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企業(yè)融資的策略分析
在我國，企業(yè)融資已經(jīng)歷了傳統體制下單一的財政主導型融資方式和轉軌體制下畸重銀行主導型融資方式，但從整體上來(lái)看，還沒(méi)有形成一種高效率的企業(yè)融資渠道。下面是小編為大家整理的企業(yè)融資的策略分析，僅供參考，希望能夠幫助到大家。
【常見(jiàn)融資渠道種類(lèi)】
企業(yè)融資的渠道可以分為兩類(lèi)：債務(wù)性融資和權益性融資。前者包括銀行貸款、發(fā)行債券和應付票據、應付賬款等，后者主要指股票融資。債務(wù)性融資構成負債，企業(yè)要按期償還約定的本息，債權人一般不參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策，對資金的運用也沒(méi)有決策權。權益性融資構成企業(yè)的自有資金，投資者有權參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策，有權獲得企業(yè)的紅利，但無(wú)權撤退資金。
不同的融資渠道有不同特點(diǎn)：
�、� 銀行貸款。銀行是企業(yè)最主要的融資渠道。按資金性質(zhì)，分為流動(dòng)資金貸款、固定資產(chǎn)貸款和專(zhuān)項貸款三類(lèi)。專(zhuān)項貸款通常有特定的用途，其貸款利率一般比較優(yōu)惠，貸款分為信用貸款、擔保貸款和票據貼現。
�、乒善被I資。 股票具有永久性，無(wú)到期日，不需歸還，沒(méi)有還本付息的壓力等特點(diǎn)，因而籌資風(fēng)險較小。股票市場(chǎng)可促進(jìn)企業(yè)轉換經(jīng)營(yíng)機制，真正成為自主經(jīng)營(yíng)、自負盈虧、自我發(fā)展、自我約束的法人實(shí)體和市場(chǎng)競爭主體。同時(shí)，股票市場(chǎng)為資產(chǎn)重組提供了廣闊的舞臺，優(yōu)化企業(yè)組織結構，提高企業(yè)的整合能力。
�、莻谫Y。 企業(yè)債券，也稱(chēng)公司債券，是企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內還本付息的有價(jià)證券，表示發(fā)債企業(yè)和投資人之間是一種債權債務(wù)關(guān)系。債券持有人不參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，但有權按期收回約定的本息。在企業(yè)破產(chǎn)清算時(shí)，債權人優(yōu)先于股東享有對企業(yè)剩余財產(chǎn)的索取權。企業(yè)債券與股票一樣，同屬有價(jià)證券，可以自由轉讓。
�、� 融資租賃。融資租賃，是通過(guò)融資與融物的結合，兼具金融與貿易的雙重職能，對提高企業(yè)的籌資融資效益，推動(dòng)與促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，有著(zhù)十分明顯的作用。融資租賃有直接購買(mǎi)租賃、售出后回租以及杠桿租賃。此外，還有租賃與補償貿易相結合、租賃與加工裝配相結合、租賃與包銷(xiāo)相結合等多種租賃形式。融資租賃業(yè)務(wù)為企業(yè)技術(shù)改造開(kāi)辟了一條新的融資渠道，采取融資融物相結合的新形式，提高了生產(chǎn)設備和技術(shù)的引進(jìn)速度，還可以節約資金使用，提高資金利用率。
�、珊Ｍ馊谫Y。 企業(yè)可供利用的海外融資方式包括國際商業(yè)銀行貸款、國際金融機構貸款和企業(yè)在海外各主要資本市場(chǎng)上的債券、股票融資業(yè)務(wù)。
【直接融資與間接融資】
一般來(lái)說(shuō)，現代經(jīng)濟社會(huì )中的企業(yè)僅僅靠?jì)炔糠e累是難以滿(mǎn)足全部資金需求的。當內部資金不能滿(mǎn)足需要時(shí)，企業(yè)就必須選擇外部融資。而外部融資中的資金提供者并不參加企業(yè)的日常管理活動(dòng)。這樣就造成了資金的使用者與提供者之間信息不對稱(chēng)的問(wèn)題。通常，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況方面，資金的使用者要比資金的提供者擁有更多的信息，資金的使用者就會(huì )利用這種信息優(yōu)勢，在融資過(guò)程中損害提供者的利益，使資金提供者承擔過(guò)多的風(fēng)險。在這種前提下，能否成功解決信息不對稱(chēng)問(wèn)題，是企業(yè)融資成功的關(guān)鍵。
外部融資分為直接融資和間接融資。直接融資是資金使用者與資金提供者直接交易的融資方式。在對資金使用者了解的基礎上，資金提供者才可能轉讓資金的使用權。但資金提供者不可能親自對資金使用者的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行了解和判斷，這就要求資金使用者通過(guò)信息披露及公正的會(huì )計、審計等中介機構監督的方式來(lái)提高經(jīng)營(yíng)狀況的透明度。
間接融資是通過(guò)金融媒介進(jìn)行的融資。在融資過(guò)程中，金融媒介能夠對資金使用者進(jìn)行甄別，對其行為進(jìn)行約束、監督，并能夠以較低的成本完成任務(wù)。所以這種融資方式對資金使用者的信息透明度要求較低。因此，間接融資就成為了中小企業(yè)主要的外部融資選擇。即便如此，由于中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營(yíng)透明度和抵押條件上的差別，同時(shí)中小企業(yè)量大面廣、單筆融資額度小、業(yè)務(wù)成本高等原因，加大了金融媒介對中小企業(yè)的融資成本。這種融資成本收益的不對稱(chēng)，影響了大型金融機構(如國有商業(yè)銀行)對中小企業(yè)融資的積極性，使他們更傾向于為大型企業(yè)提供融資服務(wù)。
從世界發(fā)達國家的企業(yè)來(lái)看，企業(yè)到底應該是直接融資比重大還是間接融資大也無(wú)定論。90年代以來(lái)，英國和美國企業(yè)已開(kāi)始傾向于從銀行借款，而不是通過(guò)股票市場(chǎng)來(lái)融資。在股票市場(chǎng)最為發(fā)達的美國，股票融資也只占整個(gè)資金來(lái)源的0.8%，企業(yè)的資金需求主要是以?xún)炔糠e累為主，其次是債務(wù)融資，最后才是發(fā)行股票。近幾年來(lái)美國新股發(fā)行占GNP的比重還在負增長(cháng)。我國以前在相當程度上忽視了資本市場(chǎng)的發(fā)展，當前則存在一種長(cháng)久壓抑之后的爆發(fā)傾向。但國有企業(yè)在直接融資、間接融資的把握上，還是應該有一份清醒的認識。
【大力發(fā)展企業(yè)債券市場(chǎng)】
美國經(jīng)濟學(xué)家梅耶斯在其撍承蚶礪蹟中早已證明，公司選擇融資方式的優(yōu)先次序是先內部融資，再發(fā)行公司債券，最后才是股票融資。在我國，已經(jīng)顯現出過(guò)于倚重股票市場(chǎng)而忽視債券市場(chǎng)的傾向，這是與世界各國企業(yè)融資的發(fā)展大趨勢背道而馳的。從西方發(fā)達國家的經(jīng)驗來(lái)看，公司債券融資規模遠較股權融資規模為大，目前這一比例大約為10：1，美國1994年以來(lái)股權融資更呈現負增長(cháng)。
近年來(lái)，我國在股票市場(chǎng)和國債市場(chǎng)迅速發(fā)展和規模急劇擴張的同時(shí)，企業(yè)債券卻沒(méi)有得到應有的發(fā)展，甚至是急劇萎縮或徘徊不前。其導致的結果是企業(yè)融資結構單一、機制不健全和功能缺陷，而且與國際企業(yè)融資結構潮流即股權融資的衰落和債權融資的興起也不相適應�，F在美國債市規模大約是股市的5倍。而亞太新興市場(chǎng)國家，債權融資也日漸紅火起來(lái)。在我國目前條件下，企業(yè)對發(fā)行債券基本上是不積極的�，F行資金供應制度的軟約束，窒息了企業(yè)直接融資的積極性，企業(yè)發(fā)行債券與間接融資相比，無(wú)論是融資成本還是負債風(fēng)險以及運作效率方面都處于劣勢地位：一是發(fā)債成本高。二是籌資過(guò)程長(cháng)，運轉和操作過(guò)程復雜。三是負債償還期限約束。因此，我們在深化企業(yè)改革、建立現代企業(yè)制度的過(guò)程中，要大力發(fā)展企業(yè)債券市場(chǎng)，允許企業(yè)發(fā)行債券，提高企業(yè)債券融資比重，以建立合理的企業(yè)融資結構。
對于我國企業(yè)撊碓際鴶的特殊情況而言，發(fā)債融資還具有更為重要的意義，即迫使企業(yè)走建立自我約束機制的道路。由于發(fā)行債券是有確定期限和利息界定的，企業(yè)到期時(shí)就必須如數還本付息，而不能像股票分紅那樣可以暫不分配;而且購買(mǎi)者大多數為居民，欠老百姓的錢(qián)是無(wú)法賴(lài)帳的。這就給企業(yè)增加壓力，促使企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)、建立自我約束機制。此外，大力發(fā)展企業(yè)債券還可以起到正效應作用，如拓寬投融資渠道，讓一些資金盈余單位(國內保險公司每年有1000多億元資金急于尋找運作渠道)投資購買(mǎi)企業(yè)債券，從而在某種程度上防止了這些資金盈余單位和大量社會(huì )游資由于投資渠道狹窄而只好進(jìn)入股市炒作的行為。當然，發(fā)展企業(yè)債券市場(chǎng)，關(guān)鍵是要建立健全相關(guān)的法律法規和破產(chǎn)制度，并嚴格執法和管理。
【發(fā)揮融資租賃業(yè)優(yōu)勢】
企業(yè)在進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)、設備技改、海內外投資、資產(chǎn)并購、產(chǎn)品銷(xiāo)售、資產(chǎn)管理等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和資本運作活動(dòng)時(shí)，都離不開(kāi)投融資服務(wù)的支持，但傳統的銀行信貸業(yè)務(wù)已經(jīng)不能滿(mǎn)足企業(yè)的資金需求，企業(yè)債券、上市融資手續繁雜，條件要求也高，市場(chǎng)經(jīng)濟的發(fā)展要求投融資體制的運作載體和運作模式必須創(chuàng )新。融資租賃業(yè)就是一種新的投融資服務(wù)，是一種新的產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)、資產(chǎn)管理的運作模式。融資租賃公司就是提供這種服務(wù)和運作模式的新的經(jīng)營(yíng)載體。
尤其在能源、交通、石化、冶金、郵電通信等行業(yè)，有著(zhù)很多投資風(fēng)險小、現金流穩定，投資回報好的項目。這類(lèi)項目還款期限較長(cháng)，若商業(yè)銀行大量提供長(cháng)期貸款，將造成銀行長(cháng)短期貸款的比例失調，一旦出現拖欠，銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性、安全性將受到影響。企業(yè)若通過(guò)租賃公司籌措資金，開(kāi)展項目融資租賃，即，租金的償還是根據項目的收益或現金流的百分比提取，達到雙方約定的租金總額或出租方的收益率為止。這樣一來(lái)，出租人實(shí)際上承擔了一定程度的項目風(fēng)險，是一種使承租人、出租人、設備出賣(mài)人和出資人(銀行、機構投資、信托投資等)多贏(yíng)的投融資模式。
在市場(chǎng)經(jīng)濟成熟的國家，以實(shí)物為契約，一手交錢(qián)一手交貨的傳統交易方式已發(fā)生了很大變化。能不能為客戶(hù)提供融資手段，已成為企業(yè)開(kāi)拓市場(chǎng)的一個(gè)重要問(wèn)題。企業(yè)與租賃公司合作，采用融資租賃方式促銷(xiāo)設備，由租賃公司承擔用戶(hù)分期付款的風(fēng)險。制造商及時(shí)收到銷(xiāo)售資金，可用于擴大生產(chǎn)或投入科研，進(jìn)一步開(kāi)發(fā)新的產(chǎn)品。制造廠(chǎng)商成立自己控股的租賃公司或者委托第三人作自己的租賃銷(xiāo)售代理，不僅可以及時(shí)拿到制造業(yè)應該拿的利潤，而且還可維護自己的產(chǎn)品在市場(chǎng)中的流通秩序。因為控制二手設備的市場(chǎng)價(jià)格，有利于新產(chǎn)品價(jià)格的穩定。
中小企業(yè)融資難的原因
一、我國中小企業(yè)融資現狀與造成融資難的主要原因 2003年，我國GDP的56%、社會(huì )銷(xiāo)售額的59%、稅收的46%、出口額的62%和就業(yè)的75%均是由中小企業(yè)創(chuàng )造或提供的。然而，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱(chēng)的。
(一)中小企業(yè)融資現狀
一是獲得信貸支持少。據統計，我國300萬(wàn)戶(hù)私營(yíng)企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占10%左右。2003年全國鄉鎮、個(gè)體私營(yíng)、“三資”企業(yè)的短期貸款占銀行全部短期貸款的比重僅為14.4%。據調查，2001年浙江省民間投資中銀行貸款僅為20.1%。
二是直接融資渠道窄。由于證券市場(chǎng)門(mén)檻高，創(chuàng )業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準入障礙，中小企業(yè)難以通過(guò)資本市場(chǎng)公開(kāi)籌集資金。據中國人民銀行2003年8月的調查顯示，我國中小企業(yè)融資供應的98.7%來(lái)自銀行貸款，即直接融資僅占1.3%。
三是自有資金缺乏。我國非公有制企業(yè)從無(wú)到有、從小到大、從弱到強，企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、內源融資，從而極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強做大。據國際金融公司研究資料，業(yè)主資本和內部留存收益分別占我國私營(yíng)企業(yè)資金來(lái)源的30%和26%，和外部股權融資不足1%。
(二)中小企業(yè)“融資難”的主要成因:
一是金融資源分布與中小企業(yè)布局不匹配，政策力度不強。為防范金融風(fēng)險，國有商業(yè)銀行一律實(shí)施“大城市、大企業(yè)、大項目”戰略，大規模撤并基層網(wǎng)點(diǎn)，上收貸款權限，使那些與中小企業(yè)資金供應相匹配的中小金融機構有責無(wú)權、有心無(wú)力。同時(shí)，政府對銀行開(kāi)展中小企業(yè)貸款的激勵機制有待創(chuàng )新，銀行自身在機構設置、產(chǎn)品設計、信用評級、貸款管理等方面都難以適應中小企業(yè)對金融服務(wù)的特殊需求。我國已經(jīng)設立中小企業(yè)科技創(chuàng )新基金和中小企業(yè)國際市場(chǎng)開(kāi)拓基金，但每年只安排10多億元，無(wú)法滿(mǎn)足中小企業(yè)發(fā)展的需要。從1999-2004年5月，針對個(gè)人創(chuàng )業(yè)的小額擔保貸款全國也只發(fā)放18億元，相對于中小企業(yè)的巨大資金需求，只能是杯水車(chē)薪。
二是擔保規模孝風(fēng)險分散與補償制度缺乏，與企業(yè)信用能力提升的需求不適應。據調查，中小企業(yè)因無(wú)法落實(shí)擔保而拒貸的比例高達23.8%，因無(wú)法落實(shí)抵押而發(fā)生的拒貸比例高達32.3%，二者合計總拒貸率高達56.1%。但目前面向中小企業(yè)的信用擔保業(yè)發(fā)展還難以滿(mǎn)足廣大中小企業(yè)提升信用能力的需要：政府出資設立的信用擔保機構通常僅在籌建之初得到一次性資金支持，缺乏后續的補償機制;民營(yíng)擔保機構受所有制歧視，只能獨自承擔擔保貸款風(fēng)險，而無(wú)法與協(xié)作銀行形成共擔機制。由于擔保的風(fēng)險分散與損失分擔及補償制度尚未形成，使得擔保資金的放大功能和擔保機構的信用能力均受到較大制約。另外，與信用擔保業(yè)相關(guān)的法律法規建設滯后，也在一定程度上也影響了信用擔保機構的規范發(fā)展。
三是多層次資本市場(chǎng)尚未形成，直接融資與間接融資比例不協(xié)調。據有關(guān)數據表明，2003年前兩季度股市融資僅占1.6%，前三季度股市融資占2.2%。在直接融資與間接融資結構極不協(xié)調的前提下，證券市場(chǎng)還是以主板為主向大型企業(yè)傾斜。加之低門(mén)檻的創(chuàng )業(yè)板遲遲不開(kāi)，地方性股權交易市場(chǎng)被紛紛取締，非正規融資缺乏法律支持，中小企業(yè)直接融資困難加劇。
四是中小企業(yè)融資能力弱、信息不對稱(chēng)，影響銀行的積極性。中小企業(yè)管理基礎薄弱，普遍缺乏良好的公司治理機制。加之關(guān)聯(lián)交易復雜，財務(wù)制度不健全，透明度低，資信度不高。中小企業(yè)借款的特點(diǎn)是“少、急、頻”，銀行常常因中小企業(yè)信用信息不對稱(chēng)、貸款的交易和監控成本高且風(fēng)險大而不愿放款。2003年我國主要商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的平均不良率為32.11%，比商業(yè)銀行貸款的平均不良率高出15.7個(gè)百分點(diǎn)，貸款質(zhì)量較差也影響了銀行貸款的積極性。
擴展資料
我國小微企業(yè)融資問(wèn)題
近年來(lái)，我國小微企業(yè)快速發(fā)展，以其為代表的私營(yíng)經(jīng)濟成為經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展的重要力量，在促進(jìn)就業(yè)、增加稅收、維護社會(huì )穩定、構建和諧社會(huì )等方面發(fā)揮著(zhù)日益突出的作用，然而融資困難一直是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的重要因素。
小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)的統稱(chēng)，是由中國首席經(jīng)濟學(xué)家郎咸平教授提出的。由于國內經(jīng)濟社會(huì )的非理性因素以及國際影響，我國小微企業(yè)的生存和發(fā)展正面臨重重困難，其中融資難占據突出的地位。眾所周知，對于企業(yè)來(lái)說(shuō)資金具備杠桿作用，是影響企業(yè)發(fā)展的首要因素，在競爭日益激烈、資本化日益加劇的情況下，融資難題不能妥善解決，勢必會(huì )為小微企業(yè)未來(lái)發(fā)展蒙上一層陰影。
一、我國小微企業(yè)融資的現狀分析
我國小微企業(yè)的融資概況。以2012年人民銀行南昌市中心支行對800戶(hù)小微企業(yè)進(jìn)行抽樣調查得到的數據為例，此次調查選取南昌市轄區內800戶(hù)小微企業(yè)為調查對象，其中包含加工制造企業(yè)、批發(fā)零售企業(yè)、餐飲企業(yè)各200家，農產(chǎn)品深加工企業(yè)、交通運輸企業(yè)各100家，并以調查問(wèn)卷形式進(jìn)行。調查結果顯示，有367家企業(yè)開(kāi)展了融資活動(dòng)，占企業(yè)總數的45.9%。企業(yè)融資總額4.32億元，較2011年同期增長(cháng)了27.2%。按數據分析，203家企業(yè)融資總量同比實(shí)現增長(cháng);111戶(hù)企業(yè)融資總量同比有所下降;49家企業(yè)融資總量與2011年同期持平。按行業(yè)分析，各行業(yè)融資均實(shí)現了不同程度增長(cháng)，房地產(chǎn)及相關(guān)行業(yè)、加工制造業(yè)、交通運輸業(yè)融資能力最強，累計融資額度3.51億元，占融資總量的81.3%;較2011年同期增長(cháng)了0.81億元，增長(cháng)幅度為30%。批發(fā)零售行業(yè)、餐飲行業(yè)等融資額度相對較小。
另一方面的數據顯示，800戶(hù)小微企業(yè)融資需求總額為9.4億元，但實(shí)獲資金總額4.32億元，資金缺口達到5.08億元，缺口率達54.0%，較2011年同比增加6.4%。顯然，這些數據說(shuō)明融資難問(wèn)題仍困擾著(zhù)我國小微企業(yè)。并有93.5%的樣本企業(yè)反映資金缺口同比增加。
我國小微企業(yè)融資渠道。我國的小微企業(yè)主要依靠四種方式募集企業(yè)發(fā)展所需資金，包括內源融資、直接融資、間接融資和民間借貸。由于從銀行等金融機構獲取貸款需要較高的商業(yè)信用，一些私營(yíng)業(yè)主只好選擇融資成本低、風(fēng)險相對小的內源融資獲得企業(yè)運營(yíng)資金，但這種方式下獲取的資金量有限并且穩定性差，會(huì )阻礙企業(yè)的成長(cháng);其次是直接融資，它包括發(fā)行股票、債券和吸引風(fēng)投等形式，這類(lèi)融資方式雖然有利于企業(yè)募集大量資金加速企業(yè)的發(fā)展壯大，但是股票、債券的進(jìn)入門(mén)檻高，對企業(yè)的更方面要求更加嚴格，適用范圍窄從而并不能成為眾多小微企業(yè)的主流融資渠道;間接融資則是通過(guò)抵押、擔保和信用貸款從銀行借貸資金，由于實(shí)力薄弱，再加上數量眾多，在目前的金融體制下，小微企業(yè)根本不具備對金融機構的議價(jià)能力，甚至很難進(jìn)入銀行的“法眼”。因此，這便需要專(zhuān)業(yè)誠信有實(shí)力的民間信貸機構來(lái)幫助小微企業(yè)走出貸款難的困境。但隨著(zhù)市場(chǎng)競爭的加劇，小微企業(yè)資金缺口愈發(fā)增大，民間借貸的利率不斷攀升，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況一旦出現惡化就難以?xún)斶�高額利息，造成惡性循環(huán)。
我國小微企業(yè)融資能力。我國小微企業(yè)多為個(gè)體私營(yíng)、合伙制企業(yè)形式，并且由于自身生產(chǎn)規模、經(jīng)營(yíng)方式、技術(shù)水平的限制導致企業(yè)核心競爭力、規范的組織結構以及完善的經(jīng)營(yíng)管理體制的缺乏，從而使得許多小微企業(yè)缺乏持續的發(fā)展能力。在這些因素的誘導下，我國許多小微企業(yè)缺乏長(cháng)遠的戰略發(fā)展目標，以當前利益為先，妄圖通過(guò)投機手段賺快錢(qián)從而造成銀行等金融機構不愿意向其提供貸款的局面。其次，小微企業(yè)的信用程度較低，銀行對其進(jìn)行調查、評估、監督需要付出大量的成本。很多小微企業(yè)混亂的財務(wù)制度、信息披露的低效率、財務(wù)報表的弄虛作假也是阻礙其獲得融資的重要因素。除此之外，很多小微企業(yè)的固定資產(chǎn)不足以作為抵押貸款的擔保，企業(yè)承受能力有限無(wú)法提供有效的抵押物，從而造成貸款難。
二、改善我國小微企業(yè)融資困難狀況的意見(jiàn)
1.完善我國小微企業(yè)的融資路徑。針對小微企業(yè)信用等級較低的情況，應該進(jìn)一步完善對其的信貸管理制度，加大金融機構對小微企業(yè)的支持力度，與此同時(shí)還應加強信貸政策的指導。首先必須轉變銀行等金融機構的觀(guān)念，制定與小微企業(yè)切實(shí)相關(guān)的改信貸管理運行機制，正確處理信貸過(guò)程中風(fēng)險與發(fā)展的關(guān)系，落實(shí)信貸政策，推動(dòng)金融創(chuàng )新以促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展;另一方面，必須提升對小微企業(yè)的金融服務(wù)水平，突破小微企業(yè)貸款的瓶頸，主要途徑有完善專(zhuān)門(mén)機構的設立，加強單獨審核力度，加速審批速度并且適當地降低放貸權限，縮減對客戶(hù)的管理層次，提高融資效率。
2.健全我國小微企業(yè)的社會(huì )信用。社會(huì )信用作為企業(yè)的一種固定資產(chǎn)，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的過(guò)程中起到舉足輕重的作用，良好的社會(huì )信用更讓企業(yè)在籌措運營(yíng)發(fā)展資金的過(guò)程中如虎添翼。從2006年開(kāi)始，我國就已經(jīng)陸續在全國各個(gè)城市進(jìn)行中小企業(yè)信用體系的建設并為其建立信用檔案，政府、企業(yè)和銀行應該展開(kāi)多方合作已形成整體的信用環(huán)境，為金融機構增加對小微企業(yè)的放貸，加速經(jīng)濟社會(huì )的有效發(fā)展提供良好的信用環(huán)境。
3.健全我國小微企業(yè)的融資擔保體系。融資擔保體系的健全與否也與小微企業(yè)的融資狀況息息相關(guān)。為滿(mǎn)足我國數以萬(wàn)計的小微企業(yè)的發(fā)展需要，應該建立更多為企業(yè)提供擔保的專(zhuān)門(mén)機構，尤其是為小微企業(yè)融資提供服務(wù)的政策性擔保機構。
4.加大政府對小微企業(yè)的扶植力度。政策方面，政府應該認真落實(shí)我國在“十二五”規劃中、2012年的政府工作報告和國務(wù)院會(huì )議上反復提到的為中小微企業(yè)融資提供幫助，一方面政府應該對小微企業(yè)實(shí)行減免稅收的優(yōu)惠政策，緩解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力;另一方面，政府還可以為銀行和企業(yè)搭建良好的溝通平臺，減少企業(yè)的成本。同時(shí)必須出臺相關(guān)的法律規范以確保政策的有效執行。除此之外，還可以通過(guò)規范發(fā)展小型金融機構、實(shí)施差別化存款準備金制度，積極引導民間融資機構的合法發(fā)展等方式推動(dòng)小微企業(yè)的發(fā)展。
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