法律監督內部關(guān)系的概念論文

　　操縱市場(chǎng)與內幕交易、虛假陳述等均為證券法明令禁止的證券交易行為。由于此類(lèi)行為對證券市場(chǎng)的正常交易秩序造成了破壞， 詳細內容請看下文法律監督內部關(guān)系的概念。
　　
　　傳統上多從行政處罰和刑事處罰的角度對其加以規制，對于行為人應當承擔的行政責任和刑事責任法律做出了明確的規定。然而，操縱市場(chǎng)行為在擾亂市場(chǎng)秩序的同時(shí)，也極大地損害了廣大普通投資者的財產(chǎn)權益，為使受害投資者的損失得到補償，行為人在承擔行政責任和刑事責任之余，還必須承擔民事責任。為了彌補我國操縱市場(chǎng)行為民事責任的空白，擴大受害投資者的民事救濟途徑，2005年10月27日我國《證券法(修訂案)》，第一次以法律形式明確規定了操縱證券市場(chǎng)行為的民事賠償責任。但是，該法對于操縱市場(chǎng)行為人承擔民事賠償責任的規定過(guò)于原則，法院如何在審理案件過(guò)程中，對于操縱市場(chǎng)行為的民事賠償責任作出認定，尚待司法解釋的進(jìn)一步出臺。因此，在學(xué)理上研究操縱市場(chǎng)行為的民事賠償責任仍有必要。
　　
　　操縱市場(chǎng)行為本身是一種特殊的侵權行為，行為人承擔的民事責任主要為侵權責任，但這并不排除特定情況下違約責任的成立，即當操縱市場(chǎng)的行為人與投資者之間具有合同關(guān)系時(shí)，投資者可以主張行為人實(shí)施了違約行為而要求其承擔民事賠償責任，例如上市公司的投資者起訴其董監事參與操縱市場(chǎng)等。不過(guò)，在操縱市場(chǎng)的情形下，受害投資者與行為人之間不具有合同關(guān)系更具有常態(tài)性，為了保護受害投資者的合法權益，法律允許其通過(guò)主張侵權責任的方式來(lái)追究行為人的民事責任。當行為人的行為同時(shí)成立違約責任與侵權責任時(shí)，依據“請求權規范競合說(shuō)”,投資者只能從中選擇一種責任予以主張。
　　
　　民事?lián)p害賠償責任的主體，包括兩類(lèi)：損害賠償的請求權人與損害賠償的責任人。
　　
　　在操縱市場(chǎng)行為的情形下，損害賠償的請求權人應當是因操縱市場(chǎng)行為而受損害的人，即請求權人因不知存在操縱市場(chǎng)行為而“高價(jià)”買(mǎi)進(jìn)或“低價(jià)”賣(mài)出有價(jià)證券而遭受損害。對于損害賠償的請求權人，其主觀(guān)善意屬必備要件，事前知道或應當知道操縱市場(chǎng)行為的投資者不能獲得賠償請求權，也不能成為操縱市場(chǎng)行為民事賠償責任的請求權人。這是因為證券市場(chǎng)上的一切交易活動(dòng)都存在較大的風(fēng)險，當事人的獲利本身也具有一定的投機性，身處證券市場(chǎng)的當事人為了此種投機目的，極有可能明知存在操縱市場(chǎng)的行為仍堅持交易，此時(shí)請求權人在主觀(guān)上并非善意，造成損失亦屬“咎由自取”,正如于瑩教授所說(shuō)：“任何一種違法行為都有危害性，但明知某種行為具有危害性而同意或接受該行為，產(chǎn)生的損害后果應自負。”
　　
　　至于損害賠償的責任人理應是操縱市場(chǎng)的行為人，具體表現為：證券經(jīng)營(yíng)機構、證券交易場(chǎng)所以及其他從事證券業(yè)的機構;證券經(jīng)營(yíng)機構、證券交易場(chǎng)所、其他從事證券業(yè)的機構以外的機構;個(gè)人�？梢�(jiàn)，實(shí)施操縱市場(chǎng)行為的責任人既可以是自然人也可以是機構投資者。由于操縱市場(chǎng)是對證券的交易和價(jià)格產(chǎn)生影響，因而行為人通常都具有強大的資金實(shí)力，在我國證券市場(chǎng)上主要以機構投資者為主。而且這些機構投資者通常擁有證券交易信息和專(zhuān)業(yè)方面的優(yōu)勢的機構，“根據這些年查處的案例來(lái)看，主要是上市公司、證券公司、保險公司以及證券投資信托基金，他們占查處案件的絕大多數。”無(wú)論是自然人還是機構投資者，當行為人僅有一個(gè)時(shí)，由該行為人承擔民事?lián)p害賠償責任;而當該行為人為多個(gè)時(shí)，則各行為人之間承擔連帶賠償責任，受害投資者有權向其中的任一行為人主張權利，部分行為人清償了全部債務(wù)后，就其超過(guò)自己份額的部分有權向其他責任人追償。
　　
　　編輯老師為大家整理了法律監督內部關(guān)系的概念，希望對大家有所幫助。

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