新會(huì )計準則對上市公司業(yè)績(jì)的影響分析

新會(huì )計準則對上市公司業(yè)績(jì)的影響分析 2006年2月15日，財政部正式發(fā)布了39項企業(yè)會(huì )計準則，（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新準則”）。并要求2007年1月1日起在上市公司執行。新準則為國內企業(yè)打入國際市場(chǎng)提供了國際商用語(yǔ)言，這在一定程度上為企業(yè)解決了國際化融資的問(wèn)題。同時(shí)它的執行也將對公司財務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生較大影響，本文只針對某些會(huì )計處理方法的改變，來(lái)分析它們對上市公司利潤的影響，以便投資者對公司業(yè)績(jì)有個(gè)正確的認識。
：新會(huì )計準則、 利潤、 影響 、 投資決策
新會(huì )計準則的變化,雖然不會(huì )影響上市公司的內在價(jià)值,但相關(guān)會(huì )計處理原則的改變,會(huì )帶來(lái)公司賬面凈資產(chǎn)的改變。比較新舊會(huì )計準則體系,38條具體準則中的很多會(huì )計處理方法有了較大改變,這些改變都可能對上市公司提供的財務(wù)信息造成影響,比如關(guān)于投資、存貨、債務(wù)重組、無(wú)形資產(chǎn)、企業(yè)合并等具體準則的變化可能影響公司利潤,還有一些具體準則的變化可能影響公司對利潤操縱的手段。本文僅就新會(huì )計準則中那些對企業(yè)利潤產(chǎn)生較大影響的部分條款進(jìn)行分析。
一、可能使公司業(yè)績(jì)得以提升的若干規定
（一）債務(wù)重組：原準則規定，支付的對價(jià)與重組債務(wù)的差額應計入資本公積；新準則規定，以現金清償債務(wù)的，債務(wù)人應將支付的現金與債務(wù)差額，確認為債務(wù)重組利得，計入當期損益。以非現金資產(chǎn)清償的，債務(wù)人應將非現金資產(chǎn)的公允價(jià)值與債務(wù)的差額，確認為債務(wù)重組利得，計入當期損益。轉讓的非現金資產(chǎn)公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，確認為資產(chǎn)轉讓損益，計入當期損益。將債務(wù)轉為資本的，重組債務(wù)的賬面價(jià)值與股份的公允價(jià)值之間的差額，確認為債務(wù)重組利得，計入當期損益。此次修訂后，不僅支付的對價(jià)與債務(wù)的差額，可以計入當期損益，而且通過(guò)評估等方式，可人為調高所轉讓的非現金資產(chǎn)的公允價(jià)值（對價(jià)），將公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額計入“資產(chǎn)轉讓收益”，這樣，績(jì)差公司或債務(wù)負擔嚴重的公司可能通過(guò)債務(wù)重組行為調高利潤。
（二）非貨幣性資產(chǎn)交換：原準則規定，以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值與相關(guān)稅費之和作為換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，這樣，在沒(méi)有補價(jià)的情況下，就不產(chǎn)生損益；新準則規定，以公允價(jià)值和相關(guān)稅費之和作為換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，換入資產(chǎn)的公允價(jià)值與換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值的差額可計入當期損益。雖然新準則增加了非貨幣性資產(chǎn)交換的限定條件（商業(yè)實(shí)質(zhì)），但是非貨幣性交換中對商業(yè)實(shí)質(zhì)的判斷存在一定的會(huì )計彈性，上市公司如想操縱利潤，會(huì )想方設法予以規避，將關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化。此外，在發(fā)達的市場(chǎng)條件下，公允價(jià)值比較容易確認，但是在市場(chǎng)不充分的情況下，如何確認公允價(jià)值是一個(gè)難題，從而為企業(yè)利潤調高留下一定空間。
（三）長(cháng)期股權投資：原準則規定，初始投資成本與被投資單位賬面價(jià)值出現差額時(shí)，作為股權投資差額列示，并予以逐年攤銷(xiāo)；新準則規定，當初始投資成本大于被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價(jià)值的（屬商譽(yù)，不列示），不調整初始投資成本，小于被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價(jià)值時(shí)，其差額計入當期損益，同時(shí)調整投資成本。這樣，當出現長(cháng)期股權投資小于被投資單位凈資產(chǎn)相應份額時(shí)，原規定是按不低于10年的期限攤銷(xiāo)，逐年計入公司利潤，新準則下可將其一次計入當期損益，以此調高當期利潤。
（四）投資性房地產(chǎn)：原準則規定，固定資產(chǎn)及存貨的計量屬性一般均為歷史成本，并計提折舊或攤銷(xiāo)；新準則規定，對于投資性房地產(chǎn)，應以成本模式為基準計量模式，在滿(mǎn)足一定條件下，也可采用公允價(jià)值進(jìn)行計量，采用公允價(jià)值計量時(shí)，不需計提折舊或攤銷(xiāo)，而是以期末的公允價(jià)值為基礎調整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計入當期損益，這條規定在當前房地產(chǎn)市場(chǎng)呈繁榮景象時(shí)對公司業(yè)績(jì)較為有利。
（五）借款費用：新準則擴大了可以資本化的借款費用的范圍，由專(zhuān)門(mén)借款擴大為一般借款；此外，新準則還擴大了符合資本化條件的資產(chǎn)的范圍，由固定資產(chǎn)擴展到存貨、投資性房地產(chǎn)等，這對房地產(chǎn)公司、生產(chǎn)周期長(cháng)的制造業(yè)公司等的業(yè)績(jì)會(huì )產(chǎn)生較大的正面影響。
（六）無(wú)形資產(chǎn)：新準則規定，對企業(yè)內部研發(fā)項目，在研究階段的支出，應于發(fā)生時(shí)計入當期損益，在開(kāi)發(fā)階段的支出，具備一定條件時(shí)應確認為無(wú)形資產(chǎn)。該規定減輕了科技企業(yè)在開(kāi)發(fā)階段的利潤指標壓力。此外，對無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)年限，原準則規定，如果合同及相關(guān)法律均未規定有效年限的，攤銷(xiāo)年限不超過(guò)10年；新準則不再具體規定攤銷(xiāo)年限，對于使用壽命有限的，應在使用壽命內系統合理攤銷(xiāo)，使用壽命不確定的無(wú)形資產(chǎn)，不應攤銷(xiāo)（利潤上升）。這樣，公司對其無(wú)形資產(chǎn)是否屬于壽命可確定，以及壽命多長(cháng)的判斷將對公司利潤造成一定的影響。
（七）企業(yè)合并：新準則就是否屬于同一控制下的合并分別適用于權益法或購買(mǎi)法，并就商譽(yù)的處理做出規定。購買(mǎi)法下，作為支付對價(jià)的資產(chǎn)的公允價(jià)值高于其賬面值的，其差額可計入當期損益（利潤上升）；以往對合并價(jià)差是逐年攤銷(xiāo)的，而新準則下商譽(yù)不進(jìn)行攤銷(xiāo)，而是予以減值測試，是否發(fā)生減值及減值幅度大小將依靠主觀(guān)判斷。
（八）政府補助：對于與資產(chǎn)有關(guān)的政府補助，原制度規定是先作為負債，待項目完成后轉入資本公積；新準則規定，應系統地在一定期間內作為收益處理，從而增加當期利潤。

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