公允價(jià)值變動(dòng)會(huì )計論文
無(wú)論在學(xué)習或是工作中，大家都寫(xiě)過(guò)論文吧，通過(guò)論文寫(xiě)作可以提高我們綜合運用所學(xué)知識的能力。相信很多朋友都對寫(xiě)論文感到非�？鄲腊�，以下是小編為大家收集的公允價(jià)值變動(dòng)會(huì )計論文，僅供參考，希望能夠幫助到大家。
一、期權、期權業(yè)務(wù)、期權會(huì )計模式的種類(lèi)及特征比較分析
�。ㄒ唬┢跈嗟姆N類(lèi)及特征根據不同的劃分標準
期權有不同的種類(lèi)：按買(mǎi)方的權利，期權可分為看漲期權和看跌期權；按買(mǎi)方行權的時(shí)限，期權可分為美式期權和歐式期權；按交易場(chǎng)所的不同，期權可分為場(chǎng)內交易期權和場(chǎng)外交易期權；按執行價(jià)格與標的物市價(jià)的關(guān)系，期權可分為實(shí)值期權、平值期權和虛值期權；按標的物不同，期權可分為現貨期權和期貨期權，其中現貨期權包括商品期權和金融期權，期貨期權包括商品期貨期權和金融期貨期權。
五種分類(lèi)標準下的相應期權種類(lèi)及同一標準內的期權類(lèi)別特征。在期權會(huì )計信息監管、分析和使用中，應根據不同的期權種類(lèi)特征把握期權重點(diǎn)信息，以下幾方面值得重點(diǎn)關(guān)注：
1、看漲期權與看跌期權的會(huì )計處理差異以及作為期權買(mǎi)方與賣(mài)方的會(huì )計處理差異
看漲期權與看跌期權的公允價(jià)值在同一市場(chǎng)條件下變動(dòng)方向相反，如當某看漲期權的公允價(jià)值上漲時(shí)，與該看漲期權標的物及到期日都相同的看跌期權的公允價(jià)值必然會(huì )下降。
因而，看漲期權與看跌期權在會(huì )計處理上有實(shí)質(zhì)上的差異。另外，不管是看漲期權還是看跌期權，隨著(zhù)標的物價(jià)格的變動(dòng)，期權買(mǎi)方與賣(mài)方的權益變動(dòng)方向正好相反。如假定其他影響因素不變，當標的物價(jià)格上漲時(shí)，看漲期權的公允價(jià)值上漲，買(mǎi)方因而獲得期權公允價(jià)值上漲收益，而賣(mài)方卻遭受同等金額的損失。因此，同一期權的買(mǎi)方與賣(mài)方的會(huì )計處理相反。
2、美式期權與歐式期權買(mǎi)賣(mài)雙方的損益機會(huì )和風(fēng)險
相對于歐式期權，美式期權給買(mǎi)方更多的行權機會(huì )，買(mǎi)方可在有效時(shí)限內擇機行權，盈利的可能性更大，損失的可能性更小，而其賣(mài)方則需承受更大的風(fēng)險，損失的可能性更大，盈利的可能性更小。
3、場(chǎng)外期權比場(chǎng)內期權更有可能發(fā)生賣(mài)方違約風(fēng)險
場(chǎng)內期權在合約規模、期限上實(shí)行標準化，需交納保證金和手續費，不存在交易對手違約風(fēng)險，而場(chǎng)外期權在合約規模、期限、價(jià)格等方面均能議定，不需交納保證金和手續費，交易對手違約風(fēng)險高。
4、實(shí)值期權、平值期權、虛值期權投資策略選擇的恰當性
實(shí)值、平值和虛值既可以是內在價(jià)值不同的三種期權（在其他因素相同的情況下，內在價(jià)值高的期權的市場(chǎng)價(jià)格也高），也可以是同一期權三個(gè)不同階段的內在價(jià)值狀態(tài)。
在執行價(jià)格已定的情況下，期權內在價(jià)值的高低取決于現貨價(jià)格的變動(dòng)方向和波動(dòng)幅度，在進(jìn)行期權投資決策時(shí)，要考慮現貨價(jià)格變動(dòng)方向及波動(dòng)性對期權價(jià)格的影響。在波動(dòng)性偏低或偏高時(shí)，應通過(guò)選擇不同的實(shí)值、平值或虛值期權組合來(lái)獲得期權價(jià)格變化的收益。
5、期貨期權比現貨期權隱含的風(fēng)險等級更高
即商品期貨期權的風(fēng)險高于商品現貨期權的風(fēng)險，金融期貨期權的風(fēng)險高于金融現貨期權的風(fēng)險。企業(yè)投資期貨期權就意味著(zhù)承擔著(zhù)更大的實(shí)物資產(chǎn)價(jià)格或股票、股指、利率、外匯等金融工具價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險。
6、商品期權公允價(jià)值確定的合理性
商品期權標的物的公平價(jià)格相對較難確定，從而影響商品期權公允價(jià)值的確定。
�。ǘ┢跈鄻I(yè)務(wù)的種類(lèi)及監管要點(diǎn)
熟悉期權業(yè)務(wù)的種類(lèi)及各種期權業(yè)務(wù)的要點(diǎn)是對期權會(huì )計信息進(jìn)行有效監管、分析、使用的前提。主要的期權業(yè)務(wù)種類(lèi)及監管要點(diǎn)如下：
1、按照期權的使用目的和作用
期權業(yè)務(wù)可分為投機套利和套期保值兩種類(lèi)型。其中，投機套利的目的是投機于標的物的價(jià)格走勢，沒(méi)有實(shí)物交易的基礎，完全是買(mǎi)賣(mài)合同，無(wú)論是買(mǎi)入、賣(mài)出均不用進(jìn)行實(shí)物交割，是一種典型的“買(mǎi)空賣(mài)空”；后一類(lèi)期權業(yè)務(wù)的目的是對標的物（被套期合同）進(jìn)行套期保值，期權與被套期項目“息息相關(guān)”，預期期權的盈虧能有效抵銷(xiāo)被套期項目在套期期間的公允價(jià)值或現金流量變動(dòng)風(fēng)險。
2、按照期權買(mǎi)方處置期權的方式
期權業(yè)務(wù)可分為持有至到期行權、提前轉讓期權權利、到期放棄行權三種。不管是看漲期權還是看跌期權，期權的買(mǎi)方都擁有這三種處置期權方式的選擇權，如果執行期權有損期權買(mǎi)方的利益，則期權買(mǎi)方可以選擇不行權。
正是因為有這種選擇權，使期權比其他衍生金融工具更有利于期權買(mǎi)方控制不利價(jià)格變動(dòng)所引起的損失，同時(shí)享受有利價(jià)格變動(dòng)所帶來(lái)的收益。
3、按照期權到期的結算方式
期權業(yè)務(wù)可分為到期時(shí)進(jìn)行實(shí)物交割及到期時(shí)按標的物市價(jià)與期權執行價(jià)差額結算兩種方式。目前，人們對從實(shí)物交割中所取得實(shí)物的入賬價(jià)值的確定還持有不同的觀(guān)點(diǎn)，有的認為應按成本入賬，有的認為應按其公允價(jià)值入賬。
綜上可知：為探討有效地監管期權會(huì )計信息質(zhì)量的途經(jīng)，應關(guān)注投機套利與套期保值業(yè)務(wù)的差異、行權與不行權的差異以及到期時(shí)進(jìn)行實(shí)物交割與按凈額結算的差異等方面對期權會(huì )計信息的影響。
�。ㄈ┩稒C套利和套期保值兩種期權會(huì )計模式的要求
期權業(yè)務(wù)有投機套利和套期保值之分，相應地，期權會(huì )計被劃分為投機套利會(huì )計和套期保值會(huì )計。根據《企業(yè)會(huì )計準則第22號——金融工具確認和計量》第九條、《企業(yè)會(huì )計準則第24號——套期保值》第四條以及《企業(yè)會(huì )計準則——運用指南》中有關(guān)衍生工具投機套利和套期業(yè)務(wù)會(huì )計科目使用的規定，投機套利會(huì )計與套期保值會(huì )計的突出區別在于對期權的浮動(dòng)盈虧和平倉盈虧的歸屬和會(huì )計處理不同。
具體地說(shuō)，用于投機套利的期權合同應劃為交易性金融資產(chǎn)或金融負債，設置“衍生工具”科目并可按期權類(lèi)別設置明細科目核算期權合同的公允價(jià)值及其變動(dòng)形成的期權資產(chǎn)或期權負債，在“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目下核算期權合同的公允價(jià)值變動(dòng)損益；滿(mǎn)足套期條件的期權合同可運用套期會(huì )計方法進(jìn)行會(huì )計處理，設置“套期工具”及“被套期項目”科目并可按類(lèi)別設置明細科目核算套期工具、被套期項目的公允價(jià)值及公允價(jià)值變動(dòng)形成的資產(chǎn)或負債，單獨開(kāi)設“套期損益”或在“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目下設置“套期損益”明細科目核算套期工具、被套期項目公允價(jià)值變動(dòng)形成的損益及套期關(guān)系結束時(shí)的損益——“在相同會(huì )計期間將套期工具和被套期項目公允價(jià)值變動(dòng)的抵銷(xiāo)結果計入當期損益”。
二、期權會(huì )計處理案例比較與分析監管、分析、使用期權會(huì )計信息須以理解期權會(huì )計核算為基礎
為此，下文將依據2006年財政部頒布的《企業(yè)會(huì )計準則——運用指南》中有關(guān)衍生金融工具會(huì )計問(wèn)題的規定，通過(guò)案例對投機套利模式下股票看漲期權買(mǎi)賣(mài)雙方的會(huì )計處理、套期保值模式下商品看跌期權采用實(shí)物交割與現金交割兩種交割方式的會(huì )計處理等方面進(jìn)行多維度比較分析，并總結出有助于監管、分析和使用期權會(huì )計信息的結論、投機套利模式下看漲期權買(mǎi)賣(mài)雙方的會(huì )計處理比較由于期權的買(mǎi)方擁有到期行權、提前轉讓期權權利、到期放棄行權三種選擇權，為了完整地對比分析同一期權買(mǎi)賣(mài)雙方的會(huì )計處理方法，下面以股票看漲期權為例，按買(mǎi)方行權、買(mǎi)方出售行權權利、買(mǎi)方放棄行權三種情況，對買(mǎi)賣(mài)雙方的會(huì )計處理進(jìn)行比較。
三、結論與啟示
通過(guò)以上比較分析可知，假定期權投資策略、期權交易數量、期權執行價(jià)格、期權簽訂日和到期日、標的物價(jià)格變動(dòng)數據等交易信息透明或已知，并假定財務(wù)報告主體對期權合同資產(chǎn)、期權合同負債、期權合同的公允價(jià)值變動(dòng)損益、期權實(shí)際交割損益等會(huì )計信息進(jìn)行了披露，則在進(jìn)行期權會(huì )計信息的審計、監管和分析時(shí)應重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)方面的差異對會(huì )計信息的影響：
一是套期保值與投機套利的差異；
二是看漲期權與看跌期權的差異；
三是買(mǎi)入期權與賣(mài)出期權的差異；
四是買(mǎi)方行權、買(mǎi)方轉讓期權權利、買(mǎi)方放棄行權三者之間的差異；
五是進(jìn)行實(shí)物交割與按差價(jià)結算的差異等，以較好地驗證期權會(huì )計信息質(zhì)量。
【公允價(jià)值變動(dòng)會(huì )計論文】相關(guān)文章：
關(guān)于淺析公允價(jià)值變動(dòng)損益列報問(wèn)題的論文12-23
公允價(jià)值畢業(yè)論文答辯03-02
運用公允價(jià)值分析策略論文02-26
公允價(jià)值論文參考文獻02-26
上市公司公允價(jià)值應用研究12-12
談公允價(jià)值計量提高策略論文02-22
關(guān)于公允價(jià)值在基金會(huì )中的應用及其探討11-15
資產(chǎn)評估價(jià)公允值與會(huì )計公允價(jià)值的異同探討11-20
- 相關(guān)推薦