淺談現金流量表在企業(yè)財務(wù)管理中的重要作用

淺談現金流量表在企業(yè)財務(wù)管理中的重要作用 　摘 要 現金流量表是反映企業(yè)一定會(huì )計期間內現金及現金等價(jià)物流入和流出信息的動(dòng)態(tài)報表�？茖W(xué)地分析和利用現金流量表是報表使用者進(jìn)行正確決策的前提之一。在財務(wù)管理實(shí)質(zhì)的基礎上，說(shuō)明了現金流量表對企業(yè)財務(wù)管理的重要作用。
　　關(guān)鍵詞 企業(yè)財務(wù)管理 現金流量表 會(huì )計報表
　在當前企業(yè)資金普遍緊張的情況下，從企業(yè)的管理部門(mén)到與企業(yè)密切相關(guān)的債權人和投資者，都日益注重企業(yè)現金流動(dòng)情況。企業(yè)管理部門(mén)需要了解現金流量信息，掌握企業(yè)現金流動(dòng)規律，提高資金使用效率，為正確作出經(jīng)營(yíng)、投資、籌資決策提供依據；債權人和投資者則期望了解企業(yè)目前變現能力和現金生成潛力，以推斷將來(lái)償付債務(wù)和利潤分配的能力�，F金流量表是反映企業(yè)一定會(huì )計期間內的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)等對現金及現金等價(jià)物產(chǎn)生影響的會(huì )計報表，實(shí)際上是以現金為基礎的財務(wù)狀況變動(dòng)表。
1 財務(wù)管理的實(shí)質(zhì)
資產(chǎn)實(shí)質(zhì)上就是公司在確定一組被使用的資金，這些資金的兩個(gè)主要來(lái)源就是股東權益和負債，而收入和費用就是來(lái)解釋公司收益是如何產(chǎn)生的，公司通過(guò)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)就會(huì )產(chǎn)生相應的利潤，同時(shí)也會(huì )產(chǎn)生相應的現金流量。公司凈現金流量中的一部分用來(lái)回報那些將資本投入公司的投資者，另一部分則留在公司內部，成為所謂的公司融資，用于公司的自我發(fā)展。在下一個(gè)會(huì )計年度里，公司的資源會(huì )相應增加，隨著(zhù)公司經(jīng)營(yíng)效率的逐步提高，會(huì )產(chǎn)生更多的利潤和凈現金流量，增加的凈現金流中的一部分又重新投入到公司中來(lái)，這樣的良性循環(huán)將周而復始。
以上的簡(jiǎn)短介紹表明，財務(wù)管理從本質(zhì)上而言是對以下三個(gè)基本方面的管理：①公司資產(chǎn)結構就是資產(chǎn)負債表，主要考慮公司的資產(chǎn)組合是否適當；②公司盈利能力即損益表，如何評估公司的盈利性；③公司的現金流量也就是現金流量表，相應的問(wèn)題有：公司產(chǎn)生的現金流量到底有多少，如何提高凈現金流量。
2 現金流量表分析現狀
長(cháng)期以來(lái)，我國企業(yè)一直注重對利潤的分析。在過(guò)去很長(cháng)時(shí)間內沒(méi)有現金流量的概念，企業(yè)也不編現金流量表。直到1999年我國才發(fā)布現金流量表準則，從2000年度起,在大型企業(yè)開(kāi)始編制現金流量表。從實(shí)踐看，直至今天絕大多數企業(yè)還不能及時(shí)準確地編制現金流量表。對現金流量表的分析研究更是滯后，導致企業(yè)無(wú)法利用現金流量表這一有效工具，來(lái)分析企業(yè)的財務(wù)狀況、營(yíng)運能力特別是獲取現金流量的能力對企業(yè)發(fā)展的影響，不利于企業(yè)的發(fā)展、提高競爭力。
在財務(wù)管理中，利用現金流量分析，比利用獲利能力更加直觀(guān)、更加有效，它能夠解釋獲利企業(yè)導致終止的原因，解釋虧損企業(yè)繼續生存的原因，解釋企業(yè)發(fā)展的核心問(wèn)題。對加強企業(yè)管理，促進(jìn)企業(yè)管理者改變管理觀(guān)念具有重要意義。
3 財務(wù)狀況變動(dòng)表的缺陷
（1）營(yíng)運資本概念存在著(zhù)缺陷，導致以營(yíng)運資本衡量企業(yè)的財務(wù)狀況，評價(jià)企業(yè)的流動(dòng)性和償債能力不全面。營(yíng)運資本是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負債之差，流動(dòng)與非流動(dòng)的劃分是根據一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期而定。然而，以一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期作為分類(lèi)標準已難以正確的反映資產(chǎn)、負債的性質(zhì)。這種流動(dòng)與非流動(dòng)界定上的模糊性導致運用營(yíng)運資本難以客觀(guān)地評價(jià)企業(yè)地財務(wù)狀況。
（2）營(yíng)運資本的衡量容易受到可供選擇的會(huì )計計量和成本分攤方法的影響。由于會(huì )計上對同一經(jīng)濟業(yè)務(wù)的處理可能存在多種方法可供選擇，而不同的方法會(huì )得到不同的營(yíng)運資本量，這在一定程度上使得管理當局可以利用會(huì )計政策的選擇來(lái)修飾財務(wù)報告。
（3）營(yíng)運資本對財務(wù)狀況的預測能力不足。營(yíng)運資本預測能力的不足已獲得某些實(shí)證分析證明。有關(guān)研究分析指出：在企業(yè)陷入財務(wù)困境的前五年中，以營(yíng)運資本及其有關(guān)指標預測能力不如現金債務(wù)比。
（4）營(yíng)運資本有掩蓋企業(yè)財務(wù)問(wèn)題的不良作用。企業(yè)大量賒購、現購存貨，營(yíng)運資本總額并未發(fā)生變化，但由于存貨大量增加、現金減少，企業(yè)財務(wù)狀況有惡化的趨勢。另一方面，營(yíng)運資本的減少，并不一定伴隨企業(yè)現金的減少，但企業(yè)償付能力一定下降。
4 現金流量表的優(yōu)點(diǎn)

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