解讀存款保險制度
隨著(zhù)社會(huì )不斷地進(jìn)步，很多場(chǎng)合都離不了制度，制度是指要求大家共同遵守的辦事規程或行動(dòng)準則。什么樣的制度才是有效的呢？下面是小編收集整理的解讀存款保險制度，希望能夠幫助到大家。
一、存款保險制度：利率市場(chǎng)化橋頭堡，對金融改革意義重大
從學(xué)術(shù)研究的文獻來(lái)看，存款保險制度有利有弊：
存款保險的優(yōu)勢在于能給儲戶(hù)信心保證，降低信息不對稱(chēng)性，在防止銀行擠兌和金融風(fēng)險蔓延上作用顯著(zhù)。存款保險不是單純的“付款箱”，而是一種保持金融穩定的重要政策措施，存款保險制度有助于增強儲戶(hù)對銀行體系的信心，夯實(shí)金融體系的穩定性。銀行機構一旦發(fā)生倒閉，存款保險制度的存款清償機制可以增強儲戶(hù)資產(chǎn)的安全性，防止部分銀行危機肆意蔓延形成系統性金融風(fēng)險。
但另一方面，存款保險制度也有可能產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險。在顯性存款保險體制下，由于儲戶(hù)存款保險受到保護，儲戶(hù)不必根據銀行資質(zhì)來(lái)選擇存款銀行，存款保險制度保證了其存款的安全性，存款利率高低就成為儲戶(hù)選擇銀行的唯一標準。逆向選擇表現在經(jīng)營(yíng)更冒險的銀行自然愿意提供更高利率，能夠吸收更多的存款，而穩健經(jīng)營(yíng)的銀行反而會(huì )被市場(chǎng)淘汰。道德風(fēng)險表現在存款保險制度的存在使得銀行幾乎不會(huì )受到儲戶(hù)的監督，因而將大量信貸資產(chǎn)配置于高風(fēng)險投資之中，以獲取高額的回報。
但中國國情存在一定特殊性，與歐美情況不同的地方在于存款保險制度實(shí)際上是將過(guò)去政府對存款隱性擔保顯性化了。推出存款保險的意義反而是為了打破剛性?xún)陡�，弱化政府擔保�？梢?jiàn)，存款保險是利率市場(chǎng)化的橋頭堡，對金融改革意義重大。
從影響來(lái)看，存款保險制度可能會(huì )使得大額存款部分向經(jīng)營(yíng)穩健的大行和其他理財、信托、保險產(chǎn)品分流。小行只能選擇將資產(chǎn)質(zhì)量下沉、發(fā)展中間業(yè)務(wù)或者直接面對利差收窄的事實(shí)。
二、存款保險制度設計：如何規避道德風(fēng)險是核心
存款保險制度條例，是圍繞著(zhù)如何確定投保機構范圍、設定適當的保險限額、合理融資設計和存款保險定價(jià)以竟可能發(fā)揮存款保險優(yōu)勢，規避道德風(fēng)險展開(kāi)的。
投保金融機構范圍是全覆蓋。從條例看，凡是中華人民共和國境內設立的商業(yè)銀行、農村合作銀行、農村信用合作社等吸收存款的銀行業(yè)金融機構，應當依照本條例的規定投保存款保險。存款保險的投保機構將做到全部覆蓋。
建立存款保險的初衷就是為了保障儲戶(hù)的利益，而沒(méi)有四大行的存款保險制度很難切實(shí)保障儲戶(hù)的利益。四大國有銀行存款占據整個(gè)銀行體系的半壁江山，沒(méi)有四大行的參與很難籌集到充足的存款保險基金，無(wú)法有效發(fā)揮存款保險基金處理銀行危機的能力。如果僅將特定金融機構納入存款保險體系，比如僅建立農村金融機構的存款保險公司。但專(zhuān)門(mén)針對其他銀行建立存款保險會(huì )向市場(chǎng)發(fā)出不利的信號，儲戶(hù)會(huì )認為該類(lèi)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險較大才選擇被存款保險制度庇護。
所有的銀行都被強制納入存款保險體系，經(jīng)營(yíng)穩健的銀行就有動(dòng)力去監督經(jīng)營(yíng)激進(jìn)銀行，存款保險公司也能籌集到充足的基金，提高公眾對存款保險的信心。
儲戶(hù)存款賬戶(hù)是限額保險。所謂限額保險，即是確定存款賠付的上限。從條例看，中國存款保險制度和國際經(jīng)驗一樣，實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣(6.2147, 0.0062,0.10%)50萬(wàn)元。
但50萬(wàn)元的賠付標準可能對儲戶(hù)過(guò)度“保險”。中國人均GDP約為4.2萬(wàn)元，國際上主要國家最高保險限額約為人均GDP的4-5倍左右，該指標在亞洲的平均數為4.5�？紤]到通貨膨脹因素和中國直接融資的發(fā)展在全球范圍內相對滯后，按照6估計，合理的中國保險限額約為20-25萬(wàn)元左右。根據央行[微博]數據，50萬(wàn)可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款，絕大多數存款人的存款能夠得到全額保障，不會(huì )受到損失。此外，即使個(gè)別小存款銀行破產(chǎn)，央行支持其他金融機構對出現問(wèn)題的存款銀行“接盤(pán)”，存款將轉移到其他銀行繼續得到全面保障。
有利必有弊。利：更好的保障儲戶(hù)利益，若賠付限額太低，恐引發(fā)存款從中小金融機構大量流出，立即引發(fā)金融風(fēng)險，更高的賠付上限也是為中小金融機構和日后的民營(yíng)銀行發(fā)展挪騰更大的空間。弊：補貼了經(jīng)營(yíng)激進(jìn)的銀行，引發(fā)逆向選擇。此外，全額保險或過(guò)高的限額保險也弱化了儲戶(hù)和金融機構風(fēng)險自擔的市場(chǎng)化約束，易引發(fā)道德風(fēng)險。
當然，正如條例所說(shuō)，最高保險限額并非一直不變。一方面，隨著(zhù)經(jīng)濟的發(fā)展，人均GDP規模和最高保險限額能夠覆蓋的存款賬戶(hù)比例是不斷變化的。另一方面，銀行危機期間，政府會(huì )考慮暫時(shí)性擴大最高保險限額以增強公眾對銀行的信心。
存款保險公司資金來(lái)源是由投保金融機構出資。從國際經(jīng)驗看，存款保險公司的資金來(lái)源大致可以分為兩類(lèi)：第一類(lèi)是政府出資，或者由中央銀行提供再貸款;第二類(lèi)是向投保的金融機構融資，比如通過(guò)征收保費或由存款保險公司發(fā)行金融債券等。
從條例上看，投保機構交納的保費的范圍為：在投保機構清算中分配的財產(chǎn);存款保險基金管理機構運用存款保險基金獲得的收益以及其他合法收入�？梢�(jiàn)，中國存款保險制度將主要以投保機構繳納的保費為主。
政府出資的存款保險制度會(huì )使得存款保險制度將風(fēng)險轉移給納稅人，投保的金融機構無(wú)須為其高風(fēng)險經(jīng)營(yíng)導致的失敗付出額外成本，引發(fā)道德風(fēng)險。而來(lái)源于投保金融機構的融資安排能夠在很大程度上增加高風(fēng)險金融機構的運營(yíng)成本，對金融機構的風(fēng)險承擔行為的形成硬約束。
當然，政府也不可能完全袖手旁觀(guān)。從國際經(jīng)驗看，世界上多數國家和地區還是選擇了政府融資與投保金融機構融資結合的混合融資制度。一方面，政府出資有助于提高公眾信心，減少擠兌風(fēng)險，此外，政府出資的存款保險公司在特殊時(shí)期會(huì )有足額的資金保障儲戶(hù)存款的償付，防止危機肆意蔓延。另一方面，在存款保險公司成立之初，為了避免金融機構面臨太大的經(jīng)營(yíng)壓力，央行可能會(huì )提供流動(dòng)性支持，定向或全面降準的可能性在上升。
存款保險費率是差別費率。所謂單一保費制度就是對所有投保的金融機構都采用統一的保費水平。而差別費率機制，是根據投保金融機構特征收差異保費。
從條例上看，中國存款保險制度將采用差別費率。第九條指出，存款保險費率由基準費率和風(fēng)險差別費率構成，費率標準由存款保險基金管理機構根據經(jīng)濟金融發(fā)展狀況、存款結構情況以及存款保險基金的累積水平等因素制定和調整，報國務(wù)院批準后執行。
預計我國會(huì )推出以基于風(fēng)險的(可能的監管指標是資本充足率)差額費率。有兩種類(lèi)別差別費率機制：一類(lèi)是基于投保銀行類(lèi)別簡(jiǎn)單確定差別費率，比如對國有銀行、股份制銀行和城商行確定不同的費率;另一類(lèi)是根據資本充足率或多種監管指標設計的基于風(fēng)險的差別費率。前者還是沒(méi)有消除道德風(fēng)險問(wèn)題，同一類(lèi)別的銀行的風(fēng)險和資質(zhì)區別較大，仍會(huì )導致同一類(lèi)別內的“好”的銀行補貼“壞”的銀行;后者為投保銀行穩健經(jīng)營(yíng)提供了正向激勵，對投保金融機構的風(fēng)險承擔行為形成約束。
但基于風(fēng)險的差別費率也并非完美。一方面，風(fēng)險高的投保金融機構將承擔過(guò)多成本，可能使該金融機構經(jīng)營(yíng)加劇惡化。另一方面，基于風(fēng)險的差別費率可能加大金融的不穩定性，在銀行業(yè)繁榮發(fā)展時(shí)自動(dòng)減少保費，而在銀行業(yè)低迷與危機時(shí)自動(dòng)增加保費。
賠付時(shí)間限定為7個(gè)工作日。存款保險基金管理機構應當依照規定在前款規定情形發(fā)生之日起7個(gè)工作日內足額償付存款，比原來(lái)征求意見(jiàn)稿中的“及時(shí)”更為明確，儲戶(hù)更加放心。
三、存款保險制度的后續影響
對銀行利潤的影響。2014年年底，商業(yè)銀行凈利潤總計為1.5萬(wàn)億元，我們測算的一般性存款余額約為105萬(wàn)億元，稅率以25%計。若平均費率在0.04%-0.08%的區間，對整個(gè)銀行業(yè)的凈利潤影響約為2.5%-5%。由于一般性存款余額較大，因此，繳納保費對銀行利潤有一定沖擊。
對不同金融機構的影響。存款保險從隱性到顯性，實(shí)際上增大了存款風(fēng)險，大額存款可能會(huì )流向國有銀行，中小銀行會(huì )負債成本上升，但50萬(wàn)的賠付上限還是為日后的民營(yíng)銀行的推出和發(fā)展挪騰了空間。存款保險制度推出和未來(lái)利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快，深耕資產(chǎn)收益率更高的小微企業(yè)的銀行會(huì )受益。
對股市和債市的影響。在其他條件既定的情況下，短期對股市偏多(銀行股除外)，對債市偏空。
對債市來(lái)說(shuō)，首先，不存在存款保險公司成立，有了更多配債資金一說(shuō)。存款保險公司的資金基本源于銀行的超儲，如果央行無(wú)降準或其他寬松措施應對，那么只是發(fā)生超儲轉移，不存在配債資金增多的邏輯。
當然，更重要的是，存款保險制度推出預示著(zhù)存款利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快。在經(jīng)濟總需求既定的背景下，利率市場(chǎng)化意味著(zhù)銀行行業(yè)內競爭加劇，負債成本上升，倒逼整個(gè)金融機構風(fēng)險偏好向上，金融機構會(huì )要求收益率更高的資產(chǎn)，對利率短期是利空。
如果單論銀行股，不一定是利好。存款保險制度并沒(méi)有改善銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。但正如前文所述，存款保險制度將存款擔保由隱性變?yōu)轱@性，大戶(hù)對存款僅部分擔保的擔憂(yōu)反而會(huì )抬高小行負債成本，銀行負債端成本競爭加劇導致息差收窄。另外，存款保險制度需要銀行繳納保費，有點(diǎn)類(lèi)似提高存款準備金，對銀行凈利潤會(huì )產(chǎn)生負向沖擊。
對整體股市來(lái)說(shuō)，存款保險制度可能是一利好。存款保險制度的推出有利于非銀金融機構，或使部分存款轉而流入保險、券商等非銀機構，對于原先的儲蓄大戶(hù)，會(huì )將部分資金配置于理財產(chǎn)品、股票和信托產(chǎn)品。從這點(diǎn)看，存款保險制度有利于股市增量資金入場(chǎng)。
拓展：存款保險制度
�。ㄒ唬┪覈F階段實(shí)施存款保險制度的必要性
存款保險制度是保證金融安全的重要組成部分。它通過(guò)對中小儲戶(hù)存款的有效保護，防止個(gè)別銀行擠兌而引發(fā)金融恐慌，動(dòng)搖整個(gè)銀行系統的穩定，從而維護整個(gè)社會(huì )經(jīng)濟系統的穩定運行。我國長(cháng)期以來(lái)并不存在明確的存款保險制度，但從我國金融機構的設置、與政府的關(guān)系以及近年來(lái)發(fā)生的金融機構破產(chǎn)案中可以看出，我國的存款金融機構與政府之間實(shí)際上存在著(zhù)一種隱性的存款保護。從我國金融機構市場(chǎng)退出機制的現狀和銀行業(yè)改革發(fā)展看，要求我國盡快建立顯性存款保險制度，形成適合我國國情的新的金融穩定機制。
1、現行隱形存款保險制度的弊端
我國現行的隱含的擔保形式雖然在較長(cháng)時(shí)間內保護了存款者利益，在維護金融體系穩定性方面發(fā)揮了積極的作用。然而隨著(zhù)改革的深入，中國市場(chǎng)經(jīng)濟的發(fā)展，隱性存款保險的弊端日益顯露出來(lái)。
�。�1）不利于中小銀行的公平競爭。
在金融體系內，大銀行的倒閉會(huì )比小銀行對宏觀(guān)經(jīng)濟的影響更大，各國政府一般總會(huì )避免這類(lèi)銀行的倒閉（即為“大而不倒政策”）。與四大國有商業(yè)銀行相比，我國的股份制商業(yè)銀行雖然服務(wù)好、不良資產(chǎn)率低、效率高，但由于我國四大國有商業(yè)銀行有國家信用作保障，存款者不用擔心銀行倒閉會(huì )給自己帶來(lái)?yè)p失，這就加大了股份制銀行的籌資成本，由此造成了大銀行與中小銀行不公平的競爭局面。
�。�2）加大了處理有問(wèn)題銀行的成本。
隱性存款保險沒(méi)有事先的“游戲規則”，一般是在發(fā)生危機后，人民銀行、地方政府等機構才實(shí)地商量解決的對策，因而具有隨意性和臨時(shí)性。而且因缺乏相應的法律法規作支持、各種專(zhuān)業(yè)人員的配合等原因，大大延遲了處理有問(wèn)題銀行的時(shí)機，增加了國家財政的負擔。
�。�3）不利于有問(wèn)題銀行的合理處置。
由于隱性的存款保險缺乏市場(chǎng)化的機制，因而在處理中機制不靈活。如果建立了存款保險制度，就可以采取多種方式手段。比如：讓好銀行競價(jià)收購有問(wèn)題銀行并承擔其存款債務(wù)，存款保險公司可提供額外的資金彌補損失；或替換有問(wèn)題銀行的高層領(lǐng)導等方式來(lái)扭轉經(jīng)營(yíng)局面，促使銀行的健康發(fā)展。
�。�4）隱性存款保護帶來(lái)了更大的道德風(fēng)險。
因為有國家這一強大的后盾作支持，儲戶(hù)相信銀行虧損后，政府不會(huì )坐視不管，因而導致存款者在存款時(shí)很少考慮銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險等問(wèn)題，這同時(shí)也會(huì )使受隱形存款保護銀行自我約束的內在動(dòng)力更加弱化。我國已經(jīng)加入了wto，隨著(zhù)外資銀行、民營(yíng)銀行的大批進(jìn)入，中國未來(lái)的金融體系將呈現多元化的局面。如果仍采用隱性合約，就會(huì )使民營(yíng)銀行不能健康發(fā)展，而且會(huì )出現外資銀行“搭便車(chē)”的現象等。
結合以上分析可以看到，隱性存款保險制度比顯性存款保險制度具有更大的風(fēng)險，因此實(shí)現從隱性向顯性的過(guò)渡，設計合理的存款保險制度對于我國金融業(yè)的發(fā)展具有重大的意義。
2、我國金融經(jīng)濟環(huán)境對存款保險制度的需求
�。�1）存款保險制度有利于維護金融體系穩定，防范金融風(fēng)險
近年來(lái)，隨著(zhù)金融體制改革的深化，金融機構之間的競爭日趨激烈，我國金融機構時(shí)有倒閉。如：中國農村發(fā)展信托投資公司、中國新技術(shù)創(chuàng )業(yè)投資公司、海南發(fā)展銀行和廣州國際信托投資公司關(guān)閉事件，打破了我國銀行不會(huì )倒閉的神話(huà)。由于信息不對稱(chēng)的存在，一家經(jīng)營(yíng)差的銀行倒閉，很可能會(huì )引起其他存款人的恐慌，進(jìn)而導致體系性的融危機。建立存款保險制度，可以增強公眾對銀行及金融制度的信心，從而避免擠兌風(fēng)潮，減少銀行破產(chǎn)的社會(huì )影響，維護金融體系的安全和穩定，起到金融風(fēng)險“消化器”作用，同時(shí)也穩定了銀行的資金來(lái)源。
�。�2）存款保險制度有利于保護存款人利益，維護社會(huì )安定
儲蓄一直是我國城鄉居民首選的金融投資方式，家庭財產(chǎn)中占有很大比例，據國家統計局的調查，2014年儲蓄占家庭財產(chǎn)的24.5%，人民銀行的統計數據顯示，至2014年3月底，我國金融機構本外幣存款達31.83萬(wàn)億元，人民幣儲蓄存款余額15.28萬(wàn)億元.在市場(chǎng)經(jīng)濟條件下，由于金融進(jìn)構內在的不穩定性，必然會(huì )出現倒閉破產(chǎn)問(wèn)題，尤其是隨著(zhù)我國金融業(yè)的不斷開(kāi)放，競爭的加劇會(huì )使得金融機構面臨的風(fēng)險增加。如果一家金融機構的倒閉造成無(wú)數存款人的權益化為烏有而得不到補償的化，勢必造成嚴重的社會(huì )紊亂，危及國家安全。因此，客觀(guān)上需要建立社會(huì )性的存款保障體系。
�。�3）存款保險制度有利于創(chuàng )建公平公正的競爭環(huán)境
我國銀行業(yè)當前呈現出金融資產(chǎn)高度集中于四大國有銀行，銀行和公眾對國家信用嚴重依賴(lài)等特點(diǎn)，以中小銀行為主的非國有銀行很不發(fā)達。建立一個(gè)完善的存款保險制度可以淡化國有商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢，促進(jìn)競爭的公平。同時(shí)，存款保險制度的建立，可以為金融監管果斷采取措施解除后顧之憂(yōu)，從而有利于促進(jìn)效率差的金融機構退出金融體系，有利于提高銀行業(yè)的整體效率。存款保險制度限制使用“大而不倒”的原則，為中小銀行提供了一個(gè)與國有大銀行公平競爭的環(huán)境。
�。�4）我國加入wto的需要
中國加入wto之后，將逐步開(kāi)放金融領(lǐng)域。按照世界貿易組織的協(xié)議，2014年底外資銀行將獲準在中國金融市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)人民幣零售業(yè)務(wù)，地域和客戶(hù)限制將取消，我國銀行業(yè)接近全方位開(kāi)放。進(jìn)入中國的外資銀行一般都是世界著(zhù)名的銀行，資金雄厚、經(jīng)驗豐富、人才濟濟、國際籌資能力強、籌資成本低，這將對國內銀行造成很大的沖擊，這種沖擊對于得不到政府隱性存款擔保的中小金融機構是致命的，即使是依靠國家信用支持的國有銀行也面臨嚴峻挑戰。同時(shí)，國民待遇原則也與不為外資銀行提供同樣的隱性存款擔保相矛盾。另外為了消除國內居民的疑慮，防止國內銀行的不正當競爭，外資銀行也要求建立存款保險制度。因此，建立存款保險制度，變國家信用為商業(yè)信用，應對外資銀行的競爭是中國加入wto的需要。
�。�5）對金融機構進(jìn)行有效監管的需要
我國自建立了中央銀行和商業(yè)銀行構成的二元銀行體制后，中國人民銀行作為中央銀行專(zhuān)司其貨幣政策和金融監管職能。但由于我國正處于經(jīng)濟轉軌時(shí)期，舊體制及新舊體制摩擦時(shí)期積累的歷史遺留問(wèn)題及經(jīng)濟金融包袱集中背負在金融機構身上，且逐漸暴露出來(lái)。為解決這些歷史包袱和風(fēng)險問(wèn)題，我國的金融監管實(shí)施上僅僅是一種救助型監管。作為金融監管者，同時(shí)又是最后貸款人的中國人民銀行，在處置金融風(fēng)險時(shí)，不僅要實(shí)施包括市場(chǎng)退出在內的金融監管措施，而且要幫助解決頭寸不足、危機救助，甚至關(guān)閉清盤(pán)時(shí)債務(wù)清償的資金需要。中國人民銀行常常處于兩難境地：一方面，在行使金融監管職能時(shí)，對于嚴重違規經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險巨大、資不抵債的金融機構，必須依法責令退出市場(chǎng)；另一方面，機構的市場(chǎng)退出又倒逼中央銀行拿錢(qián)保兌付。要使中國人民銀行從這兩難選擇中擺脫出來(lái)，必須建立風(fēng)險機構處置的承接機制，也就是存款保險制度。
3、我國銀行業(yè)改革的需要
我國四大國有商業(yè)銀行的股份制改革已經(jīng)全面啟動(dòng)。2014年底，國務(wù)院決定選擇中國銀行、中國建設銀行作為股份制改革的試點(diǎn)，并動(dòng)用450億美元國家外匯儲備向兩家銀行注資，補充實(shí)施股份制改造所需的資本金。2014年4月，匯金公司又向中國工商銀行注資150億美元。雖然政府可以向四大銀行注資，但是，如果不建立存款保險制度，四大銀行仍然缺乏風(fēng)險管理的壓力，會(huì )繼續擴大成本，而不是提高效率，還會(huì )有新的不良資產(chǎn)產(chǎn)生，將壓力繼續轉嫁給納稅人承擔，這樣也不利于政府宏觀(guān)經(jīng)濟政策的實(shí)施。因此，只有建立存款保險
制度，由銀行自己承擔高成本、低效率的風(fēng)險，對自己的行為負責，才能抑制道德風(fēng)險，優(yōu)化其資產(chǎn)組成，增加其市場(chǎng)競爭力，同時(shí)也可以在銀行發(fā)生危機的時(shí)候，動(dòng)用存款保險基金救助，緩解央行最后貸款人的壓力，避免大量發(fā)行貨幣造成通貨膨脹的危機。
另外，目前農村信用社改革已在8個(gè)�。ㄊ校┰圏c(diǎn)的基礎上擴大至其他21個(gè)�。▍^、市）。從試點(diǎn)情況看，改革后的農村信用社，產(chǎn)權模式有合作制、股份合作制和股份制，新注資本多來(lái)自農民、個(gè)體工商戶(hù)和私營(yíng)企業(yè)等民間成分。改革全面推開(kāi)后，農村信用社法人機構數仍將保持在一萬(wàn)余家。由于信用風(fēng)險、內控機制和監管手段等因素，農村信用社出現倒閉肯定是存在的。在這種情況下，建立存款保險是必然的制度安排。
�。ǘ┪覈鴮�(shí)施存款保險制度的可行性
根據上文建立有效的存款保險制度應具備的前提條件，分析我國的實(shí)際情況，可以清楚地看到我國已經(jīng)初步具備了存款保險制度運行的經(jīng)濟環(huán)境。
1、多元化銀行機構己初具規模，為形成優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)競爭機制莫定基礎。我國建立了種類(lèi)齊全、機構眾多的銀行業(yè)組織體系，除四大國有商業(yè)銀行正處于企業(yè)化的改革中，其他金融機構在金融市場(chǎng)上是相互獨立的市場(chǎng)競爭主體，遵守優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)競爭規律。
2、國有商業(yè)銀行企業(yè)化改革和金融法規建設，為銀行公平參于市場(chǎng)競爭和獨立承擔市場(chǎng)風(fēng)險創(chuàng )造了條件，也為存款保險制度的建立和運作奠定了基礎。一是銀行經(jīng)營(yíng)自主權加強，以追求利潤最大化和降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險為目標來(lái)營(yíng)運資金；二是銀行自負盈虧的財務(wù)體制已初具雛形；三是信貸管理體制有了較大改革，推進(jìn)了資產(chǎn)負債比例管理和信貸風(fēng)險管理；四是先后頒布實(shí)施了《商業(yè)銀行法》、《擔保法》、《破產(chǎn)法》、《貸款通則》、《貸款風(fēng)險分類(lèi)指導原則（試）》等一系列法規，為銀行依法經(jīng)營(yíng)提供了法制保障。
3、配套的宏觀(guān)經(jīng)濟政策不斷完善，為存款保險制度的建立創(chuàng )造了良好的經(jīng)濟環(huán)境。利率市場(chǎng)化改革的起步，金融市場(chǎng)的不斷開(kāi)放，金融產(chǎn)品種類(lèi)的豐富，使得人們的風(fēng)險意識不斷增強，存款保險的也越來(lái)越受到大家的關(guān)注。
4、銀行破產(chǎn)倒閉的出現，使存款保險制度有了產(chǎn)生和存在的必要。自1996年10月中國銀行國際信托投資公司被關(guān)閉以來(lái)，中國農村信托投資公司、海南發(fā)展銀行、中國新技術(shù)創(chuàng )業(yè)技術(shù)公司被相繼清盤(pán)。建立中國存款保險制度，已成為我國深化金融體制改革的一項戰略性任務(wù)。
綜上所述，建立存款保險制度是中國金融體制改革和金融業(yè)擴大開(kāi)放的緊迫要求。同時(shí)，也正是中國金融體制改革和金融機構市場(chǎng)化運作為存款保險制度的建立和運行提供了經(jīng)濟基礎。因此，我們不應該對存款保險制度持有可有可無(wú)的態(tài)度，而是應將他作為構建中國金融安全網(wǎng)的一項重大舉措。當然，要使存款保險制度在能中國更好地發(fā)揮其職能，我們還應該不斷深化金融改革，完善金融體系，加強法制建設，創(chuàng )造更好的宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境。
�。ㄈ┐婵畋ｋU制度的積極作用
存款保險制度建立的最初目的只是單純維護存款人的利益，但在各國的實(shí)踐中，存款保險機構不但對存款人的存款進(jìn)行賠償，而且還對投保金融機構進(jìn)行日常監管和對問(wèn)題金融機構提供緊急援助等，其職能朝著(zhù)復合化的方向發(fā)展，歸納起來(lái)存款保險制度具有以下積極作用：
1、保護存款人的合法利益。
存款人相對于銀行來(lái)說(shuō)處于弱勢的地位，在市場(chǎng)機制自發(fā)作用下，存款人難以做到自我保護，而存款保險制度可以為他們特別是小額存款人提供一定程度的保護。即使銀行破產(chǎn)倒閉，存款人利益也能得到一定程度補償。
2、維護金融秩序的穩定。
存款保險制度通過(guò)向參加保險的金融機構收取一定數額的保險費，可以集中一筆巨額的保險基金，從而為保護金融業(yè)的穩定與發(fā)展架起兩道防線(xiàn)：一是對陷人困境的金融機構實(shí)施資金救援；二是可以動(dòng)用保險基金進(jìn)行及時(shí)、科學(xué)的現金賠償，將對存款人的損害降到最低限度，保護市場(chǎng)退出的平穩性。
3、穩定貨幣制度。
由于存款保險基金是一筆事先提取、長(cháng)期積累的防范風(fēng)險補償損失的專(zhuān)用基金，因此一旦發(fā)生信用危機，不會(huì )導致中央銀行為了承擔最后貸款人救助者的責任而采取增發(fā)基礎貨幣措施，從而影響幣值的穩定。存款保險制度使中央銀行最后貸款人的壓力得到緩解，從而有利于貨幣政策實(shí)施的獨立性、有效性。
4、提高金融監管水平。
存款保險制度的建立，使存款保險公司成為銀行的專(zhuān)業(yè)監管機構，實(shí)現了外部監管與銀行內在特質(zhì)的協(xié)調統一。存款保險制度的職能不僅在于事后及時(shí)補救，更著(zhù)重于事前防范，因此可作為一國中央銀行進(jìn)行金融監管的補充手段和重要的信息來(lái)源，從而有助于金融監管水平的提高。
5、減輕政府或中央銀行在銀行倒閉中承擔的風(fēng)險。
如果一家銀行倒閉，特別是大銀行倒閉，沒(méi)有一個(gè)機構承擔向存款人進(jìn)行賠償支付的責任，社會(huì )公眾一方面會(huì )沖擊銀行和政府，請求政府解決他們的存款支取問(wèn)題，另一方面就是擠兌在其他銀行的存款，導致整個(gè)銀行體系動(dòng)蕩。這時(shí)政府或者拿納稅人的錢(qián)保支付或者讓中央銀行發(fā)行鈔票保支付。而設立存款保險制度后，倒閉銀行的債務(wù)由存款保險機構來(lái)支付，可大大減輕政府和中央銀行的壓力，使央行的貨幣政策少受干擾。由于存款保險基金是一筆事先提取、長(cháng)期積累的防范風(fēng)險補償損失的專(zhuān)用基金，因此一旦發(fā)生信用危機，不會(huì )導致中央銀行為了承擔最后貸款人救助者的責任而采取增發(fā)基礎貨幣措施，從而影響幣值的穩定。存款保險制度使中央銀行最后貸款人的壓力得到緩解，從而有利于貨幣政策實(shí)施的獨立性、有效性。
6、有利于多元化的金融競爭。
目前，我國眾多的銀行及非銀行金融機構之間的市場(chǎng)競爭已日益激烈，隨著(zhù)改革開(kāi)放的深入發(fā)展，國內金融業(yè)還要接受?chē)H競爭的挑戰，優(yōu)勝劣汰在所難免。建立存款保險制度就是在金融體系中建立一個(gè)競爭機制和破產(chǎn)機制，使得個(gè)別銀行在經(jīng)營(yíng)不利時(shí)可順利退出，又不會(huì )損害到廣大儲戶(hù)利益，為激烈的金融競爭提供了安全保護。
�。ㄋ模┐婵畋ｋU制度的局限性
盡管存款保險制度有諸多的好處，但存款保險制度本身是一把雙刃劍，在各個(gè)國家存款保險制度的實(shí)施過(guò)程中，也比較突出地反映出其弊端：主要是逆向選擇、道德風(fēng)險問(wèn)題。
1、逆向選擇。
逆向選擇是指最有可能造成不利后果的交易，往往最積極尋求交易并最可能被選中。逆選擇發(fā)生在達到交易之前是事前的行為。在存款保險中指的是偏好風(fēng)險或風(fēng)險大的銀行積極投保，而安全穩健的銀行不愿意投保。特別是在自愿加入存款保險體系的制度中，受保險的銀行逆向選擇問(wèn)題非常突出：當不實(shí)行風(fēng)險定價(jià)時(shí)，市場(chǎng)機制的作用使健全的銀行退出，而問(wèn)題銀行留下，從而導致保險費提高，又會(huì )有新的一輪退出產(chǎn)生，最后留在存款保險體系中的銀行可想而知是經(jīng)營(yíng)狀況最不好的，使得存款保險制度本身難以維持�；蛘咴诔蓡T機構（特別是大銀行）發(fā)生危機的初期，監管機構在當前利益的驅動(dòng)下，或迫于政治壓力，往往會(huì )對某些銀行采取寬容的、采用“大而不倒”的政策，錯失了穩妥處理問(wèn)題銀行的良機。
2、道德風(fēng)險。
道德風(fēng)險是指在不同的交易過(guò)程中，從事交易活動(dòng)的一方在最大限度地增進(jìn)自身的效用的同時(shí)做出不利于他人的行動(dòng)，是事后的非對稱(chēng)信息引起的。具體到存款保險制度來(lái)說(shuō)，存款保險制度這一制度安排，由于信息的不對稱(chēng)性，在存款人――投保銀行――存款保險機構這三方面都可能產(chǎn)生道德風(fēng)險。
�。�1）存款人方面：在存款保險制度中最終的受益人是存款人，當存款人確知存款被保證兌付，就會(huì )失去對銀行進(jìn)行謹慎選擇、監督的積極性，市場(chǎng)自身的監督機制隨之消失。這會(huì )激化銀行管理者的風(fēng)險偏好。
�。�2）投保銀行方面：銀行的經(jīng)營(yíng)管理者，在簽訂存款保險合約獲得對存款人的支付保證后，尤其是保險制度采取單一保費率時(shí)，銀行繳納的保費與該行資金運用風(fēng)險沒(méi)有掛鉤，加之沒(méi)有來(lái)自存款者的監督和約束，銀行受高收益的驅動(dòng)勢必選擇高風(fēng)險投資，這種道德風(fēng)險增加了銀行破產(chǎn)的可能性。
�。�3）存款保險部門(mén)方面：存款保險部門(mén)可能有監管寬容的道德風(fēng)險，即可能把自身的利益置于存款人利益之上，如掩蓋推遲處理銀行的問(wèn)題，或通過(guò)政府資金的注入使問(wèn)題銀行在該監管人的任期內不會(huì )破產(chǎn)，或在考慮整個(gè)銀行業(yè)的利益而忽略了對個(gè)別銀行的處理，從而難以正確地履行監管職責，導致風(fēng)險不斷累積，由此加大解決問(wèn)題要付出的代價(jià)，最終損害整體經(jīng)濟利益。
�。ㄎ澹┐婵畋ｋU制度的特征
雖然存款保險不是商業(yè)保險，但是其構成和特性與商業(yè)保險又有共通之處。存款保險也是由存款保險主體，存款保險的客體和存款保險合同這三要素組成。存款保險同樣具有行為的法定性、關(guān)系的有償性和互助性、時(shí)期的有限性、結果的損益性、機構的壟斷性、標的的同質(zhì)性等商業(yè)保險的特征。但存款保險標的和受益人的特殊性，決定了它與商業(yè)保險在許多方面仍有明顯區別。
【解讀存款保險制度】相關(guān)文章：
存款保險制度解讀12-21
存款保險制度出臺要點(diǎn)解讀12-21
存款保險制度08-22
存款保險制度12-13
存款保險制度下該怎么存款08-08
存款保險制度的利弊11-22
中國存款保險制度11-22
存款保險制度在中國11-22