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企業(yè)借殼上市流程
借殼上市是指一間私人公司通過(guò)把資產(chǎn)注入一間市值較低的已上市公司(殼，Shell)，得到該公司一定程度的控股權，利用其上市公司地位，使母公司的資產(chǎn)得以上市。那么企業(yè)借殼上市流程有哪些呢?一起來(lái)看看!
1前期準備
1、收購方聘請財務(wù)顧問(wèn)機構;
2、協(xié)助公司選聘其他中介機構，一般包括會(huì )計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構、律師事務(wù)所等。
3、對公司業(yè)務(wù)及資產(chǎn)進(jìn)行初步盡職調查，協(xié)助公司起草資產(chǎn)整合計劃，確定擬上市資產(chǎn)范圍;
4、財務(wù)顧問(wèn)根據收購方需要尋找適合的殼公司，并初步評估殼公司的價(jià)值;
5、制定談判策略，安排與殼公司相關(guān)股東談判，制定重組計劃及工作時(shí)間表。
2制作申報材料
1、重大資產(chǎn)重組報告書(shū)及相關(guān)文件;
2、獨立財務(wù)顧問(wèn)和律師事務(wù)所出具的文件
3、本次重大資產(chǎn)重組涉及的財務(wù)信息相關(guān)文件
4、本次重大資產(chǎn)重組涉及的有關(guān)協(xié)議、合同和決議
5、本次重大資產(chǎn)重組的其他文件
3證監會(huì )審核
1、殼公司根據規定申請停牌，向公眾定期披露進(jìn)展情況;
2、交易結構、價(jià)格等經(jīng)殼公司權力機構的批準和授權;
3、按證監會(huì )要求申報相關(guān)文件;
4、對證監會(huì )提出的反饋意見(jiàn)進(jìn)行及時(shí)的解釋;
5、由重組委委員投票決定對項目的行政許可。
4實(shí)施借殼方案及持續督導
1、經(jīng)證監會(huì )批準后，對置出、置入資產(chǎn)交割過(guò)戶(hù);
2、對涉及的資產(chǎn)進(jìn)行重組;
3、重組后企業(yè)人員的安置;
4、殼公司債權債務(wù)的承繼;
5、對董事會(huì )等權力機構進(jìn)行改組，加強對上市公司的控制力;
6、根據重組情況，獨立財務(wù)顧問(wèn)對上市公司進(jìn)行一至三個(gè)會(huì )計年度以上的持續督導;
7、培養公司下屬的其他優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)及資產(chǎn)，逐步將資產(chǎn)注入上市公司，擴大上市公司的市值規模，促進(jìn)資產(chǎn)證券化;
8、在滿(mǎn)足法律法規及證監會(huì )規定條件的情況下，以配股、非公開(kāi)發(fā)行等方式進(jìn)行再融資，補充上市公司的流動(dòng)資金。
延伸閱讀：殼公司分類(lèi)
▍實(shí)殼公司：
保持上市資格、業(yè)務(wù)規模小、業(yè)績(jì)一般或不佳、總股本和可流通股規模小、股價(jià)低的上市公司。主營(yíng)業(yè)務(wù)嚴重萎縮或停業(yè)、業(yè)務(wù)無(wú)發(fā)展前景、重整無(wú)望。
價(jià)值：實(shí)殼公司的價(jià)值由公司現有業(yè)務(wù)價(jià)值與殼資源價(jià)值兩部分構成。
▍空殼公司：
主營(yíng)業(yè)務(wù)出現虧損，面臨退市風(fēng)險，利潤來(lái)源為其他收益�？諝す径酁閷�(shí)殼公司在經(jīng)營(yíng)條件惡化的情況下轉化而來(lái)。
價(jià)值：空殼公司的價(jià)值等于公司殼資源價(jià)值扣減公司進(jìn)行債務(wù)重組、解決法律糾紛、不良資產(chǎn)剝離所需承擔的成本。
▍凈殼公司：
上市公司將全部資產(chǎn)、負債、業(yè)務(wù)及人員等置出，不再從事原來(lái)的主營(yíng)業(yè)務(wù);只是存在于借殼上市交易的特定階段，是上市公司的特殊狀態(tài)。
價(jià)值：凈殼公司的價(jià)值就等于殼資源的價(jià)值。
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