對沖基金面試中的常見(jiàn)問(wèn)題
對沖基金面試不會(huì )是件讓人舒心的事。眾所周知，對沖基金會(huì )考察面試者的抗壓能力，而且招的人數相對較少。所以，對沖基金要招的人要么是沒(méi)有經(jīng)驗但有培養潛力的、要么就是已有能充分證明其工作能力的相關(guān)經(jīng)驗。
不過(guò)，根據對沖基金專(zhuān)家和專(zhuān)門(mén)從事對沖基金招聘的獵頭介紹，通常有幾類(lèi)問(wèn)題每次面試都會(huì )問(wèn)到。下面我們就來(lái)告訴你該如何充分準備對沖基金的面試。
1. 具體說(shuō)說(shuō)你的某個(gè)投資理念
如果你要應聘對沖基金的分析師或投資組合經(jīng)理，你需要有自己的想法。怎么才能有想法呢?著(zhù)名的橋水投資公司(Bridgewater Associates)在一份長(cháng)達123頁(yè)的文件中提出了怎樣形成投資觀(guān)點(diǎn)的理論和原理。對沖基金可不希望你提出的想法乏味無(wú)趣：比如，推薦買(mǎi)蘋(píng)果公司的股票就不怎么樣。
“他們不想聽(tīng)你為什么會(huì )選投一只人人都會(huì )買(mǎi)的牛股(除非你的想法和常理相悖)，” Glocap獵頭公司董事總經(jīng)理安東尼•凱澤爾(Anthony Keizner)說(shuō)，“他們想聽(tīng)到好的商業(yè)邏輯、某只股票被高估或低估的原因、市場(chǎng)錯過(guò)了什么、以及這只股票憑什么能漲到你說(shuō)的目標價(jià)。”
面試官很可能會(huì )讓你對投資某家公司或某個(gè)行業(yè)進(jìn)行量化分析，并解釋為什么市場(chǎng)沒(méi)能理解某只股票�；卮鹬�，要確保你至少知道三種不同的投資理念和策略。要根據你所應聘的基金調整你的想法(比如，向債券基金推銷(xiāo)新興市場(chǎng)股票是沒(méi)什么好結果的)。嘗試準備一個(gè)看多的案例和一個(gè)看空的案例，同時(shí)為你的想法準備最充分的理由。
2. 你為什么想以投資為職業(yè)?
這個(gè)問(wèn)題更多是針對還比較年輕的應聘者，同時(shí)也是展示你能夠成為一名優(yōu)秀交易員或基金經(jīng)理的機會(huì )。實(shí)際上，這更是一個(gè)“文化契合度”問(wèn)題，是你證明自己適合干對沖基金這一行并且打算將投資作為長(cháng)期職業(yè)的一個(gè)機會(huì )。
“你需要言簡(jiǎn)意賅，展示對投資的熱情。比如你已經(jīng)開(kāi)設了個(gè)人賬戶(hù)進(jìn)行交易，或者是年輕時(shí)有過(guò)相關(guān)工作經(jīng)歷，”專(zhuān)門(mén)服務(wù)對沖基金招聘事宜的幻影招聘公司(Mirage Recruitment)董事總經(jīng)理巴里•西斯(Barry Seath)說(shuō)。
3. 介紹下你自己/跟我說(shuō)說(shuō)你的簡(jiǎn)歷
沒(méi)錯，這是任何工作面試都會(huì )遇到的常規問(wèn)題，但這也是向對沖基金推銷(xiāo)你自己的機會(huì )。他們想讓你通過(guò)介紹自己的技能和經(jīng)驗來(lái)證明你有能力為公司估值、可以讀懂財務(wù)報表和分析師報告，更重要的是，可以獲得足夠的信任、拿一大筆錢(qián)去實(shí)踐你的投資交易理念。
回答這個(gè)問(wèn)題一定要簡(jiǎn)明扼要——以擅長(cháng)在各個(gè)不同領(lǐng)域找工作著(zhù)稱(chēng)的'MBA們則建議，要準備好一個(gè)90秒長(cháng)的簡(jiǎn)版回答和一個(gè)3分鐘長(cháng)的延伸版回答。
4. 中國有多少高爾夫球?
旨在測試面試者數學(xué)推理能力的腦筋急轉彎類(lèi)題目正逐漸被對沖基金淘汰。“客戶(hù)問(wèn)面試者‘需要多少杯水才能填滿(mǎn)大西洋’那樣的問(wèn)題已是好久之前的事了，”西斯說(shuō)。“他們想看到的是從頭到尾用數學(xué)推理得出的答案，而且要富有邏輯、切中要點(diǎn)。”
這本質(zhì)上意味著(zhù)，如果你在某個(gè)點(diǎn)上猶豫太久或是偏了題，論證太復雜，那么面試官就會(huì )挑你的刺。要做好被打斷、思考過(guò)程被質(zhì)疑、或是論點(diǎn)被徹底反駁的思想準備�；蛟S你已猜到，這種情況下你的答案是什么并不重要，重要的是你如何應對壓力。秘訣在于保持鎮定。
這類(lèi)問(wèn)題有幾種類(lèi)似的問(wèn)法，某對沖基金的CEO就問(wèn)過(guò)一位應聘者：“我兜里有多少錢(qián)?”這名應聘者在權衡了各種假設后回答：“上下500美元(也就是0-1000美元)”，而這正是這道貌似無(wú)法回答的題目的正確答案。對沖基金專(zhuān)家表示，秘訣在于，如果一道問(wèn)題聽(tīng)上去有點(diǎn)無(wú)厘頭，用數學(xué)方法來(lái)回答準沒(méi)錯。
5. 量化題和編程題
最后，你需要做好量化相關(guān)問(wèn)題的準備——特別是(這點(diǎn)很明顯)當你應聘一家專(zhuān)做量化的基金時(shí)。比如，你可能會(huì )被要求從一個(gè)遞歸算法里創(chuàng )建一個(gè)聲明算法、把一個(gè)字符串反過(guò)來(lái)、估算5的平方根、寫(xiě)一個(gè)判斷某個(gè)數字是否是素數的函數，或者描述如果用Java創(chuàng )建一個(gè)棋盤(pán)游戲時(shí)你會(huì )使用的邏輯。面試前要好好復習編程語(yǔ)言，尤其是當你學(xué)的是計算機專(zhuān)業(yè)時(shí)。
6. 為什么想來(lái)我們基金?
最后，你需要知道你所應聘的這家對沖基金的任何細枝末節。對沖基金行事十分低調，但通�？梢栽贖edge Fund Intelligence或者Opalesque等網(wǎng)站找到相關(guān)信息。
或者，你至少應該知道這家對沖基金管理的資產(chǎn)規模有多大、行業(yè)關(guān)注點(diǎn)和交易策略。如果你還知道其中頂級交易員的名字和投資者構成，這會(huì )有很大幫助。試著(zhù)在面試前和其他員工(或前員工)聊一聊，問(wèn)問(wèn)他們在這家基金工作好在哪里。
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