2017年高級會(huì )計師案例分析題訓練題
2017年高級會(huì )計師考試報名時(shí)間預計為3月份，高級會(huì )計師主要考核應試者運用會(huì )計、財務(wù)、稅收等相關(guān)的理論知識、政策法規。以下是yjbys網(wǎng)小編整理的關(guān)于高級會(huì )計師案例分析題訓練題，供大家備考。
篇一：
案例分析題(本題13分)
某特種鋼股份有限公司為A股上市公司，20×7年為調整產(chǎn)品結構，公司擬分兩階段投資建設某特種鋼生產(chǎn)線(xiàn)，以填補國內空白。該項目第一期計劃投資額為20億元，第二期計劃投資額為18億元，公司制定了發(fā)行分離交易可轉換公司債券的融資計劃。
經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準，公司于20×7年2月1日按面值發(fā)行了2000萬(wàn)張，每張面值100元的分離交易可轉換公司債券，合計20億元，債券期限為5年，票面年利率為1%(如果單獨按面值發(fā)行一般公司債券，票面年利率需要設定為6%)，按年計息。同時(shí)，每張債券的認購人獲得公司派發(fā)的15份認股權證，權證總量為30000萬(wàn)份，該認股權證為歐式認股權證;行權比例為2：1(即2份認股權證可認購1股A股股票)，行權價(jià)格為12元/股。認股權證存續期為24個(gè)月(即20×7年2月1日至20×9年2月1日)，行權期為認股權證存續期最后五個(gè)交易日(行權期間權證停止交易)。假定債券和認股權證發(fā)行當日即上市。
公司20×7年末A股總數為20億股(當年未增資擴股)，當年實(shí)現凈利潤9億元。假定公司20×8年上半年實(shí)現基本每股權益0.30元，上半年公司股價(jià)一直維持在每股10元左右。預計認股權證行權期截至前夕，每股認股權證價(jià)格將為1.5元。
要求：
1.計算公司發(fā)行分離交易可轉換公司債券相對于一般公司債券于20×7年節約的利息支出。
2.計算公司20×7年的基本每股收益。
3.計算公司為實(shí)現第二次融資，其股價(jià)至少應當達到的水平;假定公司市盈率維持在20倍，計算其20×8年基本每股收益至少應當達到的水平。
4.簡(jiǎn)述公司發(fā)行分離交易可轉換公司債券的主要目標及其風(fēng)險。
5.簡(jiǎn)述公司為了實(shí)現第二次融資目標，應當采取何種財務(wù)策略。
【分析與解釋】
1.發(fā)行分離交易的可轉換公司債券后，20×7年可節約的利息支出為：
20×(6%-1%)×11/12=0.92(億元)
2. 20×7年公司基本每股收益為：9/20=0.45(元/股)
3. 為實(shí)現第二次融資，必須促使權證持有人行權，為此股價(jià)應當達到的水平12+1.5×2=15元
20×8年基本每股收益應達到的水平: 15/20=0.75元
4.主要目標是分兩階段融通項目第一期、第二期所需資金，特別是努力促使認股權證持有人行權，以實(shí)現發(fā)行分離交易可轉換公司債券的第二次融資。
或： 主要目標是一次發(fā)行，兩次融資。
或： 主要目標是通過(guò)發(fā)行分離交易的可轉換公司債券籌集所需資金。
主要風(fēng)險是第二次融資時(shí)，股價(jià)低于行權價(jià)格，投資者放棄行權 [或：第二次融資失敗]。
5.具體財務(wù)策略是：
(1)最大限度發(fā)揮生產(chǎn)項目的效益，改善經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì) [或：提高盈利能力]。
(2)改善與投資者的關(guān)系及社會(huì )公眾形象，提升公司股價(jià)的市場(chǎng)表現。
篇二：
案例分析題(本題10分)
甲公司為一家從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的上市公司，20×8年與企業(yè)并購有關(guān)的情況如下：
(1)甲公司為取得B公司擁有的正在開(kāi)發(fā)的X房地產(chǎn)項目，20×8年3月1日，以公允價(jià)值為15000萬(wàn)元的非貨幣性資產(chǎn)作為對價(jià)購買(mǎi)了B公司35%有表決權股份;20×8年下半年，甲公司籌集到足夠資金，以現金20000萬(wàn)元作為對價(jià)再次購買(mǎi)了B公司45%有表決權股份。
(2)甲公司為進(jìn)入西北市場(chǎng)，20×8年6月30日，以現金2400萬(wàn)元作為對價(jià)購買(mǎi)了C公司90%有表決權股份。C公司為20×8年4月1日新成立的公司，截止20×8年6月30日，C公司持有貨幣資金2600萬(wàn)元，實(shí)收資本2000萬(wàn)元，資本公積700萬(wàn)元，未分配利潤—100萬(wàn)元。
(3)甲公司20×7年持有D公司80%有表決權股份，基于對D公司市場(chǎng)發(fā)展前景的分析判斷，20×8年8月1日，甲公司以現金5000萬(wàn)元作為對價(jià)向乙公司購買(mǎi)了D公司20%有表決權股份，從而使D公司變?yōu)槠淙Y子公司。
假定本題中有關(guān)公司的所有者均按所持有表決權股份的比例參與被投資單位的財務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策，不考慮其他情況。
要求：
根據企業(yè)會(huì )計準則規定，逐項分析、判斷甲公司20×8年上述并購是否形成企業(yè)合并?如不形成企業(yè)合并的，請簡(jiǎn)要說(shuō)明理由。
【分析與解釋】
1、 甲公司20×8年兩次合計收購B公司80%有表決權股份形成企業(yè)合并。
2、 甲公司20×8年收購C公司90%有表決權股份不形成企業(yè)合并。
理由：C公司在20×8年6月30日僅存在貨幣資金，不構成業(yè)務(wù)，不應作為企業(yè)合并處理。
3、 甲公司20×8年增持D公司20%有表決權股份不形成企業(yè)合并。
理由：D公司在甲公司20×8年收購其20%有表決權股份之前已經(jīng)是甲公司的子公司，不應作為企業(yè)合并處理。
或：該股份購買(mǎi)前后未發(fā)生控制權的變化，不應作為企業(yè)合并處理.
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