企業(yè)持有上市公司股權會(huì )計題目探析

【摘要】 新會(huì )計準則對企業(yè)持有上市公司股權存在不同的會(huì )計核算方法。本文鑒戒國際會(huì )計準則，針對企業(yè)將股票投資劃分為可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行會(huì )計核算和表露存在的題目，提出企業(yè)應作全面收益報告，改進(jìn)業(yè)績(jì)報告模式的政策性建議。
　　【關(guān)鍵詞】 股權投資；可供出售金融資產(chǎn)；全面收益；業(yè)績(jì)報告
　　
　　我國股權分置改革開(kāi)始前，由于大部分企業(yè)持有的上市公司股權是不能流通股份，企業(yè)通常采用權益法或本錢(qián)法進(jìn)行核算。隨著(zhù)上市公司股權分置改革的成功，以前不能上市流通的股份變?yōu)榭闪魍ü煞�。新�?huì )計準則確定的會(huì )計核算和表露方法更加復雜，報表使用者可能難以理解企業(yè)持有上市公司股權相關(guān)會(huì )計信息的真實(shí)經(jīng)濟含義。因此，有必要結合新會(huì )計準則的實(shí)際執行效果，及時(shí)發(fā)現會(huì )計核算和表露中存在的題目，并提出改進(jìn)建議。
　　
　　一、股權投資種別與適用準則
　　
　　按照新會(huì )計準則，企業(yè)應該對持有上市公司的股權進(jìn)行種別劃分，適用不同的具體會(huì )計準則。投資企業(yè)持有對被投資單位存在重大影響以上的股權投資，應當作為長(cháng)期股權投資，適用《企業(yè)會(huì )計準則第2號—長(cháng)期股權投資》，視對被投資單位的影響程度分別采用權益法或本錢(qián)法核算。假如持有對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響的股權，則應適用《企業(yè)會(huì )計準則第22號—金融工具確認和計量》（CAS22）進(jìn)行核算。相比而言，新會(huì )計準則核算方法的變化主要針對適用CAS22的股權投資，這是本文的討論重點(diǎn)。
　　CAS22規定，企業(yè)對取得的股權進(jìn)行初始確認時(shí)，必須首先對其進(jìn)行分類(lèi)。由于企業(yè)持有上市公司股權的公允價(jià)值能夠可靠計量，因此，只能選擇將其回類(lèi)為“交易性金融資產(chǎn)”或“可供出售金融資產(chǎn)”。財政部2007年11月發(fā)布《企業(yè)會(huì )計準則解釋第1號》進(jìn)一步明確，企業(yè)在股權分置改革過(guò)程中持有被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響的股權，應當劃分為可供出售金融資產(chǎn)，其公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額，在首次執行日應當追溯調整，計進(jìn)資本公積。CAS22第十九條規定，企業(yè)在初始確認時(shí)將某金融資產(chǎn)或某金融負債劃分為以公允價(jià)值計量且其變動(dòng)計進(jìn)當期損益的金融資產(chǎn)或金融負債后，不能重分類(lèi)為其他類(lèi)金融資產(chǎn)或金融負債；其他類(lèi)金融資產(chǎn)或金融負債也不能重分類(lèi)為以公允價(jià)值計量且其變動(dòng)計進(jìn)當期損益的金融資產(chǎn)或金融負債。企業(yè)初始確認完成對股權的分類(lèi)后，在整個(gè)持有期間不得改變該金融資產(chǎn)的種別。除非由于持有股份增加的原因，投資企業(yè)能夠對被投資單位實(shí)施重大影響或控制，企業(yè)應改為適用《企業(yè)會(huì )計準則第2號—長(cháng)期股權投資》進(jìn)行核算。
　　上述金融資產(chǎn)分類(lèi)的規定意味著(zhù)，大部分企業(yè)持有的上市公司股權在持有期間都將作為可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行核算和表露。本文采用案例研究的方法，分析企業(yè)將持有上市公司股權劃分為可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行核算和表露存在的題目，并提出改進(jìn)業(yè)績(jì)報告模式的政策建議。
　　
　　二、上市公司股權投資會(huì )計核算和表露案例分析
　　
　　2008年4月10日，海通證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“海通證券”）同時(shí)發(fā)布了2007年度和2008年第一季度財務(wù)報告。海通證券2008年第一季度主要財務(wù)指標見(jiàn)表1。
　　
　　海通證券2008年第一季度實(shí)現回屬于母公司所有者的凈利潤8.98億元，但是，在公司沒(méi)有分配現金股利的情況下，報告期末回屬于母公司所有者的權益僅比期初（上年度期末）增加4.12億元，說(shuō)明一半以上的凈利潤沒(méi)有導致股東權益增加，其原因在于新準則對企業(yè)持有上市公司股權按照分類(lèi)不同采用不同核算方法。 　　CAS22規定，可供出售金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值進(jìn)行后續計量，公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，應當直接計進(jìn)所有者權益，在該金融資產(chǎn)終止確認時(shí)轉出，計進(jìn)當期損益。按照新會(huì )計準則會(huì )計處理方法，海通證券將持有的一部分上市公司股權劃分為可供出售金融資產(chǎn)，2007年期末余額達27.67億元。根據2007年度財務(wù)報告，因可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的資本公積高達11億元（扣除遞延所得稅影響）。2008年第一季度海通證券出售這部分股票時(shí)，除了把處置收進(jìn)和出售股權資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額確以為投資收益以外，與其相對應的資本公積也一起轉進(jìn)本期投資收益，包括在報告期利潤總額中，因而造成報告期投資收益大幅度增長(cháng)和利潤總額同比增長(cháng)的假象。
　　另外，從表1中可以看到，由于報告期交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值減少產(chǎn)生了5.85億元的公允價(jià)值變動(dòng)損失，而可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值減少產(chǎn)生的損失在權益中報告，使投資者不能真正理解證券市場(chǎng)變化對企業(yè)業(yè)績(jì)的實(shí)質(zhì)影響。
　　《企業(yè)會(huì )計準則—基本準則》對利潤的定義是，利潤是指企業(yè)在一定會(huì )計期間的經(jīng)營(yíng)成果，利潤包括收進(jìn)減往用度后的凈額、直接計進(jìn)當期利潤的利得和損失等。根據基本準則對收進(jìn)、用度、利得和損失的定義，這四個(gè)要素都導致報告期所有者權益變動(dòng)。因此，利潤也導致所有者權益發(fā)生等額變動(dòng)。由于把以前期間可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額計進(jìn)當期利潤，使得所有者權益變動(dòng)額和凈利潤金額產(chǎn)生差異，也客觀(guān)上造成當期利潤包含了以前期間經(jīng)濟活動(dòng)的結果，和利潤定義中夸大的“一定會(huì )計期間的經(jīng)營(yíng)成果”相矛盾。
　　根據《企業(yè)會(huì )計準則第30號—財務(wù)報表列報》（CAS30）準則指南，可供出售金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表中作為非活動(dòng)資產(chǎn)表露。按照CAS30對活動(dòng)資產(chǎn)的界定，決定股權投資是否為活動(dòng)資產(chǎn)的判定標準是企業(yè)是否在資產(chǎn)負債表日后一年之內出售所持有的股權。按照CAS30對活動(dòng)資產(chǎn)的界定，回類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn)的股權應該是資產(chǎn)負債表日后一年以上才出售的股權。由于金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)具有較大的不確定性，把可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的利得或損失計進(jìn)其他資本公積，直至實(shí)現時(shí)再轉為利潤，體現了會(huì )計核算的謹慎性原則，也提醒報表使用者關(guān)注這部分利得或損失存在的不確定性。但是，CAS22沒(méi)有對資產(chǎn)活動(dòng)性分類(lèi)進(jìn)行明確規范，企業(yè)初始確認時(shí)幾乎可以任意選擇把持有上市公司的股權劃分為交易性金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)。由于上市公司股票具有很強的活動(dòng)性，企業(yè)在持有期間可以隨時(shí)根據市場(chǎng)狀況出售所持有的股票。在現有準則的表露規范下，對于回類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn)的上市公司股權，即使企業(yè)已經(jīng)計劃在資產(chǎn)負債表日后一年之內處置，依然可以將其作為非活動(dòng)性資產(chǎn)報告。海通證券2008年第一季度就變現了相當部分2007年12月31日還作為非活動(dòng)資產(chǎn)表露的可供出售金融資產(chǎn)，說(shuō)明了資產(chǎn)負債表表露存在的資產(chǎn)活動(dòng)性劃分題目。造成報表使用者無(wú)法根據資產(chǎn)負債表信息正確猜測金融資產(chǎn)形成的利得或損失轉進(jìn)利潤表的時(shí)間，損害了財務(wù)報表信息的猜測價(jià)值。
　　
　　三、改進(jìn)可供出售金融資產(chǎn)信息表露的建議
　　
　　解決可供出售金融資產(chǎn)信息表露對企業(yè)利潤影響的有效方法是引進(jìn)全面收益報告模式。全面收益是指會(huì )計期間所有與所有者投資和分配無(wú)關(guān)的凈資產(chǎn)變動(dòng)項目，包括了我國《企業(yè)會(huì )計準則—基本準則》定義的收進(jìn)、用度、直接計進(jìn)當期利潤的利得和損失、和直接計進(jìn)所有者權益的利得和損失。2007年9月，國際會(huì )計準則理事會(huì )（IASB）對第1號國際會(huì )計準則—財務(wù)報告的列報（IAS1）進(jìn)行了修訂，規定企業(yè)不得在所有者權益表中報告會(huì )計期間除了股東投資和對股東分配以外原因造成的凈資產(chǎn)變動(dòng)項目，原來(lái)直接計進(jìn)權益的其他全面收益項目，如可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額，和凈利潤一起在全面收益表中報告，全面收益成為終極反映企業(yè)當期業(yè)績(jì)的匯總收益數據。在全面收益報告模式下，可供出售金融資產(chǎn)持有期間公允價(jià)值變動(dòng)額首先在其他全面收益項目中報告，當企業(yè)處置該資產(chǎn)時(shí)再將累計公允價(jià)值變動(dòng)額轉進(jìn)凈利潤報告。因此，仍然存在當期報告凈利潤包含以前期間經(jīng)濟結果的題目。為此，IASB特別指出，構玉成面收益的所有項目都符合IASB對收益和用度的定義，其他全面收益項目和凈利潤項目沒(méi)有本質(zhì)上的區別，它們對理解企業(yè)的經(jīng)濟結果同等重要。IASB的論述也提示投資者留意對全面收益及其構成項目進(jìn)行綜合分析，而不應僅僅關(guān)注凈利潤指標。
　　關(guān)于可供出售金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表中的分類(lèi)，本文建議應根據企業(yè)治理層的處置計劃，把預計在資產(chǎn)負債表日后一年內處置的股權投資轉移至活動(dòng)資產(chǎn)項下單獨表露，提示報表使用者企業(yè)已經(jīng)計劃處置該部分金融資產(chǎn)。
　　
　　四、結束語(yǔ)
　　
　　在我國現有業(yè)績(jì)報告模式下，企業(yè)把持有上市公司的股權回類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行核算和表露，導致當期報告的凈利潤包含以前期間經(jīng)濟活動(dòng)的結果，降低了收益信息的決策有用性。在企業(yè)財務(wù)報告中突出全面收益的概念，引導報表使用者關(guān)注企業(yè)報告期間所有經(jīng)濟活動(dòng)和環(huán)境因素對所有者權益的影響結果，有助于人們更全面地理解企業(yè)的業(yè)績(jì)，有效地避免新會(huì )計準則對股權投資會(huì )計核算和表露可能造成報表使用者對企業(yè)業(yè)績(jì)的錯誤理解。
　　
　　【主要參考文獻】
　　[1] 財政部. 企業(yè)會(huì )計準則—應用指南[M]. 上海: 立信出版社, 2006.
　　[2] 財政部. 企業(yè)會(huì )計準則解釋第1號. 2007. http://219.143.74.24:8080/asc/.
　　[3] FASB. FINANCIAL STATEMENT PRESENTATION PROJECT Phase B: Summary of Tentative Preliminary Views as of October 31, 2007. 2007. www.fasb.org.
　　[4] IASB. Basis for Conclusions on Proposed Amendments to IAS 1 Presentation of Financial Statements. 2007. www.iasb.org.

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