（精選）財務(wù)風(fēng)險管理論文

　　在各領(lǐng)域中，大家都不可避免地要接觸到論文吧，借助論文可以有效訓練我們運用理論和技能解決實(shí)際問(wèn)題的的能力。你寫(xiě)論文時(shí)總是無(wú)從下筆？以下是小編為大家收集的財務(wù)風(fēng)險管理論文，僅供參考，希望能夠幫助到大家。

財務(wù)風(fēng)險管理論文1

　　當前隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)，商業(yè)金融銀行所面對的風(fēng)險形勢以及風(fēng)險的種類(lèi)也愈加多元化，在應對市場(chǎng)競爭的過(guò)程中，銀行也需要面臨嚴峻的財務(wù)管理風(fēng)險。因此商業(yè)銀行首先應當完善自身的財務(wù)管理體制，一方面創(chuàng )新財務(wù)管理的模式，使得自身財務(wù)管理能夠趨向于完善;另一方面應當對金融服務(wù)模式進(jìn)行相應的調整，提升銀行自身的核心競爭力。

　　一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展形勢下，銀行財務(wù)風(fēng)險的體現

　　在當前互聯(lián)網(wǎng)對社會(huì )的影響逐漸加深的背景之下。商業(yè)銀行受到互聯(lián)網(wǎng)的影響也是非常大的。商業(yè)銀行結合相應的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現了財務(wù)融通、財務(wù)支付以及相應的網(wǎng)上操作等模式。在一定程度上大大方便了消費者的需求，但同時(shí)客戶(hù)在網(wǎng)上進(jìn)行操作和資金的支取過(guò)程中，往往會(huì )存在一系列潛在的危險。傳統商業(yè)銀行在發(fā)展過(guò)程中立足于現實(shí)、封閉的環(huán)境之下，往往財務(wù)風(fēng)險發(fā)生概率非常低，而互聯(lián)網(wǎng)則恰恰相反，其較高的開(kāi)放性能使得商業(yè)銀行面臨著(zhù)一定的財務(wù)風(fēng)險問(wèn)題。

　　二、互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行造成的影響

　　在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展日益完善的現代化社會(huì )，銀行在財務(wù)風(fēng)險管理過(guò)程中主要面臨的挑戰便是財務(wù)體制的建立，商業(yè)銀行在進(jìn)行相應的財務(wù)管理模式建立過(guò)程中，需要根據當前客戶(hù)發(fā)展的不同需求來(lái)構建具有針對性的金融體系。

　　雖然當前階段，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品一直在堅持與時(shí)俱進(jìn)的發(fā)展體制，在不斷的創(chuàng )新自身的產(chǎn)品，但是很多產(chǎn)品依然處于試驗階段，沒(méi)有到達成熟的地步，這些金融產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)的結合也就在一定程度上提升了一定的安全性問(wèn)題。其次，當前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展背景之下，銀行的相關(guān)財務(wù)管理模式需要涉及到各方各面，還需要對流動(dòng)財產(chǎn)進(jìn)行一定的風(fēng)險管理。例如傳統存款體系根本沒(méi)有考慮到互聯(lián)網(wǎng)的相關(guān)技術(shù)手段，而當前如果想要結合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，便要將傳統存款體系進(jìn)行全面的改善，使其能夠完成線(xiàn)上和線(xiàn)下雙重存儲的模式。

　　最后，線(xiàn)上交易過(guò)程中往往缺少了對客戶(hù)身份的有效識別，很多時(shí)候不法分子會(huì )借助這一漏洞進(jìn)行一些違法犯罪事件，導致銀行機構出現嚴重的財務(wù)風(fēng)險，影響到商業(yè)銀行的可持續發(fā)展。

　　三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展下，銀行財務(wù)風(fēng)險管理的有效規避措施

　　當前互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，針對以上銀行財務(wù)風(fēng)險管理過(guò)程中存在著(zhù)主要問(wèn)題以及局限性，可通過(guò)多種有效對策加強互聯(lián)網(wǎng)金融下商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險管理。

　　1.提升銀行財務(wù)運作管理能力

　　在當前互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的影響之下，商業(yè)銀行在構建財務(wù)風(fēng)險管理體系的過(guò)程中應當重視從全面系統的角度出發(fā)，進(jìn)而有效的提升自身的風(fēng)險防控能力。

　　第一步，重視財務(wù)風(fēng)險的識別體系建立，在進(jìn)行財務(wù)管理的'過(guò)程中，能夠合理的預判財務(wù)風(fēng)險的類(lèi)別，進(jìn)而為商業(yè)銀行更好的提供決策依據奠定堅實(shí)的數據基礎，使銀行能夠在面對風(fēng)險的過(guò)程中，及時(shí)將資金進(jìn)行轉移或調配，最小化商業(yè)銀行所承擔的損失。

　　第二，在財務(wù)風(fēng)險管理的過(guò)程中，應當充分的借助現代化數字信息技術(shù)的輔助作用，通過(guò)數據處理以及數據挖掘技術(shù)合理的預測未來(lái)市場(chǎng)的風(fēng)險動(dòng)向，獲取到第一手的資料，加強對金融市場(chǎng)的深度剖析，進(jìn)而為管理層提供有效的理論基礎，以便其能夠更好的進(jìn)行決策。

　　第三，構建市場(chǎng)風(fēng)險管理評價(jià)體系，在進(jìn)行風(fēng)險管理評價(jià)體系的構建過(guò)程中，一方面應當重視人才的培養，引入高素質(zhì)人才，在進(jìn)行風(fēng)險管控過(guò)程中能夠發(fā)揮出重要的作用;另一方面制定相應的計劃和目標，增強風(fēng)險管理的工作效率。

　　2.調整財務(wù)管理體制

　　商業(yè)銀行一方面應當跟隨時(shí)代的發(fā)展潮流，不斷的優(yōu)化及調整傳統的財務(wù)風(fēng)險管理體制，使銀行在面對風(fēng)險的過(guò)程中能夠做出有效的調整;另一方面應當重視對相關(guān)金融產(chǎn)品的管理和控制，通過(guò)提升互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的穩定性來(lái)降低銀行面臨風(fēng)險的概率。在金融產(chǎn)品的管理和控制上應當重視對其全生命周期的預防機制建立。

　　3.重視相關(guān)財務(wù)管理人員素質(zhì)培養

　　在商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險管理的過(guò)程中，相關(guān)工作人員的素質(zhì)在其中發(fā)揮了非常重要的作用。商業(yè)銀行一方面應當重視對工作人員職業(yè)道德、作風(fēng)的培養，通過(guò)良好的金融機構內部文化建設，對機構內工作人員產(chǎn)生正向的熏陶作用，進(jìn)而使每一個(gè)人員都能夠按照制度辦事、具備良好的法律觀(guān)念和意識;另一方面企業(yè)應當重視開(kāi)展相應的培訓和講座，定期的引進(jìn)一些優(yōu)秀的專(zhuān)家進(jìn)行培訓工作，加強當前銀行內部工作人員的管理能力以及技術(shù)能力。

　　最后，銀行工作人員自身也應當不斷的學(xué)習，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代之下，不斷學(xué)習新知識和新技術(shù)，提高自身的業(yè)務(wù)水平，為銀行的全面發(fā)展貢獻自己的一份力量。

　　四、總結

　　綜上所述，隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行財務(wù)管理產(chǎn)生了很大的影響，商業(yè)銀行在財務(wù)管理方面應當做出優(yōu)化和調整措施，逐步優(yōu)化自身的財務(wù)管理體系，加強自身的風(fēng)險管理以及風(fēng)險評估機制，為保證銀行的可持續發(fā)展奠定良好的基礎。

財務(wù)風(fēng)險管理論文2

　　稅務(wù)風(fēng)險是在企業(yè)履行稅務(wù)職責以前就存在的，對風(fēng)險進(jìn)行提前預估，充分了解企業(yè)財務(wù)管理中的稅務(wù)風(fēng)險能夠有效降低稅務(wù)風(fēng)險成本。我國加入世貿組織以來(lái)，經(jīng)濟體制發(fā)生轉變，利用現有的稅務(wù)資源幫助企業(yè)防范稅務(wù)風(fēng)險是現階段財務(wù)管理的重要工作內容。

　　一、企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險概述

　　第一，企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險概念。我國關(guān)于該方面的研究較晚，因而相關(guān)的概念還不完整。國外著(zhù)名經(jīng)濟學(xué)家對稅務(wù)風(fēng)險的闡述比較完善，明確說(shuō)明稅務(wù)風(fēng)險具有不確定性，但卻是必然存在的。稅務(wù)機構或者有關(guān)稅法的政策對稅務(wù)風(fēng)險定義的解釋變化、會(huì )計記賬標準發(fā)生變化、企業(yè)的監督管理制度發(fā)生變化，都會(huì )增加稅務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率。企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險指的是由于企業(yè)在稅務(wù)活動(dòng)中沒(méi)有正確、及時(shí)地執行稅法規定，給企業(yè)的生存與發(fā)展埋下隱患。企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險的具體內容包括：企業(yè)的納稅行為沒(méi)有按照有關(guān)的法律規定進(jìn)行，例如由于應該繳納的稅款沒(méi)有繳納或者繳納金額不足而進(jìn)行的補交稅款、罰金、滯納金等產(chǎn)生的風(fēng)險，這樣的行為將會(huì )導致企業(yè)受到刑事處罰并且影響聲譽(yù)與信用等級，從長(cháng)期發(fā)展來(lái)看風(fēng)險成本會(huì )進(jìn)一步增加;企業(yè)由于對稅法的誤解或者其他原因導致的經(jīng)營(yíng)行為沒(méi)有匹配正確的稅法政策，具體包括企業(yè)沒(méi)有利用好國家有關(guān)的避稅政策或者優(yōu)惠措施，反而繳納了沒(méi)有必要的款項，白白浪費政策優(yōu)惠，并增加了經(jīng)濟負擔。

　　第二，企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因。外部原因：國家稅收方面的法律以及稅務(wù)征收部門(mén)的實(shí)際工作與企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生有直接的關(guān)聯(lián)，例如國家在稅收方面的政策制度存在漏洞，稅務(wù)征收部門(mén)未按照國家政策對企業(yè)進(jìn)行規范與調整，或者工作效率低，這些行為都會(huì )增加企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險;內部原因：企業(yè)對稅務(wù)風(fēng)險不夠重視以至于沒(méi)有制定合理的風(fēng)險應對措施或者措施的有效性與專(zhuān)業(yè)性不達標，沒(méi)有建立完善的.防范風(fēng)險的機制，這些防范意識不強或者管理不科學(xué)會(huì )給企業(yè)的納稅行為埋下隱患，增加風(fēng)險成本�？傊�，企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因是很多因素共同作用的，如稅收政策的曲解與誤用、企業(yè)的防范意識差、企業(yè)與稅務(wù)機構缺乏溝通。

　　第三，企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險的特點(diǎn)。一是主觀(guān)性。納稅企業(yè)與稅務(wù)征收部門(mén)都具有主觀(guān)意識，對稅務(wù)的認識也不盡相同，而且不同的稅收機構對同一納稅政策或者不同政策的認識也都具有主觀(guān)性。這種主觀(guān)意識的不同會(huì )造成納稅企業(yè)與稅務(wù)機構之間的溝通困難，增加風(fēng)險。二是必然性。由于企業(yè)的盈利性，因此進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最終目的就是獲得最大的稅后利潤。因此，企業(yè)必然會(huì )盡量控制稅務(wù)風(fēng)險成本達到最小，導致與稅務(wù)機構之間的信息存在不對性，企業(yè)難以進(jìn)行有效規避風(fēng)險的措施，帶來(lái)持續性風(fēng)險。三是預見(jiàn)性。稅務(wù)風(fēng)險是在企業(yè)進(jìn)行財務(wù)管理過(guò)程中就已經(jīng)知道風(fēng)險的存在了，是在企業(yè)履行納稅義務(wù)之前就已經(jīng)產(chǎn)生了。

　　二、企業(yè)財務(wù)管理中所面臨的稅務(wù)風(fēng)險分析

　　第一，企業(yè)稅務(wù)管理人員素質(zhì)不高。國家強制稅收是因為稅收是國家財政收入的重要來(lái)源，關(guān)系著(zhù)國家各項基礎設施能否順利建成。完善的稅收體制能夠保證國家各項事業(yè)健康、穩定地發(fā)展。來(lái)自企業(yè)的稅款又是整個(gè)稅收收入中的重要組成部分。但是，現階段卻有一些企業(yè)對稅收的重要性與必要性認識不夠深刻，一些財務(wù)管理以及稅務(wù)工作人員業(yè)務(wù)水平不足，素質(zhì)不達標，并不是指這些人故意偷稅或者漏稅，而是對相關(guān)的稅收政策認識不足不能準確把握，或者沒(méi)有按照國家規定去進(jìn)行稅務(wù)行為，最終極有可能導致企業(yè)被刑事處罰，增加潛在風(fēng)險。另一種情況更為嚴重，企業(yè)的稅務(wù)管理人員在有關(guān)人員的授意下為了追求不正當利益伺機鉆稅收政策的空子，進(jìn)行違法行為。

　　第二，企業(yè)對稅收風(fēng)險防控措施重視不足。企業(yè)自身問(wèn)題。企業(yè)缺乏完善的管理稅務(wù)的機制，沒(méi)有制定合理的風(fēng)險防控措施，導致在風(fēng)險真正發(fā)生時(shí)無(wú)法及時(shí)應對，最大限度地減少損失。另外，由于有些中小企業(yè)對稅收的貢獻不像大企業(yè)那么大，因此稅務(wù)機構對這類(lèi)型的企業(yè)的約束與監督比較少，而且這些企業(yè)數量比較多，對其控制需要各地區、縣的稅收機構花費大量的人力與財力等，因此控制力度不夠強�，F在普遍存在著(zhù)稅源大的企業(yè)能夠顯著(zhù)提高稅收成效，而中小企業(yè)這類(lèi)小稅源不僅費力，而且得不到明顯成效。

　　第三，企業(yè)內部管理機制不健全。企業(yè)的內部管理制度能夠有效減少稅務(wù)風(fēng)險成本。目前很多中小型企業(yè)并未建立具有實(shí)效性的風(fēng)險成本管理制度，而且缺少專(zhuān)業(yè)的財會(huì )人員，以至于企業(yè)不能夠從源頭上控制稅務(wù)風(fēng)險。另外一個(gè)影響比較大的原因就是，管理制度的不健全導致稅收情報不能及時(shí)被知曉。若企業(yè)不能夠隨時(shí)掌握國家稅收政策，就不能利用合理的政策進(jìn)行有效避稅，導致繳納多余的稅金，造成經(jīng)濟利益的損失。

　　三、企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險成本控制措施

　　第一，提高稅務(wù)管理人員的素質(zhì)。稅務(wù)管理人員作為企業(yè)納稅行為的主要管理人員，其素質(zhì)直接關(guān)系著(zhù)納稅行為是否合法，風(fēng)險規避是否有效。企業(yè)要采取必要的措施提高相關(guān)人員的業(yè)務(wù)水平與職業(yè)道德。具體措施包括：提高人員招聘門(mén)檻，篩選出接受過(guò)正規財會(huì )教育的專(zhuān)業(yè)稅收管理人才;聘請業(yè)內知名的專(zhuān)家、學(xué)者定期進(jìn)行最新稅法法規以及政策方面的培訓，提高管理人員稅收政策方面的知識，從而進(jìn)行合理避稅;加強對稅務(wù)管理人員的內部培訓，以便他們及時(shí)知曉企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況及稅收情況，加強他們對企業(yè)的了解，制定合理的納稅制度;實(shí)行績(jì)效考核，對具體的指標進(jìn)行跟蹤，完成情況比較優(yōu)秀的給予必要的經(jīng)濟獎勵，并制定合理的晉升制度，提高工作積極性。

　　第二，提升對中小企業(yè)稅收風(fēng)險防控的重視程度。隨著(zhù)稅收管理制度改革步伐的不斷加快，省、市局實(shí)體化程度加強，以后將會(huì )對大企業(yè)進(jìn)行集中管理，因此應付稅收風(fēng)險的主要對象就轉變?yōu)檫^(guò)去不受重視的中小企業(yè)。因此，對中小企業(yè)稅收風(fēng)險防控將成為有關(guān)部門(mén)的重要任務(wù)。雖然中小企業(yè)的稅源不及大企業(yè)，而且投入與效果比不如大企業(yè)高，但是只有實(shí)行有效的風(fēng)險防控與應對措施，才能幫助這些企業(yè)不斷規范自己的納稅行為，規范納稅市場(chǎng)。此外，一些中小企業(yè)實(shí)際上是與大企業(yè)配套的，若這些企業(yè)的納稅遵從度低，稅務(wù)機關(guān)將很難發(fā)現與之配套的大企業(yè)中存在的稅務(wù)風(fēng)險，對我國的納稅遵從水平有著(zhù)很大的負面影響。

　　第三，建立完善的稅務(wù)管理機制。企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險成本控制的重要手段之一就是企業(yè)內部建立完善管理機制，在納稅活動(dòng)中形成一個(gè)完整的發(fā)現風(fēng)險、防范風(fēng)險的體系。企業(yè)要結合自身的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況與地方征稅政策建立風(fēng)險管理的框架，建立框架的過(guò)程實(shí)際上就是企業(yè)發(fā)現自身風(fēng)險、制定防范措施的過(guò)程，實(shí)質(zhì)就是對企業(yè)的整個(gè)納稅過(guò)程進(jìn)行控制�？蚣艿慕�立能夠給稅務(wù)管理人員提供風(fēng)險防控依據，保證風(fēng)險應急方案的及時(shí)實(shí)施，在風(fēng)險來(lái)臨時(shí)不至于手忙腳亂。完善的框架制定好以后，要制定整套的防范策略，成立防范委員會(huì )，選取專(zhuān)業(yè)水平高、綜合素質(zhì)強的人員作為委員，對風(fēng)險成本進(jìn)行有效評估，并制定具有實(shí)效性的舉措。

　　第四，明確目標，提升數據信息情報的工作質(zhì)量。對于企業(yè)而言，稅收信息情報對于防范風(fēng)險，合理減少稅款具有重要意義。信息的獲取一定要為稅源管理實(shí)踐服務(wù)，案頭分析與應對人員要及時(shí)提出信息需求，圍繞專(zhuān)業(yè)管理進(jìn)行獲取信息的行為。另外，風(fēng)險應對人員要避免在信息獲取之后才采取措施的行為，納稅企業(yè)與征稅機構之間的信息不可能在完全對稱(chēng)的，在這種外界環(huán)境無(wú)法改變的情況下只有先立足于自身，將已獲得的信息的價(jià)值充分挖掘出來(lái)，由于這些信息大部分是零散分布在不同系統的稅務(wù)機構的，因此要做好整合工作;不僅要關(guān)注財務(wù)信息，還要關(guān)注非財務(wù)信息在應對風(fēng)險中的重要作用。除了核實(shí)銷(xiāo)售信息、存貨信息、成本變動(dòng)、收入變動(dòng)、存貨周轉等外，還要在了解企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)力變動(dòng)的基礎上，分析諸如用電量、用水量與產(chǎn)能之間的關(guān)系等非財會(huì )信息，保證數據的整體準確性，對潛在風(fēng)險進(jìn)行合理規避。

　　第五，企業(yè)定期開(kāi)展對納稅的檢查。健康的納稅行為能夠保障企業(yè)的長(cháng)治久安。企業(yè)定期對納稅進(jìn)行健康檢查能夠保證行為不出現較大偏差，不僅可以降低自身財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險成本，還有利于稅務(wù)機關(guān)納稅活動(dòng)的展開(kāi)。定期的納稅檢查能夠幫助企業(yè)及時(shí)發(fā)現自身存在的問(wèn)題，從而制定有效的糾正措施，必要時(shí)聘請專(zhuān)業(yè)的稅務(wù)審計師對企業(yè)的納稅行為進(jìn)行嚴格審查，從內部、源頭規避風(fēng)險。

　　四、結語(yǔ)

　　綜上可知，企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險成本是一定會(huì )存在的，防范風(fēng)險、控制風(fēng)險的過(guò)程牽涉到的范圍很廣，過(guò)程十分復雜，需要運用多種領(lǐng)域的知識并結合納稅政策進(jìn)行統籌籌劃�，F階段，在研究企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險成本這一問(wèn)題上，財務(wù)界對其的討論一直在進(jìn)行，至今沒(méi)有完整的、被普遍認可的定論。還需要稅務(wù)相關(guān)人員開(kāi)展更為深入的研究，通過(guò)對企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險成本進(jìn)行不停歇的探索，找出其中的問(wèn)題，最后將這些措施運用到企業(yè)中進(jìn)行實(shí)效性分析。

財務(wù)風(fēng)險管理論文3

　　[摘要]完善的企業(yè)內部控制對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理有很大的作用，同時(shí)，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理對企業(yè)內部控制也存在一定的影響。他們二者相互影響、相互作用，但他們之間又存在一定的區別。本文將通過(guò)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理、企業(yè)內部控制內涵的分析，探討二者之間的關(guān)系。

　　[關(guān)鍵詞] 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理 內部控制 關(guān)系

　　一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與企業(yè)內部控制的內涵

　　1、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的內涵。

　　我們所說(shuō)的企業(yè)風(fēng)險管理是指在企業(yè)發(fā)展或項目實(shí)施的過(guò)程中，對于那些不確定的因素進(jìn)行管理的工作。通常情況下，企業(yè)為避免這些不確定因素產(chǎn)生的企業(yè)風(fēng)險，造成企業(yè)的巨大損失，會(huì )提前對這些不確定因素進(jìn)行一定的權衡以及管理。這樣的工作可以分為以下幾個(gè)方面：

　　第一，對不利要素進(jìn)行管理。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理是指對一個(gè)過(guò)程進(jìn)行管理，這一過(guò)程可以分為兩種形式，一種是企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的財務(wù)風(fēng)險管理，另一種是為了促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，實(shí)施各種項目的投資時(shí)，進(jìn)行的財務(wù)風(fēng)險管理。不論是哪一種過(guò)程，企業(yè)都必須分析并管理可能會(huì )對這一過(guò)程造成威脅的因素，以避免這些威脅因素影響企業(yè)的發(fā)展進(jìn)步。與此同時(shí)，企業(yè)還應該制定相應的預案，即使這些可能因素產(chǎn)生影響，也能避免其影響擴大，使其造成的損失降到最低。從這方面來(lái)講，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理也就是對這些在企業(yè)發(fā)展中可能出現的對財務(wù)造成威脅的因素進(jìn)行管理的過(guò)程。

　　第二，需要配備管理人員。同其他部門(mén)一樣，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理也需要配備特定的管理人員。一旦企業(yè)成立，便會(huì )產(chǎn)生企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，因此，企業(yè)成立之后，一定要聘用專(zhuān)門(mén)的人員對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)有效的管理。

　　第三，企業(yè)財務(wù)管理具有一定的應急性特點(diǎn)。在企業(yè)的發(fā)展以及各種項目投資的過(guò)程中，有些財務(wù)風(fēng)險可以預知，但是仍有許多威脅性因素很難被人們預知到，這些威脅性因素可能會(huì )在一定的情況在突然產(chǎn)生。所以，這些突發(fā)性的威脅因素也應被企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理者考慮在內，從而使得常規財務(wù)風(fēng)險與應急性財務(wù)風(fēng)險都能夠被有效的應對。

　　2、企業(yè)內部控制的內涵。

　　我們通常所說(shuō)的企業(yè)內部控制是指，為促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，對企業(yè)內部各個(gè)部門(mén)員工的積極性進(jìn)行有效的激勵。企業(yè)內部控制包括很多方面，信息控制、財務(wù)控制、員工控制、生產(chǎn)銷(xiāo)售控制等等。當前，我國的企業(yè)內部控制主要有以下幾點(diǎn)作用：

　　第一，企業(yè)內部控制是保證企業(yè)有序運行的重要工作。企業(yè)內部各個(gè)部門(mén)之間的相互協(xié)調、相互監管的有效提升可以通過(guò)加強企業(yè)內部管理來(lái)實(shí)現，這樣就保證了企業(yè)各項工作的有序進(jìn)行。

　　第二，信息失真會(huì )給企業(yè)帶來(lái)一些負面影響，特別是財務(wù)信息失真，會(huì )給企業(yè)造成嚴重的經(jīng)濟損失，進(jìn)行內部控制工作則能夠避免這一現象的產(chǎn)生。因此，通過(guò)加強企業(yè)的內部控制，使企業(yè)內部各個(gè)部門(mén)相互監督，減少信息失真對企業(yè)產(chǎn)生的影響。

　　第三，提高企業(yè)的綜合競爭力。在現代的企業(yè)管理過(guò)程中，對企業(yè)發(fā)展進(jìn)行協(xié)調的一共重要環(huán)節就是企業(yè)內部控制。通過(guò)加強企業(yè)的內部控制工作，能夠有效的促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展，從而提高企業(yè)核心競爭力。

　　二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與企業(yè)內部控制之間的關(guān)系。

　　1、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與企業(yè)內部控制的聯(lián)系。

　　第一，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與企業(yè)內部控制都是為了促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展，使企業(yè)能夠在本行業(yè)中站穩腳跟。進(jìn)行企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與企業(yè)內部控制的管理者都是企業(yè)的董事會(huì )與管理層，實(shí)施企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與企業(yè)內部控制的人都是企業(yè)各部門(mén)相關(guān)員工，在實(shí)施的過(guò)程中，特別要求部門(mén)間與員工間的密切配合。不僅如此，在企業(yè)的整個(gè)經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程中，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與企業(yè)內部控制都一直貫穿在內。因此，他們的第一個(gè)聯(lián)系就是具有共同的目標，要求員工全員參與并且具有明顯的持續性特征。

　　第二，實(shí)施內部控制的一個(gè)重要依據就是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理。企業(yè)的內部控制包含五個(gè)主要因素，內部環(huán)境，風(fēng)險評估，控制活動(dòng)，信息以及溝通。而企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理則是通過(guò)對信息的整合，避免出現產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的威脅因素。從這方面來(lái)看，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制可以說(shuō)是從內部控制的概念中延伸出的一個(gè)概念。在內部控制的實(shí)際實(shí)施過(guò)程中，企業(yè)控制的風(fēng)險評估可以以財務(wù)風(fēng)險管理中的要素為標準。

　　第三，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的一個(gè)工作重點(diǎn)就是進(jìn)行內部控制。財務(wù)風(fēng)險控制的工作是預測企業(yè)發(fā)展與項目投資過(guò)程中可能產(chǎn)生的風(fēng)險，并進(jìn)行提前的預防工作。而企業(yè)內部控制措主要是依據財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行制定的。愈大的'財務(wù)風(fēng)險就需要愈詳細的內部控制措施，因此，做好企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的前提是做好內部控制工作。

　　2、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與企業(yè)內部控制的區別。

　　第一，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理同企業(yè)內部控制在內涵與邊界上的區別。造成二者理解混淆的情況主要是因為二者在發(fā)展的過(guò)程中經(jīng)過(guò)很多的相互借鑒與相互融合。實(shí)際上，從源頭上來(lái)看，二者是有區別的：內部控制主要是圍繞著(zhù)會(huì )計與審計進(jìn)行的，其考慮的主要風(fēng)險是包括操作風(fēng)險在內的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，同財務(wù)風(fēng)險控制有很大的區別。

　　第二，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理同企業(yè)內部控制在內容上的區別。企業(yè)內部控制的主要工作內容是防止產(chǎn)生信息失真狀況，負責企業(yè)的整體發(fā)展規劃，保證企業(yè)的有序經(jīng)營(yíng)。而企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的主要工作內容是管理并規避財務(wù)風(fēng)險，將企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的損害企業(yè)利益的因素進(jìn)行考慮，采取措施，避免造成企業(yè)財務(wù)損失。

　　第三，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理同企業(yè)內部控制在結構上的區別。隨著(zhù)企業(yè)發(fā)展情況的不斷變化，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與企業(yè)內部控制的結構也發(fā)生了一定的改變。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理擴展了企業(yè)內部控制結構，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理目標有所發(fā)展。這就造成了二者之間在結構上的區別。

　　[結論]

　　當今社會(huì )，企業(yè)想要在市場(chǎng)經(jīng)濟環(huán)境下得到長(cháng)期健康的發(fā)展，就一定要充分的利用企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與企業(yè)內部控制。使二者以一個(gè)協(xié)調的關(guān)系對企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行指導。

　　參考文獻：

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財務(wù)風(fēng)險管理論文4

　　摘要：旅游業(yè)的快速發(fā)展對旅游景區財務(wù)管理的要求越來(lái)越高。本文立足旅游景區財務(wù)管理實(shí)際，指出了當前我國旅游景區財務(wù)風(fēng)險防范及財務(wù)管理中存在的財務(wù)管理目標不太明確、未按權責發(fā)生制要求登記財務(wù)賬目、印鑒管理制度不規范、沒(méi)有專(zhuān)款專(zhuān)用實(shí)行收支兩條線(xiàn)等問(wèn)題，并對進(jìn)一步加強和改進(jìn)旅游景區財務(wù)風(fēng)險防范及財務(wù)管理提出了一些對策建議：建章立制，健全景區內部收支管理制度；精細管理，切實(shí)落實(shí)景區財務(wù)規范；加強培訓，提高景區財務(wù)人員能力素質(zhì)；規范臺賬，加強旅游景區固定資產(chǎn)管理。

　　關(guān)鍵詞：旅游景區；財務(wù)風(fēng)險；財務(wù)管理；對策

　　隨著(zhù)我國社會(huì )經(jīng)濟的發(fā)展和人們生活水平的提高，各種形式的旅游消費需求不斷增長(cháng)，促進(jìn)了我國旅游景區的建設和發(fā)展，也對旅游景區的承載接待能力和管理服務(wù)提出了越來(lái)越高的要求。同時(shí)，旅游景區營(yíng)業(yè)收入的不斷提高，景區設施改造和維護的成本投入越來(lái)越大，旅游景區面臨的各類(lèi)風(fēng)險越來(lái)越多等原因，都使得加強旅游景區財務(wù)風(fēng)險防范及財務(wù)管理顯得越來(lái)越重要。本文將結合旅游景區財務(wù)管理工作實(shí)踐及體會(huì )思考，探討一下旅游景區財務(wù)風(fēng)險防范及財務(wù)管理的相關(guān)問(wèn)題。

　　一、當前我國旅游景區財務(wù)風(fēng)險防范及財務(wù)管理中存在的問(wèn)題

　　(一)有些景區財務(wù)管理的目標不太明確

　　由于我國旅游業(yè)作為現代產(chǎn)業(yè)性的大發(fā)展起點(diǎn)較晚，發(fā)展較快，使得旅游景區不同程度地存在綜合管理水平落后于現實(shí)需要的現象。其中一個(gè)很明顯的現象，就是許多旅游景區都還沒(méi)有建立科學(xué)有效的財務(wù)管理目標，導致了旅游景區資源配置的不均衡、不優(yōu)化和不科學(xué)，從而造成旅游景區運營(yíng)不規范，僅將門(mén)票收入作為最主要甚至唯一的盈利收入，而不重視對多樣化盈利模式的開(kāi)發(fā)，進(jìn)而影響和制約了旅游景區開(kāi)發(fā)建設和運營(yíng)管理水平的落后。

　　(二)有些景區未按權責發(fā)生制要求

　　登記財務(wù)賬目一些景區盡管建立建全了成本、費用、收入、支出、固定資產(chǎn)等分類(lèi)賬及科目，會(huì )計核算、會(huì )計監督、會(huì )計預算等會(huì )計基礎工作基本走向標準化和制度化，也能夠根據企業(yè)會(huì )計準則和旅游行業(yè)會(huì )計制度，統一使用財務(wù)軟件，對原始票據、會(huì )計賬簿有專(zhuān)門(mén)的人員來(lái)管理并各負其責，但是，日常管理不嚴，財務(wù)控制不到位，沒(méi)有按照會(huì )計法、財務(wù)制度要求，認真貫徹執行權責發(fā)生制，做到日清月結。如：原始憑證跨年入賬，與實(shí)際年度不符。因為一些景區是按查賬征收管理，一旦稅務(wù)稽查部門(mén)檢查財務(wù)賬目，肯定要出現罰款現象，因為原始票據、報銷(xiāo)單與記賬憑證子細目三方不符，政府相關(guān)部門(mén)不予認可。

　　(三)有些景區印鑒管理制度不規范

　　印章是景區經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中行使職權的重要憑證和工具，印章的管理，關(guān)系到景區正常的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的開(kāi)展，甚至影響到景區的生存和發(fā)展，為防止不必要事件發(fā)生，維護景區利益，必須建立健全印鑒管理制度。有的景區財務(wù)章、法人名章、公章、銀行網(wǎng)上U盾都由出納員一人管理，且出納員一般都是景區的“親信”，地位高于其他財務(wù)人員。按會(huì )計法等相關(guān)規定是不允許的，但由于景區內部監管機制失靈，使得景區發(fā)展過(guò)程中存在著(zhù)嚴重的財務(wù)風(fēng)險隱患。

　　(四)有些景區沒(méi)有專(zhuān)款專(zhuān)用實(shí)行收支兩條線(xiàn)

　　收支兩條線(xiàn)管理，是指具有執收執罰職能的單位，根據國家法律、法規和規章收取的行政事業(yè)性收費(含政府性基金)和罰沒(méi)收入，實(shí)行收入與支出兩條線(xiàn)管理。明確劃分收入資金和支出資金的流動(dòng)，嚴禁現金坐支。而有的旅游景區財務(wù)管理方式比較落后和混亂，沒(méi)有把國家財政部門(mén)的專(zhuān)項撥款“專(zhuān)款專(zhuān)用”，沒(méi)有實(shí)行收支兩條線(xiàn)。成本核算混亂，賬目設置不規范，缺乏良好的財務(wù)風(fēng)險防范能力。沒(méi)有嚴格區分資本性支出和收益性支出的界限、成本核算不真實(shí)、不準確。

　　二、進(jìn)一步加強和改進(jìn)旅游景區財務(wù)風(fēng)險防范及財務(wù)管理的對策思考

　　(一)建章立制，健全景區內部收支管理制度

　　科學(xué)制定和嚴格執行《旅游景區財務(wù)管理實(shí)施辦法》，嚴格經(jīng)費收入管理，嚴格經(jīng)費使用和報賬程序。加強對原始憑證的審核把關(guān)，杜絕非正規發(fā)票入賬；嚴格執行預算，不隨意改變資金的用途；嚴把資金的出口關(guān)，對大額費用開(kāi)支需事前申報，堅持重大財務(wù)事項由集體研究決定；堅持財務(wù)收支公開(kāi)透明，要定期向職工公開(kāi)財務(wù)執行情況，自覺(jué)接受景區全體職工的監督；加強對景區各部門(mén)報賬經(jīng)費的監督，凡大額支出必須由主要負責人復查簽字后，方能報銷(xiāo)。同時(shí)，旅游景區管部門(mén)要堅持“不踩紅線(xiàn)，不失底線(xiàn)”的原則，領(lǐng)導干部要帶頭嚴于律己、公私分明，財務(wù)人員要帶頭遵章守紀、不謀私利。要嚴格按財經(jīng)制度辦事，堅持原則，嚴格把關(guān)，財務(wù)部門(mén)在研究問(wèn)題時(shí)要敢于對違反財經(jīng)紀律的事項說(shuō)“不”。要幫助規模較小、開(kāi)發(fā)較晚、財務(wù)管理制度不完善的旅游景區盡快建立健全財務(wù)管理制度，從體制和機制層面來(lái)增添措施，防患未然；對審計、督查中發(fā)現的問(wèn)題，要高度重視，認真研究，并整改落實(shí)。

　　(二)精細管理，切實(shí)落實(shí)景區財務(wù)規范

　　財務(wù)精細化管理就是要把景區的`錢(qián)管好、用好、用活，在財務(wù)管理中提升管理人員素養，拓展服務(wù)職能，努力提高資金使用的安全性和規范性。因此，旅游景區應制定完善《旅游景區系統財務(wù)報賬操作規范》，發(fā)到景區各工作人員，便于全體人員了解報賬程序，規范報賬流程，達到更好地實(shí)現財務(wù)規范管理的目的。同時(shí)，要開(kāi)源節流，將有限的資金用在刀刃上，提倡用小錢(qián)辦大事，做到既確保各項工作的必要費用開(kāi)支，又要厲行節約。對于個(gè)人來(lái)講，景區管理人員和財務(wù)人員要勤于學(xué)習、善于學(xué)習、主動(dòng)學(xué)習，要深研政策，精通業(yè)務(wù)，特別要在政策、制度、技術(shù)上做到精通和專(zhuān)業(yè)。對于景區管理機構來(lái)講，要加強內外培訓，凝聚共識，既要加強對財經(jīng)紀律、財務(wù)知識、中心工作的培訓，又要加強對新制度、新手段、新方法的培訓，特別要運用現代網(wǎng)絡(luò )信息技術(shù)加強對財務(wù)的管理。對于工作來(lái)講，旅游景區財務(wù)工作要強化制度，注重規范，從制度上、規范上下功夫，促進(jìn)旅游景區財務(wù)管理工作精細化、規范化。

　　(三)加強培訓，提高景區財務(wù)人員能力素質(zhì)

　　一方面，要經(jīng)常性地組織景區領(lǐng)導、財務(wù)、會(huì )計、報帳員等參加財務(wù)管理及財務(wù)常識業(yè)務(wù)知識培訓，集中學(xué)習《會(huì )計法》和《財務(wù)管理辦法》以及有關(guān)規范財務(wù)管理的文件精神，通過(guò)培訓學(xué)習，使大家熟悉財經(jīng)法規和各種會(huì )計準則，在處理各種業(yè)務(wù)事項中合法、合理、規范財務(wù)運作，提高財務(wù)人員專(zhuān)業(yè)知識和電算化操作水平，熟練掌握會(huì )計科目核算內容，準確處理會(huì )計事項。另一方面，要本著(zhù)關(guān)心、愛(ài)護、幫助和嚴格要求的原則，切實(shí)加強對旅游景區財務(wù)監督和檢查的力度。要有針對性地開(kāi)展一些財務(wù)檢查和督查工作，特別要重點(diǎn)抓好旅游景區財務(wù)收支審計、領(lǐng)導干部的經(jīng)濟責任審計和審計問(wèn)題的整改落實(shí)工作；要通過(guò)定期審計，利用現代信息網(wǎng)絡(luò )技術(shù)進(jìn)行遠程網(wǎng)絡(luò )監督，及時(shí)發(fā)現問(wèn)題，切實(shí)幫助旅游景區財務(wù)人員規范財務(wù)管理，提高管理水平。

　　(四)規范臺賬，加強旅游景區固定資產(chǎn)管理

　　對景區內部購置的設備和物品及時(shí)登記入賬，做到資產(chǎn)賬物相符。辦公室、后勤部門(mén)要與財務(wù)人員共同配合，積極管好旅游景區的財、物，完善物品的登記和領(lǐng)用手續，避免財物的損失。確定由景區資產(chǎn)管理部門(mén)負責整個(gè)景區固定資產(chǎn)的購置、入賬、清查、報廢，管理景區固定資產(chǎn)卡片，定期盤(pán)點(diǎn)，對景區固定資產(chǎn)負總管責任。各景點(diǎn)負責人是各自管轄范圍內的固定資產(chǎn)管理的第一責任人，使用人員對固定資產(chǎn)負直接管理責任。對景區會(huì )計、各部門(mén)報賬員也分別明確職責，使旅游景區財務(wù)管理工作分工具體，職責明確，運轉有序。

　　三、結束語(yǔ)

　　旅游業(yè)的快速發(fā)展為促進(jìn)我國經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展正積極作出越來(lái)越大的貢獻，其中旅游景區作為旅游業(yè)發(fā)展的最重要資源，在促進(jìn)我國旅游消費中發(fā)揮了重要作用。中央和地方各級黨委政府在不斷對旅游景區開(kāi)發(fā)、建設和維護加大投入的同時(shí)，也對旅游景區的管理要求越來(lái)越高、越來(lái)越嚴。由于各種原因，當前我國在旅游景區財務(wù)風(fēng)險防范及財務(wù)管理方面還存在一些問(wèn)題，這就需要引起社會(huì )各界尤其是旅游景區管理者的高度重視，采取積極措施加強旅游景區財務(wù)管理，從而為旅游景區的創(chuàng )新、協(xié)調、綠色、開(kāi)放共享發(fā)展提供強有力的財務(wù)保障。

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財務(wù)風(fēng)險管理論文5

　　摘要：市場(chǎng)經(jīng)濟體系的不斷完善與發(fā)展，在促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，對企業(yè)的健康快速發(fā)展帶來(lái)了不利影響。近幾年來(lái)，隨著(zhù)不少企業(yè)的財務(wù)丑聞曝光，企業(yè)內部的財務(wù)風(fēng)險日益成為人們關(guān)注的重點(diǎn)。文章將立足于企業(yè)內部控制管理的實(shí)際，以相關(guān)理論原則為引導，將企業(yè)內部控制與財務(wù)風(fēng)險管理二者進(jìn)行科學(xué)探討，以期實(shí)現企業(yè)內部風(fēng)險的有效管控，推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展。

　　關(guān)鍵詞：內部控制；財務(wù)風(fēng)險

　　企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指在進(jìn)行財務(wù)運行管理活動(dòng)中，受到種種因素的影響，企業(yè)在一定時(shí)間、空間范圍內，無(wú)法有效控制財務(wù)最終成果，致使財務(wù)管理工作發(fā)生偏離，企業(yè)自身無(wú)法進(jìn)行正常的營(yíng)利。財務(wù)風(fēng)險貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節之中，資金的使用、人員的調配等活動(dòng)的開(kāi)展都在一定程度上帶來(lái)了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。具體而言，財務(wù)風(fēng)險的形成一部分來(lái)源于市場(chǎng)的各種不確定因素，如宏觀(guān)經(jīng)濟的影響、法律政策的變化等。但是從近幾年爆出的多起企業(yè)財務(wù)丑聞來(lái)看，很多企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機都是源于企業(yè)內部控制的缺失，大量違法違規行為得以實(shí)現的根源就是企業(yè)缺乏完善的內部控制機制去約束和規范企業(yè)的各種行為。由此來(lái)看，建立完善科學(xué)的內部控制對企業(yè)而言是十分必要和關(guān)鍵的。企業(yè)內部控制作運行管理機制的核心構成，在企業(yè)發(fā)展中扮演著(zhù)關(guān)鍵性的角色。為了確保企業(yè)的健康順利運行，保障企業(yè)財產(chǎn)的安全，預防和規避各種財務(wù)風(fēng)險，保證各種規章制度能夠順利運行的而建立并實(shí)施的一系列控制體系。財務(wù)內部控制在企業(yè)中的實(shí)現，不但能夠有效提升企業(yè)管理水平，還在很大程度上增強了財務(wù)風(fēng)險的控制效果，對于企業(yè)而言有著(zhù)十分重大的現實(shí)意義。一方面，以?xún)炔控攧?wù)控制為起點(diǎn)，企業(yè)能夠對財務(wù)管理相關(guān)工作進(jìn)行有效梳理，一旦發(fā)現問(wèn)題，能夠采取有效地應對手段，提升企業(yè)自身對于財務(wù)風(fēng)險的防控能力。另一方面，財務(wù)管理作為現代化企業(yè)管理方式之一，其在我國企業(yè)內部的實(shí)踐，在很大程度上推動(dòng)了企業(yè)轉型的實(shí)現，增強了企業(yè)管理質(zhì)量，促進(jìn)了企業(yè)的快速發(fā)展。

　　一、我國企業(yè)內部控制中存在的問(wèn)題

　　1.對于企業(yè)內部管理的重要性缺乏必要認知，我國大多數企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中，沒(méi)有能夠真正意識到內部控制對于企業(yè)運行管理機制的重要性。在多數情況下，以過(guò)往管理經(jīng)驗或者手段，對企業(yè)內部控制進(jìn)行替代，從而導致企業(yè)在運行過(guò)程中出現各類(lèi)管理方面的問(wèn)題，即便是企業(yè)取得較高的經(jīng)濟收入，但是管理方面的缺失，使得其無(wú)法保持一個(gè)良好的經(jīng)濟收益，對于企業(yè)自身的持續性發(fā)展帶來(lái)了不利影響。

　　2.內部控制制度尚需進(jìn)一步完善，從實(shí)際情況來(lái)看，目前我國企業(yè)內部控制制度的諸多方面存在著(zhù)一定的問(wèn)題與缺陷。例如企業(yè)會(huì )計部門(mén)崗位設置不夠合理，存在崗位重疊、人員不足等情況，小規模企業(yè)其會(huì )計、出納等工作由同一個(gè)人復雜，使得企業(yè)內部控制制度無(wú)法對企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)管理流程進(jìn)行覆蓋，內部控制的缺失，使得會(huì )計部門(mén)在運行過(guò)程中，容易發(fā)生數據核對困難等情況，造成企業(yè)資材的浪費。同時(shí)企業(yè)對于內部控制工作的流程缺乏梳理，部分企業(yè)只是象征著(zhù)性對內部控制流程進(jìn)行制定，落于表面，而沒(méi)有對相關(guān)管理控制工作進(jìn)行有效實(shí)踐。

　　3.內部審計工作力度不夠，一部分企業(yè)約束監督機制構建不完善，尤其在內部審計工作方面存在著(zhù)一系列問(wèn)題。企業(yè)內部審計工作作為一個(gè)封閉的工作體系，其要求企業(yè)能夠通過(guò)審計工作發(fā)現問(wèn)題，并及時(shí)進(jìn)行反饋。但是從實(shí)際情況來(lái)看，企業(yè)內部審計工作，往往無(wú)法對企業(yè)財務(wù)工作中存在的問(wèn)題進(jìn)行審計，無(wú)法全面發(fā)揮企業(yè)內部控制工作的價(jià)值。

　　4.考核及獎懲機制存在諸多的不足，企業(yè)作為盈利性的國民生產(chǎn)部門(mén)，其在更多情況下是以利潤作為評判工作的標準，這就使得企業(yè)現有的考核以及獎懲機制缺乏長(cháng)期性以及可執行規劃，導致其無(wú)法將企業(yè)管理與考核工作結合起來(lái)，使得考核工作無(wú)法發(fā)展自身的管理作用。

　　二、財務(wù)風(fēng)險管理、職業(yè)道德與內部控制的關(guān)系

　　1.職業(yè)道德與內部控制的關(guān)系

　　經(jīng)濟全球化以及市場(chǎng)經(jīng)濟的發(fā)展，在拉動(dòng)我國經(jīng)濟快速發(fā)展的同時(shí)，也給企業(yè)發(fā)展帶來(lái)了諸多隱患與問(wèn)題。從過(guò)往的經(jīng)驗來(lái)看，宏觀(guān)經(jīng)濟的健康穩定發(fā)展，與企業(yè)財務(wù)管理水平有著(zhù)較為直接的聯(lián)系，內部控制作為企業(yè)運行管理體系中的核心環(huán)節，其對于企業(yè)財務(wù)管理機制的完善以及整企業(yè)風(fēng)險管理能力的提升有著(zhù)十分重大的現實(shí)意義。這就要求政府相關(guān)部門(mén)、企業(yè)以及工作人員明確內部控制工作的重要性，著(zhù)力進(jìn)行職業(yè)道德建設，從道德層面，努力規范企業(yè)內部控制工作的質(zhì)量與水平，規范工作人員的行為，確保企業(yè)財務(wù)工作工作的有序開(kāi)展，減少企業(yè)所面臨的各類(lèi)風(fēng)險。

　　2.財務(wù)風(fēng)險管理與內部控制的關(guān)系

　　內部控制工作作為企業(yè)管理體系的核心構成，在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中扮演著(zhù)關(guān)鍵性的角色。企業(yè)財務(wù)舞弊以及會(huì )計失當將會(huì )導致企業(yè)運行的失敗，即便是表面原因各有差異，但是從深層次的原因來(lái)看，除卻宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境以及市場(chǎng)問(wèn)題等不可控外部環(huán)境因素之外，運營(yíng)失敗與企業(yè)自身內部控制系統失靈有著(zhù)最為直接的關(guān)系。這就要求企業(yè)在發(fā)展的'過(guò)程中，要以現代化的管理理念為引導，將各個(gè)環(huán)節納入到內部控制體系之中，實(shí)現企業(yè)風(fēng)險的規避，以此來(lái)保障企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，增加企業(yè)會(huì )計管理安全以及相關(guān)會(huì )計信息的安全性，避免企業(yè)風(fēng)險在不同的環(huán)節之間進(jìn)行遷移，將風(fēng)險管控在合理的范圍之內，促進(jìn)企業(yè)的健康快速發(fā)展。同時(shí)企業(yè)內部控制作為財務(wù)風(fēng)險管理體系的必要組成，其在實(shí)踐中的科學(xué)高效應用，能夠有效發(fā)現企業(yè)會(huì )計工作中存在的問(wèn)題，推動(dòng)企業(yè)會(huì )計管理工作的有序進(jìn)行，為財務(wù)風(fēng)險管理工作的開(kāi)展創(chuàng )造了必要的條件。因此，內部控制是防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險事件發(fā)生的一種長(cháng)效機制。職業(yè)道德、財務(wù)風(fēng)險管理、內部控制三者之間是相互聯(lián)系的，他們相互影響，相互制約。財務(wù)人員的職業(yè)道德影響著(zhù)財務(wù)風(fēng)險管理的科學(xué)與否；內部控制制度影響財務(wù)風(fēng)險管理的成功與否；內部控制又需要相關(guān)人員的制定、監督與實(shí)施。因此，為了實(shí)現企業(yè)的長(cháng)效機制，要將三者結合運用。

　　三、關(guān)于內部控制問(wèn)題的相關(guān)對策

　　從企業(yè)內部控制體系發(fā)展的趨勢來(lái)看，內部控制工作逐步表現出與風(fēng)險管理一體化的趨勢，這一過(guò)程中，風(fēng)險管理為主導，內部控制工作為輔助的新的企業(yè)管理模式。而財務(wù)風(fēng)險管理作為企業(yè)風(fēng)險管理的核心，與內部控制工作之間的關(guān)系日益密切。為了推動(dòng)企業(yè)內部控制工作的有序進(jìn)行，需要企業(yè)管理者從多個(gè)方面入手，著(zhù)力進(jìn)行內部控制與企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作的結合，構建起現代化的企業(yè)風(fēng)險管理體系，這就要求企業(yè)：

　　1.企業(yè)管理者要不斷增強自身對于內部控制工作重要性的認知，借助于現代化企業(yè)管理手段，著(zhù)力進(jìn)行全方位的內部控制體系建設，以期發(fā)揮企業(yè)內部控制工作對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控的作用。同時(shí)要將企業(yè)內部控制與企業(yè)文化進(jìn)行結合，實(shí)現企業(yè)內部控制管理工作的內化，將其真正融入到企業(yè)日常運行工作中。并在這一過(guò)程中，易財務(wù)部門(mén)作為重點(diǎn)，實(shí)現財務(wù)人員的合理配置，合理調配工作人員的工作范圍與職責，并定期進(jìn)行培訓工作，提升會(huì )計工作人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)以及職業(yè)道德水平，為企業(yè)內部控制與財務(wù)風(fēng)險管理工作的開(kāi)展準備了條件。

　　2.企業(yè)內部控制工作開(kāi)展的意義在于，將企業(yè)運行與內部監管、控制、協(xié)調工作進(jìn)行融合，使其真正服務(wù)于企業(yè)會(huì )計工作，增強財務(wù)風(fēng)險防范的能力，實(shí)現企業(yè)對于資本運作能力的提升，為企業(yè)的發(fā)展提供制度保證。同時(shí)以企業(yè)內部控制工作為起點(diǎn)，實(shí)現了企業(yè)內部風(fēng)險的有效防控，內部控制工作能夠有效規避企業(yè)發(fā)展過(guò)程中所面臨的風(fēng)險，在一定程度上推動(dòng)了“控制+管理”這種新型企業(yè)發(fā)展模式的實(shí)現。

　　3.可以吸收國企業(yè)的有益經(jīng)驗，對企業(yè)內部控制與財務(wù)風(fēng)險工作進(jìn)行必要的調整與完善。美國頒布的薩班斯法案中，對企業(yè)內部管理者應承擔的責任以及企業(yè)內部控制機構的結構組成進(jìn)行了較為詳細的說(shuō)明，要求企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，要建立有效的風(fēng)險防范與監督機制。我國政府相關(guān)部門(mén)可以借鑒其經(jīng)驗，以立法的形式對企業(yè)內部風(fēng)險方案體系的模式以及架構進(jìn)行要求，對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制工作進(jìn)行一定的引導，從而增加企業(yè)管理控制工作的質(zhì)量。

　　參考文獻:

　　[1]劉金文.內部控制基本理論研究[M].中國財經(jīng)經(jīng)濟出版社，20xx:44.

　　[2]王淑霞.發(fā)揮內部控制在財務(wù)管理中的作用[J].經(jīng)濟視角，20xx(09):67.

　　[3]楊紅.企業(yè)財務(wù)管理內部控制的實(shí)踐與體會(huì )[[J].冶金財會(huì )，20xx(6):66.

　　[4]冶春秀.健全的企業(yè)內部控制制度-財務(wù)管理工作的基礎[J].新疆金融，20xx(11):7

財務(wù)風(fēng)險管理論文6

　　摘要：隨著(zhù)我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展和進(jìn)步，市場(chǎng)經(jīng)濟也越來(lái)越規范，目前我國人們對電能的需求量也越來(lái)越高了，我國許多電力公司逐漸興起，電力企業(yè)的內部控制工作和財務(wù)風(fēng)險管理工作成了電力企業(yè)中不可缺少的一部份，關(guān)系到電力企業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步，本文就針對電力企業(yè)中的內部控制和財務(wù)管理工作進(jìn)行了分析和探究。

　　關(guān)鍵詞：電力企業(yè)；內部控制；財務(wù)風(fēng)險管理

　　1前言

　　作為一個(gè)企業(yè)來(lái)講，內部控制是關(guān)系到企業(yè)內部的重點(diǎn)內容，要做好內部控制的工作，就要從幾個(gè)方面入手，對企業(yè)的財產(chǎn)進(jìn)行有效的核算、保管、監督等等管理工作，有效進(jìn)行企業(yè)內部控制能夠幫助企業(yè)達到會(huì )計管理的質(zhì)量，還能夠保護企業(yè)的所有財產(chǎn)的完整和安全；而財務(wù)風(fēng)險管理也是企業(yè)管理的重點(diǎn)內容，市場(chǎng)本身就具有很大的風(fēng)險，電力企業(yè)必須要認識到風(fēng)險，不然就會(huì )將電力企業(yè)在做出決策的時(shí)候就會(huì )出現困難，嚴重的情況會(huì )導致企業(yè)瀕臨破產(chǎn)，所以這就需要電力企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險做出有效的應對措施。盡量避免電力企業(yè)的財務(wù)出現狀況。

　　2內部控制與財產(chǎn)風(fēng)險管理的起源與發(fā)展

　　現代經(jīng)濟的發(fā)展和越來(lái)越多的管理西方管理專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)被傳入到中國，并且相關(guān)學(xué)者發(fā)現財務(wù)風(fēng)險管理和內部控制是密不可分的兩個(gè)主體，并且一直伴隨著(zhù)企業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步，這兩個(gè)雖然有著(zhù)相同的目的，但是兩者又是不相同的個(gè)體。內部控制的概念最早是在上個(gè)世紀中期被美國的相關(guān)學(xué)者提出來(lái)，而財務(wù)風(fēng)險管理在同一時(shí)期被提出。這兩個(gè)概念在西方被提出，越來(lái)越多的企業(yè)和學(xué)者開(kāi)始深入研究?jì)炔靠刂坪拓攧?wù)風(fēng)險管理，西方國家經(jīng)歷過(guò)第二次工業(yè)革命之后，許多企業(yè)逐漸興起，內部控制和財務(wù)風(fēng)險管理首先在西方國家實(shí)行，并且出臺了相關(guān)管理條例，這就逐漸促進(jìn)了內部控制和財務(wù)風(fēng)險管理的完善。但是我國因為企業(yè)興起的時(shí)間比較晚，逐漸開(kāi)始不斷吸取西方先進(jìn)思想和企業(yè)管理概念，也從企業(yè)自身管理的實(shí)際情況出發(fā)，并且取得了一定的成效，因此現代企業(yè)越來(lái)越重視內部的管理控制和財務(wù)風(fēng)險管理。

　　3電力企業(yè)的內部控制和財務(wù)風(fēng)險管理的分析

　　財務(wù)風(fēng)險管理與內部控制是相互依賴(lài)，相互聯(lián)系的兩個(gè)不同的概念。然而從另一方面來(lái)講，這兩者又可以互相代替。這兩者都是貫穿于企業(yè)管理工作的始終，關(guān)系著(zhù)企業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步。其中財務(wù)風(fēng)險管理的工作內容主要有：財務(wù)內部的工作氛圍、制定的目標、事項識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應對策略、信息交流、活動(dòng)控制等等，財務(wù)內部風(fēng)險管理的工作范圍比起內部控制的工作要廣一些，但是最終目的都是一樣，都是能夠有效控制企業(yè)管理工作的核心內容，從概念上來(lái)看，這兩者在步驟、目標和方式上都是一樣的。財務(wù)風(fēng)險管理和內部控制都有相同的根本目標，從工作內容上面來(lái)看都有不相同的目標，最終目標都是能夠降低企業(yè)的風(fēng)險，風(fēng)險管理是指在能夠接受的范圍內實(shí)現提高企業(yè)的經(jīng)濟利益的管理手段。內部控制就是能夠為風(fēng)險管理工作提供工作支持，因為內部控制的工作內容主要有：識別風(fēng)險、分析、提出解決措施、管理風(fēng)險、控制風(fēng)險對企業(yè)的經(jīng)濟損害，不管是內部控制還是財務(wù)風(fēng)險管理，兩者在具體實(shí)際管理工作中都能相互利用管理方式，從而達到管理企業(yè)的財產(chǎn)不會(huì )受到破壞。

　　4對于電力企業(yè)來(lái)講主要面對財務(wù)風(fēng)險

　　4。1電力經(jīng)營(yíng)的財務(wù)風(fēng)險

　　這一風(fēng)險主要是在電力公司在生產(chǎn)營(yíng)業(yè)中涉及到財務(wù)的風(fēng)險，其中財務(wù)風(fēng)險主要有：生產(chǎn)電能過(guò)程、電能供應過(guò)程以及經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因為不能確定的外界客觀(guān)因素是企業(yè)的經(jīng)濟和內部資金周轉受到影響而出現一些狀況，最終有可能引起企業(yè)資金和產(chǎn)業(yè)的調整。然而在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中受到的財務(wù)風(fēng)險有選購材料、生產(chǎn)產(chǎn)品、賬款實(shí)收的'風(fēng)險等等。

　　4。2項目投資中的財務(wù)風(fēng)險

　　投資項目就是指企業(yè)將一些資金投入到項目中，分析了市場(chǎng)的發(fā)展和需求，最終將資金投入到項目建設中。所以電力企業(yè)的經(jīng)濟收益這就會(huì )受到市場(chǎng)客觀(guān)因素的影響，市場(chǎng)的發(fā)展趨勢有可能呈現上升或者下降，這都會(huì )影響企業(yè)的經(jīng)濟收益，因此電力企業(yè)的項目投資主要在于電力設備的建設方面，生產(chǎn)的電力設備也會(huì )有影響。

　　4。3籌集資金中的財務(wù)風(fēng)險

　　由于企業(yè)內部沒(méi)有全面分析到風(fēng)險和缺少權威的引導，也沒(méi)有全面考慮到市場(chǎng)經(jīng)濟的發(fā)展趨勢，就導致了相關(guān)工作人員盲目籌集資金，一旦受到客觀(guān)因素的波動(dòng)，就會(huì )引起企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生改變，而且在已經(jīng)開(kāi)展的資金籌集方面，缺少對資金追蹤管理和控制，這就有可能出現資金被內部人員非法挪用的情況等等，從而影響了企業(yè)的財務(wù)受到損害。

　　5建立健全電力企業(yè)的內部控制體系和財務(wù)風(fēng)險管理制度

　　一是建立與風(fēng)險管理目標一致的財務(wù)管理因為電力企業(yè)的投資數量較大、資金涉及的金額較大、分散的設施設備等等，所以對企業(yè)的財務(wù)管理是十分有必要的。企業(yè)的財務(wù)管理要以財務(wù)管理體系的基礎上實(shí)施管理，從而能夠保證電力企業(yè)能夠正常運營(yíng)。在具體的管理工作實(shí)施過(guò)程中，要把握財務(wù)的監督和管理，要保證企業(yè)內部資金運轉正常的情況下進(jìn)行財務(wù)控制。二是完善內部管理控制要做好內部控制和風(fēng)險管理的定期報告的工作內容。定期對企業(yè)內部的人力資源和物力資源有效配置，注重把握費用的控制和成本的控制；三是注重完善硬件設施設備，增加一些電子監控設備，實(shí)施監控工作人員和資金流動(dòng)的動(dòng)態(tài)。

　　6結語(yǔ)

　　綜上所訴，企業(yè)內部控制和財務(wù)風(fēng)險管理都對電力企業(yè)的發(fā)展起著(zhù)關(guān)鍵作用，我們應該重視電力企業(yè)的內部控制工作和財務(wù)風(fēng)險管理工作。

　　參考文獻：

　　[1]滕璟蘭。電力企業(yè)內部控制與財務(wù)風(fēng)險管理研究[J]。當代經(jīng)濟，20xx，10（16）：64～65。

　　[2]白添元。電力企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內部控制存在的問(wèn)題及解決措施[J]。中國化工貿易，20xx，2（05）：12～12。

　　[3]蓋虹霞，胡秋紅。電力企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內部控制的問(wèn)題及對策[J]。新經(jīng)濟，20xx，5（08）：97～98。

財務(wù)風(fēng)險管理論文7

　　摘要:伴隨我國加入世貿組織以來(lái)，企業(yè)之間的競爭越來(lái)越激烈，在金融危機的影響下。企業(yè)加強了對自身財務(wù)風(fēng)險的防范，在不同程度上提升了自身地域風(fēng)險的能力，提高了內部控制管理能力，促進(jìn)了企業(yè)的健康穩定發(fā)展。文章在闡述企業(yè)內部控制管理內涵的基礎上，分析現階段企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理和內控存在的問(wèn)題，針對問(wèn)題為如何更好地實(shí)現企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理和內部控制進(jìn)行探討。

　　關(guān)鍵詞:企業(yè)財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險管理；企業(yè)內控

　　財務(wù)風(fēng)險管理工作對促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展具有重要作用，但現階段很多企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中其經(jīng)濟以效益的獲得、成本的利用以及資金的投入等方面存在一些問(wèn)題，顯現了我國企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險防范和內部控制等方面存在的問(wèn)題，嚴重的還會(huì )導致企業(yè)的破產(chǎn)。為了緩解這些問(wèn)題，企業(yè)需要積極從自身找原因，加強內部控制，形成科學(xué)的內部控制體系，從而保障企業(yè)高效、穩定地運行，有效防范財務(wù)風(fēng)險，促進(jìn)健康發(fā)展。

　　一、財務(wù)風(fēng)險管理與企業(yè)內控概述

　　(一)企業(yè)內部控制概述

　　企業(yè)的內部控制工作是企業(yè)實(shí)現全面管理的重要組成部分，是在社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟環(huán)境下實(shí)現全面發(fā)展的重要渠道。通過(guò)企業(yè)的內部控制能夠幫助企業(yè)實(shí)現自身的經(jīng)營(yíng)目標，為企業(yè)一切活動(dòng)的有效開(kāi)展奠定基礎。在企業(yè)內部控制開(kāi)展中，要求企業(yè)有關(guān)管理人員采取適合的自我調整、評價(jià)手段，從小處做起，在企業(yè)的審核、核算、經(jīng)營(yíng)等方面做到科學(xué)有效的預測。分析和評價(jià)。

　　(二)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概述

　　企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在進(jìn)行籌集資金、回收資金和分配利益時(shí)遇到的風(fēng)險。企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險受財務(wù)目標的影響，嚴重情況下會(huì )限制企業(yè)的穩定發(fā)展�？梢�(jiàn)，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險在很大程度上對企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展具有重要影響，需要有關(guān)人員的嚴格把控。

　　二、財務(wù)風(fēng)險管理與企業(yè)內控在現階段存在的問(wèn)題

　　(一)企業(yè)內部控制管理存在的問(wèn)題

　　第一，企業(yè)的內控管理缺乏動(dòng)力。企業(yè)的內控是對自身的控制和管理，即對自身行為的約束和控制，因而在制度的制定方面缺乏動(dòng)力。不僅如此，企業(yè)對自身管理的費用需要自主承擔，在一定程度上影響了企業(yè)自身利益的實(shí)現，缺乏一定的內控管理動(dòng)力。第二，企業(yè)內控管理人員的觀(guān)念落后。一些企業(yè)管理者認為內控制度是對自身發(fā)展的一種約束，會(huì )加重企業(yè)發(fā)展負擔，這種觀(guān)念上的偏差不利益內控制度的實(shí)施。第三，內控評價(jià)和監督檢查不獨立。企業(yè)的內控管理人員一般由財務(wù)人員承擔，缺乏第三方的檢查和監督，不利于實(shí)現內控管理的科學(xué)性。第四，內控管理的'風(fēng)險意識不夠。伴隨經(jīng)濟一體化的發(fā)展，企業(yè)之間競爭加劇，一些不具備風(fēng)險意識的企業(yè)，在內控管理上不具有必要的敏感意識，一旦對形勢做出了不正確的判斷，就會(huì )位企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)不必要的損失。

　　(二)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的問(wèn)題

　　第一，盲目投資帶來(lái)的風(fēng)險。企業(yè)為了經(jīng)濟利益的獲得往往會(huì )進(jìn)行盲目擴張，與此同時(shí)加重了企業(yè)內部的財務(wù)風(fēng)險。第二，企業(yè)籌資帶來(lái)的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)在具體籌資的過(guò)程中沒(méi)有對內控進(jìn)行有效的管理，在沒(méi)有經(jīng)過(guò)合理的分析預測情況下采用了不合理的籌資組合，導致企業(yè)面臨嚴重的財務(wù)風(fēng)險。

　　三、完善企業(yè)內控和財務(wù)風(fēng)險管理的措施

　　(一)加強對控制環(huán)境的管理

　　控制環(huán)境的優(yōu)劣對企業(yè)內部財務(wù)風(fēng)險的防范效果具有重要影響，因此，在企業(yè)內部控制方面，需要企業(yè)有關(guān)人員根據實(shí)際情況建立和企業(yè)風(fēng)險防范與內控環(huán)境有關(guān)的體系。具體要求企業(yè)有關(guān)管理人員提升自己對內控和財務(wù)風(fēng)險防范的認識，根據經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況建設相關(guān)的監督考察制度。同時(shí)，還要完善與之對應的獎懲措施，提升企業(yè)員工工作的積極性，營(yíng)造積極向上的企業(yè)文化。在財務(wù)風(fēng)險防范方面，需要有關(guān)人員制定年度有關(guān)的預算方案，在做出重大決策時(shí)，需要集體投票表決，從而提升決策的科學(xué)性，避免話(huà)語(yǔ)權掌握在一定人手中的現象。

　　(二)加強和完善企業(yè)的信息監督和溝通工作

　　監督是有效防范風(fēng)險的重要手段，需要企業(yè)各部門(mén)根據實(shí)際情況調整監督機制。在做好溝通的同時(shí)對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效的防范，提升信息的真實(shí)性和有效性。同時(shí)，還可以通過(guò)財務(wù)檢查、內部審計等方式來(lái)對企業(yè)內部控制活動(dòng)進(jìn)行全面的監督，對控制流程及時(shí)調整。

　　(三)建立完善企業(yè)評價(jià)考核機制

　　一些企業(yè)不具有評價(jià)考核機制，一般由財務(wù)部門(mén)人員進(jìn)行內控管理工作。這種安排對企業(yè)的穩定的發(fā)展具有一定的弊端，財務(wù)人員擔當內控的執行者、檢查者和評價(jià)者，很難實(shí)現內控管理的有效性。因此，需要在內控管理中加強第三方的檢查和評估，從而在最大程度山降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

　　(四)加強企業(yè)財務(wù)的預算管理工作

　　企業(yè)的財務(wù)預算工作是決策的基礎，財務(wù)預算工作的開(kāi)展需要圍繞企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標進(jìn)行。主要從以下幾方面加強企業(yè)財務(wù)預算管理工作。第一，完善企業(yè)內控預算管理組織。企業(yè)的管理人員主要負責內部的財務(wù)預算管理工作，并要根據企業(yè)的規模成立專(zhuān)門(mén)的預算管理委員會(huì )，實(shí)現對企業(yè)財務(wù)預算全過(guò)程的管理。第二，制定科學(xué)的財務(wù)預算目標。企業(yè)財務(wù)管理人員要根據企業(yè)的總體發(fā)展情況制定科學(xué)的預算目標，并將預算目標下達到各個(gè)部門(mén)之中，保障預算工作的有效執行。

　　四、結束語(yǔ)

　　綜上所述，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理和內控對企業(yè)的健康發(fā)展具有重要意義，但在現階段，受多種因素的影響，我國企業(yè)的內控和財務(wù)風(fēng)險管理存在很多弊端，不利于企業(yè)的發(fā)展。因此，需要企業(yè)有關(guān)管理人員提高自身認識，采取有效的措施積極應對，從而在真正意義上促進(jìn)企業(yè)的可持續發(fā)展。

　　參考文獻:

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財務(wù)風(fēng)險管理論文8

　　摘要：企業(yè)管理對于提高企業(yè)核心競爭力，以及促進(jìn)可持續發(fā)展發(fā)揮著(zhù)重要的作用，而在企業(yè)管理過(guò)程中，一個(gè)重要的方面就是財務(wù)管理，財務(wù)管理過(guò)程中必須要面對的一個(gè)現實(shí)問(wèn)題就是財務(wù)風(fēng)險。面對客觀(guān)存在的財務(wù)風(fēng)險，只有明確企業(yè)財務(wù)管理的主要風(fēng)險，才能在此基礎上采取相應的對策，進(jìn)而將這種風(fēng)險降到最低。本文主要就企業(yè)財務(wù)管理的風(fēng)險及其對策問(wèn)題進(jìn)行探討，在具體展開(kāi)論述的過(guò)程中，主要從財務(wù)管理相關(guān)問(wèn)題概述、企業(yè)財務(wù)管理過(guò)程中存在的主要風(fēng)險，以及降低企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的相關(guān)對策等三個(gè)方面進(jìn)行了重點(diǎn)論述。

　　關(guān)鍵詞：企業(yè)財務(wù)管理;風(fēng)險;對策

　　隨著(zhù)全球經(jīng)濟化的快速發(fā)展，我國擁有較多的企業(yè)，其中包括大型企業(yè)、中小型企業(yè)，這些企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中都獲得了一定的經(jīng)濟效益，但同時(shí)在財務(wù)管理方面也存在著(zhù)較大的風(fēng)險，通過(guò)財務(wù)風(fēng)險可在一定程度上反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，而且存在的企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險會(huì )對企業(yè)的長(cháng)期生存和發(fā)展造成一定的威脅，只有清楚明白企業(yè)財務(wù)管理中主要存在的風(fēng)險，才能在日常的財務(wù)管理中采取干預措施降低這種財務(wù)風(fēng)險，進(jìn)而為企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)以及穩定發(fā)展奠定堅實(shí)的基礎。本文主要就企業(yè)財務(wù)管理的風(fēng)險及對策等相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行分析探討。

　　1企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險相關(guān)問(wèn)題概述

　　1.1財務(wù)管理概述

　　財務(wù)管理指的是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，財務(wù)管理人員利用所掌握的管理知識、技能、方法等對企業(yè)籌集資金、資金使用以及資金分配等進(jìn)行管理活動(dòng)，通過(guò)財務(wù)管理旨在加強管理企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平，提高企業(yè)效益。企業(yè)是從事商品生產(chǎn)、銷(xiāo)售的組織，其主要目的是盈利，隨著(zhù)改革開(kāi)放不斷深入，我國的大小型企業(yè)數量越來(lái)越多，在這種條件下，每個(gè)企業(yè)都要生存。而財務(wù)資金是企業(yè)賴(lài)以生存的物質(zhì)基礎，沒(méi)有資金的支持，企業(yè)將無(wú)法完成相關(guān)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，嚴重的可能會(huì )面臨破產(chǎn)風(fēng)險。

　　1.2財務(wù)管理主要內容

　　財務(wù)管理的主要內容包括以下三點(diǎn)：(1)籌資管理，企業(yè)在最初建立的時(shí)候首先需要通過(guò)籌集大量的資金才能完成企業(yè)的后續管理工作，而籌資管理也是財務(wù)管理最基本的主要內容，具體的主要就是通過(guò)籌資決策完成籌資，其中從不同的角度分類(lèi)，有短期投資也有長(cháng)期投資，有間接投資也有長(cháng)期投資；(2)投資管理，對于籌集的資金需要通過(guò)投資去創(chuàng )造更大的利益，從而為企業(yè)盈利，這也是財務(wù)管理中的主要內容；(3)股利分配，經(jīng)過(guò)籌集資金以及資金分配，企業(yè)會(huì )獲得一定的利潤，這樣在利潤處理方面，既要考慮到后期企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的資金預留，同時(shí)還需要發(fā)放股金，也就是說(shuō)在這方面既要考慮到企業(yè)后期發(fā)展的需要同時(shí)還需要從股東的角度出發(fā)去保證股東的收益[1]。

　　1.3財務(wù)風(fēng)險的概念

　　財務(wù)風(fēng)險指的是由于企業(yè)在財務(wù)管理過(guò)程中可能出現的融資不當、財務(wù)結構不合理等使得企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中喪失了償債能力，最終導致投資者預期收益下降的一種風(fēng)險。不管是大型企業(yè)還是中小型企業(yè)，在財務(wù)管理過(guò)程中必然都需要面對財務(wù)風(fēng)險，也就是說(shuō)，這種財務(wù)風(fēng)險是客觀(guān)存在的，在一定程度上是無(wú)法避免的，只有采取措施才能將這種風(fēng)險降低到最小，但是要完全地消除這種風(fēng)險是不可能的。

　　1.4財務(wù)風(fēng)險的主要表現形式

　　財務(wù)風(fēng)險的主要表現形式有以下三種：(1)利率變動(dòng)風(fēng)險，對于部分負債的企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中很容易受到通貨膨脹等大環(huán)境因素的影響，一旦出現通貨膨脹相應的貸款利率就會(huì )受到影響，在這種情況下，企業(yè)面臨的貸款利率就會(huì )增加，也就是企業(yè)的成本投入會(huì )增加，這樣企業(yè)的預定收益會(huì )受到影響；(2)無(wú)力償還債務(wù)風(fēng)險，當前條件下許多企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中采用的是定期付息，到期還本，但是如果在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中預期的收益無(wú)法實(shí)現，相應的利息以及本金，企業(yè)將無(wú)力償還，這種情況下企業(yè)不僅會(huì )出現資金緊張，同時(shí)由于無(wú)力償還，還會(huì )影響企業(yè)貸款的信譽(yù)；(3)再籌資風(fēng)險，負債數量不斷增加，相應的負債比例也會(huì )不斷升高，在這種情況下，企業(yè)想要再次籌集資金將會(huì )面臨較大的難度，同時(shí)籌資的渠道也會(huì )更加狹窄。

　　2企業(yè)財務(wù)管理過(guò)程中存在的主要風(fēng)險

　　2.1企業(yè)的籌資風(fēng)險

　　企業(yè)籌資風(fēng)險是企業(yè)在運營(yíng)過(guò)程中需要籌集一定的資金，但是這些籌集的資金對于財務(wù)成果的影響是不確定的。通常情況下，企業(yè)通過(guò)籌集資金主要是為了進(jìn)一步擴大經(jīng)營(yíng)范圍，提高企業(yè)的知名度，從而獲得更大的經(jīng)濟利益，而如果企業(yè)籌集的資金數量越多，其在后期承擔的利息就會(huì )越大，但是在實(shí)際的企業(yè)經(jīng)濟活動(dòng)中由于受到市場(chǎng)經(jīng)濟的影響，企業(yè)籌集資金的收益以及貸款利率的變動(dòng)均是不確定的，在不確定的因素下，可能就會(huì )因為管理不當造成企業(yè)籌資風(fēng)險。影響企業(yè)籌資風(fēng)險的因素方面主要有以下三點(diǎn)：(1)籌資方式，企業(yè)在籌資方面根據當前我國的實(shí)際情況，常用的`主要是銀行貸款、商業(yè)信用、發(fā)行股票、融資租憑以及發(fā)行債券等，而不同的籌資方式有著(zhù)各自的優(yōu)勢與弊端，在籌資方式不當的情況下，企業(yè)很容易面臨較大的籌集風(fēng)險；(2)負債規模過(guò)大，企業(yè)為了不斷地擴大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，無(wú)限制地去籌資，這樣會(huì )造成企業(yè)的負債規模過(guò)大，這樣企業(yè)面臨的利息也會(huì )越來(lái)越多，如果再管理不善，企業(yè)將面臨著(zhù)無(wú)力償還債務(wù)的風(fēng)險，進(jìn)而可能出現破產(chǎn)；(3)負債的利率，利率的變化對于企業(yè)的影響較大，一旦利率升高，就意味著(zhù)企業(yè)投入的資金成本越大，同時(shí)企業(yè)面臨的利息支出也會(huì )增加，這種條件下企業(yè)如果經(jīng)營(yíng)不善，很有可能面臨破產(chǎn)。當然，除了以上幾種因素之外，還有多種因素都會(huì )直接影響到企業(yè)的籌資風(fēng)險[2]。

　　2.2企業(yè)的投資風(fēng)險

　　對于籌集的資金主要用于企業(yè)投資經(jīng)營(yíng)，有效的投資可使得企業(yè)獲得最大利益，而投資不當可能會(huì )造成投資的資金不僅不能得到一定的收益，同時(shí)還可能血本無(wú)歸，嚴重影響企業(yè)的可持續發(fā)展。通常影響投資風(fēng)險的因素主要有以下三點(diǎn)：(1)不合理的資金利用，在投資過(guò)程中可能會(huì )因為缺乏一定的經(jīng)驗，而且對于風(fēng)險采取相應的防范措施，特別是一些中小型企業(yè)，在這方面表現的更加突出，這樣就很容易出現盲目的投資或者投資混亂，最終造成相關(guān)資金投入利用不合理，最終的收益較少，影響到企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展；(2)投資項目單一化，部分企業(yè)在投資過(guò)程中投資項目相對單一，好比將所有的雞蛋全部放進(jìn)了一個(gè)籃子里，一旦投資的項目出現了虧損或者重大失誤，這就會(huì )直接影響大企業(yè)的資金利用，但是如果將所有的資金投資多個(gè)項目，可能在投資過(guò)程中面臨的風(fēng)險相對要小一些；(3)投資決策缺乏科學(xué)化，部分企業(yè)在投資過(guò)程中沒(méi)有從長(cháng)遠的角度出發(fā)，僅僅只是從眼前短暫的經(jīng)濟利益出發(fā)，最終造成了決策失誤，投資風(fēng)險增大。

　　2.3企業(yè)的運營(yíng)風(fēng)險

　　企業(yè)在產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷(xiāo)售等運營(yíng)階段同樣存在著(zhù)較大的風(fēng)險，如果生產(chǎn)的產(chǎn)品無(wú)法及時(shí)銷(xiāo)售，就會(huì )造成大量的庫存壓力，這些庫存的商品就會(huì )占用一定的資金，這樣用于繼續生產(chǎn)的費用就會(huì )相應地降低，影響到企業(yè)的生產(chǎn)能力，如果積壓庫存量過(guò)大，可能會(huì )導致企業(yè)無(wú)法繼續再生產(chǎn)。同時(shí)在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中還需要一定的人力資源，企業(yè)待遇提高了，福利變好了，人才越來(lái)越少了，也就是在人力資源方面如果管理不善，同樣的會(huì )影響到企業(yè)的運營(yíng)，當然企業(yè)在進(jìn)行商品銷(xiāo)售的過(guò)程中還需要選擇一些信譽(yù)較好的企業(yè)完成銷(xiāo)售，如果將產(chǎn)品銷(xiāo)售給了一些本身經(jīng)濟能力以及信譽(yù)較差的企業(yè)，可能這些商品面臨著(zhù)無(wú)法盈利。企業(yè)本身的運營(yíng)風(fēng)險就會(huì )增加。

　　2.4企業(yè)在分配階段面臨的風(fēng)險

　　當企業(yè)獲得了一定的經(jīng)濟收益時(shí)，會(huì )面臨著(zhù)資金的分配，這些資金一部分用于后期的企業(yè)發(fā)展，另一部分用于股東的分紅，此時(shí)就需要協(xié)調好資金的分配。如果股東們的分紅過(guò)少，股東就會(huì )產(chǎn)生不良情緒，對于后期的管理會(huì )造成影響；但是如果分紅過(guò)多，那可用于企業(yè)長(cháng)期發(fā)展的資金就很有限，這樣企業(yè)長(cháng)期的生存發(fā)展必然會(huì )因為預留資金問(wèn)題受到限制。也就是說(shuō)，在分配階段既要保證股東的收益，同時(shí)還要保證企業(yè)預留資金的合理化。

　　3降低企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險的主要對策分析

　　3.1強化企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的風(fēng)險意識

　　企業(yè)在產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售過(guò)程中已經(jīng)成為了一種獨立的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者，在具體的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，企業(yè)需要自我發(fā)展、自負盈虧，同時(shí)還需要自我約束，面臨的風(fēng)險也需要企業(yè)獨立去承擔，而隨著(zhù)市場(chǎng)經(jīng)濟體制的不斷改革，不管是企業(yè)本身的內部環(huán)境還是外部大的環(huán)境都會(huì )發(fā)生瞬息萬(wàn)變，如果企業(yè)沒(méi)有一定的風(fēng)險意識，那很可能在面對突如其來(lái)的風(fēng)險感到手足無(wú)措，企業(yè)相應的發(fā)展也無(wú)從談起，所以，企業(yè)在財務(wù)管理過(guò)程中不管是企業(yè)的領(lǐng)導還是財務(wù)管理人員均需要有一種風(fēng)險意識，也就是在經(jīng)濟活動(dòng)中敢于面對風(fēng)險，同時(shí)做好風(fēng)險的預測及其解決方法。當較大的風(fēng)險突然來(lái)臨之后，企業(yè)已經(jīng)做好了相關(guān)準備，并通過(guò)采取措施將風(fēng)險降低到最小，風(fēng)險意識是企業(yè)財務(wù)管理中必須具備的。

　　3.2采用最低風(fēng)險完成籌資

　　企業(yè)在籌資過(guò)程中，需要結合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規模、市場(chǎng)的變化規律以及企業(yè)所處行業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)等綜合性地去分析評價(jià)，然后選擇風(fēng)險較低的籌資方式。當然，在實(shí)際籌資過(guò)程中考慮的因素較多，除了上述說(shuō)明的之外，企業(yè)還需要對后期的財務(wù)收支情況進(jìn)行預測，只有在多種因素的綜合作用下，才能選擇出最低風(fēng)險的籌資方式。比如，可以采用先內后外的籌資方式，也就是先考慮內源融資，然后在考慮外源融資，對于外源融資，一般優(yōu)先考慮債務(wù)融資，然后在考慮股權融資，這樣可保證籌資過(guò)程中資金的動(dòng)態(tài)平衡，將籌資風(fēng)險降低到最小[3]。

　　3.3提高財務(wù)管理人員的專(zhuān)業(yè)水平

　　財務(wù)管理過(guò)程中的主體就是這些財務(wù)管理人員，如果財務(wù)管理人員本身的專(zhuān)業(yè)水平有限，那么肯定會(huì )造成財務(wù)管理一塌糊涂。隨著(zhù)信息技術(shù)以及網(wǎng)絡(luò )的普遍發(fā)展，在財務(wù)管理過(guò)程中逐漸地向信息化方向發(fā)展，所以在提高財務(wù)管理人員專(zhuān)業(yè)水平方面，應讓管理人員采用先進(jìn)的財務(wù)管理方法，在這方面，財務(wù)管理人員可以自行學(xué)習提高相關(guān)技術(shù)水平，或者是通過(guò)企業(yè)的培訓教育，獲得新的專(zhuān)業(yè)知識，通過(guò)專(zhuān)業(yè)水平的調高，不僅可以提高財務(wù)管理人員對風(fēng)險評估的能力，同時(shí)還可以保證財務(wù)管理人員對現代財務(wù)管理方法的使用，提高工作效率，降低財務(wù)管理中的風(fēng)險。

　　3.4采用多元化投資方式，降低投資風(fēng)險

　　不要將雞蛋放在同一個(gè)籃子的道理，大家都明白，所以企業(yè)在投資過(guò)程中應該選擇一些信譽(yù)度好、項目收益較大的一些企業(yè)選擇合作，并合理地確定不同項目的投資比例，這樣從多元化的投資角度，降低了單一投資方式引起的較大風(fēng)險。

　　4結語(yǔ)

　　企業(yè)財務(wù)管理是關(guān)系到企業(yè)長(cháng)期生存和發(fā)展的關(guān)鍵，只有不斷強化企業(yè)的風(fēng)險意識，提高財務(wù)管理人員的管理水平，同時(shí)采用風(fēng)險較小的籌資、投資方式才能進(jìn)一步降低財務(wù)風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)的可持續發(fā)展。

　　參考文獻

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財務(wù)風(fēng)險管理論文9

　　一、現階段中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的內涵和表現形式

　�。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)財務(wù)風(fēng)險的內涵

　　眾所周知，中小企業(yè)在日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中會(huì )涉及到很多的財務(wù)活動(dòng)，而且這些財務(wù)活動(dòng)對于中小企業(yè)的生存和發(fā)展有著(zhù)十分重要的作用，但是隨著(zhù)市場(chǎng)經(jīng)濟活動(dòng)的日益復雜化，中小企業(yè)的財務(wù)活動(dòng)也變得越來(lái)越復雜，而且存在一定的不確定性，容易造成不必要的資金和財產(chǎn)的損失，相應的也就產(chǎn)生了一定的財務(wù)風(fēng)險，所以說(shuō)基于內控的角度對中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行管理是十分有效的。

　�。ǘ�）現階段中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的表現形式

　　由中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的內涵來(lái)看，中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是存在于企業(yè)運營(yíng)的各個(gè)環(huán)節之中的，也是客觀(guān)存在的，現階段中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險的主要表現在以下幾個(gè)方面，首先就是中小企業(yè)面臨著(zhù)比較大籌資風(fēng)險和投資的風(fēng)險，其次就是中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險，除此之外中小企業(yè)還會(huì )面對收益分配的風(fēng)險，這些表現形式是中小企業(yè)現階段財務(wù)風(fēng)險面臨的基本風(fēng)險。

　　二、現階段中小企業(yè)內控的主要特征和基本方法

　�。ㄒ唬┈F階段中小企業(yè)內控的主要特征

　　現階段中小企業(yè)的內控工作的主要特征是國際化、規范化、科學(xué)化和信息化，具體來(lái)說(shuō)就是現階段中小企業(yè)的內控制度正在與國際接軌，正在和國外一些先進(jìn)中小企業(yè)和國內外一些大型的企業(yè)學(xué)習，而且相關(guān)的內控制度正在朝著(zhù)規范化、科學(xué)化的方向發(fā)展，相關(guān)的制度規范變得越來(lái)越細致和完善，涵蓋的內容也更加廣泛，更加適合中小企業(yè)運行的實(shí)際情況，除此之外，現階段中小企業(yè)的內控工作也正在引進(jìn)先進(jìn)的信息技術(shù)和方法，由此看來(lái)，現階段中小企業(yè)的內部控制工作正咋逐步的完善和發(fā)展，但是依舊沒(méi)有達到中小企業(yè)開(kāi)展內控工作的.初衷。

　�。ǘ�）現階段中小企業(yè)內部的基本方法

　　就目前中小企業(yè)內控工作開(kāi)展和運行的情況來(lái)看，中小企業(yè)的內控方法主要有以下幾種，首先中小企業(yè)最常用和最普遍的內控方法就是授權和審批控制，也就是說(shuō)通過(guò)企業(yè)嚴格的授權審批說(shuō)明書(shū)來(lái)明確相關(guān)工作人員的責任；其次是一些中小企業(yè)通常采用資產(chǎn)保全控制法來(lái)對中小企業(yè)的實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行控制；還有一些中小企業(yè)會(huì )采用內控業(yè)績(jì)報告控制的方法來(lái)對進(jìn)行內部控制工作；除此之外風(fēng)險控制法也是目前一些中小企業(yè)比較常用的內部控制方法之一。

　　三、內控視角下中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中存在的問(wèn)題

　　通過(guò)相關(guān)的調查研究發(fā)現，雖然現階段中小企業(yè)的領(lǐng)導和相關(guān)的工作人員已經(jīng)加大了對中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的關(guān)心和重視，并且也基于內部控制的視角提出了一些切實(shí)可行的方法和措施來(lái)降低中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，實(shí)現中小企業(yè)更快更好的發(fā)展和進(jìn)步，但是就目前執行情況來(lái)看，依舊存在一些問(wèn)題和不足，主要表現在以下幾個(gè)方面：

　�。ㄒ唬┴攧�(wù)風(fēng)險管理意識不強

　　財務(wù)風(fēng)險管理意識不強是現階段中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中存在的主要問(wèn)題之一，主要表現在企業(yè)的領(lǐng)導和相關(guān)的財務(wù)管理人員受傳統思想的影響比較嚴重，依舊采用傳統的財務(wù)風(fēng)險管理方法和制度，沒(méi)有隨著(zhù)社會(huì )的發(fā)展和信息化技術(shù)的不斷深入而完善和創(chuàng )新，進(jìn)而不能從根本上提高相關(guān)工作人員的工作熱情和工作積極性，影響了中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作的順利開(kāi)展和運行。

　�。ǘ�）內控制度的建立缺乏標準性

　　通過(guò)相關(guān)的調查研究發(fā)現，現階段一些中小企業(yè)在建立內部控制制度時(shí)沒(méi)有嚴格的按照國家相關(guān)的法律條例和企業(yè)的實(shí)際運行情況來(lái)制定，內控制度規范缺乏實(shí)用性和適用性，這樣一來(lái)就降低了內控制度的執行效果，而且一些中小企業(yè)的內部控制執行人員都是按照自己的主觀(guān)意識去完成的，導致內部控制制度的執行各行其是，五花八門(mén)，進(jìn)而在很大程度上影響了中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作的工作效率和工作質(zhì)量。

　�。ㄈ�）財務(wù)管理的監管力度不夠

　　強財務(wù)管理的監管力度不夠強是現階段中小企業(yè)基于內控的視角下財務(wù)管理工作中存在的又一問(wèn)題，雖然現階段政府及相關(guān)的監管部門(mén)已經(jīng)建立了相關(guān)的監督體制，涉及到社會(huì )監督和政府監督，但是對于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，執行的效果不是很好，就企業(yè)內部的監督機制來(lái)看，流行于形式，沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的內容，不能切實(shí)的發(fā)揮財務(wù)監管的作用，進(jìn)而影響了中小企業(yè)價(jià)值的創(chuàng )造和長(cháng)遠的發(fā)展和進(jìn)步。

　　四、內控視角下提高中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理能力的措施

　　通過(guò)上述基于內控視角下對中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理過(guò)程中存在問(wèn)題的研究發(fā)現，中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理工作中問(wèn)題的存在不僅在很大程度上影響了中小企業(yè)的財務(wù)管理能力，而且還在一定程度上影響了中小企業(yè)價(jià)值的創(chuàng )造和提升，所以根據現階段中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的現狀和戰略目標提出切實(shí)可行的提高中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理能力的措施是十分必要和重要的，所以筆者通過(guò)相關(guān)的經(jīng)驗總結和調查研究提出以下幾點(diǎn)措施。

　�。ㄒ唬�強化最高管理層對財務(wù)風(fēng)險管理的意識

　　眾所周知，實(shí)現內部控制制度的高效運行，減少企業(yè)運作過(guò)程中不必要的風(fēng)險是需要企業(yè)最高管理層的支持和引導的，所以首先要強化最高管理層對財務(wù)風(fēng)險管理的意識，使其認識到財務(wù)風(fēng)險管理工作的重要性和嚴肅性，能夠在自覺(jué)遵守內部控制制度的基礎上加強宣傳和引導的力度，強化其責任意識，使公司上下充分的認識到加強內部控制工作和財務(wù)風(fēng)險管理工作的重要性，并且嚴格按照相關(guān)的制度規范執行和完善，進(jìn)而減少企業(yè)不必要的風(fēng)險，實(shí)現中小企業(yè)更好更快的發(fā)展和進(jìn)步。

　�。ǘ�）建立健全中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的制度規范

　　建立健全中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的制度規范能夠通過(guò)對中小企業(yè)的財務(wù)活動(dòng)進(jìn)行有效的約束和規范，從而使的中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理工作有據可以，從而有利于中小企業(yè)相關(guān)決策工作的順利開(kāi)展和運行，在使中小企業(yè)創(chuàng )造出更多價(jià)值的同時(shí)使中小企業(yè)獲得更多的經(jīng)濟效益和社會(huì )效益，所以中小企業(yè)一方面要完善各項資金管理制度，修訂和優(yōu)化應收賬款管理制度，建立健全存貨資金的管理和控制制度；除此之外還要構建專(zhuān)門(mén)的資產(chǎn)管理部門(mén)，增強相關(guān)工作人員的責任意識，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作的高效開(kāi)展和運行。

　�。ㄈ�）加強與金融機構的聯(lián)系和合作

　　中小企業(yè)要想取得更快更好的發(fā)展和進(jìn)步，就必須不斷地擴大自己的規模，而擴大自己規模的主要方式之一就是通過(guò)向金融機構融資而獲得更多的資金，而就目前市場(chǎng)環(huán)境來(lái)看，向金融機構融資是一項風(fēng)險相對比較小的活動(dòng)，所以加強與金融機構的合作和聯(lián)系對于企業(yè)的長(cháng)遠發(fā)展有著(zhù)十分重要的作用，這就要求企業(yè)要加強對自身的管理，提高自身的經(jīng)濟效益，優(yōu)化自己的企業(yè)形象，加強和銀行等金融機構的溝通和交流，增加自己的信譽(yù)，在與金融機構建立互信、平等的合作關(guān)系的基礎上使企業(yè)能夠在較低的風(fēng)險下獲得更多的資金，從而使中小企業(yè)創(chuàng )造更多的價(jià)值，實(shí)現更快更好的發(fā)展和進(jìn)步。

　�。ㄋ模﹥�(yōu)化和完善中小企業(yè)的資本結構

　　優(yōu)化和完善中小企業(yè)的資本結構能夠有效的減少企業(yè)運行過(guò)程中不必要的風(fēng)險，而且還能夠在降低企業(yè)不必要風(fēng)險和損失的前提下擴大自己實(shí)收的資本規模，進(jìn)而能夠使企業(yè)創(chuàng )造更大的價(jià)值，提高自身的競爭力，實(shí)現更快更好的發(fā)展和進(jìn)步，所以中小企業(yè)一方面要及時(shí)的關(guān)注和掌握國家出臺的相關(guān)優(yōu)惠政策以及本行業(yè)特殊的融資優(yōu)勢，另一方面要加強信息技術(shù)的使用，提高相關(guān)財務(wù)管理工作的工作效率和工作質(zhì)量，使自己能夠在市場(chǎng)占據更大的份額，進(jìn)而有效的拓寬自己的融資渠道，實(shí)現中小企業(yè)的可持續發(fā)展和進(jìn)步。

　�。ㄎ澹┩晟浦行∑髽I(yè)的財務(wù)風(fēng)險預警機制

　　完善中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預警機制能夠從源頭上減少中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作中不必要的風(fēng)險和損失，在提高中小企業(yè)資金利用率的基礎上使中小企業(yè)能夠用有限的資金創(chuàng )造出更多的價(jià)值，這就要求中小企業(yè)要從短期風(fēng)險預警機制和長(cháng)期風(fēng)險預警機制兩方面著(zhù)手，在短期預警機制中，要加強對中小企業(yè)現金流量的變化進(jìn)行追蹤和分析；在長(cháng)期預警機制中要以中小企業(yè)的償債能力為指標，輔助中小企業(yè)的盈利能力指標和資產(chǎn)管理指標，進(jìn)而加強對中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范，促進(jìn)中小企業(yè)的可持續發(fā)展和進(jìn)步。

　�。�六）加強信息技術(shù)的使用

　　現代社會(huì )是知識經(jīng)濟的時(shí)代，信息化技術(shù)在不斷的發(fā)展和完善，在給中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作提供了更多機遇的同時(shí)也給其帶來(lái)了諸如財務(wù)數據復雜、財務(wù)活動(dòng)多樣等方面的風(fēng)險和壓力，所以加強信息技術(shù)的使用能夠從根本上緩解中小企業(yè)面臨的風(fēng)險和壓力，使企業(yè)更快更好的創(chuàng )造更多的價(jià)值，這就要求企業(yè)一方面要充分的利用信息化的技術(shù)加強企業(yè)內部資產(chǎn)負債表和利潤表數據的分析，另一方面要加強學(xué)習的創(chuàng )新的能力，積極的向國外先進(jìn)的企業(yè)學(xué)習，取其精華去其糟粕，構建和完善適合自己企業(yè)發(fā)展和運行的信息化技術(shù)。

　　五、結語(yǔ)

　　綜上所述，通過(guò)站在內控視角下對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理工作進(jìn)行研究和分析發(fā)現，加強中小企業(yè)的內部控制力度，提高內控工作的工作效率和工作質(zhì)量不僅能夠減少企業(yè)財務(wù)管理工作中不必要的風(fēng)險和損失，而且還能夠在很大程度上提高中小企業(yè)的財務(wù)管理能力，進(jìn)而能夠使企業(yè)創(chuàng )造出更多的價(jià)值，在提高中小企業(yè)自身價(jià)值和競爭力的同時(shí)有利于實(shí)現中小企業(yè)的可持續發(fā)展和進(jìn)步，所以中小企業(yè)相關(guān)的領(lǐng)導和財務(wù)管理人員一定要及時(shí)的掌握企業(yè)財務(wù)管理和內部控制的情況，基于內控的視角，結合自身的戰略目標和社會(huì )環(huán)境不斷的提出切實(shí)可行的提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理能力的措施是需要相關(guān)工作人員一直努力的方向和目標。

財務(wù)風(fēng)險管理論文10

　　一、企業(yè)內控管理與財務(wù)風(fēng)險防范的概念

　　企業(yè)內控管理內部管理在企業(yè)的日常管理中即使企業(yè)的主要內容也是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵所在,通過(guò)有效的開(kāi)展企業(yè)的內控管理工作,為企業(yè)遇到重大事件的決策提供了重要的理論依據,保證了決策的合理性.企業(yè)的內控管理,是指企業(yè)采用的一定的制度用來(lái)進(jìn)行自我管理的一種手段,這種管理手段包括對資料的審核、分析以及考核等各項管理過(guò)程.

　　2. 財務(wù)風(fēng)險防范企業(yè)在進(jìn)行資金籌集、利益分配過(guò)程中會(huì )存在一定的財務(wù)風(fēng)險,這些風(fēng)險不僅影響企業(yè)管理目標能否實(shí)現還會(huì )影響企業(yè)的生存問(wèn)題.所以財務(wù)風(fēng)險的防范事關(guān)企業(yè)存亡,對企業(yè)的發(fā)展具有重大意義.

　　二、企業(yè)內控管理和財務(wù)風(fēng)險防范存在的問(wèn)題

　　1. 在內控管理的執行力方面企業(yè)缺乏積極性?xún)炔靠刂剖瞧髽I(yè)通過(guò)制定相關(guān)的制度和規章來(lái)規范和約束自身的行為,達到自身的管理和控制的過(guò)程,員工和管理者對規章和制度自然是有抵制情緒的,所以,企業(yè)的內部控制制度的制定缺乏動(dòng)力.另外,企業(yè)內部控制制度是要花費成本的,這就勢必會(huì )影響企業(yè)短期內的經(jīng)濟效益,愈加削弱了企業(yè)內部控制的動(dòng)力,但是從企業(yè)長(cháng)遠利益來(lái)看,內部控制制度對企業(yè)至關(guān)重要.

　　2. 企業(yè)管理人員的內控管理意識薄弱內部控制對企業(yè)的運營(yíng)效率和財務(wù)信息的質(zhì)量保證的重要作用,許多企業(yè)管理人員對此不僅缺乏正確的認識,甚至認為內部控制制度對企業(yè)發(fā)展來(lái)說(shuō)是羈絆,增加企業(yè)的工作負擔、模糊工作重點(diǎn),這種落后的觀(guān)念在當今企業(yè)管理人員中大量存在,導致內部控制在企業(yè)難以發(fā)揮真正效用.

　　3. 財務(wù)風(fēng)險意識不強盲目投資、資金籌集是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中常會(huì )面對的財務(wù)風(fēng)險.一方面,企業(yè)希望通過(guò)一定的投資獲得更高的經(jīng)濟利益,但是盲目的擴張規模,不但不能帶來(lái)高的經(jīng)濟利益、較強的市場(chǎng)競爭力以保障企業(yè)的發(fā)展,并且多數情況下,反而增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險.另一方面,企業(yè)沒(méi)能通過(guò)有效內控管理在籌資過(guò)程中發(fā)揮應有的作用,缺乏精確地分析和預測籌資組合,以至不能按照預定用途使用籌資.

　　4. 管理人員素質(zhì)不高企業(yè)內控管理工作質(zhì)量的高低與財務(wù)人員的素質(zhì)有直接關(guān)系.現階段許多存在企業(yè)財務(wù)人員無(wú)證上崗,企業(yè)內控管理意識缺乏,財務(wù)風(fēng)險防范概念淡薄等問(wèn)題,對企業(yè)財務(wù)的基本處理規范尚這些低素質(zhì)的財務(wù)人員不掌握,更談不上對企業(yè)內部控制管理與財務(wù)風(fēng)險防范,所以企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)高素質(zhì)的財務(wù)人員.

　　三、加強企業(yè)內控管理有效防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

　　1. 強化內控管理良好的管理制度應基于企業(yè)的實(shí)際,切勿照本宣科.同時(shí)根據內控管理制度的運行情況,實(shí)時(shí)加以完善,這樣才能在企業(yè)中發(fā)揮其積極的作用.內控管理居于企業(yè)管理的首要位置,同時(shí)良好的企業(yè)發(fā)展規劃與企業(yè)文化對內控管理也具有一定的推動(dòng)作用,在內控管理方面,要提高企業(yè)管理者的管理水平,加強內控管理重要性的認識.

　　2. 根據企業(yè)特點(diǎn)完善內控管理監督評價(jià)制度獨立的監督部門(mén)對企業(yè)進(jìn)行有效的`監督,以及企業(yè)制定的相應應急預案,對于企業(yè)潛在的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效的防范,一旦發(fā)現問(wèn)題及時(shí)調整或采取相應補救措施.發(fā)生重大突發(fā)問(wèn)題時(shí),企業(yè)應快速反應決策,采取相應應急預案,以避免風(fēng)險擴大,減小公司損失.

　　3. 對于風(fēng)險的評估要加強管理加強審核與校對企業(yè)的財務(wù)信息,以確保財務(wù)信息的真實(shí)準確,同時(shí)加強財務(wù)工作人員的工作監督管理,打造具有良好職業(yè)道德和高超專(zhuān)業(yè)技能的財務(wù)人員團隊.其次是加強資金風(fēng)險評估,嚴格管理資金的投放與回籠,對于籌資和投資都要經(jīng)過(guò)嚴格縝密的評估才能進(jìn)行,從而避免資金的風(fēng)險.

　　4. 提高財務(wù)管理人員與企業(yè)管理人員的素質(zhì)和管理觀(guān)念企業(yè)可以通過(guò)提高財務(wù)人員進(jìn)入門(mén)檻、資格審查、提升薪資待遇等措施,積極吸引優(yōu)秀財務(wù)人員為本企業(yè)服務(wù);另一方面,企業(yè)也要加強對企業(yè)管理人員的培訓,定期舉行企業(yè)內控管理與財務(wù)風(fēng)險防范方面的理論知識和實(shí)務(wù)操作學(xué)習班,強化提高企業(yè)管理人員的內控管理理念.

　　四、結語(yǔ)

　　我國企業(yè)內控管理與財務(wù)風(fēng)險防范仍存在著(zhù)內控管理體系不健全、內控管理執行力不強、財務(wù)風(fēng)險意識薄弱、企業(yè)管理人員與財務(wù)人員素質(zhì)不高等問(wèn)題,通過(guò)健全內控管理制度、強化內控管理執行與監督力度、增強財務(wù)風(fēng)險意識、提高企業(yè)管理人員與財務(wù)人員素質(zhì)等措施,以達到加強我國企業(yè)內控管理與財務(wù)風(fēng)險防范的目的.

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財務(wù)風(fēng)險管理論文11

　　摘要：大量企業(yè)起初為了擴大規模,盲目的進(jìn)行并購,結果事與愿違,并購并沒(méi)有像預期那樣使企業(yè)發(fā)展突飛猛進(jìn),反而令企業(yè)面臨很大的風(fēng)險。這些風(fēng)險一旦未得到妥善處理,就會(huì )危及企業(yè)的自身發(fā)展。企業(yè)在進(jìn)行并購時(shí),企業(yè)的各項財務(wù)狀況都將得到體現,并且將一直影響企業(yè)運營(yíng)的全過(guò)程,如果其中一個(gè)部分出現問(wèn)題,極有可能引起企業(yè)的財務(wù)困境,處理不當或將付出高昂代價(jià)。因此,相比企業(yè)面對的眾多風(fēng)險,并購所面臨的最大風(fēng)險就是財務(wù)風(fēng)險,也是企業(yè)能否并購成功的關(guān)鍵。另外,鑒于經(jīng)濟社會(huì )環(huán)境轉軌以及政府參與的特殊背景,使得我國企業(yè)并購與國外大不相同,在時(shí)代大背景下,雙匯并購史密斯菲爾德這個(gè)典型的并購案例有其自身的特殊背景,同樣也是中國企業(yè)并購浪潮的一個(gè)縮影�？此骑L(fēng)光的并購實(shí)則激流暗藏,在雙匯并購史密斯菲爾德前,存在著(zhù)目標企業(yè)價(jià)值評估的風(fēng)險;在實(shí)施并購過(guò)程中潛伏著(zhù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險;在并購整合時(shí)隱藏著(zhù)經(jīng)營(yíng)管理整合風(fēng)險,這些風(fēng)險構成了并購過(guò)程中的財務(wù)風(fēng)險,并貫穿于企業(yè)并購活動(dòng)的全過(guò)程。更多財務(wù)論文相關(guān)范文盡在職稱(chēng)論文發(fā)表網(wǎng)。

　　關(guān)鍵詞：財務(wù)論文

　　隨著(zhù)我國資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展和全球化的進(jìn)一步深入，越來(lái)越多的企業(yè)采取了并購的戰略“大魚(yú)吃小魚(yú)”，實(shí)現規模的擴張和實(shí)力的加倍增長(cháng)。金融危機中，大量企業(yè)被本行業(yè)或者相關(guān)行業(yè)的質(zhì)優(yōu)企業(yè)吞并，加速了行業(yè)整合的腳步，在產(chǎn)權轉讓、資源互換的過(guò)程中生產(chǎn)效率低下、資產(chǎn)收益不高的企業(yè)逐漸被實(shí)力強大、蓄意擴張的企業(yè)提供了絕佳的機會(huì )。然而，財務(wù)風(fēng)險伴隨著(zhù)整個(gè)并購過(guò)程，從最初目標企業(yè)的價(jià)值評估到確定并購策略、融資方案，再到具體的并購談判和資本運作、資金支付和報表處理，任何一個(gè)細節的財務(wù)處理都會(huì )極大的影響并購進(jìn)程。

　　1.并購過(guò)程中的財務(wù)風(fēng)險

　　從近些年頻繁出現的國內外企業(yè)并購案例中我們看到，財務(wù)風(fēng)險隨著(zhù)并購的前進(jìn)不斷變化和演進(jìn)，任何一個(gè)階段的財務(wù)風(fēng)險若得不到徹底的處理解決，將為并購埋下潛在的威脅，險源一旦爆發(fā)甚至會(huì )導致整個(gè)并購的失敗，具體來(lái)說(shuō)，并購財務(wù)風(fēng)險有以下幾種：

　　1.1被收購企業(yè)的價(jià)值評估風(fēng)險。由于被收購企業(yè)的價(jià)值決定了收購企業(yè)的收購價(jià)格，確定收購收購價(jià)格之后整個(gè)收購程序都圍繞這個(gè)價(jià)格展開(kāi)，因此對收購企業(yè)來(lái)說(shuō)，被收購企業(yè)價(jià)值的準確錨定是收購的基礎和依據。價(jià)格過(guò)高會(huì )導致資金和其他資源的浪費，價(jià)格過(guò)低也可能導致被收購企業(yè)的拒絕錯失收購的最佳時(shí)機。財務(wù)報表是確定被收購企業(yè)價(jià)值的基本根據，提供詳盡的財務(wù)信息、經(jīng)營(yíng)信息，一份準確健全的財務(wù)報表能夠客觀(guān)真實(shí)的反映出企業(yè)當前的經(jīng)營(yíng)狀況，但是一份被粉飾的虛假報表也可以導致收購的最終失敗。另外，對被收購企業(yè)所在行業(yè)的市場(chǎng)潛力、產(chǎn)品結構體系、資源缺陷的全面評估也是確定企業(yè)價(jià)值的參考標準，任何一方面的處理不當都會(huì )導致價(jià)值確定的失準。

　　1.2收購過(guò)程中的融資風(fēng)險。從近期的國內外并購來(lái)看，參與的企業(yè)的規模越來(lái)越大，市值越來(lái)越高。以谷歌和摩托羅拉為例，20xx年8月15日，世界IT界領(lǐng)袖谷歌公司和世界移動(dòng)手機巨頭摩托羅拉公司共同宣布，谷歌公司將以每股40美元現金收購摩托羅拉移動(dòng)，收購總額超過(guò)125億美元。巨額的收購需要足夠的融資支持，否則其他都是空談。充足的融資數額，成本低廉、期限合理的融資方式和融資結構是順利完成收購的保證，籌集資金受限或者成本過(guò)大、資金鏈遲滯，都會(huì )對收購過(guò)程乃至本企業(yè)的正常運行造成破壞性的影響。并購需要的現金及總資金數額越來(lái)越高，對企業(yè)的威脅也越來(lái)越大。

　　1.3收購企業(yè)自身資金的流動(dòng)性風(fēng)險。大多數企業(yè)在并購中采取主動(dòng)負債的融資策略，例如向銀行等金融機構貸款、發(fā)行企業(yè)債券和直接現金借款等，并購后會(huì )給企業(yè)帶來(lái)暫時(shí)性的債務(wù)負擔過(guò)重。即使企業(yè)有一定的現金儲備用于收購和收購后經(jīng)營(yíng)， 企業(yè)正常運作的流行性資金仍有可能受到影響。一是并購活動(dòng)占據了企業(yè)大量的人力、物力尤其是財力資源，會(huì )造成企業(yè)暫時(shí)性資金“缺血”，二是收購完成之后對被收購企業(yè)采取的財務(wù)措施也會(huì )一定程度上分散企業(yè)資金。資產(chǎn)負債率高、現金流量低，必然降低企業(yè)流動(dòng)比率和面對市場(chǎng)的適應調節能力，威脅企業(yè)資產(chǎn)安全。

　　1.4完成收購的支付風(fēng)險。資本市場(chǎng)的逐漸成熟和功能的不斷增加、金融工具的創(chuàng )新為現代企業(yè)并購提供了豐富的支付方式。傳統的分期現金的付款方式發(fā)展為股票支付、股票互換和其他金融衍生工具與現金支付混合使用的策略，增加了支付手段的同時(shí)帶來(lái)了對資金安全的諸多風(fēng)險和挑戰�，F金支付是被收購企業(yè)最偏好的方式，但不利于保持并購企業(yè)的流動(dòng)性，股票等金融工具的使用具有多方面的優(yōu)勢，但是對于國內的金融條件來(lái)說(shuō)，存在行政審批時(shí)間和市場(chǎng)影響顧慮的問(wèn)題，需要企業(yè)具備良好的資質(zhì)與信譽(yù)。另外，跨國的并購會(huì )帶來(lái)或多或少的.跨國支付與匯率波動(dòng)問(wèn)題，如果企業(yè)不能充分利用好套期保值、遠期合約等操作技巧會(huì )大大增加并購成本。

　　2.并購財務(wù)風(fēng)險的險源歸類(lèi)與分析

　　作為現代市場(chǎng)經(jīng)濟和資本市場(chǎng)發(fā)展的產(chǎn)物，企業(yè)并購不僅僅是參與方整合生產(chǎn)資源、優(yōu)化資源配置的發(fā)展策略，而且越來(lái)越多的受到整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境的影響和作用，導致并購過(guò)程中財務(wù)風(fēng)險的來(lái)源越來(lái)越廣泛。

　　2.1企業(yè)的并購價(jià)值評估的人為因素干擾。目標企業(yè)為了提高并購價(jià)格或者在并購談判中占據有利地位，往往在并購方表示意向之后采取隱蔽的手段對確定目標企業(yè)價(jià)值的主要參考資料進(jìn)行一定程度的修改，如夸大、虛增其資產(chǎn)，隱瞞或有負債和表外融等，這些有違商業(yè)道德的假象欺騙性很大，同時(shí)目標企業(yè)也可能采取一些營(yíng)銷(xiāo)攻勢，在輿論創(chuàng )造良好的企業(yè)形象及并購價(jià)值，或者與會(huì )計師事務(wù)所等第三方機構合作，提高其并購難度和成本。

　　2.2并購企業(yè)以及被并購企業(yè)所在行業(yè)市場(chǎng)信息的變化。在并購企業(yè)確定并購意圖、制定收購計劃時(shí)，必然通盤(pán)考慮自身和目標企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展現狀和發(fā)展潛力。由于我國的進(jìn)一步開(kāi)放和全球化競爭的加劇，各個(gè)市場(chǎng)的參與者、競爭者以及利益相關(guān)方越來(lái)越多，信息量飛漲，產(chǎn)品更新步伐更快以致市場(chǎng)的發(fā)展脈搏更加難以掌握。收購企業(yè)不僅要密切關(guān)注所在行業(yè)的市場(chǎng)變化，如果是跨行業(yè)收購，其操作難度更大。

　　2.3宏觀(guān)經(jīng)濟政策和國內外市場(chǎng)波動(dòng)。在我國，企業(yè)間的并購往往受到國家宏觀(guān)經(jīng)濟調整的影響，在經(jīng)濟轉型和市場(chǎng)化不斷加深的背景下，收購企業(yè)自身的社會(huì )形象、社會(huì )責任，目標企業(yè)所在行業(yè)的敏感性或者特殊意義，經(jīng)常左右并購結局。在企業(yè)確定融資與支付方式之后，需充分考慮國家貨幣與財政政策、利率調整、匯率波動(dòng)情況。貨幣政策改變會(huì )劇烈影響融資的成本，財政政策也同樣給企業(yè)帶來(lái)在稅收和其他方面的障礙。

　　2.4并購過(guò)程對并購企業(yè)在多領(lǐng)域的挑戰。嚴格來(lái)說(shuō)，并購對企業(yè)來(lái)說(shuō)是一次全方位的挑戰和考驗，從營(yíng)銷(xiāo)到市場(chǎng)分析，從公關(guān)到戰略談判，從財務(wù)決策到融資支付，不僅是對自身的全面“體檢”，同樣也提供了審查和判斷分析目標企業(yè)全面資訊的機遇。具體而繁瑣的并購業(yè)務(wù)挑戰從并購團隊的工作效率、責任感、專(zhuān)業(yè)水平和反應速度，同樣對企業(yè)多個(gè)部門(mén)的學(xué)習能力、創(chuàng )新能力和競爭精神也是個(gè)很大的考驗。

　　3.針對并購財務(wù)風(fēng)險的防范與控制策略

　　并購是一個(gè)漫長(cháng)而復雜的過(guò)程，繁瑣的報表處理和信息收集分析、融資支付對于從未參與并購活動(dòng)的企業(yè)來(lái)說(shuō)更是一個(gè)巨大的挑戰和考驗。在對并購過(guò)程中出現的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行辨識以及風(fēng)險來(lái)源進(jìn)行歸類(lèi)和梳理之后，按照現代經(jīng)濟及財務(wù)管理的先進(jìn)理念，吸取相關(guān)實(shí)踐經(jīng)驗，我們認為企業(yè)可以采取以下策略來(lái)有效預防和控制并購中可能出現的的財務(wù)風(fēng)險。

　　3.1對各種可能出現的風(fēng)險做充分的考慮和準備,在采取并購動(dòng)作前完成整個(gè)流程設計。在并購方做出決策之前，需要對市場(chǎng)環(huán)境、政策法規、目標企業(yè)的自身能力有一個(gè)全面細致的認識(吳利明、劉鴻兵，20xx)，對宏觀(guān)的經(jīng)濟形勢、目標企業(yè)的財務(wù)信息、第三方評估報告做科學(xué)嚴謹的論證判斷。從自身出發(fā)確定并購能力、并購意圖、目標企業(yè)接受并購意愿及合作意向，并購企業(yè)必須對可能出現的情況和困難有充分的估計，在學(xué)習并購相關(guān)法律法規和熟悉收購流程的同時(shí)，可以向并購成功企業(yè)學(xué)習和借鑒經(jīng)驗，設計出一整套的從開(kāi)始到結束完整而全面的并購方案。

　　3.2并購的過(guò)程中企業(yè)可以在財務(wù)系統內建立動(dòng)態(tài)的財務(wù)預警系統,專(zhuān)門(mén)對并購期間企業(yè)的財務(wù)運營(yíng)過(guò)程進(jìn)行隨時(shí)的跟蹤與監控，在財務(wù)信息中挖掘和發(fā)現企業(yè)潛在的危險信號，可以幫助管理者對企業(yè)運行狀況進(jìn)行全面的診斷。當財務(wù)狀況出現不良信號時(shí)，財務(wù)預警系統可以發(fā)出警報，提示經(jīng)營(yíng)管理者盡快做出調整和應對措施，分析已經(jīng)出現或者即將出現的財務(wù)危機來(lái)源，即使采取應對措施，保持本企業(yè)財務(wù)安全的同時(shí)保證并購資金的充足、降低并購成本，提前將問(wèn)題解決在萌芽狀態(tài)中，避免潛在的風(fēng)險擴大甚至造成現實(shí)的損失。

　　3.3多樣化設計融資渠道、支付方式，采用靈活的并購策略，降低并購的資金壓力。企業(yè)在確定并購意向進(jìn)行融資決策時(shí)，可以開(kāi)拓多種融資渠道，合理控制企業(yè)的資本結構，調整權益資本和債務(wù)資本比例，優(yōu)化債務(wù)期限，保持當前和未來(lái)資金的流動(dòng)性。在企業(yè)現金及資金能力內組合多種支付方式、 支付工具、支付期限、支付比例保持自身經(jīng)營(yíng)良好的前提下降低并購成本，同時(shí)根據目標企業(yè)的股權狀況、財務(wù)狀況靈活選擇和調整并購方式，如抵押式并購、承債控股式并購、股份分拆式并購等，促進(jìn)并購的順利進(jìn)行。

　　3.4制度化與程序化并購操作，拒絕個(gè)人偏好和個(gè)人感情左右并購決策的制定和執行。為順利完成并購，企業(yè)應建立以財務(wù)管理部門(mén)為核心的多部門(mén)精英組成的收購團隊，對團隊制定相應的運行制度和獎懲機制。針對各項業(yè)務(wù)的實(shí)際操作進(jìn)行針對性的培訓和學(xué)習，提高并購人員的風(fēng)險意識，增強對并購期間出現的任何不良勢頭的警惕性。對某些問(wèn)題領(lǐng)域達成統一意見(jiàn)后，并購團隊應精誠合作，嚴格按照既定策略和客觀(guān)真實(shí)的原則目標企業(yè)進(jìn)行價(jià)值評估、戰略談判，堅決抵制和排除因為個(gè)人因素導致收購時(shí)機的延誤，保證所有信息資料的客觀(guān)性、真實(shí)性，確保賬目清楚、數額精確，實(shí)現成功并購。

　　作者簡(jiǎn)介：

　　夏志華(1971-)，男，漢族，湖北人，中國建筑第三工程局西北公司總會(huì )計師，香港理工大學(xué)工商管理碩士在讀,高級會(huì )計師。

財務(wù)風(fēng)險管理論文12

　　摘要：本篇文章主要是針對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險中的主要組建因素進(jìn)行具體分析，充分結合風(fēng)險要素以及風(fēng)險事件、風(fēng)險期望度和風(fēng)險結果等各方面要素的特性，來(lái)將企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念進(jìn)行概述。其中企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的明顯特性在于其涉獵的領(lǐng)域較為廣泛，同時(shí)綜合功能較為強大，并且和普通的財務(wù)風(fēng)險管理相比較下，去理財理念也有了大程度的創(chuàng )新，管理模式也極具多元化，本文結合這些特性來(lái)將企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中的關(guān)鍵要素進(jìn)行具體分析。

　　關(guān)鍵詞：企業(yè)財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險管理；分析

　　上世紀開(kāi)始興起企業(yè)風(fēng)險管理，并在上世紀中期出現企業(yè)風(fēng)險管理的概念�，F在，很多國家都開(kāi)始進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險管理，并取得了一定的成績(jì)。我國在實(shí)施改革開(kāi)放政策之前是計劃體制經(jīng)濟，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的一切風(fēng)險均由國家承擔，從而使得企業(yè)自身的風(fēng)險管理意識比較薄弱。實(shí)施改革開(kāi)放政策以后，我國開(kāi)始實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟，面臨著(zhù)前所未有的壓力與挑戰，企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中也意識到風(fēng)險管理的重要性。因此，開(kāi)始加大對企業(yè)風(fēng)險管理的重視，尤其是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理。本文將結合我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的實(shí)際情況，對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的策略進(jìn)行研究，希望能幫助企業(yè)降低財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率。

　　1企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的基本概述

　　1.1企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的基本概念

　　現階段，在學(xué)術(shù)界對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的認識有兩種。第一種，認為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是由于企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中由于受到各種因素的影響而使得企業(yè)的實(shí)際財務(wù)結果和預期財務(wù)結果之間出現偏差，從而給企業(yè)帶來(lái)一定經(jīng)濟損失的可能性；第二種，認為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險就是企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性。這種兩種不同的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險定義方法可以看作是兩種角度的定義方法，前者是從企業(yè)整個(gè)財務(wù)過(guò)程的角度定義的，屬于廣義的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概念，而后者主要針對的是企業(yè)財務(wù)活動(dòng)的貨幣資金活動(dòng)，屬于狹義的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概念。這兩種定義方法可以看作是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的外延和內涵。廣義的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險認為企業(yè)所有的財務(wù)活動(dòng)中的任何一個(gè)環(huán)節出現問(wèn)題，都有可能造成企業(yè)實(shí)際財務(wù)結果和預期財務(wù)結果的偏差，從而使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)面臨財務(wù)風(fēng)險。廣義的財務(wù)風(fēng)險是從企業(yè)所有財務(wù)活動(dòng)的角度進(jìn)行定義的，所以其中包括了籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金回收以及利益分配等各個(gè)環(huán)節可能會(huì )出現的風(fēng)險類(lèi)型，即廣義的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險中有四種風(fēng)險類(lèi)型，分別為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險以及利益分配風(fēng)險。狹義的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是從企業(yè)負債經(jīng)營(yíng)的角度進(jìn)行定義的，只包括由于企業(yè)負債經(jīng)營(yíng)造成的財務(wù)風(fēng)險。例如，企業(yè)到期不能償還債務(wù)所需要支付的額外利息的可能性，企業(yè)負債資金比例過(guò)高出現倒閉的可能性等。

　　1.2企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的基本類(lèi)型

　　企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分類(lèi)的方法不同，因為針對不同的企業(yè)適用的分類(lèi)方法不同，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險所處的環(huán)境也不同。按照不同的經(jīng)營(yíng)主體以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項目類(lèi)型可以使用多種分類(lèi)方法。例如，可以將企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分成可控風(fēng)險與不可控風(fēng)險，這種分類(lèi)方法的主要依據就是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險能否處于控制之中；可以將企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分成可分散風(fēng)險和不可分散風(fēng)險，這種分類(lèi)方法主要參考企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是否可以經(jīng)過(guò)多角化處理而分散出去；可以將企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分成動(dòng)態(tài)風(fēng)險和靜態(tài)風(fēng)險，這種分類(lèi)方法主要是看企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生時(shí)所處的狀態(tài)，是否會(huì )出現動(dòng)態(tài)變化；可以將企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分成宏觀(guān)風(fēng)險和微觀(guān)風(fēng)險，這種分類(lèi)方法主要是考慮到企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生時(shí)影響的范圍以及風(fēng)險所處的層次；可以將企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分成外部風(fēng)險和內部風(fēng)險，這種分類(lèi)方法主要依據導致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生因素所處的環(huán)境。在學(xué)生界進(jìn)行企業(yè)財務(wù)風(fēng)險研究時(shí)通常是根據企業(yè)資金運動(dòng)的過(guò)程進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險分類(lèi)，即按照企業(yè)籌資、投資等活動(dòng)進(jìn)行企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分類(lèi)�；I資風(fēng)險就是指企業(yè)采用貸款等舉債經(jīng)營(yíng)的方式，在債務(wù)到期時(shí)不能按時(shí)償還本金和利息而使得企業(yè)的資金流出現斷裂或是企業(yè)面臨破產(chǎn)的風(fēng)險；投資風(fēng)險是指企業(yè)在進(jìn)行投資活動(dòng)后無(wú)法按照預期目標收回本金或獲得收益從而導致的風(fēng)險；資金回收風(fēng)險是由于企業(yè)自身管理不善而使得企業(yè)投出去的資金無(wú)法收回，從而使得企業(yè)的財務(wù)出現風(fēng)險；收益分配風(fēng)險是指企業(yè)由于利潤分配不合理或者是稅率變動(dòng)而導致企業(yè)財務(wù)出現困難的風(fēng)險。

　　2企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的主要方式

　　2.1財務(wù)風(fēng)險預測

　　企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預測主要包括兩方面的內容，一個(gè)是風(fēng)險識別，另一個(gè)是風(fēng)險估量，這二者缺一不可。其中，風(fēng)險識別是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預測的基礎，而風(fēng)險估量則是企業(yè)財務(wù)預測的重點(diǎn)同時(shí)也是難點(diǎn)。進(jìn)行風(fēng)險識別和風(fēng)險估量需要使用合理的方法。首選，介紹企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別。所謂財務(wù)風(fēng)險識別就是指分析和預測企業(yè)在正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能會(huì )遇到的財務(wù)風(fēng)險�，F階段，財務(wù)風(fēng)險識別的方法主要有三種。第一種，就是法。這種方法是比較傳統的風(fēng)險識別方法，我們在很多風(fēng)險管理的著(zhù)作中都可以看到這種方法，即請相關(guān)領(lǐng)域比較權威的一些專(zhuān)家對企業(yè)財務(wù)活動(dòng)可能會(huì )遇到的風(fēng)險進(jìn)行討論分析。法主要是利用專(zhuān)家自身的專(zhuān)業(yè)知識和豐富經(jīng)驗對財務(wù)活動(dòng)進(jìn)行判斷，但在實(shí)施時(shí)還會(huì )根據專(zhuān)家分析討論方式的不同而分成三種具體的類(lèi)型，分別為頭腦風(fēng)暴法、德?tīng)柗品�、民主討論法。這三種不同的法各具優(yōu)缺點(diǎn)，企業(yè)應根據財務(wù)管理的實(shí)際情況選擇合理的法；第二種，就是幕景分析法。即使用暮景來(lái)分析企業(yè)在未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能遇到的各種風(fēng)險以及導致這些風(fēng)險發(fā)生的因素、對企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成的影響。在實(shí)踐過(guò)程中，可以根據企業(yè)需要的不同，選擇不同的程序，暮景分析法可以提供篩選、診斷、檢測等程序；第三種，就是資金分析法。資金分析法可以根據資金運動(dòng)性質(zhì)的不同而分成兩種，一種是靜態(tài)資金分析法，另一種是動(dòng)態(tài)資金分析法。資金分析法就是根據企業(yè)資金運動(dòng)來(lái)分析、預測企業(yè)可能遇到的財務(wù)風(fēng)險。其次，介紹企業(yè)財務(wù)風(fēng)險估量。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險估量的主要目的就是判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中各種類(lèi)型的.財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率以及這些財務(wù)風(fēng)險發(fā)生對企業(yè)的影響程度，為以后的財務(wù)決策提供數據支持。通常采用的財務(wù)風(fēng)險估量方法有三種。第一，就是概率估量法。概率估量法是我們比較熟悉的一種方法，這里就不再詳細地介紹了；第二種，就是灰色系統預測法；第三種，就是費希爾線(xiàn)性判定法。當企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險時(shí)，企業(yè)的財務(wù)一定會(huì )相應地發(fā)生變化，這些變化會(huì )以財務(wù)指標變動(dòng)的形式體現出來(lái)，這樣我們就可以根據這些財務(wù)指標的變動(dòng)建立相應的風(fēng)險預測模型。

　　2.2財務(wù)風(fēng)險決策

　　所謂企業(yè)財務(wù)風(fēng)險決策就是指在對財務(wù)風(fēng)險預測的基礎上為企業(yè)的決策者選擇出一個(gè)最優(yōu)的方案。財務(wù)風(fēng)險決策也是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中比較重要的一個(gè)環(huán)節，財務(wù)風(fēng)險決策需要解決兩個(gè)比較基本的問(wèn)題。第一個(gè)問(wèn)題就是企業(yè)應該承擔哪些風(fēng)險，即企業(yè)需要在明知道有風(fēng)險的情況下還繼續相關(guān)的財務(wù)活動(dòng)；第二個(gè)問(wèn)題就是企業(yè)應該如何預防和控制風(fēng)險。進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險決策需要有一個(gè)假設就是企業(yè)需要面臨的風(fēng)險具有可選擇性，但這種假設是錯誤的，至少是不適用于企業(yè)所有的財務(wù)風(fēng)險的，因為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是客觀(guān)存在的，不會(huì )因人的意志而轉移。所以，企業(yè)能進(jìn)行決策的風(fēng)險大部分都是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。在進(jìn)行企業(yè)財務(wù)風(fēng)險決策時(shí)有三個(gè)因素比較重要。第一，就是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險決策者所擁有的信息量，第二就是企業(yè)財務(wù)決策者的專(zhuān)業(yè)素養水平；第三，就是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險決策者對待風(fēng)險的態(tài)度。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險決策的方法主要包含統計型評價(jià)決策方法、等概率準則法、極大極大準則法、極大極小準則法、貝葉斯風(fēng)險決策法、邊際分析決策法、效用函數曲線(xiàn)決策法等。

　　2.3財務(wù)風(fēng)險防治及管理方式

　　所謂的財務(wù)風(fēng)險防治及管理就是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，對可能出現的財務(wù)風(fēng)險采取預防措施，降低財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率，減少財務(wù)風(fēng)險給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的影響和損失。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防治及管理的方法有三種，分別為回避風(fēng)險、轉移風(fēng)險和自擔風(fēng)險。第一，是回避風(fēng)險�；乇茱L(fēng)險是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中比較常用的一種手段，就是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)現該種風(fēng)險無(wú)法通過(guò)采取措施進(jìn)行控制，則應選擇采取一定的措施回避風(fēng)險。但是，回避風(fēng)險的方法只是適用于那些具有可選擇性的風(fēng)險類(lèi)型。例如，通過(guò)市場(chǎng)調查發(fā)現某種類(lèi)型的產(chǎn)品在市場(chǎng)上并不受歡迎，可以選擇放棄該種產(chǎn)品的研發(fā)，避免出現資金回收風(fēng)險；第二，是轉移風(fēng)險。企業(yè)在預測出某種財務(wù)風(fēng)險時(shí)可以選擇將財務(wù)風(fēng)險部分或者全部轉移出去，一般可以選擇和供應商或者銷(xiāo)售商共擔風(fēng)險的方法；第三，就是自擔風(fēng)險。自擔風(fēng)險也是企業(yè)比較常用的一種財務(wù)風(fēng)險防治及管理的方法。但是，如果選擇了自擔風(fēng)險，一定要采取相應的控制措施，控制風(fēng)險發(fā)生給企業(yè)帶來(lái)的損失、控制風(fēng)險的規模，避免出現風(fēng)險傳導的現象。

　　2.4財務(wù)風(fēng)險的處理方式

　　財務(wù)風(fēng)險處理就是指核算企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為了預防及管理財務(wù)風(fēng)險所支付的費用以及財務(wù)風(fēng)險發(fā)生給企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟損失，這是一種考核企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理水平的方法。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險處理包括兩個(gè)內容，一個(gè)是風(fēng)險會(huì )計核算，另一個(gè)是風(fēng)險財務(wù)損益處理。風(fēng)險會(huì )計核算就是核算企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險預防及管理發(fā)生的所有費用，通過(guò)比較企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成本和財務(wù)風(fēng)險收益來(lái)判斷企業(yè)的風(fēng)險凈收益。風(fēng)險財務(wù)損益處理是指當發(fā)現企業(yè)資金不足時(shí)要及時(shí)采取措施進(jìn)行補償處理，補償由于財務(wù)風(fēng)險而導致的損失，避免財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的不良影響出現蔓延，從而使得企業(yè)面臨破產(chǎn)的危險。

　　3企業(yè)財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)的危害

　　正如上文所介紹的，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節中，這些環(huán)節中存在的財務(wù)風(fēng)險都有可能給企業(yè)帶來(lái)影響，下文將對此進(jìn)行詳細地介紹。首先，企業(yè)一般都會(huì )使用負債籌資的方式，這種籌資方式有一定的優(yōu)點(diǎn)，即可以解決企業(yè)資金不足的問(wèn)題，利用外借資金進(jìn)行投資活動(dòng)，擴充自己的生產(chǎn)規模。這種籌資方式也被人俗稱(chēng)為“借雞下蛋”。但是，這種籌資的方式也存在很大的負債風(fēng)險。如果企業(yè)資金結構中負債資金所占的比例過(guò)大，而企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中又不能及時(shí)將資金收回，就無(wú)法按時(shí)償還負債的資金和利息，從而使得企業(yè)的資金鏈斷裂，如果負債情況比較嚴重，還會(huì )使企業(yè)面臨破產(chǎn)的危險。同時(shí)，如果企業(yè)的資金鏈斷裂，就是影響企業(yè)的正常生產(chǎn)秩序，企業(yè)為了減少財務(wù)壓力，不得不縮減生產(chǎn)規模、裁員、變賣(mài)不動(dòng)產(chǎn)，這些不僅使企業(yè)的職工利益受到嚴重的破壞，同時(shí)還會(huì )影響企業(yè)以后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，使得企業(yè)無(wú)力在進(jìn)行新產(chǎn)品、新技術(shù)的研發(fā)。此外，企業(yè)在這種財務(wù)環(huán)境下，投資報酬率也會(huì )大大降低，企業(yè)的盈利能力會(huì )急速下降，從而使得企業(yè)進(jìn)入賠本經(jīng)營(yíng)的狀態(tài)，這種經(jīng)營(yíng)狀態(tài)不會(huì )持續太長(cháng)時(shí)間，企業(yè)就會(huì )自己宣布破產(chǎn)。其次，企業(yè)在進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)主要有兩種選擇，一種是長(cháng)期投資，另一種是短期投資。長(cháng)期投資的規模都比較大、周期比較長(cháng)，未來(lái)的收益很難去預測，這對企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的穩定性有一定的影響。短期投資的規模比較小，收益也比較低，很多企業(yè)都通過(guò)貸款形式獲得投資資金，企業(yè)需要考慮貸款的利息率和投資收益率的關(guān)系，如果利息率比投資收益率還要高，則會(huì )增加企業(yè)的財務(wù)壓力。再次，在企業(yè)運營(yíng)的過(guò)程中，企業(yè)很多資金都無(wú)法回收，這些無(wú)法回收的資金都會(huì )體現在現金流量表上，如果是上市企業(yè)，則會(huì )影響企業(yè)的股價(jià)。最后，在進(jìn)行利潤分配時(shí)，如果利潤分配不合理，會(huì )影響股價(jià)。股息分配過(guò)高，使得企業(yè)用于自身發(fā)展的資金大量減少，從而影響企業(yè)的長(cháng)期發(fā)展；如果股息過(guò)低，或影響股東的收益，從而影響股票價(jià)格。

　　4避免企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的措施

　　4.1加強企業(yè)財務(wù)管控力度

　　在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，要對現金的持有量進(jìn)行合理的管控，從而提高現金的利用率。同時(shí)需要加強收賬款的力度，避免由于資金延遲而對企業(yè)的未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生影響。此外對于一些信用額度比較低的用戶(hù)最好進(jìn)行實(shí)時(shí)交易，這樣可以有效避免利益沖突的發(fā)生，提高資金利用率。

　　4.2科學(xué)的財務(wù)決策，避免財務(wù)風(fēng)險

　　對于企業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)，科學(xué)、合理的財務(wù)決策對于企業(yè)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，而且合理的經(jīng)驗決策和主觀(guān)決策極有可能提高決策失誤的發(fā)生幾率。為了預防企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生就需要根據企業(yè)的實(shí)際情況采取正確的決策手段，并對潛在的影響因素進(jìn)行分析，盡量采取定量計算和定量分析的方法，切勿個(gè)人的主觀(guān)臆斷，只有這樣才能作出科學(xué)的財務(wù)決策方式。

　　4.3提高風(fēng)險應變能力

　　企業(yè)財務(wù)管理人員要對市場(chǎng)財務(wù)環(huán)境的變化進(jìn)行分析，并作出及時(shí)的反應，只有這樣才能提高企業(yè)的應變能力。為了更好的適應時(shí)代發(fā)展趨勢，企業(yè)要對市場(chǎng)中可能存在的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析，因為我們無(wú)法改變市場(chǎng)的大環(huán)境，但是我們可以根據市場(chǎng)環(huán)境來(lái)進(jìn)行自身的調整，以更好的適應市場(chǎng)環(huán)境發(fā)展，這樣不僅可以提高企業(yè)在市場(chǎng)中的應變能力，而且還能提高企業(yè)的市場(chǎng)競爭力，推動(dòng)企業(yè)更好、更快的發(fā)展。

　　5總結

　　總之，企業(yè)財務(wù)管理活動(dòng)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中比較重要的一個(gè)環(huán)節，對于企業(yè)的長(cháng)遠發(fā)展具有重要的意義。因此，企業(yè)必須要加強對財務(wù)管理活動(dòng)的重視，降低財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性。

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財務(wù)風(fēng)險管理論文13

　　摘要：在風(fēng)險投資企業(yè)運營(yíng)的全程中，財務(wù)管理自始至終是運營(yíng)管理的重中之重因為風(fēng)險投資具有不同的兩個(gè)特性：一方面風(fēng)險投資無(wú)法通過(guò)證券或者貸款在市場(chǎng)上籌集資金，只能求助于風(fēng)險資本市場(chǎng)；二是在風(fēng)險投資企業(yè)的發(fā)展中，往往出現嚴重的投資短淺現象，無(wú)法支持對企業(yè)的實(shí)際投資，將成為該風(fēng)險投資企業(yè)發(fā)展的“短板”。因此，重視風(fēng)險投資，合理運用財務(wù)政策與手段，保持與投資企業(yè)相一致的財務(wù)管理策略，最大限度支持風(fēng)險投資企業(yè)在化解風(fēng)險同時(shí)與投資公司同呼吸、共命運，最大限度促進(jìn)風(fēng)險投資企業(yè)穩定與發(fā)展。

　　關(guān)鍵詞：風(fēng)險投資；資本運營(yíng)；財務(wù)管理；管理途徑

　　由于風(fēng)險投資企業(yè)不同于一般企業(yè)，其面臨的技術(shù)門(mén)檻高，風(fēng)險大，對創(chuàng )業(yè)資本有較強的依賴(lài)，因此，風(fēng)險投資企業(yè)要從初創(chuàng )期艱難中走出來(lái)，不斷成長(cháng)發(fā)展，逐步實(shí)現收益穩定增長(cháng)，就必須建立完善的財務(wù)體系和反饋機制，在強化風(fēng)險控制目標下，讓決策者對企業(yè)運營(yíng)數據一目了然，選擇正確的財務(wù)政策，調整工作重點(diǎn)，確保企業(yè)獲得最大經(jīng)濟效益。風(fēng)險投資企業(yè)面臨的最大的問(wèn)題是運營(yíng)資金短缺，財務(wù)手段約束性大，因此，要做好運營(yíng)，能適應瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)，就必須創(chuàng )新財務(wù)管理途徑，強化管理效果，這樣才能迎難而上，化解風(fēng)險，取得風(fēng)險收益。那么，“如何有效利用財務(wù)手段，做好風(fēng)險資本運營(yíng)，實(shí)現風(fēng)險投資企業(yè)高風(fēng)險高回報”，下面從財務(wù)管理角度提出七個(gè)方面實(shí)現路徑。

　　一、根據企業(yè)發(fā)展情況，合理利用、消化風(fēng)險投資

　　一個(gè)企業(yè)要維持正常的運轉，就必須要擁有適量的運營(yíng)資本，通過(guò)加強運營(yíng)資本管理，以最大限度地提高企業(yè)資本的使用效率，提高資產(chǎn)的.使用率，才能最大程度降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。風(fēng)險投資是一種資本與風(fēng)險企業(yè)相結合的投資，只有通過(guò)靈活運用各種投資工具和投資組合，實(shí)現風(fēng)險和收益的匹配，促成資本市場(chǎng)和投資對象企業(yè)的連接，引導社會(huì )資金投向，優(yōu)化風(fēng)險投資企業(yè)資本結構，在創(chuàng )業(yè)資本的運作下，真正把技術(shù)、資本和管理有機地結合起來(lái)。一般而言，風(fēng)險投資企業(yè)是一個(gè)不斷循環(huán)操作的過(guò)程，一個(gè)循環(huán)過(guò)程包括三個(gè)階段：進(jìn)入階段、運營(yíng)階段和退出階段。一方面，風(fēng)險投資企業(yè)向股東支付和債權人相同的回報，實(shí)際需要生產(chǎn)更多的利潤，可以降低負債資本的成本，即負債利息的稅盾效應；另一方面，可以使股東在企業(yè)成長(cháng)期享受業(yè)績(jì)穩定增長(cháng)帶來(lái)權益增長(cháng)等好處。不同時(shí)期的風(fēng)險投資需要財務(wù)部門(mén)及時(shí)預估企業(yè)對資金的需求，利用企業(yè)的融資優(yōu)勢在成長(cháng)期階段，滿(mǎn)足產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)開(kāi)拓等資金需求，快速完成企業(yè)銷(xiāo)售增長(cháng)、利潤增長(cháng)與股東權益增長(cháng)的目標。

　　二、由于風(fēng)險投資企業(yè)面臨的諸多不確定性因素，財務(wù)政策應更加積極靈活

　　財務(wù)靈活性指的是公司能夠以較低的成本獲得融資，并及時(shí)響應現金流或投資機會(huì )的意外變化。通過(guò)國家對財務(wù)政策的指導方針，企業(yè)需依據整體目標和當下需求來(lái)制定或選擇適宜的理財方向，其基本內容是為了配合企業(yè)管理經(jīng)營(yíng)需要，對企業(yè)財務(wù)活動(dòng)調整以及針對企業(yè)財務(wù)關(guān)系進(jìn)行協(xié)調，進(jìn)而達到提高企業(yè)財務(wù)效率的目的。從財務(wù)靈活性角度考慮的最佳策略應該是：保守的財務(wù)政策、適量的現金持有和高的股利支付政策三者相結合。目前，風(fēng)險投資企業(yè)由于缺乏直接的融資能力衡量指標，還沒(méi)有研究舉債能力與企業(yè)現金政策的關(guān)系，同時(shí)融資能力與公司現金持有的內生性也阻礙了這種嘗試。但隨著(zhù)外部融資成本的提高，在擁有更高的對沖風(fēng)險需求、更大的投資機會(huì )、融資約束、更好的公司治理或更低的產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的公司，現金持有量的減少更為明顯，對財務(wù)政策靈活性的考慮變得重要。企業(yè)需對風(fēng)險、信用、融資、運營(yíng)資金、投資以及股利管理政策等要靈活運用。

　　三、加強投資管理，保證預期投資報酬率的實(shí)現

　　應轉換資金投資以往固定的思維模式，對資本市場(chǎng)進(jìn)行合理利用，采用多種資金投資方式，對資金結構進(jìn)行改善調整。針對目前企業(yè)投資需要，對風(fēng)險與收益進(jìn)行評估，選擇相對收益高、風(fēng)險小投資方式。當企業(yè)具備相對穩定的財務(wù)狀態(tài)，現金流也相對充足，可利用剩余資金，選擇證券化資產(chǎn)投資，優(yōu)化資產(chǎn)結構，比如可以對國庫券、金融債券等收益有保證的方式進(jìn)行投資。這樣既能可以提高資產(chǎn)收益率也能優(yōu)化資產(chǎn)結構，并且在企業(yè)急需資金時(shí)，變現證券化資產(chǎn)，滿(mǎn)足企業(yè)資金的需要。同時(shí)，加強成本管理，保持成本領(lǐng)先戰略。當企業(yè)的出售量由正轉負時(shí)，資金的下降勢必引起單位固定成本的增加。

　　四、合理運用財務(wù)策略，提高風(fēng)險投資企業(yè)運營(yíng)效率

　　風(fēng)險投資的目的是獲取風(fēng)險收益。合理運用財務(wù)策略是化解風(fēng)險，實(shí)現既定目標的有效途徑。在財務(wù)策略運用上既要防范和控制風(fēng)險，又要設法提高投資企業(yè)資本運營(yíng)收率。為降低財務(wù)風(fēng)險，需要收集投資企業(yè)信息及其變化過(guò)程與規律，分析預測趨勢變化及其對資金流動(dòng)所產(chǎn)生的重大影響。例如，在風(fēng)險投資企業(yè)步入衰退時(shí)期時(shí)，財務(wù)策略上應選擇資產(chǎn)變現、壓縮開(kāi)支，以保持現金流轉正常進(jìn)行；在面臨投資企業(yè)轉型時(shí)，財務(wù)策略要考慮是否實(shí)施新的資本項目、是否對原有廠(chǎng)房和設備進(jìn)行投資，同時(shí)，要分析研究轉型開(kāi)發(fā)方面的決策，如對市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和廣告的投資等。風(fēng)險投資企業(yè)要建立健全有效的財務(wù)控制體系，確保戰略目標。財務(wù)策略運用既要有相對穩定，又要保持適度靈活，能隨著(zhù)投資企業(yè)的不同發(fā)展階段、不同經(jīng)營(yíng)方針的變化而做出調整。從而保證投資企業(yè)各個(gè)階段的運營(yíng)目標及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利展開(kāi)，并最大限度實(shí)現運營(yíng)效率。

　　五、強化資本運營(yíng)意識，提高風(fēng)險資本運營(yíng)質(zhì)量

　　投資企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)資本的有力支持，也離不開(kāi)良好的資本運營(yíng)環(huán)境。要創(chuàng )造良好的投資運營(yíng)環(huán)境，風(fēng)險投資企業(yè)必須強化資本運營(yíng)意識，及時(shí)掌握國家政策，利用現代信息技術(shù)等手段，建立靈敏的市場(chǎng)信息分析與預測機制，準確把握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，適時(shí)對資本運營(yíng)風(fēng)險做出預測、預警，針對潛在風(fēng)險，提出防范風(fēng)險的具體措施。同時(shí)要掌握資本運營(yíng)技術(shù)、規范資本運營(yíng)行為、樹(shù)立現代資本運營(yíng)理念，提高企業(yè)資本運營(yíng)質(zhì)量，增強投資企業(yè)向心力和抵御風(fēng)險的能力，這樣資本運營(yíng)才能邁入規范化的健康軌道。要提高風(fēng)險資本運營(yíng)質(zhì)量，歸根結底就是要加大投資企業(yè)財務(wù)管理的監督力度，嚴格制定內部管理規定，通過(guò)企業(yè)預算控制、財務(wù)檢查等措施加強事前管理；通過(guò)審核其會(huì )計憑證、賬簿、報表等信息來(lái)加強事中控制，及時(shí)發(fā)現問(wèn)題及時(shí)解決；通過(guò)審計監督其決算報告來(lái)加強事后監督。特別要加大審計督察力度，通過(guò)定期和不定期審計督察的方式，重點(diǎn)檢查財務(wù)管理情況，做到了事前、事中、事后監督，落實(shí)投資企業(yè)內部控制制度。完善資金考核制度，將賬戶(hù)日均資金余額.大額資金占用情況、月度預算準確性、存貨周轉率及應收賬款周轉率等指標納入考核體系，引導財務(wù)人員增強資金價(jià)值觀(guān)念，最大限度提升資本運營(yíng)質(zhì)量。

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財務(wù)風(fēng)險管理論文14

　　一、文獻綜述

　�。ǘ�）獨立董事有效性和財務(wù)風(fēng)險研究

　　國內外相關(guān)董事會(huì )規模對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險影響的研究，得出了兩種相反的觀(guān)點(diǎn)。一種觀(guān)點(diǎn)認為，董事會(huì )規模越大，企業(yè)存有財務(wù)風(fēng)險的可能性就越小。Chaganti等（1985）認為，董事會(huì )規模越大，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險水準就會(huì )越低，因為越大規模的董事會(huì )，就會(huì )通過(guò)更多人的知識、背景、交際圈等為企業(yè)帶來(lái)更多有用的信息和資源。國內李延喜、包世澤（20xx）和錢(qián)中華（20xx）等學(xué)者也得出了同樣的觀(guān)點(diǎn)。另一種觀(guān)點(diǎn)認為，企業(yè)董事會(huì )規模越大，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的水準就越高。

　　Beasley等（1996）通過(guò)分別研究75家規模相當，但是財務(wù)狀況存有顯著(zhù)差異的企業(yè)，并進(jìn)行比較分析，發(fā)現企業(yè)董事會(huì )的規模與企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存有著(zhù)正相關(guān)的關(guān)系。國內劉銀國、吳夏琴（20xx）等學(xué)者也得出了同樣的結論。相關(guān)獨立董事人數所占董事會(huì )人數的比例對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險影響的研究成果，目前得出的結論基本是統一的，即獨立董事比例越大，企業(yè)存有財務(wù)風(fēng)險的水準就會(huì )越低。Chen&Jagg（i20xx）研究發(fā)現獨立董事比例越高的企業(yè)，存有財務(wù)風(fēng)險的概率就越小。國內周澤將、余中華（20xx）和錢(qián)屮年（20xx）也支持這種觀(guān)點(diǎn)。

　�。ㄈ�）內部控制與財務(wù)風(fēng)險研究

　　Ross.Westerfield.Jordan在公司治理這個(gè)大框架下研究了內部控制對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響，得出了內部控制質(zhì)量與企業(yè)財務(wù)風(fēng)險負相關(guān)的結論。國內袁曉波（20xx）、王莉偉（20xx）和李萬(wàn)福等（20xx）學(xué)者得出了同樣的結論。但Doyle等人通過(guò)研究企業(yè)財務(wù)風(fēng)險和內部控制有效性之間的相互關(guān)系，得出了企業(yè)財務(wù)狀況對內部控制有效性的發(fā)揮有著(zhù)嚴重影響的作用。謝志華（20xx）認為“內部控制和風(fēng)險管理就是控制風(fēng)險的兩種不同的語(yǔ)義表達形式”；但黃秋菊（1994）通過(guò)研究得出了相反的結論，內部控制是風(fēng)險管理的一部分，二者是不能等同的。

　　二、研究設計

　�。ㄒ唬┭芯考僭O

　　本文探討獨立董事有效性時(shí)主要以獨立董事監督能力有效性為標準，將從內外因兩個(gè)方面進(jìn)行界定。

　�。�1）獨立董事有效性與企業(yè)內部控制質(zhì)量。獨立董事可以保持自身獨立性，從而能夠有效規避企業(yè)財務(wù)丑聞，為實(shí)現企業(yè)價(jià)值的最大化發(fā)揮作用。證監會(huì )在20xx年頒發(fā)了《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見(jiàn)》中明確指出，獨立董事成員中，至少應該有一名具有高級職稱(chēng)的會(huì )計專(zhuān)業(yè)人士或者注冊會(huì )計師。董事會(huì )下設審計委員會(huì )，并且由獨立董事中財務(wù)方面的人員在審計委員會(huì )中起到領(lǐng)導作用，審計委員會(huì )主要職能是監督企業(yè)內部控制制度是否有效實(shí)施以及企業(yè)內部控制的自我評價(jià)。內控控制質(zhì)量作為衡量企業(yè)內部控制實(shí)施效果的標準，因此，獨立董事監督作用的有效發(fā)揮，能夠極大的促進(jìn)企業(yè)內部控制目標的實(shí)現，提升企業(yè)內部控制質(zhì)量。為此假設：假設1：獨立董事有效性與企業(yè)內部控制質(zhì)量正相關(guān)

　�。�2）獨立董事有效性與企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。當企業(yè)面臨風(fēng)險的時(shí)候，獨立董事利用其專(zhuān)業(yè)知識和實(shí)際經(jīng)營(yíng)可以將企業(yè)面臨的風(fēng)險降到最低。獨立董事除了對大股東和經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行監督，防止其為了自身利益而有損企業(yè)整體的價(jià)值；

　　在企業(yè)運營(yíng)的過(guò)程中，當企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)問(wèn)題時(shí)，可以利用其自身的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢，幫助企業(yè)做出準確的決策，避免財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。所以，如果獨立董事在企業(yè)內部能夠有效發(fā)揮了監督和控制的作用，可以將企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險降到最低。為此假設：假設2：獨立董事有效性與企業(yè)風(fēng)險負相關(guān)

　�。�3）內部控制質(zhì)量與企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。內部控制，旨在為企業(yè)的正常運營(yíng)提升一定的保障。內部控制對企業(yè)財務(wù)狀況的改善發(fā)揮著(zhù)積極的作用。因為企業(yè)委托代理的存有，信息不對稱(chēng)的情況必然存有，從而出現了代理風(fēng)險。代理人為了追求自己價(jià)值的最大化，會(huì )忽視企業(yè)的利益和安危，將企業(yè)置于面臨財務(wù)風(fēng)險的處境。作為委托人的企業(yè)所有者，為了降低代理風(fēng)險，減少代理成本，避免財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，就會(huì )對管理者的行為進(jìn)行一定的控制。從內部控制設置的目的，以及國家相關(guān)部分的重視，內部控制可以很好的控制代理人的代理風(fēng)險，為企業(yè)的正常運營(yíng)提供一個(gè)有力的保障。為此假設：假設3：內部控制質(zhì)量與企業(yè)風(fēng)險負相關(guān)

　�。ǘ�）樣本選取和數據來(lái)源

　　本文研究對象的樣本數據選取20xx年至20xx年上市所有民營(yíng)企業(yè)。在進(jìn)行數據的收集時(shí)，內部控制質(zhì)量評價(jià)指數相關(guān)數據來(lái)自國泰安CSMAR數據庫和色諾芬數據庫，其中，公司財務(wù)重述通過(guò)手工搜集企業(yè)整改報告和自查報告整理。剔除金融行業(yè)和相關(guān)變量缺失的樣本，最終確定了632家上市民營(yíng)公司連續四年的2532個(gè)樣本。

　�。ㄈ�）變量選取

　�。�1）獨立董事有效性綜合評價(jià)指數變量的設計標準。本文以獨立董事監督能力來(lái)界定獨立董事的有效性，將從內部因素和外部因素兩個(gè)方面來(lái)考了獨立董事的設置情況，對其監督能力進(jìn)行全面考慮，從而得出獨立董事有效性綜合評價(jià)指數。影響獨立董事的內部因素主要有：性別、年齡和背景；

　　外部因素主要有：薪酬、聲譽(yù)和獨董比例。具體指標設置如下：性別：取獨立董事中男性成員人數所占總成員人數的比例；年齡、所有獨立董事平均年齡的對數；背景：如果獨立董事成員有財務(wù)背景、經(jīng)濟管理背景和政治背景的，分別取1，否則為0，最后加總得出獨立董事整體背景指數；薪酬、所有獨立董事薪酬均值取對數；聲譽(yù)：本公司所有獨立董事?lián)�任當年上市公司的總數量除以本公司獨立董事的人數的對數；獨董比例：獨立董事人數占董事�?huì )人數的比例。

　�。�2）內部控制質(zhì)量綜合評價(jià)指數變量的設計標準。本文以?xún)炔靠刂颇繕说膶?shí)現水準來(lái)界定內部控制質(zhì)量。內部控制的目標主要有：戰略目標、經(jīng)營(yíng)目標、報告目標、合規目標和資產(chǎn)安全目標，具體指標如下：戰略目標：用市場(chǎng)份額（銷(xiāo)售收入）和系統風(fēng)險來(lái)衡量企業(yè)的戰略目標。經(jīng)營(yíng)目標：用投資資本回報率和凈利潤率來(lái)衡量企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標。報告目標：用注冊會(huì )計師發(fā)表的審計意見(jiàn)和企業(yè)自身披露的財務(wù)重述來(lái)衡量企業(yè)的財務(wù)報告目標。如果財務(wù)報告中出具的是標準無(wú)保留審計意見(jiàn)，則賦予啞變量值1；

　　如果出具的是無(wú)保留審計意見(jiàn)，則賦予啞變量值0；如果出具的是其他審計意見(jiàn)，則賦予啞變量值-1。如果本年度有財務(wù)重述現象，賦予啞變量值-1，否則賦予0。合規目標：如果沒(méi)有違法違規和被訴訟事項，賦予啞變量值0；如果存有違法違規或者被訴訟事項，所賦啞變量值按照如下規則進(jìn)行賦值：賦予啞變量值為-1，-1/2，-1/3，…，-1/n，其中n表示企業(yè)違法違規或者被訴訟的事項。采用這種賦值方法，主要是為了避免對事件影響的重疊作用。資產(chǎn)安全目標：用凈資產(chǎn)的增長(cháng)率、股東分紅和企業(yè)納稅來(lái)衡量企業(yè)的資產(chǎn)安全目標。對上述內部控制質(zhì)量評價(jià)指數的二級變量，除啞變量外，都需要進(jìn)行標準無(wú)量綱化處理，目的.是為了反映企業(yè)內部控制水平在整個(gè)行業(yè)中所處的位置，使其具有一定的可比性。

　�。�3）企業(yè)財務(wù)狀況的界定和劃分。本文采用國際上常用來(lái)界定企業(yè)財務(wù)狀況的Z分數模型，來(lái)界定本文研究樣本的財務(wù)狀況。Z模型的具體公式為：Z=1.2*X1+1.4*X2+3.3*X3+0.6*X4+0.999*X5．其中，X1表示營(yíng)運資本與總資產(chǎn)的比值；

　　X2表示留存收益與總資產(chǎn)的比值；X3表示息稅前收益與總資產(chǎn)的比值；X4表示股東權益的市場(chǎng)價(jià)值與總債務(wù)賬面值的比率；X5表示銷(xiāo)售收入總額與總資產(chǎn)的比值。除了上述相關(guān)解釋變量和被解釋變量外，根據研究設置的需要，本文選取資產(chǎn)收益率、主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(cháng)率、高管薪酬、董事長(cháng)與總經(jīng)理兼任情況、董事會(huì )規模、高管持股比例、公司規模、資產(chǎn)負債率等變量作為控制變量。具體變量定義如表（2）、（3）、（4）。

　　三、實(shí)證檢驗分析

　�。ㄒ唬┟枋鲂越y計

　　上市民營(yíng)企業(yè)四年統計數據呈現如下結果：處于上市民營(yíng)企業(yè)獨立董事有效性綜合指標均值上方企業(yè)的數量要小于處于上市民營(yíng)企業(yè)獨立董事有效性綜合指標均值下方企業(yè)的數量；處于上市民營(yíng)企業(yè)內控控制質(zhì)量均值上方企業(yè)的數量要小于處于上市民營(yíng)企業(yè)內部控制質(zhì)量均值下方企業(yè)的數量；處于財務(wù)危機狀態(tài)的企業(yè)所占比例最大，為46.41%，處于財務(wù)狀況良好的企業(yè)所占比例為28.87%，幾乎為處于危機狀態(tài)企業(yè)的一半。表明獨立董事有效性和內部控制質(zhì)量的變化方向是一致的，以及二者的變化和企業(yè)財務(wù)狀況也呈現同方向變化的趨勢，這與本文前面進(jìn)行的推理和假設是一致的，即獨立董事有效性影響企業(yè)內部控制質(zhì)量，以及獨立董事有效性和內部控制質(zhì)量同時(shí)影響企業(yè)財務(wù)狀況。

　�。ǘ�）回歸分析

　　AdjR-squared=0.5234，說(shuō)明所選擇的線(xiàn)性回歸模型對研究獨立董事和內部控制質(zhì)量有著(zhù)很好的擬合性；獨立董事有效性（ib）的系數顯著(zhù)為正，說(shuō)明獨立董事有效性與內部控制質(zhì)量存有著(zhù)顯著(zhù)正相關(guān)的關(guān)系，與本文提出的第一個(gè)假設相符。獨立董事有效性與財務(wù)風(fēng)險回歸結果如表（9）和表（10）�？梢园l(fā)現：PseudoR2=0.4196，說(shuō)明運用次序logistic模型研究獨立董事有效性與企業(yè)財務(wù)狀況的關(guān)系有著(zhù)很好的擬合效果；

　　獨立董事有效性（ib）的系數顯著(zhù)為正，說(shuō)明獨立董事對企業(yè)財務(wù)狀況的變化呈現正相關(guān)的關(guān)系，即獨立董事有效性的提升，有利于企業(yè)財務(wù)狀況的變好。以上分析結果，表明本文提出的第二個(gè)假設是成立。PseudoR2=0.4367，表明本文采用的次序logistic模型對于研究?jì)炔靠刂瀑|(zhì)量與企業(yè)財務(wù)狀況之間的相關(guān)性有著(zhù)很好的擬合效果；內部控制質(zhì)量（ici）的系數顯著(zhù)為正，說(shuō)明內部控制質(zhì)量與企業(yè)財務(wù)狀況呈現正相關(guān)的關(guān)系，即內部控制質(zhì)量的提升，有利于企業(yè)財務(wù)狀況的改善，從而降低企財務(wù)風(fēng)險的水準。表明本文提出的第三個(gè)假設成立。

　　四、結論

　　本文分析得出以下結論，即獨立董事有效性的提升對企業(yè)的內部控制質(zhì)量有著(zhù)積極正向的影響作用，對企業(yè)的財務(wù)狀況的完善也有著(zhù)重要的意義，內部控制質(zhì)量的改善對企業(yè)財務(wù)狀況的提升也有著(zhù)正向的影響作用。獨立董事有效性對內部控制影響的顯著(zhù)性要大于對企業(yè)財務(wù)狀況的影響，但是對內部控制影響的系數要小于對企業(yè)財務(wù)狀況影響的系數。因為獨立董事有效性對內部控制和企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響水準不同，說(shuō)明內控控制不等于企業(yè)的風(fēng)險管理；因為獨立董事有效性對內部控制影響的顯著(zhù)性要大于對企業(yè)財務(wù)狀況的影響，內部控制對企業(yè)財務(wù)狀況的影響也呈現顯著(zhù)為正的關(guān)系，可以認為，內控控制是獨立董事影響企業(yè)財務(wù)狀況的中間環(huán)節，即獨立董事通過(guò)內部控制影響企業(yè)的財務(wù)狀況。

財務(wù)風(fēng)險管理論文15

　　[摘 要] 跨國公司因跨國經(jīng)營(yíng)活動(dòng)尤其是財務(wù)活動(dòng)帶來(lái)的財務(wù)風(fēng)險影響和危害也不斷加大,公司往往因此陷入困境甚至于破產(chǎn)。為此,迫切需要對我國跨國公司的財務(wù)風(fēng)險管理問(wèn)題進(jìn)行研究,以指導其經(jīng)營(yíng)實(shí)踐。

　　[關(guān)鍵詞] 跨國公司 財務(wù)風(fēng)險管理

　　財務(wù)風(fēng)險管理是風(fēng)險管理的一個(gè)分支,是一種特殊的管理功能。它是指經(jīng)營(yíng)主體對其理財過(guò)程中存在的各種風(fēng)險進(jìn)行識別、度量和分析評價(jià),并適時(shí)采取及時(shí)有效的方法進(jìn)行防范和控制,以經(jīng)濟合理可行的方法進(jìn)行處理,以保障理財活動(dòng)安全正常開(kāi)展,保證其經(jīng)濟利益免受損失的管理過(guò)程。財務(wù)風(fēng)險的實(shí)質(zhì)就是企業(yè)財務(wù)成果的風(fēng)險和財務(wù)狀況的風(fēng)險,是企業(yè)未來(lái)財務(wù)收益不可能實(shí)現的概率。相應的,財務(wù)風(fēng)險管理的實(shí)質(zhì),就是在財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)收益之間進(jìn)行權衡,以便能做出科學(xué)的財務(wù)決策,將財務(wù)風(fēng)險控制在企業(yè)所能承受的限度之內,努力提高企業(yè)的收益,從而增加企業(yè)的價(jià)值 。

　　一、新階段我國跨國公司財務(wù)管理的外匯風(fēng)險

　　1.外匯風(fēng)險的定義和分類(lèi)�？鐕�公司財務(wù)管理中的外匯風(fēng)險是指因匯率變動(dòng),公司以外幣計價(jià)的資產(chǎn)和負債、收入和支出的價(jià)值量增加或減少,從而發(fā)生損失或收益的不確定性。在進(jìn)行財務(wù)管理及經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程中貫穿著(zhù)國際資本的流動(dòng),跨國公司不可避免地會(huì )在國際范圍內收付大量外匯或擁有以外幣表示的債權債務(wù)。一旦匯率發(fā)生變動(dòng),,將會(huì )給公司運用外匯帶來(lái)巨大的不確定性。

　　跨國公司財務(wù)管理的外匯風(fēng)險主要有以下三大類(lèi):

　　(1)交易外匯風(fēng)險。交易外匯風(fēng)險是指企業(yè)對外投資及經(jīng)營(yíng)中以確定的外匯進(jìn)行交易,在交易與價(jià)格結算期間內,因匯率發(fā)生變動(dòng)影響企業(yè)收入或支出金額的可能性。交易風(fēng)險主要分為兩類(lèi):一是己經(jīng)列入資產(chǎn)負債表中的應收應付款項目。

　　(2)會(huì )計風(fēng)險。會(huì )計風(fēng)險是由于匯率變動(dòng)使企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值在進(jìn)行會(huì )計結算時(shí)可能發(fā)生的損益。按照現行的會(huì )計準則,企業(yè)的外幣資產(chǎn)、負債、收益和支出等,均需轉換成本國貨幣來(lái)表示。境內母公司在每一個(gè)會(huì )計年度期末需將境外投資子公司的財務(wù)報表合并成匯總報表,在將子公司報表以東道國貨幣計價(jià)的會(huì )計科目折算成母國貨幣的過(guò)程中,由于匯率變動(dòng)有可能給境外企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。由于外匯市場(chǎng)的匯率頻繁波動(dòng),使會(huì )計賬目中的本幣數也會(huì )發(fā)生相應變動(dòng),給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失或收益。

　　(3)經(jīng)濟外匯風(fēng)險。經(jīng)濟外匯風(fēng)險是指由于匯率變動(dòng)引起境外投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化,導致業(yè)務(wù)現金流量可能發(fā)生變動(dòng)而產(chǎn)生的經(jīng)濟損益的風(fēng)險。

　　2.外匯風(fēng)險的防范控制和管理措施有以下幾點(diǎn):

　　(1)管理策略�？鐕�公司可以通過(guò)建立外匯市場(chǎng)情報系統,及時(shí)掌握外匯匯率現狀和預測匯率變化,在此基礎上結合公司具體投資行為做好預測工作。(2)生產(chǎn)策略。公司應選擇生產(chǎn)要素成本較低的地域并通過(guò)靈活的采購政策,以抵制匯率變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險,獲得生產(chǎn)上的相對成本優(yōu)勢。同時(shí)加強研發(fā)力度來(lái)提高產(chǎn)品差異化程度,維持公司的市場(chǎng)競爭力,減少外匯風(fēng)險影響。(3)市場(chǎng)策略�？鐕�公司可以通過(guò)調整產(chǎn)品定價(jià)、促銷(xiāo)以及多元化等市場(chǎng)策略來(lái)規避外匯風(fēng)險。

　　二、新階段我國跨國公司財務(wù)管理的管理風(fēng)險

　　1.管理風(fēng)險的定義和分類(lèi)。

　　(1)組織風(fēng)險。企業(yè)在財務(wù)管理中面臨與本國截然不同的經(jīng)營(yíng)環(huán)境,內部組織機制與外部環(huán)境變化的沖突再所難免。無(wú)論企業(yè)由于惰性而保持原來(lái)的組織結構,還是為了適應新的競爭環(huán)境而變革,都必然充滿(mǎn)風(fēng)險。這種風(fēng)險的表現形式隨著(zhù)企業(yè)對外投資成長(cháng)階段的不同而變化,依次表現為領(lǐng)導權風(fēng)險、自主權風(fēng)險、控制權風(fēng)險、組織作風(fēng)風(fēng)險和企業(yè)再造風(fēng)險

　　(2)財務(wù)管理風(fēng)險。企業(yè)對外投資不僅包括實(shí)業(yè)投資,也包括金融投資,在此過(guò)程中企業(yè)財務(wù)管理所涉及的內容復雜,包括資金的來(lái)源管理、資金的運用、境外籌資管理等各個(gè)方面,加上企業(yè)會(huì )計制度與東道國制度或是國際慣例的差異,使得企業(yè)財務(wù)管理的風(fēng)險也相當復雜。

　　(3)人力資源風(fēng)險。企業(yè)的人力資源投資是企業(yè)海外投資的重要形式之一。投資的內容主要包括員工招聘投資、培訓投資、福利和社會(huì )保障投資、勞動(dòng)力配置投資等多個(gè)環(huán)節。與企業(yè)物質(zhì)投資風(fēng)險不同的是,人力資源風(fēng)險不僅來(lái)源于市場(chǎng),更主要來(lái)自于主觀(guān)因素。

　　2.管理風(fēng)險的防范控制和管理。

　　(1)管理制度風(fēng)險防范。第一,完善公司治理結構,改進(jìn)財務(wù)管理資產(chǎn)管理方式;第二,加強企業(yè)內部管理,強化國內母公司對境外投資企業(yè)的控制;第三,加強企業(yè)的外部監督和約束,降低資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。

　　(2)財務(wù)風(fēng)險防范和管理策略。第一,建立財務(wù)風(fēng)險的審查制度,確定海外投資財務(wù)風(fēng)險管理目標;第二,依據風(fēng)險的類(lèi)型,選擇適當的資本結構,強化資金流動(dòng)的管理;第三,強化資金融通的管理;第四,選擇多個(gè)投資方案的組合,利用國際上比較先進(jìn)的財務(wù)方法防范風(fēng)險。

　　(3)人力資源風(fēng)險與文化風(fēng)險的防范。第一,重視跨文化理解與溝通;第二,創(chuàng )建共同的經(jīng)營(yíng)理念與企業(yè)文化;第三,完善人力資源管理制度;第四,利用外部資源為企業(yè)的人力資源管理。

　　三、新階段我國跨國公司財務(wù)管理的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險

　　1.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險的定義和分類(lèi)。

　　(1)宏觀(guān)經(jīng)濟風(fēng)險。宏觀(guān)經(jīng)濟風(fēng)險是指由于東道國宏觀(guān)經(jīng)濟運行失調,發(fā)生不景氣變動(dòng),出現如通貨膨脹、債務(wù)危機、經(jīng)濟衰退等現象,從而給外國投資者帶來(lái)經(jīng)濟損失。東道國經(jīng)濟政策的穩定性同時(shí)也反應其政治風(fēng)險的大小。

　　(2)微觀(guān)經(jīng)濟風(fēng)險。即商業(yè)風(fēng)險,是指由于境外投資企業(yè)微觀(guān)經(jīng)營(yíng)環(huán)境如市場(chǎng)、價(jià)格、匯率等因素的變化給企業(yè)投資造成損失的可能。微觀(guān)經(jīng)濟風(fēng)險與東道國經(jīng)濟或產(chǎn)業(yè)的競爭程度和企業(yè)對市場(chǎng)信息的掌握與應變緊密相關(guān)。主要有市場(chǎng)風(fēng)險、匯率風(fēng)險、信用風(fēng)險、價(jià)格風(fēng)險等等。

　　(3)企業(yè)運營(yíng)風(fēng)險。企業(yè)運營(yíng)風(fēng)險是指海外投資企業(yè)自身由于對海外投資項目的選擇、論證以及在市場(chǎng)開(kāi)拓和決策過(guò)程中的各個(gè)環(huán)節出現偏差而引發(fā)的運營(yíng)風(fēng)險。主要包括以下方面:第一,市場(chǎng)進(jìn)入風(fēng)險。由于國際營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境的錯綜復雜,國際競爭的日趨激烈以及國家間文化的差異,任何境外投資企業(yè)不可能完全適應市場(chǎng)的要求。因此,如何選定目標市場(chǎng),以何種模式進(jìn)入目標市場(chǎng),這一過(guò)程必然充滿(mǎn)風(fēng)險。第二,產(chǎn)品風(fēng)險。是指企業(yè)產(chǎn)品在開(kāi)發(fā)過(guò)程和其后的商業(yè)化過(guò)程中因受產(chǎn)品的各個(gè)層次因素和與產(chǎn)品相關(guān)的各種因素的影響而引起的'產(chǎn)品價(jià)值波動(dòng)的不確定性。

　　2.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險的防范控制和管理。

　　(1)系統分析財務(wù)管理的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。由于我國跨國公司普遍缺乏財務(wù)管理的經(jīng)驗,因此在財務(wù)管理的時(shí)候首先一定要重視項目投資前的可行性分析,必須做到對海外市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境的全面分析和評估。評估重點(diǎn)在于對企業(yè)在東道國經(jīng)營(yíng)影響重大的經(jīng)濟政策、制度的穩定性,公共管理和服務(wù)體系的質(zhì)量,社會(huì )環(huán)境,法律體系,基礎設施的完善程度等各方面因素。其次應采用循序漸進(jìn)的方式,先選擇東道國大型競爭對手不太重視的產(chǎn)品市場(chǎng),以?xún)?yōu)異的質(zhì)量和合理的價(jià)格打開(kāi)市場(chǎng),條件成熟后,進(jìn)一步進(jìn)入主導產(chǎn)品市場(chǎng)。在區域策略上,先選擇競爭對手勢力薄弱的周邊市場(chǎng),積累經(jīng)驗和實(shí)力,然后向核心市場(chǎng)發(fā)展。

　　(2)培養公司全球業(yè)務(wù)活動(dòng)的整合能力。我國跨國公司財務(wù)管理的產(chǎn)業(yè)主要集中在貿易、資源開(kāi)發(fā)和制造業(yè)等全球性產(chǎn)業(yè),這在客觀(guān)上需要企業(yè)在全球范圍內對生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和管理進(jìn)行有效的協(xié)調,以獲得全球競爭效率,降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。通過(guò)對企業(yè)全球資源的整合,可以更好的利用國際機會(huì ),通過(guò)利用海外子公司與國內母公司的整體優(yōu)勢和有效協(xié)調增強應對風(fēng)險和危機的綜合能力。

　　(3)建立全球學(xué)習能力�？鐕�公司為保持在海外市場(chǎng)可持續的發(fā)展能力,應對可能發(fā)生的各種風(fēng)險和危機,必須形成自己的全球學(xué)習能力。我國跨國公司經(jīng)營(yíng)管理者必須以一種不斷質(zhì)疑、挑戰、激勵和創(chuàng )新的態(tài)度,促使企業(yè)整體積極面對市場(chǎng)的變化,保持企業(yè)在激烈競爭的環(huán)境里的憂(yōu)患意識和替覺(jué)意識。

　　四、新階段我國跨國公司對外直接投資的技術(shù)風(fēng)險

　　1.技術(shù)風(fēng)險的定義和分類(lèi)。在開(kāi)放經(jīng)濟條件下,國際市場(chǎng)上競爭各方由于技術(shù)水平的差異,從而產(chǎn)生競爭優(yōu)勢的高低。技術(shù)水平低的國家或地區會(huì )出現由于缺乏技術(shù)而產(chǎn)生的風(fēng)險。這種風(fēng)險是競爭中各方在創(chuàng )造和使用技術(shù)后產(chǎn)生的不平衡風(fēng)險。其實(shí)質(zhì)是由于各國的社會(huì )、經(jīng)濟、技術(shù)等綜合因素的作用,導致企業(yè)技術(shù)研發(fā)、取得和運用活動(dòng)中的失敗、中止、延期從而造成損失的可能性。

　　(1)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)風(fēng)險。企業(yè)對外直接投資,需要根據東道國市場(chǎng)需求的特點(diǎn),開(kāi)發(fā)相應的產(chǎn)品。而新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)是需要投入大量資金和人力的,無(wú)論是自行開(kāi)發(fā)還是合作,是購買(mǎi)還是引進(jìn)關(guān)鍵技術(shù),都是高風(fēng)險的項目。特別是當對外直接投資企業(yè)規模普遍較小,技術(shù)研發(fā)能力不足,產(chǎn)品開(kāi)發(fā)風(fēng)險很大。

　　(2)技術(shù)保護風(fēng)險。技術(shù)是一個(gè)企業(yè)的生命,但由于受到東道國或第三國相關(guān)企業(yè)、組織和個(gè)人非法的侵害,境外投資企業(yè)的有形和無(wú)形資產(chǎn)會(huì )遭受巨大損失。在對外直接投資活動(dòng)中,技術(shù)保護主要通過(guò)實(shí)施知識產(chǎn)權保護來(lái)進(jìn)行。但如果知識產(chǎn)權保護措施不力,企業(yè)就會(huì )面臨技術(shù)外泄的巨大風(fēng)險。同時(shí)企業(yè)專(zhuān)有技術(shù)是無(wú)法通過(guò)法律形式保護的,因為其技術(shù)內容和訣竅處于機密狀態(tài),不能讓其他經(jīng)營(yíng)機構知曉。但企業(yè)在技術(shù)管理上的漏洞往往會(huì )被利用,競爭對手會(huì )利用對方企業(yè)少數人的疏忽大意或功利心理,采取各種辦法達到竊取技術(shù)機密的目的。

　　(3)技術(shù)引進(jìn)風(fēng)險。技術(shù)產(chǎn)品存在無(wú)形損耗,因此先進(jìn)技術(shù)也只能在一定時(shí)間內才能發(fā)揮效用。對外直接投資企業(yè)引進(jìn)技術(shù)的風(fēng)險主要包括:企業(yè)一哄而上,重復引進(jìn):對引進(jìn)的技術(shù)項目不加論證,導致投入大量人力物力進(jìn)行技術(shù)開(kāi)發(fā)后,應用效果并不明顯; 引進(jìn)的技術(shù)作價(jià)過(guò)高而且成熟度低:技術(shù)合同落入專(zhuān)利保護期或專(zhuān)利循環(huán)等不利于企業(yè)的境地;使用許可技術(shù)生產(chǎn)的產(chǎn)品受到返銷(xiāo)限制,造成企業(yè)法律上的侵權。

　　(4)技術(shù)壁壘風(fēng)險。技術(shù)壁壘風(fēng)險是指一國或地區以維護國家及地區安全、保障人類(lèi)健康和安全、保護環(huán)境等為由而采取的一些強制性或自愿性的技術(shù)措施。技術(shù)措施越來(lái)越多的被用作貿易和投資的保護手段來(lái)限制國外商品和投資對本國產(chǎn)業(yè)的沖擊,技術(shù)壁壘己成為實(shí)施貿易和投資保護主義的高級形式,已經(jīng)成為各國企業(yè)對外投資不可忽視的重要風(fēng)險之一。

　　2.技術(shù)風(fēng)險的防范控制和管理。

　　(1)重視技術(shù)研發(fā)、轉移、保護等方面的論證和咨詢(xún)。對外直接投資總是伴隨技術(shù)的輸出,從而涉及到專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)、品牌等無(wú)形資產(chǎn)的保護。因此,在技術(shù)外移之前,應該組織工程技術(shù)人員、法律專(zhuān)家、財務(wù)專(zhuān)家、投資專(zhuān)家等對投資項目中的技術(shù)方案進(jìn)行先進(jìn)性、合理性和實(shí)用性的可行性論證,充分估計技術(shù)實(shí)施后的問(wèn)題和困難,對結果進(jìn)行預測。

　　(2)健全技術(shù)開(kāi)發(fā)和管理的內部控制制度。規范技術(shù)人員和管理人員的行為,防止其操作失誤造成的風(fēng)險和損失。特別是對人員接觸機密技術(shù)、攜帶資料出入、樣品送檢、技術(shù)交流、技術(shù)檔案借閱、技術(shù)機密和商業(yè)機密的管理建立嚴格的規章制度。提高技術(shù)研發(fā)的關(guān)鍵科研人員的待遇,防止人才流失帶來(lái)的技術(shù)流失。

　　(3)加強投資項目的技術(shù)保險。對于風(fēng)險較小、無(wú)法投保的技術(shù)項目,對我投資的公司需要根據自身的投資贏(yíng)利水平提取一定比例的資金建立保險基金以補償可能發(fā)生的損失。對風(fēng)險較大的技術(shù)項目,則需要去東道國或母國保險公司投保。同時(shí),為降低境外技術(shù)風(fēng)險程度,還可以選擇資信好的東道國企業(yè)進(jìn)行聯(lián)合技術(shù)研發(fā),選擇合適的合作方式,明確雙方的權利和義務(wù),部分轉移技術(shù)風(fēng)險。

　　(4)采取有效措施,應對技術(shù)壁壘的風(fēng)險。首先加快產(chǎn)品和技術(shù)的國際標準化進(jìn)程,不斷提高企業(yè)的生產(chǎn)素質(zhì)和質(zhì)量,產(chǎn)品按國際標準生產(chǎn),考慮以國際先進(jìn)技術(shù)標準作為企業(yè)技術(shù)創(chuàng )新的方向,并積極參與國際上行業(yè)標準化體系建設的工作。其次,加強與國內和國外技術(shù)咨詢(xún)機構的聯(lián)系,及時(shí)了解東道國技術(shù)壁壘的信息。

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