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《中級財務(wù)管理》公式整理
公式，在數學(xué)、物理學(xué)、化學(xué)、生物學(xué)等自然科學(xué)中用數學(xué)符號表示幾個(gè)量之間關(guān)系的式子。以下是小編為大家整理的《中級財務(wù)管理》公式整理，希望能夠幫助到大家。
《中級財務(wù)管理》公式整理
第一章
利率=純利率+通貨膨脹補償率+風(fēng)險收益率
第二章
8.風(fēng)險收益率=風(fēng)險價(jià)值系數(b)×標準離差率(V)
9.必要收益率=無(wú)風(fēng)險收益率+b×V
=無(wú)風(fēng)險收益率+β×(市場(chǎng)組合平均收益率-無(wú)風(fēng)險收益率)
第三章
1.復利現值系數與終值系數
F×(P/F,i,n)=(1+i)^(-n)
P×(F/P,i,n)=(1+i)^n
2.普通年金現值系數與資本回收系數
(P/A ,i n)=[1-(P/F,i,n)]/i
(A/P ,i n)=1/(P/A ,i n)
3.普通年金終值系數與償債基金系數
(F/A, i n)=[(F/P,i,n)-1]/i
(A/F，i n)=1/(F/A, i n)
4.即付年金現值系數和終值系數
即付年金現值系數=(1+i)×普通年金現值系數
即付年金終值系數=(1+i)×普通年金終值系數
第四章
1.項目計算期=建設期+運營(yíng)期
2.固定資產(chǎn)原值=固定資產(chǎn)投資+建設期資本化借款利息
3.本年流動(dòng)資金投資額(墊支數)=本年流動(dòng)資金需用數-截止上年的流動(dòng)資金投資額
本年流動(dòng)資金需用數=該年流動(dòng)資金需用數-該年流動(dòng)負債可用數
4.某年經(jīng)營(yíng)成本=該年外購原材料、燃料和動(dòng)力費十該年工資及福利費+該年修理費+該年其他費用
5.運營(yíng)期所得稅后凈現金流量
=息稅前利潤×(1-所得稅稅率)+折舊+攤銷(xiāo)+回收額
=營(yíng)業(yè)收入-經(jīng)營(yíng)成本-營(yíng)業(yè)稅金及附加-所得稅
6.包括建設期的投資回收期=最后一項為負值的累計凈現金流量對應的年數+最后一項為負值的累計凈現金流量絕對值/下年凈現金流量
7.投資利潤率=年息稅前利潤或年均息稅前利潤/投資總額×100%
8.凈現值=求和符號(第t年的凈現金流量×t年的復利現值系數)
9.凈現值率=項目的凈現值/原始投資的現值合計×100%
10.獲利指數=投產(chǎn)后各年凈現金流量的現值合計/原始投資的現值合計=1+凈現值率
11.內部收益率IRR：求和符號[第t年的凈現金流量×(P/F,IRR,t)]=0
推薦：2008會(huì )計職稱(chēng)《中級會(huì )計實(shí)務(wù)》跨章節綜合大題
第五章
1.基金單位凈值=基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額/基金單位總份額
基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額=基金資產(chǎn)總額-基金負債總額
2.基金認購價(jià)=基金單位凈值+首次認購費
基金贖回價(jià)=基金單位凈值-基金贖回費
3.基金收益率=(年末持有份數-基金單位凈值年末數-年初持有份數×基金單位凈值年初數)/(年初持有份數×基金單位凈值年初數)
4.認股權證的理論價(jià)值=max[(P-E)×N,O]
5.附權優(yōu)先認股權的價(jià)值：Ml-(R×N+S)=R
除權優(yōu)先認股權的價(jià)值：M2-(R×N+S)=0
6.轉換比率=債券面值/轉換價(jià)格=股票數/可轉換債券數
第六章
3.普通股資金成本的計算(留存收益僅是不考慮籌資費用)
每年股利固定：普通股籌資成本=每年固定股利/[普通股籌資金額×(1-普通股籌資費率)]×100%
股利增長(cháng)率固定：普通股籌資成本=第一年預期股利/[普通股籌資金額×(1-普通股籌資費率)]×100%+股利固定增長(cháng)率
資本資產(chǎn)定價(jià)模型：Kc=Rf+β×(Rm-Rf)
無(wú)風(fēng)險利率加風(fēng)險溢價(jià)法：Kc=Rf+Rp
4.債務(wù)籌資成本=年利息×(1-所得稅稅率)/[負債籌資總額×(1-籌資費率)]×100%
5.短期借款實(shí)際利率
(1)補償性余額：實(shí)際利率=名義借款金額×名義利率/[名義借款金額×(1-補償性余額比例)]=名義利率/(1-補償性余額比例)
(2)貼現法付息：實(shí)際利率=利息/(貸款金額-利息)×100%
6.放棄現金折扣的成本=折扣百分比/(1-折扣百分比)×360/(信用期-折扣期)
第八章
1.加權平均資金成本=∑(某種資金占總資金的比重×該種資金的成本)
2.邊際貢獻=銷(xiāo)售收入-變動(dòng)成本
=(銷(xiāo)售單價(jià)一單位變動(dòng)成本)×產(chǎn)銷(xiāo)量
=單位邊際貢獻×產(chǎn)銷(xiāo)量
3.息稅前利潤=銷(xiāo)售收入總額-變動(dòng)成本總額-固定成本
=(銷(xiāo)售單價(jià)-單位變動(dòng)成本)×產(chǎn)銷(xiāo)量-固定成本
=邊際貢獻總額-固定成本
4.經(jīng)營(yíng)杠桿
經(jīng)營(yíng)杠桿系數=息稅前利潤變動(dòng)率/產(chǎn)銷(xiāo)量變動(dòng)率=基期邊際貢獻/基期息稅前利潤
5.財務(wù)杠桿
經(jīng)營(yíng)杠桿系數=普通股每股利潤變動(dòng)率/息稅前利潤變動(dòng)率=基期息稅前利潤/(基期息稅前利潤-基期利息)
6.復合杠桿
復合杠桿系數=普通股每股利潤變動(dòng)率/產(chǎn)銷(xiāo)量變動(dòng)率=經(jīng)營(yíng)杠桿系數×財務(wù)杠桿系數=基期邊際貢獻/(基期息稅前利潤-基期利息-基期融資租賃租金)
7.每股利潤無(wú)差別點(diǎn)處的息稅前利潤
解方程：(EBIT-I1)×(1-T)/N1=(EBIT-I2)×(1-T)/N2
8.公司價(jià)值分析法
股票市場(chǎng)價(jià)值=[(息稅前利潤-利息)×(1-所得稅稅率)]/普通股籌資成本
第十章
1.銷(xiāo)售預算
某期經(jīng)營(yíng)現金收入=該期現銷(xiāo)含稅收入+該期回收以前期應收賬款
=本期銷(xiāo)售收入(含銷(xiāo)項稅)+期初應收賬款-期末應收賬款
2.生產(chǎn)預算
某種產(chǎn)品預計生產(chǎn)量=預計銷(xiāo)售量+預計期末存貨量-預計期初存貨量
3.直接材料預算
本期采購付現金額=本期采購金額(含進(jìn)項稅)+期初應付賬款-期末應付賬款
=該期現購材料現金之處+該期支付以前期的應付賬款
4.應交稅金及附加預算
應交稅金及附加=銷(xiāo)售稅金及附加+應交增值稅
銷(xiāo)售稅金及附加=應交營(yíng)業(yè)稅+應交消費稅+應交資源稅+應交城市維護建設稅+應交教育費及附加
第十一章
1.成本中心
成本(費用)變動(dòng)額=實(shí)際責任成本(費用)-預算責任成本(費用)
成本(費用)變動(dòng)率=成本(費用)變動(dòng)額/預算責任成本(費用)×100%
2.利潤中心
利潤中心邊際貢獻總額=該利潤中心銷(xiāo)售收入總額-該利潤中心變動(dòng)成本總額
利潤中心負責人可控制利潤總額=該利潤中心邊際貢獻總額-該利潤中心負責人可控固定成本
利潤中心可控利潤總額=該利潤中心負責人可控制利潤總額-該利潤中心負責人不可控固定成本
3.投資中心
投資收益率=利潤/投資額×100%
剩余收益=利潤-投資額(或資產(chǎn)占用額)×規定的(或預期的)最低投資報酬率
=息稅前利潤-總資產(chǎn)占用額×預期的總資產(chǎn)息稅前利潤率
4.標準工資率=標準工資總額÷標準總工時(shí)
制造費用分配率標準=標準制造費用總額÷標準總工時(shí)
用量差異=標準價(jià)格×(實(shí)際用量-標準用量)
價(jià)格差異=(實(shí)際價(jià)格-標準價(jià)格)×實(shí)際用量
直接材料用量差異=(實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際用量-實(shí)際產(chǎn)量下標準用量)×標準價(jià)格
直接材料價(jià)格差異=(實(shí)際價(jià)格-標準價(jià)格)×實(shí)際用量
直接人工效率差異=(實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際人工工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下標準人工工時(shí))×標準工資率
直接人工工資率差異=(實(shí)際工資率-標準工資率)×實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際人工工時(shí)
變動(dòng)制造費用效率差異=(實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下標準工時(shí))×變動(dòng)制造費用標準分配率
變動(dòng)制造費用耗費差異=(變動(dòng)制造費用實(shí)際分配率-變動(dòng)制造費用標準分配率)×實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí)
固定制造費用耗費差異=實(shí)際固定制造費用-預算產(chǎn)量標準工時(shí)×標準分配率
固定制造費用能量差異=(預算產(chǎn)量下的標準工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下的標準工時(shí))×標準分配率
固定制造費用產(chǎn)量差異=(預算產(chǎn)量下的標準工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下的實(shí)際工時(shí))×標準分配率
固定制造費用效率差異=(實(shí)際產(chǎn)量下的實(shí)際工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下的標準工時(shí))×標準分配率
第十二章
1.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債×100%
2.速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債×100%
3.現金流動(dòng)負債比率=年經(jīng)營(yíng)現金凈流量/年末流動(dòng)負債×100%
4.資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%
5.產(chǎn)權比率=負債總額/所有者權益總額×100%
6.或有負債比率=或有負債總額/所有者權益總額×100%
7.已獲利息倍數=息稅前利潤總額/利息支出
息稅前利潤總額=利潤總額+利息支出
8.帶息負債比率=帶息負債總額/負債總額×100%
9.應收賬款(流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn))周轉率=營(yíng)業(yè)收入/平均應收賬款(流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn))
應收賬款(流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn))周轉天數=360/應收賬款(流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn))周轉率
其中：固定資產(chǎn)使用固定資產(chǎn)凈值計算。
10.存貨周轉率=營(yíng)業(yè)成本/平均存貨余額
存貨周轉天數=360/存貨周轉率
11.不良資產(chǎn)比率=(資產(chǎn)減值準備余額+應提未提和應攤未攤的潛虧掛賬+未處理資產(chǎn)損失)/(資產(chǎn)總額+資產(chǎn)減值準備余額)×100%
12.資產(chǎn)現金回收率=經(jīng)營(yíng)現金凈流量/平均資產(chǎn)總額×100%
13.營(yíng)業(yè)利潤率=營(yíng)業(yè)利潤/營(yíng)業(yè)收入×100%
銷(xiāo)售毛利率=(銷(xiāo)售收入-銷(xiāo)售成本)/銷(xiāo)售收入×100%
銷(xiāo)售凈利率=凈利潤/銷(xiāo)售收入×100%
14.成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額×100%
15.盈余現金保障倍數=經(jīng)營(yíng)現金凈流量/凈利潤
16.總資產(chǎn)報酬率=息稅前利潤總額/平均資產(chǎn)總額×100%
17.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均資產(chǎn)×100%
18.資本收益率=凈利潤/平均資本×100%
19.基本每股收益=歸屬于普通股東的當期凈利潤/當期發(fā)行在外普通股的加權平均數
20.每股股利=普通股現金股利總額/年末普通股總數
21.市盈率=普通股每股市價(jià)/普通股每股收益
22.每股凈資產(chǎn)=年末股東權益/年末普通股總數
23.營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)率=本年營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)額/上年營(yíng)業(yè)收入總額×100%
24.資本保值增值率=扣除客觀(guān)因素后的本年末所有者權益總額/年初所有者權益總額×100%
25.資本積累率=本年所有者權益增長(cháng)額/年初所有者權益×100%
26.總資產(chǎn)增長(cháng)率=本年總資產(chǎn)增長(cháng)額/年初資產(chǎn)總額×100%
27.營(yíng)業(yè)利潤增長(cháng)率=本年營(yíng)業(yè)利潤增長(cháng)額/上年營(yíng)業(yè)利潤總額×100%
28.技術(shù)投入比率=本年科技支出合計/本年營(yíng)業(yè)收入×100%
《中級財務(wù)管理》公式整理
一、投資決策
1. 凈現值（NPV）： NPV = ∑(Ct / (1 + r)^t) - I 其中，Ct為第t期現金流入，r為折現率，I為初始投資額，t為項目期數。
2. 內部收益率（IRR）： IRR是使NPV等于零時(shí)的折現率，通常通過(guò)迭代法求解。
3. 回收期（PP）： 簡(jiǎn)單回收期 = （原始投資額 - 最后一期前累計現金流量絕對值）/ 最后一期現金流量 動(dòng)態(tài)回收期 = 使累積凈現值等于零時(shí)對應的期數
4. 獲利指數（PI）： PI = （NPV + 初始投資額）/ 初始投資額
5. 修正內部收益率（MIRR）： MIRR考慮了資金成本的差異，用于評估在不同現金流情況下項目的收益水平。
二、資本結構
1. 加權平均資本成本（WACC）： WACC = (E/V) × re + (D/V) × rd × (1 - Tc) 其中，E為股權資本，D為債務(wù)資本，V為總資本，re為權益資本成本，rd為債務(wù)資本成本，Tc為所得稅稅率。
2. MM定理： 在無(wú)稅條件下的資本結構無(wú)關(guān)論：企業(yè)價(jià)值V與資本結構無(wú)關(guān)。 在有稅條件下的資本結構相關(guān)論：企業(yè)價(jià)值V隨負債比例增加而增加，直至達到最優(yōu)資本結構。
三、籌資決策
1. 債券估價(jià)： 債券價(jià)值 = ∑(Ct / (1 + YTM)^t) + F / (1 + YTM)^n 其中，Ct為每年利息支付，F為債券面值，YTM為到期收益率，n為債券期限。
2. 股票估價(jià)： 股票價(jià)值 = D1 / (k - g) 其中，D1為下一期預期股息，k為必要收益率，g為股息增長(cháng)率。
四、營(yíng)運資金管理
1. 應收賬款周轉率： 應收賬款周轉率 = 營(yíng)業(yè)收入 / 平均應收賬款余額
2. 存貨周轉率： 存貨周轉率 = 銷(xiāo)售成本 / 平均存貨余額
3. 現金周期： 現金周期 = 應收賬款周轉天數 + 存貨周轉天數 - 應付賬款周轉天數
五、股利政策
1. 股利支付率： 股利支付率 = 每股股利 / 每股收益
2. 股利增長(cháng)模型（如戈登增長(cháng)模型）： P0 = D1 / (k - g) 其中，P0為股票現值，D1為下一期預期股息，k為必要收益率，g為股息增長(cháng)率。
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