對我國模擬會(huì )計報表的思考

股市在計劃時(shí)期開(kāi)始試點(diǎn)，因當時(shí)市場(chǎng)經(jīng)濟原則還沒(méi)有確立，所以按《公司法》運作的股份制極少。為了加速我國的資本市場(chǎng)，也為了支持國有企業(yè)改革，國有大中型企業(yè)剝離出的資產(chǎn)業(yè)績(jì)被允許倒推模擬，從實(shí)際運用中產(chǎn)生出了模擬報表。我國迄今還未出臺模擬報表編制的指導性文件，對模擬報表的編制是仁者見(jiàn)仁，智者見(jiàn)智。本文結合中國證監會(huì )頒布的《首次公開(kāi)發(fā)行股票公司申報財務(wù)報表剝離調整指導意見(jiàn)》（征求意見(jiàn)稿），探討模擬會(huì )計報表編制的有關(guān)。

　　一、模擬會(huì )計報表概述

　　模擬會(huì )計報表的產(chǎn)生，對于國有企業(yè)的改制上市和中國資本市場(chǎng)的發(fā)展，有著(zhù)特殊的作用。這使得對模擬會(huì )計報表概念的理解，更有指導意義。

　�。ㄒ唬┠�擬會(huì )計報表在我國的產(chǎn)生

　　模擬會(huì )計報表因證券市場(chǎng)的發(fā)展需要而產(chǎn)生；或者說(shuō)，模擬會(huì )計報表在我國會(huì )計實(shí)務(wù)中采用，是為了解決國有大中型企業(yè)滿(mǎn)足上市法規條件的需要。證監會(huì )頒布的《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》規定：原有企業(yè)改組設立股份有限公司，申請公開(kāi)發(fā)行股票，應當近三年連續盈利。其本意在對股票的發(fā)行與交易價(jià)格提供更全面判斷的基礎，但嚴格地執行卻存在一定困難，已經(jīng)按照《公司法》要求在國企基礎上改制并已運營(yíng)三年的股份有限公司是極少數。為了加速我國資本市場(chǎng)的發(fā)展，支持國有企業(yè)的改革，大中型國有企業(yè)剝離出的資產(chǎn)業(yè)績(jì)允許被倒推模擬計算。這樣，國有大中型企業(yè)改制成股份有限公司后，無(wú)需運行三年就可上市融資，未成立前兩年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)可以按現有的公司構架模擬計算，視為股份有限公司成立三年，從而滿(mǎn)足相關(guān)法規對股份有限公司上市條件的規定。

　�。ǘ�）模擬會(huì )計報表的概念

　　雖然模擬會(huì )計報表被廣泛，但作為概念卻并未獲得統一的認識。達成更多一致的是，模擬會(huì )計報表在實(shí)務(wù)運用中的特征：1.假定公司現行的架構在報告期初已實(shí)際存在；2.按公司現行會(huì )計政策編制報告期間的會(huì )計報表；3.模擬報表不是公司的主要財務(wù)報表，僅僅是對報表的補充；4.模擬報表的包括公司結構、資產(chǎn)情況、業(yè)務(wù)情況和會(huì )計政策等；5.假定納入會(huì )計報表范圍的子公司從報告期初就執行現行的會(huì )計制度，若未執行的按會(huì )計制度追溯調整；6.若首次發(fā)行，如發(fā)生了資產(chǎn)剝離、資產(chǎn)重組，可按剝離和重組后的架構來(lái)編制以前的會(huì )計報表；7.若上市公司發(fā)生了兼并、收購、大比例的資產(chǎn)置換（或買(mǎi)賣(mài)），可按置換后的架構來(lái)編制以前的會(huì )計報表；8.“模擬”實(shí)際包含了這種假定：各種資產(chǎn)產(chǎn)生的業(yè)績(jì)在重組人（或置換人）公司前是實(shí)際存在的，若是直接面向市場(chǎng)的，則直接作為財務(wù)數據的來(lái)源，若是內部結轉的，則根據生產(chǎn)數量，按內部?jì)r(jià)格模擬計算作為財務(wù)數據的來(lái)源；9.提供的信息作為歷史財務(wù)報表的注釋。

　　特別值得強調的是：模擬會(huì )計報表中的“模擬”是對歷史財務(wù)資料按公司重組后的架構或口徑進(jìn)行全真塑造，其依據的資料必須真實(shí)客觀(guān)，可以驗證。模擬會(huì )計報表的編制是建立在資產(chǎn)、負債的重組及收入、費用剝離基礎之上的，是在重組方案下的賬務(wù)剝離及報表編制技術(shù)上的有機結合。各財務(wù)報表披露的結果應該向有關(guān)，方面說(shuō)明公司在三年前以多少注冊資金成立，并經(jīng)過(guò)三年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，通過(guò)財務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的變化形成評估基準日的凈資產(chǎn)。模擬會(huì )計報表編制的依據是重組方案指導下的賬務(wù)剝離結果，不屬于真實(shí)會(huì )計主體的實(shí)際賬簿記錄，其編制過(guò)程在某種程度上體現為“執果索因”。

　　根據上述分析，本文認為，所謂“模擬會(huì )計報表”是指：股份有限公司根據現時(shí)的公司架構、會(huì )計政策、經(jīng)營(yíng)方式、經(jīng)營(yíng)環(huán)境等因素，對原有企業(yè)以前年度的財務(wù)會(huì )計記錄進(jìn)行分離，形成其獨立的、與股份公司現實(shí)財務(wù)情況有可比性的會(huì )計報表。

　　二、模擬會(huì )計報表的分類(lèi)和地位

　　各國對模擬報表的編制要求和對其提供的財務(wù)數據重視程度存在差別。在國外，衡量一家公司的財務(wù)狀況是以原始的財務(wù)報表為依據，以模擬報表為補充；而在我國，模擬會(huì )計報表可以作為替代公司實(shí)的財務(wù)狀況的獨立申報報表。

　�。ㄒ唬┬枰�編制模擬會(huì )計報表的不同情況

　　美國證券監督委員會(huì )規定股份公司需要編制模擬會(huì )計報表的情形主要有以下幾種：1.普遍情況是受到已計劃或完成的收購與兼并的，對歷史財務(wù)報表所進(jìn)行的調整或合并；2.企業(yè)組織形式的改變，如由合伙制改為公司制；3.公司經(jīng)營(yíng)的一個(gè)重要組成部分要出售、廢棄或分立；4.公司以前是另一個(gè)主體的組成部分，模擬編制對反映一個(gè)獨立主體的經(jīng)營(yíng)和財務(wù)狀況是必要的；5.已經(jīng)發(fā)生的其他事項或交易，模擬財務(wù)信息的披露對投資者可能是重要的。

　　中國證監會(huì )規定需要編制模擬會(huì )計報表的情形主要有以下幾種：1.發(fā)生吸收合并時(shí)，要編制模擬會(huì )計報表。2.IPO時(shí)，對于國有獨資或國有控股的公司，允許將改制為股份有限公司前的業(yè)績(jì)模擬計算，獨立運行一年后可申請股票發(fā)行。需模擬的內容包括：（1）相關(guān)負債、損益剝離后，以一部分經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)設立股份公司，這部分資產(chǎn)前兩年的業(yè)績(jì)可模擬計算；（2）幾個(gè)發(fā)起人以實(shí)物資產(chǎn)入股，這些個(gè)別資產(chǎn)的業(yè)績(jì)可以相加；3.上市公司在發(fā)生購買(mǎi)或出售的資產(chǎn)占上市公司總資產(chǎn)70%以上，其重組前的業(yè)績(jì)可模擬計算。

　�。ǘ�）我國模擬會(huì )計報表的分類(lèi)及其應用地位

　　我國采用的模擬會(huì )計報表可分三類(lèi)：

　　1.會(huì )計主體變更模擬會(huì )計報表

　　會(huì )計主體是指會(huì )計所服務(wù)的特定對象，它明確了會(huì )計工作的空間范圍。會(huì )計主體變更是指會(huì )計工作的服務(wù)主體發(fā)生了根本性的變化，新主體完全獨立于以前的會(huì )計主體。我國最典型的會(huì )計主體變更，發(fā)生在國有企業(yè)或國有控股企業(yè)改制上市的時(shí)候。這些企業(yè)大多不是整體上市，在改制為股份公司時(shí)，對不相關(guān)聯(lián)的經(jīng)營(yíng)性或非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)進(jìn)行剝離；或以一部分經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、或幾個(gè)發(fā)起人以股權投入，形成新公司架構，對以前年度的財務(wù)會(huì )計資料模擬編制會(huì )計報表。

　　2.業(yè)務(wù)重大變化模擬會(huì )計報表

　　業(yè)務(wù)重大變化是指會(huì )計核算的主體未發(fā)生變化，該主體內部的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化。我國上市公司發(fā)生重大購買(mǎi)、出售、置換資產(chǎn)交易行為，其交易的資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)額或交易的資產(chǎn)產(chǎn)生的收入額達到上市公司最近一個(gè)會(huì )計年度對應指標的70%以上，應當提請中國證監會(huì )股票發(fā)行審核委員會(huì )審核通過(guò)。同時(shí)還滿(mǎn)足下列條件：通過(guò)購買(mǎi)或置換進(jìn)入上市公司的資產(chǎn)是一個(gè)完整經(jīng)營(yíng)實(shí)體，該經(jīng)營(yíng)實(shí)體在進(jìn)入上市公司前已在同一管理層之下持續經(jīng)營(yíng)3年以上；上市公司購買(mǎi)或置換資產(chǎn)完成后經(jīng)營(yíng)穩定，效益良好，且購買(mǎi)或置換資產(chǎn)的盈利水平不低于本次交易實(shí)施前的盈利水平；上市公司已聘請具有主承銷(xiāo)商資格的證券公司進(jìn)行輔導，并已經(jīng)中國證監會(huì )派出機構檢查驗收。

　　3.政策重大變化模擬會(huì )計報表

　　企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境始終處于一個(gè)動(dòng)態(tài)變化過(guò)程中，不同時(shí)期的政策會(huì )對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生不同影響。這些政策主要包括：會(huì )計政策，原材料、能源的供應和價(jià)格，產(chǎn)成品或服務(wù)的銷(xiāo)售和價(jià)格，稅收政策，以外匯購置的資產(chǎn)計價(jià)，員工聘任和工資，產(chǎn)品或業(yè)務(wù)專(zhuān)營(yíng)與壟斷情況等等。非會(huì )計政策變更對于企業(yè)來(lái)說(shuō)具有不可選擇性，因此，該類(lèi)政策變化對企業(yè)以前財務(wù)造成的影響，企業(yè)既不需要調整相關(guān)的賬目，也不需調整前期財務(wù)報表。

　　三、模擬會(huì )計報表的編制方法

　　企業(yè)在改制時(shí)編制模擬會(huì )計報表的方法可以為三種調整：會(huì )計誤差調整、會(huì )計主體調整和會(huì )計政策調整。

　�。ㄒ唬┱`差調整

　　會(huì )計誤差調整是糾正改制前兩年母體會(huì )計報表的誤差，即對改制母體報告期內存在的錯漏進(jìn)行調整。在對擬改制企業(yè)（母公司）進(jìn)行報表剝離前，注冊會(huì )計師必須對擬改制企業(yè)需要模擬期間的原報表進(jìn)行審計，審查該改制企業(yè)是否存在不符合原執行的會(huì )計制度的重大錯誤和遺漏。若有會(huì )計誤差，應編制會(huì )計事項調整筆，逐筆調整賬戶(hù)記錄和報表的有關(guān)數據。模擬以前報表的目的之一是為了正確反映各個(gè)年度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)，涉及跨期損益的調整，應當在相關(guān)的年度進(jìn)行調整，而不能用“以前年度損益調整”科目，因為“以前年度損益調整”不進(jìn)入當期損益。

　�。ǘ�）會(huì )計主體調整

　　會(huì )計主體調整，是根據改制方案形成的股份公司結構框架并假設該股份公司在兩年前就已經(jīng)成立，由此按重組結構對成立前兩年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)和有關(guān)的資產(chǎn)、負債、權益作相應的調整，以符合前后各期的財務(wù)數據具有可比性。會(huì )計主體調整的核心在于資產(chǎn)剝離調整。資產(chǎn)剝離必須滿(mǎn)足完整性原則，凡是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性的資產(chǎn)必須進(jìn)入擬上市公司。

　�。ㄈ�）會(huì )計政策調整

　　會(huì )計政策調整指在資產(chǎn)結構調整的基礎上，由于模擬報告期內執行新的會(huì )計準則引起會(huì )計政策變更，或由于企業(yè)上市改組導致集團結構變化而引起差異，需調整的會(huì )計程序，其目的在于保持會(huì )計處理的一貫性和會(huì )計處理的可比性。

　　四、對我國模擬會(huì )計報表評價(jià)

　�。ㄒ唬┳C券市場(chǎng)的興起，“模擬會(huì )計報表”功不可沒(méi)

　　我國股市開(kāi)始試點(diǎn)時(shí)，股份制企業(yè)極少。10年來(lái)，有1100多家股份公司股票上市。這種超常規，如果按照常規的標準，根本不可能實(shí)現。若沒(méi)有“模擬調整”的會(huì )計創(chuàng )新，就沒(méi)有股票市場(chǎng)的發(fā)展，就沒(méi)有市場(chǎng)的突飛猛進(jìn)，從這一點(diǎn)上說(shuō)，“模擬調整”功不可沒(méi)。

　�。ǘ�）我國模擬會(huì )計報表編制過(guò)程的缺陷

　　毫無(wú)疑問(wèn)，模擬會(huì )計報表與母體會(huì )計報表相比，其提供的會(huì )計信息具有更強的可比性和決策相關(guān)性。證券投資者是上市公司財務(wù)報表的主要使用者，通過(guò)閱讀模擬會(huì )計報表，投資者可以了解上市公司的財務(wù)狀況，并預測未來(lái)的盈利趨勢，而國有企業(yè)的歷史會(huì )計報表無(wú)法做到這一點(diǎn)。但我國改制公司的會(huì )計報表編制還缺乏規范和統一，企業(yè)在編制報表時(shí)，也存在粉飾報表的強烈動(dòng)機，這主要體現在以下幾個(gè)方面：

　　1.資產(chǎn)剝離非完整性

　　在行政審批制度下，由于實(shí)行“規�？刂�，限報家數”政策，股票發(fā)行額度成為十分稀缺的資源。企業(yè)通過(guò)激烈競爭拿到的股票發(fā)行額度往往與其資產(chǎn)規模不相匹配，只好削足適履，將一部分經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)剝離，或者進(jìn)行局部改制，將不具有獨立面向市場(chǎng)能力的生產(chǎn)線(xiàn)、車(chē)間和若干業(yè)務(wù)拼湊成一個(gè)上市公司，并通過(guò)模擬手段編制這些非獨立核算單位的會(huì )計報表。此外，許多改制企業(yè)因承擔職能而形成大量的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，也必須予以剝離。特別是對非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)剝離存在一定的隨意性，有些資產(chǎn)局外人很難劃分究竟是經(jīng)營(yíng)性的資產(chǎn)還是非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，企業(yè)可以操縱這些資產(chǎn)的剝離。由此增加了模擬會(huì )計報表的不確定性。

　　2.債務(wù)剝離的隨意性

　　債務(wù)重組是為了解決企業(yè)負債過(guò)高的問(wèn)題。由于歷史原因，大多數國有企業(yè)的資產(chǎn)負債率都較高。而我國《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》規定：上市公司上市前的資產(chǎn)負債率不能高于70%.企業(yè)為了達到此要求，常采取以下方法調整債務(wù)：第一、將債權轉化為股權；第二、征得債權人的同意后，將使用大量資金的項目分離出來(lái)，設立獨立的公司；第三、將原企業(yè)的部分資產(chǎn)設立股份公司并發(fā)股票，債務(wù)由非上市部分主體承擔；第四、由國家或主要股東增加投入，提高股東權益比率。

　　上述四種方法中，第一種債轉股方式由于是銀行處于主要的債權地位，因法規限制不準投資實(shí)業(yè)，因此很難。第四種方法由于會(huì )增加國家再投資，一般也難爭取到。所以，債務(wù)重組應用最多的是債務(wù)剝離。無(wú)論是債務(wù)轉移還是債務(wù)脫離都會(huì )破壞企業(yè)資產(chǎn)債務(wù)結構，企業(yè)資產(chǎn)形成的完整性。

　　本來(lái)資產(chǎn)、債務(wù)剝離是為了提高經(jīng)營(yíng)效率，以達到上市要求，讓投資者認為企業(yè)剝離所有者權益，能提高凈資產(chǎn)收益率，這實(shí)際上是對改制前企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的夸大，人為地隱藏運行成本。

　　3.難以實(shí)現配比原則

　　編制剝離報表的本意是為了增加上市公司財務(wù)數據可比性，要求企業(yè)通過(guò)剝離調整來(lái)實(shí)現收入與費用配比。但實(shí)務(wù)操作中的剝離與模擬猶如整容術(shù)，通過(guò)將劣質(zhì)資產(chǎn)、負債及其相關(guān)的成本、費用和潛虧剝離，而將企業(yè)的收入全部保留，這樣便可輕而易舉地將虧損模擬成盈利�？朔�這一后遺癥的權宜之計是保持“資金運動(dòng)”，只要上市后能夠源源不斷地通過(guò)配股、增發(fā)進(jìn)行“圈錢(qián)”，企業(yè)便可以用增量資金來(lái)掩蓋存量資產(chǎn)的低效率。要“圈錢(qián)”，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)就必須達到有關(guān)部門(mén)設定的門(mén)檻。利潤達不到配股、增發(fā)的要求，上市公司可以將過(guò)去因高估利潤所形成的“泡沫性”資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)不善的虧損子公司以及其他虧損業(yè)務(wù)剝離給母公司或其他關(guān)聯(lián)企業(yè)，再通過(guò)“模擬調整”，編制出一套完美的會(huì )計報表。從會(huì )計的角度看，剝離與模擬對財務(wù)會(huì )計的基本假設和原則產(chǎn)生了巨大的沖擊波，其能量大有催垮現行會(huì )計框架之勢。如果上市公司可將不良債權、存貨積壓損失、投資損失和資本結構失調所形成的負債及利息予以剝離，那么，上市公司只會(huì )盈利，而不會(huì )虧損。經(jīng)過(guò)剝離后模擬出的盈利，嚴重違背配比原則，這種利潤是多計收入，少計費用形成的虛擬利潤，它并不能真正反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力與投資價(jià)值�？梢�(jiàn)，模擬財務(wù)報表本身很難保證收入與費用配比。

　�。ㄈ�）核準制下模擬會(huì )計報表定位

　　隨著(zhù)股票市場(chǎng)的完善和發(fā)展，上市額度制已經(jīng)取消，審批制也被核準制所代�，F在應該是監管部門(mén)告別剝離與模擬的時(shí)候了，應該取消利用模擬會(huì )計報表財務(wù)指標衡量企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力，恢復模擬報表本來(lái)的面目，將模擬會(huì )計報表功能重新定位于輔助地位。如果在短時(shí)間內不可能取締剝離與模擬，也應當對剝離與模擬做出嚴格限制。即僅限于以前年度已獲得上市額度的企業(yè)，并要求財務(wù)狀況良好，主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，行業(yè)地位領(lǐng)先的才允許實(shí)施。對于進(jìn)行過(guò)重大剝離與模擬的上市公司，必須經(jīng)過(guò)3至5年重新檢驗其業(yè)績(jì)的穩定性，方準其配股、增發(fā)或者發(fā)行債券。

【對我國模擬會(huì )計報表的思考】相關(guān)文章：

完善我國環(huán)境稅制的思考03-20

我國地方文獻研究的回顧與思考03-18

對當前我國包裝文化的美學(xué)思考02-27

我國合并會(huì )計報表的改進(jìn)03-20

對我國成本核算模式的思考03-22

我國建設工程監理現狀與思考03-21

關(guān)于完善我國簡(jiǎn)易訴訟程序的思考03-28

我國ＩＰＯ制度存在的問(wèn)題及改革思考03-28

增強我國企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)力的思考03-21