分析民間融資

　　邯鄲市是一個(gè)傳統上以煤炭、鋼鐵為支柱產(chǎn)業(yè)的三線(xiàn)城市，隨著(zhù)經(jīng)濟的發(fā)展，邯鄲市也在積極的尋求經(jīng)濟結構的合理轉變。

　　一、分析邯鄲的金融環(huán)境、經(jīng)濟發(fā)展水平等

　　邯鄲市是位于河北省最南部的一個(gè)地級市，處于四省交界處，是一個(gè)三線(xiàn)城市。2014年，河北省生產(chǎn)總值(GDP)達到29421.2億，全省人均GDP為40783.99元，低于全國平均水平，所以可以說(shuō)，河北省并不是一個(gè)經(jīng)濟大省。如下圖顯示，邯鄲雖然GDP總量排在全省11個(gè)地級市中的第四，但是人均GDP卻在全省排第七，也就是說(shuō)，邯鄲市的經(jīng)濟發(fā)展狀況不僅低于全國平均水平，甚至是低于全省平均水平的，因此它可以被歸于經(jīng)濟欠發(fā)達的地區。

　　另外，邯鄲市傳統上屬于資源型工業(yè)城市。邯鄲具有豐富的煤、鐵等礦產(chǎn)資源，所以傳統上邯鄲是以自然資源開(kāi)采作為傳統支柱產(chǎn)業(yè)的，經(jīng)濟總量的增長(cháng)很大程度也是工業(yè)產(chǎn)業(yè)拉動(dòng)的。即邯鄲市的服務(wù)業(yè)、金融業(yè)并不是十分發(fā)達。

　　民間融資以民間借貸、有價(jià)證券融資、票據貼現融資、企業(yè)內部集資等方式存在。在經(jīng)濟欠發(fā)達地區，民間融資以民間借貸為主，其他民間融資方式只是在經(jīng)濟相對發(fā)達的地區發(fā)生。本文分析的民間借貸是指企業(yè)向個(gè)人的借貸。

　　邯鄲市在金融領(lǐng)域中，可以被稱(chēng)為處于一個(gè)“欠發(fā)達”狀態(tài)，而就是這樣經(jīng)濟結構的邯鄲，在2014年出現了一場(chǎng)開(kāi)始于全民借貸，崩潰于資金鏈斷裂的民間借貸的狂潮。

　　二、從政府政策支持到瘋狂的民間融資

　　邯鄲的傳統支柱產(chǎn)業(yè)是以開(kāi)采煤、鐵為主的資源加工型產(chǎn)業(yè)，而由于對資源的依賴(lài)性過(guò)大和長(cháng)期的掠奪性開(kāi)發(fā)，對經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生了許多不利影響，如經(jīng)濟結構老化、資源枯竭、沒(méi)有可持續發(fā)展的能力等，并且對環(huán)境產(chǎn)生了極其嚴重的污染，所以邯鄲市也在積極尋求著(zhù)濟結構調整的道路。

　　而邯鄲市政府把調整的重點(diǎn)轉向了房地產(chǎn)行業(yè)。這樣的傾向早在2008年就初現端倪，在“大拆促大建，大建促大變”的口號下，邯鄲市轟轟烈烈進(jìn)行著(zhù)舊城改造。正是這樣的激勵政策，吸引著(zhù)本地的、外地的資金投入房地產(chǎn)行業(yè)，激勵著(zhù)邯鄲市房地產(chǎn)的快速發(fā)展。

　　盡管房地產(chǎn)行業(yè)的得到了政府政策的支持，但邯鄲市只是一個(gè)三線(xiàn)城市，它的合理的資金流不足以支撐起這個(gè)行業(yè)的過(guò)快過(guò)猛發(fā)展。而近幾年來(lái)，商業(yè)銀行向房地產(chǎn)和中小企業(yè)的投資規模是在收縮的，而由于邯鄲傳統的產(chǎn)業(yè)結構的影響，邯鄲的銀行的貸款結構中，很大一部分貸款仍然投向了鋼鐵、煤炭、水泥這樣的傳統行業(yè)，這導致了房地產(chǎn)行業(yè)和中小企業(yè)融資困難，導致這些企業(yè)轉而尋求民間融資。

　　以邯鄲市房地產(chǎn)行業(yè)為例，房地產(chǎn)在最近十年間，一直呈現一種上升的勢頭，這使得人們認為房地產(chǎn)有十分美好的前景，也是基于這個(gè)原因，人們愿意把錢(qián)投入到房地產(chǎn)行業(yè)。但是邯鄲市的房地產(chǎn)是有大量泡沫存在的，按照中國人均居住面積31.6平方米，商業(yè)用房人均面積1.5平方米來(lái)計算，人均建筑面積為33.1平方米，邯鄲在售與預售房面積至少可以容納130萬(wàn)人以上，在建與在售房地產(chǎn)至少需要消化10年。邯鄲市具有大量的空置住房，作為一個(gè)三線(xiàn)城市，它的輻射范圍并沒(méi)有北京、上海那么廣泛，所吸引的人力物力財力資源的范圍也僅僅局限于周邊的縣城等，可以說(shuō)，我們可以預見(jiàn)邯鄲市的房地產(chǎn)價(jià)格是不會(huì )長(cháng)期維持在一個(gè)快速增長(cháng)的水平的，而一旦房?jì)r(jià)上漲預期扭轉，資金流就會(huì )斷裂，房地產(chǎn)市場(chǎng)就會(huì )走向崩潰。

　　三、邯鄲市民間融資特點(diǎn)分析

　　(1)門(mén)檻低，擔保形式靈活

　　我把邯鄲市民間融資的門(mén)檻低的原因分為兩個(gè)方面：

　　其一，是債務(wù)人準入的門(mén)檻低，即對融資人的要求低。如果一個(gè)企業(yè)要到大型商業(yè)銀行貸款，它需要符合較高的擔保要求，而民間融資的擔保形式很靈活，主要靠信譽(yù)擔保，基本沒(méi)有抵押，融資人可以化零為整的獲取資金，填補由于銀行貸款限制而造成的資金缺口，維持正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

　　其二，是債權人準入門(mén)檻低，也就是說(shuō)，是對放貸人的要求低。民間借貸活動(dòng)，有時(shí)甚至沒(méi)有正規的、受法律保護的合同，本來(lái)應該合法的，也漸漸演變成為了違法的“高x”放貸活動(dòng)。

　　(2)收益高，周期短，資金回流快

　　民間借貸有很高的利息，其實(shí)通俗地可以理解為“高x”，大部分利息在30%左右，遠遠高于同期銀行利息，也正是這樣的高收益，吸引著(zhù)民間投資人的投資活動(dòng)。

　　民間借貸的周期短，收益速度也快。開(kāi)發(fā)商一般都會(huì )承諾一到兩年內還本付息，而這樣的快速收益也加快了資金的流動(dòng)速度，使得資金流在不斷地更新。

　　(3)“熟人化”，參與程度廣，規模大，隱蔽性強

　　邯鄲市的民間借貸主要是在同地同村、熟人之間或在有關(guān)中介機構的介紹下進(jìn)行的，在這個(gè)民間體系中，“熟人介紹”是吸引更多資金的方式，這一特點(diǎn)在農村尤為顯著(zhù)。邯鄲市民間融資金額在500億到600億左右。而由于這樣的借貸方式，很多時(shí)候并沒(méi)有規范的程序，也沒(méi)有正規的合同，所以呈現出極強的隱蔽性、“碎片化”，這也導致了民間借貸金額不能準確測算，而且很難有效監管控制。

　　四、邯鄲市民間融資規范化道路

　　在如今的邯鄲，民間理財的選擇并不是很多，中小企業(yè)融資可選擇的渠道也不多，這是導致瘋狂的的民間借貸的最根本的原因。在資金鏈崩潰以后，民間借貸市場(chǎng)近乎慘烈，很多人對于民間借貸才產(chǎn)生了誤解，把它等同于“違法借貸”。但民間借貸存在的主要問(wèn)題是不規范、監管不力、立法不全，我們不能矯枉過(guò)正，所以邯鄲市民間借貸急需有一條規范化的道路。

　　(1)將民間融資活動(dòng)納入國家正規金融監管的范圍  從監管內容來(lái)看：

　　第一，要明確監管對象，利用互聯(lián)網(wǎng)系統，實(shí)行實(shí)名錄入制，建立實(shí)名申請制度，這樣便于有關(guān)部門(mén)監管。

　　第二，要明確其借貸利率、額度，將利率控制在一個(gè)合理的范圍內，制裁部分超高x的放貸行為。

　　從監管人員來(lái)看：

　　第一，建立監測點(diǎn)負責人制度，明確每個(gè)站點(diǎn)的監管范圍和相關(guān)責任，責任追究到人，將監管力度和有效度與獎懲制度掛鉤，對于監管人也要有合適的監管機制，最大限度的防止以權力謀私的現象的出現。

　　第二，利用現今的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和計算機網(wǎng)絡(luò )，建立完善的信息管理系統，整個(gè)系統都可以利用網(wǎng)絡(luò )進(jìn)行管理，也可以利用網(wǎng)絡(luò )技術(shù)與銀行取得聯(lián)系，并且可以加強技術(shù)保障，建立完善的電子數據庫系統，方便監管、控制、統計、整理。

　　(2)建立健全法律法規

　　建立一套健全的用于規范民間融資的法律法規。

　　首先，要合理界定民間借貸與非法融資，這樣可以給民間借貸一個(gè)生存的空間，并打消人們對于“民間融資=非法融資”的錯誤觀(guān)念，引導人們進(jìn)行正確的投資理財活動(dòng)。

　　其次要規范監管對象行為，制定相關(guān)的指標，比如界定交易雙方的權利義務(wù)、交易方式、合約要件、利率水平、違約責任和權益保障，制定禁止類(lèi)條款，除了規范交易雙方行為之外，中介人的行為也是需要特別關(guān)注的。

　　(3)加強對民間資金引導，減少民間資金的盲目性

　　其一，要完善有效利用民間資金的財政政策。拓寬民間投資的渠道，并加強對于經(jīng)濟金融方面的教育，引入有關(guān)方面的人才，引導人們樹(shù)立正確的投資理財觀(guān)念，使人們減少投資的盲目性。

　　其二，要加強產(chǎn)業(yè)引導。政府可以加強對人們投資理財方式的引導，也可以加強對產(chǎn)業(yè)方向的引導，邯鄲市的房地產(chǎn)借貸如此火熱，很大程度上就是因為政府對于房地產(chǎn)行業(yè)的扶植，政府應該積極轉變經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結構，將民間資金引導向正當的、有良好前景和成長(cháng)性的合適的行業(yè)。

　　邯鄲市民間融資規范化還有很長(cháng)的路要走，民間借貸的碎片化、隱蔽性的特點(diǎn)，加大了民間借貸監管的難度;不完全的信息，也加大了有關(guān)市場(chǎng)調研的難度，使得有關(guān)立法很困難。而且每一個(gè)地方都有自己的地方特征，相關(guān)規范需要根據地方的實(shí)際情況來(lái)制定。

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