互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制論文

　　一、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險種類(lèi)

　　信用風(fēng)險�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融雙方有一方在合同到期時(shí)不履行其義務(wù)就會(huì )導致信用風(fēng)險�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的一切業(yè)務(wù)都是在虛擬的網(wǎng)絡(luò )世界中開(kāi)展的。這種虛擬性的服務(wù)方式使得業(yè)務(wù)開(kāi)展的雙方可以在不同地點(diǎn)不見(jiàn)面就能發(fā)聲聯(lián)系，這使雙方的身份以及業(yè)務(wù)開(kāi)展的真實(shí)性的驗證難度增加了很多。增大了在身份確認、信用評級方面的信息不對稱(chēng)，從而增加了信用風(fēng)險。流動(dòng)性風(fēng)險。流動(dòng)性風(fēng)險是互聯(lián)網(wǎng)金融機構因沒(méi)有足額的流動(dòng)資金滿(mǎn)足客戶(hù)隨時(shí)隨地對現金的需求而導致的風(fēng)險。風(fēng)險的測量主要考慮電子貨幣的規模和余額。因為電子貨幣是在現有實(shí)際貨幣的前提下發(fā)行的，是一種虛擬的數字化了的交易媒介�？蛻�(hù)在收到這種虛擬的貨幣后，并沒(méi)有完成最終的支付，還要等收到等額的在現實(shí)社會(huì )中流通的實(shí)際貨幣才稱(chēng)得上完成了交易。這就需要電子貨幣的發(fā)行機構即互聯(lián)網(wǎng)金融機構滿(mǎn)足流動(dòng)性要求。支付和結算風(fēng)險�；ヂ�(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展使得互聯(lián)網(wǎng)金融機構的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都在網(wǎng)絡(luò )上進(jìn)行成為可能，甚至產(chǎn)生了國際化的支付和結算系統，突破了傳統金融的地點(diǎn)限制；隨著(zhù)上網(wǎng)人數的增加，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶(hù)群體也逐步擴大，這也使得其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)環(huán)境具有很大的地域開(kāi)放性，從而大大增加了支付和結算風(fēng)險。法律風(fēng)險�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，各種產(chǎn)品層出不窮，因此總是缺少對其的監管或監管立法模糊不清。目前的相關(guān)立法也主要聚焦于傳統金融業(yè)務(wù)，缺乏有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)相結合的配套法律法規。因此，如果簽訂了互聯(lián)網(wǎng)金融方面的合同就很可能陷入不必要的糾紛，增加了交易成本，甚至會(huì )影響該行業(yè)的持續發(fā)展。

　　二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險特點(diǎn)

　　一是并存性。即傳統金融風(fēng)險與新興金融風(fēng)險并存，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現甚至能改變金融的功能和本質(zhì)，傳統金融的系統性風(fēng)險流動(dòng)性風(fēng)險仍然存在。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融又有可能有新的風(fēng)險相伴而生，這樣互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險是傳統風(fēng)險與新興風(fēng)險并存。二是多樣性。因為互聯(lián)網(wǎng)金融內涵豐富類(lèi)型較多，而且呈現不斷成長(cháng)發(fā)展新興業(yè)態(tài)，其風(fēng)險的類(lèi)別和內含也呈多樣性的特點(diǎn)，隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷創(chuàng )新和反風(fēng)險的增強，還可能會(huì )出現新的風(fēng)險。三是虛擬性。網(wǎng)絡(luò )經(jīng)濟互聯(lián)網(wǎng)金融都有虛擬性的特點(diǎn)，金融業(yè)本來(lái)就具有虛擬經(jīng)濟的特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融交易又幾乎全部在網(wǎng)上進(jìn)行，交易的虛擬化更加突出，其風(fēng)險也在虛擬化中發(fā)生，因此互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險具有很強的隱含性，這也給治理增加了難度。四是速發(fā)性�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險可能會(huì )迅速發(fā)生，其業(yè)務(wù)具有遠程快速發(fā)生完成的特點(diǎn)，資金運轉速度更快范圍更廣，支付結算更加快捷，因而其風(fēng)險事故的可能性也越大，一旦出現了失誤，回旋余地很小，補救成本卻相當大。

　　三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險控制

　　這里討論的是互聯(lián)網(wǎng)金融所特有的風(fēng)險控制方法：技術(shù)性風(fēng)險、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險和系統性風(fēng)險。

　�。ㄒ唬┗ヂ�(lián)網(wǎng)金融技術(shù)性風(fēng)險的控制方法

　　一是改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開(kāi)展環(huán)境。加大對計算機硬件設施的安全保障投入，提高整個(gè)計算機系統的防入侵、防病毒能力；在網(wǎng)絡(luò )方面應用身份驗證和分級授權等安全注冊登錄方式，并且對非法用戶(hù)加以限制以實(shí)現對互聯(lián)網(wǎng)金融的門(mén)戶(hù)網(wǎng)站的安全訪(fǎng)問(wèn)。二是加強數據管理。將互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展納入到整個(gè)金融體系發(fā)展規劃中，視其為金融體系中重要的一部分，制定統一的技術(shù)標準，使互聯(lián)網(wǎng)金融系統內相互協(xié)調，提升對各項風(fēng)險的檢測水平；通過(guò)數字證書(shū)的辦法為其業(yè)務(wù)主體提供最基本的安全保障。三是開(kāi)發(fā)具有自主知識產(chǎn)權的信息技術(shù)。信息技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融的有序開(kāi)展過(guò)程中有著(zhù)十分重要的作用，為降低技術(shù)風(fēng)險，應著(zhù)力開(kāi)發(fā)一些新型的防攻擊防病毒能力強的技術(shù)手段。

　�。ǘ�）互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險的控制方法

　　充分利用互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代大數據建立征信平臺。想要從根本上解決互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的信用風(fēng)險，第一要務(wù)是大力推動(dòng)以大數據為基礎的征信平臺，實(shí)現全社會(huì )信用信息，比如主體的履約能力，交易記錄等的收集、匹配和數據化。建立一個(gè)全社會(huì )通用的信用查詢(xún)和調用體系。做到互聯(lián)網(wǎng)金融機構能根據該征信平臺進(jìn)行信用風(fēng)險評估，并通過(guò)一定的專(zhuān)業(yè)化征信數據降低信用違約風(fēng)險。創(chuàng )新監管體系�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融是金融體系的重要組成部分，所以監管方法和力度應適應它的發(fā)展，針對它與傳統金融的區別對現有法規進(jìn)行完善、創(chuàng )新。形成既有專(zhuān)業(yè)分工又能夠統一治理的機制。培育信息公開(kāi)透明，保護以消費者利益為核心的金融市場(chǎng)環(huán)境。提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信息透明度主要在于實(shí)現財務(wù)數據和風(fēng)險信息的強制披露。另外，向消費者進(jìn)行知識教育，使消費者能充分認識到互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統金融的不同之處，增強其對新興金融模式的風(fēng)險認識。

　�。ㄈ�）互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險的控制方法

　　首先，正當收集和保護信息�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的從業(yè)人員在收集客戶(hù)信息時(shí)應嚴格遵守相關(guān)法律法規，得到客戶(hù)信息后要給予適當保護。根據2007年公安部頒發(fā)的《信息安全等級保護管理辦法》，按照信息系統破壞后所造成的損失程度分成五個(gè)等級，并對信息系統的不同安全等級進(jìn)行分級保護管理。從業(yè)人員應熟知相關(guān)法律法規，在安全程度達標的平臺上操作。只有這樣，當計算機網(wǎng)絡(luò )系統被破壞導致信息泄露時(shí)，才能在一定程度上減免違法責任。其次，要強制規范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律規章適度。面對正在飛速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融各產(chǎn)品領(lǐng)域，國家法律制定顯然不能緊跟其步伐。因此，將行業(yè)章程對該行業(yè)的有效規范強制起來(lái)就顯得尤為重要，自律規章制度作為社會(huì )自生規則也應該發(fā)揮其規范價(jià)值。此外，監管機構應適當的寬容。中國近幾十年來(lái)長(cháng)期壓制民間的金融發(fā)展，如果繼續之前的政策，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì )發(fā)展的很緩慢。監管者應在金融創(chuàng )新和金融監管間找到平衡點(diǎn)。以前中國金融業(yè)依靠政策保護現象嚴重，形成了高度壟斷的金融市場(chǎng)環(huán)境，行業(yè)內競爭不充分，傳統金融機構獲取了暴利，這些問(wèn)題并沒(méi)有促使法律得到有效調整。壟斷帶來(lái)的負面結果之一就是能夠給小微企業(yè)和普通人提供的金融產(chǎn)品及金融服務(wù)的水準都很低端。不可否認，互聯(lián)網(wǎng)金融以其普惠、分享、便捷等不同于傳統金融的特點(diǎn)，在整個(gè)金融系統內獲得了巨大的發(fā)展空間。所以，監管機構在打擊那些觸犯法律法規的從業(yè)機構或從業(yè)者時(shí)，也應鼓勵和支持金融行業(yè)的創(chuàng )新以維持積極正當的競爭秩序。

　�。ㄋ模┗ヂ�(lián)網(wǎng)金融系統性風(fēng)險控制的方法

　　限制金融風(fēng)險敞口。金融風(fēng)險敞口限制能使金融風(fēng)險暴露限定在某一規范水平，減小因風(fēng)險發(fā)生導致金融機構破產(chǎn)的可能性，以實(shí)現分散金融風(fēng)險達到穩定的目的。該限制能減少結算頭寸時(shí)的擠兌效應，此方法已經(jīng)應用到了銀行業(yè)。隨著(zhù)金融市場(chǎng)日趨復雜化和多樣化的發(fā)展，銀行與非銀行金融機構間的交叉日益明顯，大額的金融資產(chǎn)也能夠在互聯(lián)網(wǎng)金融機構間流通轉移。這種限制方法也適用到了互聯(lián)網(wǎng)金融機構。降低互聯(lián)網(wǎng)金融機構的杠桿率。杠桿率能從側面反映出其還款能力。杠桿率越高則表明一定的資本金所承受的風(fēng)險暴露越大，即該互聯(lián)網(wǎng)金融機構無(wú)法履行到期債務(wù)的可能性就越大。因此，補充資本金或減小風(fēng)險暴露以使機構的風(fēng)險承受能力與規模相匹配，能夠對系統性風(fēng)險起到預防作用，亦能減輕系統性崩潰的擴散造成的后果，從而促進(jìn)互聯(lián)額金融機構的目標額得到穩步實(shí)現。

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