值的國際債券。由于它不以發(fā)行市場(chǎng)所在國的貨幣為面值
。故也被稱(chēng)為“無(wú)國籍債券”。
(3) 證券發(fā)行市場(chǎng)又被稱(chēng)為( )。
A: 初級市場(chǎng)
B: 二級市場(chǎng)
C: 流通市場(chǎng)
D: 次級市場(chǎng)
答案:A
解析:
證券發(fā)行市場(chǎng)又被稱(chēng)為“一級市場(chǎng)”或“初級市場(chǎng)”，是發(fā)行人以籌集資金為目的.
按照一定的法律規定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場(chǎng)。
(4) ( )的頒布實(shí)施.
以法律形式確認了證券投資基金在資本市場(chǎng)及社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟中的地位和作用。
A: 《證券投資基金法》
B: 《證券投資基金管理暫行辦法》
C: 《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》
D: 《證券投資基金運作管理辦法》
答案:A
解析: 2013年6月1日，我國《證券投資基金法》正式實(shí)施.以法律形式確認了證券投資基金在資本市場(chǎng)及社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟中的地位和作用，成為中國證券投資基金業(yè)發(fā)展史上的一個(gè)重要里程碑。
(5) 關(guān)于地方政府債券.下列論述正確的是( )。
A: 地方政府債券通�？梢苑譃橐话銈推胀▊�
B: 收益債券是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時(shí)經(jīng)費不足而發(fā)行的債券
C: 普通債券是指為籌集資金建設某項具體工程而發(fā)行的債券
D: 地方政府債券簡(jiǎn)稱(chēng)“地方債券”，也可以稱(chēng)為“地方公債”或“地方債”
答案:D
解析:
地方政府債券按資金用途和償還資金來(lái)源分類(lèi)，通�？梢苑譃橐话銈�(普通債券)
和專(zhuān)項債券(收益債券)。
前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時(shí)經(jīng)費不足而發(fā)行的債券。
后者是指為籌集資金建設某項具體工程而發(fā)行的債券。
(6)股權聯(lián)結型產(chǎn)品、利率聯(lián)結型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結型產(chǎn)品、商品聯(lián)結型產(chǎn)品是將結構化金融衍生產(chǎn)品按( )的分類(lèi)。
A: 發(fā)行方式
B: 嵌人式衍生產(chǎn)品
C: 收益保障性
D: 聯(lián)結的基礎產(chǎn)品
答案:D
解析:
按聯(lián)結的基礎產(chǎn)品分類(lèi)，結構化金融衍生產(chǎn)品可分為股權聯(lián)結型產(chǎn)品、利率聯(lián)結型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結型產(chǎn)品、商品聯(lián)結型產(chǎn)品等種類(lèi)。按收益保障性分類(lèi)，可分為收益保證型產(chǎn)品和非收益保證型產(chǎn)品。按發(fā)行方式分類(lèi)，可分為公開(kāi)募集的結構化產(chǎn)品與私募結構化產(chǎn)品。按嵌入式衍生產(chǎn)品分類(lèi)，可分為基于互換的結構化產(chǎn)品、基于期權的結構化產(chǎn)品等類(lèi)別。
(7) 下列選擇中.屬于歐洲債券的是( )。
A: 猛犬債券
B: 龍債券
C: 斗牛士債券
D: 武士債券
答案:B
解析:
龍債券是指在除日本以外的亞洲地區發(fā)行的一種以非亞洲國家和地區貨幣標價(jià)的債券。
它屬于歐洲債券。
(8) 下列不屬于基金交易費的是( )。
A: 經(jīng)手費
B: 證管費
C: 過(guò)戶(hù)費
D: 審汁費
答案:D
解析: 審計費屬于基金運作費。其他三項都屬于基金交易費。
(9) 債券基金的收益受市場(chǎng)利率的影響正確的是( )。
A: 市場(chǎng)利率下調時(shí)，收益上升
B: 市場(chǎng)利率下調時(shí)，收益下降
C: 市場(chǎng)利率上調時(shí)，收益上升
D: 市場(chǎng)利率上調時(shí).收益不變
答案:A
解析:
債券基金是一種以債券為主要投資對象的證券投資基金。由于債券的年利率固定，
因而這類(lèi)基金的風(fēng)險較低，適合于穩健型投資者。債券基金的收益會(huì )受市場(chǎng)利率的影響
，當市場(chǎng)利率下調時(shí)，其收益會(huì )上升;反之，若市場(chǎng)利率上調，其收益將下降。
(10)可轉化債券通常是指證券持有者可以在一定時(shí)期內按一定比例或價(jià)格將它轉換成一定數量的( )。
A: 擔保債券
B: 抵押債券
C: 優(yōu)先股票
D: 普通股票
答案:D
解析:
可轉換債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內按一定比例或價(jià)格將之轉換成一定數量的另
一種證券的證券�？赊D換債券通常是轉換成普通股票。當股票價(jià)格上漲時(shí)。
可轉換債券的持有人形式轉換權比較有利。
(11) 下列不屬于證券中介機構的是( )。
A: 中國證監會(huì )
B: 資信評級公司
C: 會(huì )計師事務(wù)所
D: 證券登記結算機構
答案:A
解析:
在證券發(fā)行市場(chǎng)上，中介機構主要包括證券公司、證券登記結算機構、會(huì )計師事務(wù)所、
律師事務(wù)所、資信評級公司、資產(chǎn)評估事務(wù)所等為證券發(fā)行與投資服務(wù)的中立機構。
中國證監會(huì )是國務(wù)院直屬的證券監督管理機構。
(12) 下列選項中，屬于綜合指數類(lèi)的是( )。
A: 深證新指數
B: 深證A股指數
C: 深證B股指數
D: 深證創(chuàng )新指數
答案:A
解析:
在深圳證券交易所的股價(jià)指數中.綜合指數類(lèi)包括深證綜合指數、
深證新指數和中小企業(yè)板指數。
(13) 恒生指數是由香港恒生銀行于1969年11月24日起編制，最初挑選了( )種有代表性的上市股票為成分股。
A: 30
B: 33
C: 65
D: 225
答案:B
解析: 略。
(14)按照我國現行法律規定。發(fā)行人將證券賣(mài)給投資者，來(lái)向其提供招股說(shuō)明書(shū)。屬于( )。
A: 內幕交易行為
B: 操縱市場(chǎng)行為
C: 欺詐客戶(hù)行為
D: 虛假陳述行為
答案:C
解析: 略。
(15) 市場(chǎng)缺乏交易對手而導致投資者不能平倉或變現所帶來(lái)的是( )。
A: 流動(dòng)性風(fēng)險
B: 信用風(fēng)險
C: 操作風(fēng)險
D: 法律風(fēng)險
答案:A
解析:
題干所述是流動(dòng)性風(fēng)險的定義，A項符合題意。信用風(fēng)險是指交易中對方違約，
沒(méi)有履行承諾造成損失的可能性;操作風(fēng)險是指交易或管理人員的人為錯誤或系統故障
、控制失靈造成的;法律風(fēng)險是因合約不符合所在國法律，
無(wú)法履行或合約條款遺漏及模糊導致的。
(16) 公司股東享有的權利不包括( )。
A: 選擇管理者
B: 資產(chǎn)收益
C: 參與重大決策
D: 制訂公司產(chǎn)品計劃
答案:D
解析:
普通股票的持有者是股份公司的基本股東，按照《公司法》的規定，
公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權利。
(17) 下列說(shuō)法錯誤的是( )。
A: 證券交易通常都必須遵循價(jià)格優(yōu)先原則和時(shí)間優(yōu)先原則
B: 價(jià)格較高的買(mǎi)人申報優(yōu)先于價(jià)格較低的買(mǎi)人申報
C: 價(jià)格較高的賣(mài)出申報優(yōu)先于價(jià)格較低的賣(mài)出申報
D: 買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格相同的.先申報者優(yōu)先于后申報者
答案:C
解析:
證券交易通常都必須遵循價(jià)格優(yōu)先原則和時(shí)間優(yōu)先原則。①價(jià)格優(yōu)先原則。
價(jià)格較高的買(mǎi)人申報優(yōu)先于價(jià)格較低的買(mǎi)入申報，
價(jià)格較低的賣(mài)出申報優(yōu)先于價(jià)格較高的賣(mài)出申報。②時(shí)間優(yōu)先原則，同價(jià)位申報，
依照申報時(shí)序決定優(yōu)先順序。即買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格相同的.先申報者優(yōu)先于后申報者。
先后順序按證券交易所交易主機接受申報的時(shí)間確定。
(18) 在衡量公司的盈利性時(shí)，最常用的指標是每股收益和( )。
A: 資產(chǎn)負債率
B: 速動(dòng)比率
C: 凈資產(chǎn)收益率
D: 凈利潤
答案:C
解析: 衡量盈利性最常用的指標是每股收益和凈資產(chǎn)收益率。
(19) 下列關(guān)于證券市場(chǎng)的說(shuō)法巾，不正確的是( )。
A: 證券市場(chǎng)是價(jià)值、財產(chǎn)權利、風(fēng)險直接交換的場(chǎng)所
B: 證券市場(chǎng)上交換的是有價(jià)證券
C: 證券市場(chǎng)是財產(chǎn)直接交換的場(chǎng)所
D: 證券市場(chǎng)上的有價(jià)證券本身無(wú)價(jià)值.但其代表著(zhù)一定的財產(chǎn)權利
答案:C
解析:
證券市場(chǎng)是價(jià)值、財產(chǎn)權利、風(fēng)險直接交換的場(chǎng)所。證券市場(chǎng)上交換的是有價(jià)證券，
這些證券本身無(wú)價(jià)值，但其代表著(zhù)一定的財產(chǎn)權利.如對財產(chǎn)的所有權、債權、收益權
，因而稱(chēng)證券市場(chǎng)是財產(chǎn)權利的直接交換場(chǎng)所.而非財產(chǎn)直接交換的場(chǎng)所。
(20) 商業(yè)銀行通常以( )作為其超額儲備的持有形式。
A: 股票
B: 基金
C: 短期國債
D: 高等級公司債券
答案:C
解析:
受自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)和政府法令的制約，
銀行業(yè)金融機構一般僅限于投資政府債券和地方政府債券，
而且通常以短期國債作為其超額儲備的持有形式。
提高練習題三：
組合型選擇題
1.我國《證券投資基金法》規定，當出現基金托管人( )情形時(shí)，基金托管人職責終止。
�、�.被依法取消基金托管資格
�、�.被基金份額持有人大會(huì )解任
�、�.依法解散、被依法撤銷(xiāo)、被依法宣告破產(chǎn)
�、�.因違法違規行為被監管機構調查
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
【答案】B【解析】根據《證券投資基金法》規定，有下列情形之一的，基金托管人職責終止：①被依法取消基金托管資格;②被基金份額持有人大會(huì )解任;③依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn);④基金合同約定的其他情形(第Ⅳ項屬于其中的一種情形)。
2.下列有關(guān)金融期貨主要交易制度的說(shuō)法，正確的是( )。
�、�.期貨交易所的會(huì )員經(jīng)紀公司必須向交易所或結算所繳納結算保證金
�、�.大戶(hù)報告制度便于交易所審查大戶(hù)是否有過(guò)度投機和操縱市場(chǎng)行為
�、�.交易所通常對每個(gè)交易時(shí)段允許的最大波動(dòng)范圍做出規定，一旦達到漲(跌)幅限制，則高于(低于)買(mǎi)入(賣(mài)出)委托無(wú)效
�、�.結算所是期貨交易的專(zhuān)門(mén)清算機構，通常并不附屬于交易所
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B【解析】結算所是期貨交易的專(zhuān)門(mén)清算機構，通常附屬于交易所，但又以獨立的公司形式組建。故第Ⅳ項說(shuō)法錯誤。
3.關(guān)于金融期貨特點(diǎn)的描述，正確的有( )。
�、�.金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無(wú)限的
�、�.金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是有限的
�、�.金融期權買(mǎi)方在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權費，而可能取得的盈利卻是無(wú)限的
�、�.金融期權出售方在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權費，而可能遭受的損失是無(wú)限的
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
【答案】C【解析】從理論上說(shuō)，金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無(wú)限的。相反，在金融期權交易中，由于期權購買(mǎi)者與出售者在權利和義務(wù)上的不對稱(chēng)性，他們在交易中的盈利和虧損也具有不對稱(chēng)性。從理論上說(shuō)，期權購買(mǎi)者在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權費，而可能取得的盈利卻是無(wú)限的;相反，期權出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權費，而可能遭受的損失卻是無(wú)限的。
4.國際債券同國內債券相比具有一定的特殊性，主要表現在( )。
�、�.資金來(lái)源廣、發(fā)行規模大Ⅱ.存在利率風(fēng)險
�、�.有國家主權保障Ⅳ.以自由兌換貨幣作為主要計量貨幣
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】A【解析】國際債券同國內債券相比具有一定的特殊性，主要表現在：①資金來(lái)源廣、發(fā)行規模大;②存在匯率風(fēng)險;③有國家主權保障;④以自由兌換貨幣作為主要計量貨幣。
5.以下屬于套期保值的基本原則是( )。
�、�.買(mǎi)賣(mài)方向對應Ⅱ.品種相同
�、�.數量相等Ⅳ.月份相同或相近
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B【解析】一般而言，進(jìn)行套期保值操作要遵循下列基本原則：①買(mǎi)賣(mài)方向對應的原則;②品種相同原則;③數量相等原則;④月份相同或相近原則。
6.金融衍生工具的基本特征是( )。
�、�.跨期性Ⅱ.杠桿性Ⅲ.聯(lián)動(dòng)性Ⅳ.高風(fēng)險性
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】金融衍生工具的基本特征包括：①跨期性;②杠桿性;③聯(lián)動(dòng)性;④不確定性或高風(fēng)險性。
7.下列金融期權屬于實(shí)值期權的是( )。
�、�.看漲期權協(xié)定價(jià)格低于金融工具市場(chǎng)價(jià)格
�、�.看漲期權協(xié)定價(jià)格高于金融工具市場(chǎng)價(jià)格
�、�.看跌期權協(xié)定價(jià)格低于金融工具市場(chǎng)價(jià)格
�、�.看跌期權協(xié)定價(jià)格高于金融工具市場(chǎng)價(jià)格
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】D【解析】對看漲期權而言，若市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權的買(mǎi)方執行期權將有利可圖，此時(shí)為實(shí)值期權;市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格，期權的買(mǎi)方將放棄執行期權，為虛值期權。對看跌期權而言，市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格為實(shí)值期權;市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格為虛值期權。
8.根據《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評級業(yè)務(wù)自律指引》，出現下列( )情形，信用評級機構及參與信用評級的人員不得參與相關(guān)信用評級業(yè)務(wù)。
�、�.信用評級機構開(kāi)展評級業(yè)務(wù)前1～2年內持有與受評對象相關(guān)的證券或衍生品頭寸
�、�.參與信用評級的人員及其直系親屬與受評企業(yè)或其相關(guān)聯(lián)機構存在足以影響信用評級獨立性的持股、受聘為高管或其他關(guān)鍵崗位以及持有與受評對象相關(guān)的證券或衍生品賬面價(jià)值超過(guò)50萬(wàn)元人民幣
�、�.在開(kāi)展信用評級業(yè)務(wù)期間，信用評級機構及參與信用評級的人員買(mǎi)賣(mài)與受評對象相關(guān)的證券或衍生品
�、�.交易商協(xié)會(huì )認定的足以影響信用評級機構或人員獨立、客觀(guān)、公正立場(chǎng)的其他情形
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】根據《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評級業(yè)務(wù)自律指引》，出現以下情形，信用評級機構及參與信用評級的人員不得參與相關(guān)信用評級業(yè)務(wù)：①信用評級機構與受評企業(yè)或其關(guān)聯(lián)機構存在足以影響信用評級獨立性的股權關(guān)聯(lián)關(guān)系及開(kāi)展評級業(yè)務(wù)前6個(gè)月內持有與受評對象相關(guān)的證券或衍生品頭寸;②參與信用評級的人員及其直系親屬與受評企業(yè)或其關(guān)聯(lián)機構存在足以影響信用評級獨立性的持股、受聘為高管或其他關(guān)鍵崗位以及持有與受評對象相關(guān)的證券或衍生品賬面價(jià)值超過(guò)50萬(wàn)元人民幣;③在開(kāi)展信用評級業(yè)務(wù)期間，信用評級機構及參與信用評級的人員買(mǎi)賣(mài)與受評對象相關(guān)的證券或衍生品;④交易商協(xié)會(huì )認定的足以影響信用評級機構或人員獨立、客觀(guān)、公正立場(chǎng)的其他情形。
9.下列各項中，( )可以作為被套期保值的項目。
�、�.股票Ⅱ.谷物Ⅲ.美元Ⅳ.匯率
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】套期保值，是指企業(yè)為規避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價(jià)格風(fēng)險、股票價(jià)格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現金流量變動(dòng)，預期抵消被套期項目全部或部分公允價(jià)值或現金流量變動(dòng)。由此可見(jiàn)，第Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項均可以作為被套期保值的項目。
10.我國中央銀行所宣布的貨幣政策目標包括( )。
�、�.促進(jìn)國際化Ⅱ.保持貨幣幣值的穩定
�、�.促進(jìn)經(jīng)濟增長(cháng)Ⅳ.促進(jìn)證券市場(chǎng)發(fā)展
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
【答案】C【解析】我國的貨幣政策目標是“保持貨幣幣值穩定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟增長(cháng)”。
11.自然風(fēng)險是指因自然力的不規則變化使社會(huì )生產(chǎn)和社會(huì )生活等遭受威脅的風(fēng)險，下列屬于自然風(fēng)險的有( )。
�、�.火災Ⅱ.價(jià)格的漲落
�、�.戰爭Ⅳ.蟲(chóng)災
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B【解析】自然風(fēng)險是指因自然力的不規則變化使社會(huì )生產(chǎn)和社會(huì )生活等遭受威脅的風(fēng)險。如地震、水災、火災、風(fēng)災、雹災、凍災、旱災、蟲(chóng)災以及各種瘟疫等自然現象，是經(jīng)常的、大量發(fā)生的。第Ⅱ項屬于市場(chǎng)風(fēng)險，第Ⅲ項不屬于自然風(fēng)險。
12.下列屬于無(wú)面額股票特點(diǎn)的是( )。
�、�.便于股票分割Ⅱ.為股票發(fā)行價(jià)格的確定提供了依據
�、�.發(fā)行價(jià)格靈活Ⅳ.轉讓價(jià)格靈活
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C【解析】無(wú)面額股票的特點(diǎn)包括：①發(fā)行或轉讓價(jià)格較靈活;②便于股票分割。
13.按信托目的，可將信托分為( )。
�、�.擔保信托Ⅱ.管理信托Ⅲ.處理信托Ⅳ.公益信托
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】D【解析】按照信托財產(chǎn)性質(zhì)，可將信托分為金錢(qián)信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托和金錢(qián)債權信托;按受益人性質(zhì)，可將信托分為公益信托、私益信托、自益信托和他益信托;按照信托目的，可將信托分為擔保信托、管理信托和處理信托。
14.在我國，基金設立的兩個(gè)重要法律文件包括( )。
�、�.基金合同Ⅱ.基金財務(wù)報告
�、�.基金招募說(shuō)明書(shū)Ⅳ.基金年度報告
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】C【解析】基金合同與基金招募說(shuō)明書(shū)是基金設立的兩個(gè)重要法律文件。
15.下列關(guān)于保險公司次級債券的說(shuō)法，正確的是( )。
�、�.批準向合格投資者募集
�、�.期限在5年以上(含5年)
�、�.本金和利息的清償順序列于保單責任之后，其他負債之前
�、�.本金和利息的清償順序先于保險公司股權資本
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】B【解析】根據《保險公司次級定期債務(wù)管理辦法》，保險公司次級債券是指保險公司為了彌補臨時(shí)性或者階段性資本不足，經(jīng)批準募集、期限在5年以上(含5年)，且本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務(wù)。故第Ⅲ項說(shuō)法錯誤。保險公司次級債應當向合格投資者募集。
16.申請發(fā)行可交換公司債券，應該滿(mǎn)足下列( )規定。
�、�.申請人應該符合《公司法》、《證券法》規定的有限責任公司或者股份有限公司
�、�.公司最近一期末的凈資產(chǎn)不少于人民幣5億元
�、�.公司最近3個(gè)會(huì )計年度實(shí)現的年均可分配利率不少于公司債券1年的利息
�、�.本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的40%
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】B【解析】申請發(fā)行可交換公司債券應滿(mǎn)足的條件：①申請人應當是符合《公司法》、《證券法》規定的有限責任公司或者股份有限公司;②公司組織機構健全，運行良好，內部控制制度不存在重大缺陷;③公司最近一期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣3億元;④公司最近3個(gè)會(huì )計年度實(shí)現的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息;⑤本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的40%;⑥當次發(fā)行債券的金額不超過(guò)預備用于交換的股票按募集說(shuō)明書(shū)公告日前20個(gè)交易日均價(jià)計算的市值的70%，且應當將預備用于交換的股票設定為當次發(fā)行的公司債券的擔保物;⑦經(jīng)資信評級機構評級，債券信用級別良好;⑧ 不存在《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》第8條規定的不得發(fā)行公司債券的情形。故第Ⅱ項表述錯誤。
17.下列關(guān)于“荷蘭式”與“美國式”招標方式中，正確的有( )。
�、�.“荷蘭式”招標的標的為利率時(shí)，最高中標利率為當期國債的票面利率
�、�.“荷蘭式”招標中，標的為價(jià)格時(shí)，全場(chǎng)最高中標價(jià)格為當期國債發(fā)行價(jià)格
�、�.“美國式”招標中，標的為利率時(shí)，全場(chǎng)加權平均中標利率為當期國債票面利率
�、�.“美國式”招標中，標的為價(jià)格時(shí)，全場(chǎng)加權平均中標價(jià)格為當期國債發(fā)行價(jià)格
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】C【解析】 “荷蘭式”招標中，標的為價(jià)格時(shí)，全場(chǎng)最低中標價(jià)格為當期國債發(fā)行價(jià)格，各中標機構均按發(fā)行價(jià)格承銷(xiāo)。故第Ⅱ項說(shuō)法錯誤。
18.金融衍生工具伴隨的風(fēng)險主要包括( )。
�、�.匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險Ⅱ.信用風(fēng)險、法律風(fēng)險
�、�.市場(chǎng)風(fēng)險、操作風(fēng)險Ⅳ.流動(dòng)性風(fēng)險、結算風(fēng)險
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】B【解析】金融衍生工具伴隨的風(fēng)險主要包括：①交易中對方違約，沒(méi)有履行承諾造成損失的信用風(fēng)險;②因資產(chǎn)或指數價(jià)格不利變動(dòng)可能帶來(lái)?yè)p失的市場(chǎng)風(fēng)險;③因市場(chǎng)缺乏交易對手而導致投資者不能平倉或變現所帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險;④因交易對手無(wú)法按時(shí)付款或交割可能帶來(lái)的結算風(fēng)險;⑤因交易或管理人員的人為錯誤或系統故障、控制失靈而造成的操作風(fēng)險;⑥因合約不符合所在國法律，無(wú)法履行或合約條款遺漏及模糊導致的法律風(fēng)險。
19.關(guān)于國際金融市場(chǎng)，說(shuō)法正確的是( )。
�、�.國際金融市場(chǎng)是金融資產(chǎn)跨越國界交易的場(chǎng)所
�、�.產(chǎn)品同時(shí)向許多國家的投資者發(fā)行
�、�.不受一國法令制約
�、�.離岸金融市場(chǎng)是無(wú)形市場(chǎng)，只存在于某一城市或地區而不在一個(gè)固定的交易場(chǎng)所
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】國際金融市場(chǎng)又叫外部市場(chǎng)，是金融資產(chǎn)的交易跨越國界、進(jìn)行國際交易的場(chǎng)所。該市場(chǎng)上的證券的顯著(zhù)特點(diǎn)是：它們同時(shí)向許多國家的投資者發(fā)行，且不受一國法令的制約。離岸金融市場(chǎng)(狹義的國際金融市場(chǎng))是無(wú)形市場(chǎng)，只存在于某一城市或地區而不在一個(gè)固定的交易場(chǎng)所，由所在地的金融機構和金融資產(chǎn)的國際性交易形成。
20.證券投資基金所支付的的費用包括( )。
�、�.基金交易費Ⅱ.基金運作費Ⅲ.基金托管費Ⅳ.基金銷(xiāo)售服務(wù)費
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B【解析】證券投資基金所支付的的費用包括基金管理費、基金托管費、基金交易費、基金運作費和基金銷(xiāo)售服務(wù)費。
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