年度財務(wù)分析報告模板范文

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　　年度財務(wù)分析報告范文【1】

　　****年對于河化公司來(lái)說(shuō)是充滿(mǎn)商機、極具?戰的一年。

　　由于受?chē)�際磷銨價(jià)格和海運費上漲帶動(dòng)以及國內市場(chǎng)需求的增長(cháng)，預期磷銨市場(chǎng)將出現旺銷(xiāo)勢頭;而原材料供應運輸緊張、價(jià)格上漲和電力不足又嚴重制約企業(yè)生產(chǎn)。

　　如何?住機遇，把握商機，去年底鹿化公司對外部市場(chǎng)環(huán)境和企業(yè)內部狀況進(jìn)行了充分研究，提出以“管理重嚴、生產(chǎn)重穩、經(jīng)營(yíng)重效、挖潛重實(shí)、員工重責、發(fā)展重謀”作為****年度經(jīng)營(yíng)工作方針，制定了年度經(jīng)營(yíng)計劃。

　　經(jīng)董事會(huì )批準，****年度的經(jīng)營(yíng)目標是生產(chǎn)磷銨22萬(wàn)噸，實(shí)現銷(xiāo)售收入4.13億元，年度虧損額控制在8,500萬(wàn)元以?xún)取?/p>

　　一季度在股東單位和政府有關(guān)部門(mén)的支持下，公司董事會(huì )正確領(lǐng)導，經(jīng)營(yíng)班子積極組織實(shí)施，克服了原材料供應緊張及電力不足等困難，狠抓工藝、設備管理，做好平衡調度，想方設法解決原材料供應和電力不足等問(wèn)題，使生產(chǎn)實(shí)現穩產(chǎn)高產(chǎn)。

　　同時(shí)抓住國際市場(chǎng)價(jià)格上漲機遇，加大產(chǎn)品出口力度，取得了較好的銷(xiāo)售收益。

　　一季度共計生產(chǎn)磷銨64,197.55噸，完成年度目標任務(wù)的30%;銷(xiāo)售磷銨70,806.01萬(wàn)噸，實(shí)現銷(xiāo)售收入13,280.63萬(wàn)元，完成年度銷(xiāo)售收入的32%;經(jīng)營(yíng)虧損957.32萬(wàn)元。

　　與上年一季度相比，磷銨產(chǎn)量增長(cháng)72%，銷(xiāo)量增長(cháng)43%;虧損額下降74.07%。

　　一季度可說(shuō)是產(chǎn)銷(xiāo)兩旺，產(chǎn)銷(xiāo)率達110%，資金回籠率100%，實(shí)現開(kāi)門(mén)紅，為全面完成年度經(jīng)營(yíng)目標帶來(lái)了良好開(kāi)端。

　　以下將有關(guān)情況分別分析匯報。

　　一、一季度經(jīng)營(yíng)狀況

　　(一)生產(chǎn)穩定、產(chǎn)量增加、消耗下降

　　一季度強調生產(chǎn)重穩，進(jìn)一步加強生產(chǎn)設備管理和工藝指標分析、控制，并針對上年四季度高負荷生產(chǎn)運行出現的一些列問(wèn)題，多次召開(kāi)專(zhuān)題會(huì )議，解決制約生產(chǎn)的瓶頸問(wèn)題。

　　同時(shí)加強對員工的崗位培訓和安全教育，強調員工重責，提高員工責任心，杜絕重大安全事故發(fā)生，使設備完好率、開(kāi)車(chē)率、工藝指標合格率不斷提高，各裝置基本實(shí)現了長(cháng)周期、安全、穩定運行，產(chǎn)量大幅上升，消耗明顯下降。

　　除氟化鋁外，液氨、硫酸、磷酸、磷銨全部達產(chǎn)并超額完成產(chǎn)量計劃。

　　其中：

　　1、產(chǎn)量

　　1、磷銨生產(chǎn)64,197.55噸，完成年計劃的29.18%。

　　磷銨開(kāi)車(chē)率比上年同期提高60%，產(chǎn)量增加26,966.90噸，增長(cháng)72%。

　　2、磷酸生產(chǎn)30,440.86噸，完成年計劃的28.99%。

　　磷酸開(kāi)車(chē)率比上年同期提高27%，產(chǎn)量增加11,884.76噸，增長(cháng)64%。

　　礦耗(磷礦)由上年同期的4.3467噸降至3.9557噸，下降9%。

　　3、硫酸生產(chǎn)101,280.00噸，完成年計劃的27.52%。

　　硫酸開(kāi)車(chē)率比上年同期提高4%，產(chǎn)量增加25,014.94噸，增長(cháng)33%。

　　4、液氨生產(chǎn)14,417.59噸，完成年計劃的26.21%。

　　合成氨開(kāi)車(chē)率比上年同期降低3%，產(chǎn)量增加5,447.79噸，增長(cháng)61%。

　　5、氟化鋁生產(chǎn)393.55噸，完成年計劃的13.12%。

　　氟化鋁開(kāi)車(chē)率比上年同期降低——%，產(chǎn)量增(減)——噸，增長(cháng)(下降)——%。

　　產(chǎn)品產(chǎn)量對比表

　　項目產(chǎn)品 上年一季度實(shí)際 本年度計劃 本年一季度 與上年同比

　　實(shí)際 完成年計劃% 增減量(噸) 增減%

　　液氨 8,969.80 55,000 14,417.59 26.21 +5,447.79 +60.73

　　硫酸 76,265.06 368,000 101,280.00 27.52 +25,014.94 +32.8

　　磷酸 18,556.10 105,000 30,440.86 28.99 +11,884.76 +64.05

　　氟化鋁 450.93 3,000 393.55 13.12 -57.38 -12.72

　　磷銨 37,230.65 220,000 64,197.55 29.18 +26,966.90 +72.43

　　2、消耗

　　1、合成氨煤耗由上年同期的1.5909噸降至1.4201噸，下降10.74%,;耗蒸氣由上年的3.2023噸降至2.9814噸，下降6.7%;電耗由上年的1,975.09度降至1,737.66噸，下降12%。

　　2、硫酸電耗由上年的142.36度至131.38度，下降7.7%。

　　3、磷酸礦耗(磷礦)由上年同期的4.3467噸降至3.9557噸，下降9%,;酸耗(硫酸)由上年的2.9711噸降至2.6854噸，下降9.62%;電耗由上年的279.52度降至204.17度，下降27%。

　　4、磷銨氨耗由上年同期的0.2283噸降至0.2253噸，下降1.3%,;酸耗(磷酸)由上年的0.4908噸降至0.4721噸，下降3.81%;電耗由上年的41.4度降至30.63度，下降26%。

　　5、氟化鋁——

　　(二)原材料供應緊張、價(jià)格上漲

　　一季度兩煤兩礦供應因鐵路運輸緊張，原材料采購價(jià)格上漲。

　　其中

　　(1)煙煤由上年同期240元/噸升至285元/噸，增加45元/噸，上漲19%;

　　(2)無(wú)煙煤由上年同期400元/噸升至480元/噸，增加80元/噸，上漲20%;

　　(3)硫鐵礦由上年同期128元/噸升至160元/噸，增加32元/噸，上漲25%;

　　(4)磷礦由上年同期218元/噸升至235元/噸，增加17元/噸，上漲8%;

　　(5)氫氧化鋁由上年同期1,390元/噸升至2,240元/噸，增加850元/噸，上漲61%;

　　以上主要材料采購價(jià)格與上年同期相比，綜合上漲率超15%，目前仍有上漲趨勢。

　　(三)產(chǎn)品銷(xiāo)售量及銷(xiāo)售收入大幅增長(cháng)

　　在銷(xiāo)售方面，由于今年國際磷銨價(jià)格和海運費上漲及國內需求增長(cháng)影響，帶動(dòng)國內磷銨市場(chǎng)，銷(xiāo)量增加，價(jià)格上漲。

　　主產(chǎn)品磷銨國內銷(xiāo)售量和出口量均比上年同期有較大幅度增長(cháng)。

　　尤其是磷銨出口價(jià)格漲幅較大，一季度出口離岸價(jià)與上年同期的160美元/噸相比，上升了近60美元/噸，平均達220.5美元/噸，3月底已升至260美元/噸。

　　我公司抓住契機，加大產(chǎn)品出口力度，出口量和創(chuàng )匯大幅增長(cháng)，磷銨出口量由上年同期的2.54萬(wàn)噸增加至3.31萬(wàn)噸，增加0.77萬(wàn)噸，增長(cháng)31%;出口創(chuàng )匯由上年同期的425萬(wàn)美元增加至730萬(wàn)美元，增加305萬(wàn)美元，增長(cháng)72%;

　　1、磷銨銷(xiāo)售70,806.01噸(其中出口33,115.36噸)，完成年度任務(wù)的32%，與上年同比增長(cháng)42.53%;實(shí)現銷(xiāo)售收入12,300.65萬(wàn)元，與上年同期比增長(cháng)80%。

　　2、氟化鋁銷(xiāo)售934噸，完成年度任務(wù)的31%，與上年同期比增長(cháng)112.27%;實(shí)現銷(xiāo)售收入374.09萬(wàn)元，與上年同期比增長(cháng)90.19%。

　　3、硫酸銷(xiāo)售13,271.48噸，完成年度任務(wù)的18%，與上年同期比下降20.43%，(銷(xiāo)量下降的主要原因是磷銨增產(chǎn)使自用硫酸量增加所至);實(shí)現銷(xiāo)售收入374.49萬(wàn)元，與上年同比下降7.93%。

　　4、液氨因今年電力不足而限產(chǎn)，其產(chǎn)量只能滿(mǎn)足磷銨生產(chǎn)需要，故沒(méi)有對外銷(xiāo)售。

　　5、其他產(chǎn)品(粉煤、氟硅酸和煤灰等副產(chǎn)品)銷(xiāo)售收入231.39萬(wàn)元，與上年同期的335.43萬(wàn)元相比，減少104.04萬(wàn)元，下降31.02%，其他銷(xiāo)售收入下降的主要原因是減少粉煤銷(xiāo)售所至(公司粉煤成球項目正在施工中，粉煤加工成球使用可降低成本，故減少粉煤銷(xiāo)售)。

　　產(chǎn)品銷(xiāo)售收入對比表

　　品名 銷(xiāo)售 ****年一季度實(shí)際 ****年一季度實(shí)際 與 **** 年 同 期 比

　　銷(xiāo)量(T) 單價(jià) (元/T) 銷(xiāo)售收入(萬(wàn)元) 銷(xiāo)量(T) 單 價(jià)(T/元) 銷(xiāo)售收入(萬(wàn)元) 銷(xiāo) 量 單 價(jià) 銷(xiāo)售收入

　　增 減 數 ±% 增減 額 ±% 增 減 額 ±%

　　液氨 253.75 1,548.67 39.30 -253.75 -100 -39.30 -100.00

　　硫酸 16,679.84 243.85 406.73 13,271.48 282.18 374.49 -3,408.36 -20.43 + 38.33 +15.72 -32.24 -7.93

　　氟化鋁 440.00 4,470.28 196.69 934.00 4,005.28 374.09 + 494.00 +112.27 -465.00 -10.40 +177.40 +90.19

　　磷銨 49,677.61 1,375.67 6,834.02 70,806.01 1,737.23 12,300.65 +21,128.40 + 42.53 + 361.56 +26.28 + 5,466.63 +79.99

　　其它收入 335.43 231.39 -104.04 -31.02

　　合 計 7,812.17 13,280.62 +5,468.45 +70.00

　　(四)成本持續下降

　　一季度由于生產(chǎn)實(shí)現長(cháng)周期、安全、穩定運行，生產(chǎn)工藝控制較好，除氟化鋁因原材料價(jià)格上漲較大、產(chǎn)量下降等影響成本大幅上升外，磷銨、磷酸等制造成本均比去年同期有較大幅度下降，在原材料采購價(jià)格上漲15%的狀況下，主要產(chǎn)品磷銨的制造成本降至1472.47元/噸，與上年同比降低258.35元/噸，下降15%。

　　磷銨工廠(chǎng)完全成本降至1,735.48元/噸，與上年同比，降低了237.62元/噸，下降12%，同時(shí)消化原材料漲價(jià)因素57.90元。

　　1、制造成本大幅下降

　　(1)硫酸制造成本為258.06元/噸，與上年同期的309.98元/噸相比，降低51.92元，下降16.75%。

　　(2)磷酸制造成本為2,016.41元/噸，與上年同期的2,410.58元/噸相比，降低394.16元/噸，下降16.35%，同時(shí)消化磷礦價(jià)格上漲因素54.88元/噸。

　　(3)液氨制造成本為1,898.16元/噸，與上年同期的2,072.47元/噸相比，降低174.31元/噸，下降8.41%，同時(shí)消化原料煤價(jià)格上漲因素142.39元/噸。

　　(4)磷銨制造成本為1,472.47元/噸，與上年同期的1,730.82元相比，降低258.35元/噸，下降14.93%，同時(shí)消化在材料價(jià)格上漲因素57.90元。

　　(5)氟化鋁制造成本為10,393.01元/噸，與上年同期的7,589.42元/噸相比，增加2,803.59元/噸，上升36.94%，其中原材料價(jià)格影響成本增加1,285.69元/噸。

　　產(chǎn)品平均制造成本對比表：

　　品名 直接材料 直接人工 直接制造費用 減副產(chǎn)品 折 舊 單位制造成本 同期對比

　　03年一季度 04年一季度 03年一季度 04年一季度 03年一季度 04年一季度 03年一季度 04年一季度 03年一季度 04年一季度 03年一季度 04年一季度 增減 金 額 升降%

　　硫酸 202.90 203.76 5.59 6.24 12.05 15.08 -45.18 -68.13 134.61 101.12 309.98 258.06 -51.92 -16.75

　　磷酸 1625.19 1519.18 7.22 6.84 53.18 28.42 -15.69 -12.48 740.67 474.46 2410.58 2016.41 -394.16 -16.35

　　液氨 1323.66 1349.73 63.58 62.40 90.22 104.45 595.01 381.59 2072.47 1898.16 -174.31 -8.41

　　磷銨 1162.48 1114.12 6.79 5.73 7.88 10.09 553.67 342.53 1730.82 1472.47 -258.35 -14.93

　　氟化鋁 2988.68 4627.44 163.32 283.72 268.23 742.92 4169.19 4738.93 7589.42 10393.01 +2803.59 -36.94

　　2、管理費用

　　一季度管理費用總計支出1,091.32萬(wàn)元，與上年同期的720.92萬(wàn)元相比，增加370.40萬(wàn)元，上升51.38%。

　　管理費用同比大幅增加，原因是新增費用較多，主要有：預提技術(shù)開(kāi)發(fā)費133萬(wàn)元，預提排?費48萬(wàn)元，預提公積金42萬(wàn)元，效能工資38萬(wàn)元，工資附加費26.31萬(wàn)元、房產(chǎn)稅和土地使用稅34萬(wàn)元，新增費用合計321.31萬(wàn)元，占增加總額的87%。

　　平均每噸磷銨產(chǎn)品負擔145.28元(按磷銨、氟化鋁產(chǎn)量和硫酸、液氨銷(xiāo)售量計算分擔金額)，與上年同期132.64元/噸相比，上升9.53%。

　　3、銷(xiāo)售費用

　　一季度銷(xiāo)售費用總計支出255.29萬(wàn)元(其中自營(yíng)出口運雜費181.94萬(wàn)元)，與上年286.75萬(wàn)元(其中自營(yíng)出口運雜費140.80萬(wàn)元)相比減少31.46萬(wàn)元，下降11%。

　　平均每噸磷銨產(chǎn)品負擔9.72元(計算依據同管理費,自營(yíng)出口每噸負擔為64.72元,多55元廠(chǎng)內至港口運雜費)與上年的25.75元(自營(yíng)出口每噸負擔為80.75元,多55元廠(chǎng)內至港口運雜費)相比,每噸減少16.03元,下降62%.。

　　4、財務(wù)費用

　　一季度財務(wù)費用支出(含預提未付)628.56萬(wàn)元，與上年同期309.99萬(wàn)元相比增加增加318.57萬(wàn)元，上升102.77%。

　　與上年同比大幅增加的原因是上年少計提了一個(gè)半月的長(cháng)期借款利息，而本年則為按正常計提。

　　平均每噸產(chǎn)品負擔8.37元(計算依據同管理費)與上年同期的5.70元相比，增加2.67元，上升46.86%。

　　(五)財務(wù)成果顯著(zhù)，減虧幅度較大

　　一季度累計實(shí)現銷(xiāo)售收入13,280.63萬(wàn)元，與去年同期7,762.77萬(wàn)元相比，增加收入5,468.46萬(wàn)元，增長(cháng)111.74%，累計虧損957.32萬(wàn)元，占年度控虧指標的11.26%，與上年同期3,691.39萬(wàn)元相比減少虧損2,734.07萬(wàn)元，下降74.07%。

　　二、資產(chǎn)負債及所有者權益變動(dòng)情況

　　至****年3月底，公司資產(chǎn)總額為197,611.25萬(wàn)元，比年初的198,764.68萬(wàn)元減少1,153.43萬(wàn)元，其中：固定資產(chǎn)凈值171,743.78萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)16,546.92萬(wàn)元，無(wú)形及遞延資產(chǎn)9,320.55萬(wàn)元;負債總額為172,846.61萬(wàn)元，比年初的173,042.71萬(wàn)元減少196.10萬(wàn)元，其中：長(cháng)期負債162,986.93萬(wàn)元(長(cháng)期借款154,869.32萬(wàn)元，長(cháng)期應付款8,117.61萬(wàn)元)，流動(dòng)負債9,859.68萬(wàn)元;所有者權益總額為24,764.63萬(wàn)元，比年初的25,206.02萬(wàn)元減少441.39萬(wàn)元。

　　其中：股本70,175萬(wàn)元(廣西投資(集團)公司50,175萬(wàn)元，國投資產(chǎn)管理公司20,000萬(wàn)元)，資本公積620.10萬(wàn)元，應彌補虧損46,030.47萬(wàn)元。

　　三、現金流量分析?

　　今年上半年公司的現金流入量為21,743.34萬(wàn)元，現金流出量為21,641.24萬(wàn)元，凈現金流量增加102.14萬(wàn)元。

　　四、財務(wù)指標綜合分析

　　(一)償債能力分析

　　1、長(cháng)期償債能力

　　3月底，公司的資產(chǎn)負債率達87.47%，所有者權益比率只有12.53%，債務(wù)權益比率698.08%;與年初的資產(chǎn)負債率86.73%、所有者權益比率13.27%、債務(wù)權益比率653.58%相比，負債率增加，權益率減少。

　　主要原因：一是計提一季度長(cháng)期借款利息594萬(wàn)元，因無(wú)力支付而增加長(cháng)期借款，使資產(chǎn)負債率上升。

　　二是一季度仍出現經(jīng)營(yíng)虧損額957.32萬(wàn)元，導致所有者權益比率和下降。

　　分析顯示負債率過(guò)高，債務(wù)負擔重，長(cháng)期償債能力太低，融資困難，企業(yè)經(jīng)營(yíng)存在較大風(fēng)險。

　　2、短期償債能力

　　3月底的流動(dòng)比率為167.82%，速動(dòng)比率為100.15%，營(yíng)運資金只有6,687.24萬(wàn)元。

　　這三項指標與年初139.30%、67%、4,809.34萬(wàn)元相比，有較大幅度提高。

　　流動(dòng)比率由年初的139.30%上升至167.82%，提高了20%;速動(dòng)比率由年初的67%上升至100.15%，提高了49%。

　　這兩項指標已接近和達到理想狀態(tài)(正常指標：流動(dòng)比率為200%，速動(dòng)比率為100%)，營(yíng)運資金也比年初增加1,877.90萬(wàn)元，增長(cháng)39%，分析顯示我公司的現金流增長(cháng)較快，短期償債能力和抗風(fēng)險能力有了較大提高。

　　(二)營(yíng)運能力分析

　　****年一季度的存貨周轉率為1.64次，與上年同期0.94次相比，周轉速度提高了74%，說(shuō)明周轉速度較快，產(chǎn)品暢銷(xiāo)。

　　3月底帳面反映存貨資金占用6,672.36元，其中：庫存磷銨還有1.20萬(wàn)噸，占用資金1,798多萬(wàn)元，其他中間產(chǎn)品(氟化鋁、硫酸、磷酸、液氨)占用資金1,172萬(wàn)元，產(chǎn)品占用資金共計2,970萬(wàn)元。

　　原材料占用資金1,283萬(wàn)元，其他存貨占用資金2,415萬(wàn)元。

　　從存貨資金占用分析，一是主要產(chǎn)品磷銨占用資金較多，主要是3月份有7000多噸未能按期裝運出口，產(chǎn)品積壓在港口所至。

　　二是原材料占用資金太少，主要是由于鐵路運輸緊張，造成兩煤兩礦庫存嚴重不足，影響正常生產(chǎn);三是其他存貨占用資金較多，主要是基建結轉剩余物資材料和備品備件等，占用資金2,000多萬(wàn)元，應想方設法盤(pán)活變現。

　　一季度應收賬款周轉率達5.04次，與上年同期的3.51次相比，周轉速度提高了44%，說(shuō)明我公司的資金回籠較上年同期要快，一季度共回籠資金10,835.51萬(wàn)元，資金回籠率超過(guò)100%。

　　一季度的流動(dòng)資產(chǎn)周轉率只有0.83次，與上年同期的0.44次相比，雖然提高了88%，但周轉仍然較慢。

　　分析顯示我公司的產(chǎn)品在今年一季度的銷(xiāo)售效率比較高，產(chǎn)品暢銷(xiāo)，有較好的市場(chǎng)前景，資金回籠較快，企業(yè)營(yíng)運能力與上年同比，有較大提高，但原料供應不足給企業(yè)帶來(lái)很大壓力。

　　流動(dòng)資產(chǎn)周轉速度較慢，也說(shuō)明基建期積壓的2000多萬(wàn)元存貨資金占用不合理，應盡快處置變現。

　　(三)盈利能力分析

　　3月底的總資產(chǎn)報酬率為-0.47%、所有者權益報酬率為-3.87%、銷(xiāo)售毛利率為8.26%、銷(xiāo)售凈利率為-7.21%、成本費用利潤率為-6.82%，與上年同期的總資產(chǎn)報酬率-1.74%、所有者權益報酬率-8.77、銷(xiāo)售毛利率-26.78%、銷(xiāo)售凈利率-47.55%、成本費用利潤率-33.08%相比，各項指標都有較大幅度上升，顯示企業(yè)的盈利能力提高。

　　影響盈利能力提高的因素，一是今年一季度生產(chǎn)穩定，產(chǎn)量大幅增加，消耗降低，單位制造成本下降。

　　與上年同比，產(chǎn)量增加2.7萬(wàn)噸，增長(cháng)72%;制造成本降低237.62元/噸，下降12%;二是產(chǎn)品銷(xiāo)售量大幅增加，價(jià)格上升。

　　銷(xiāo)售量比上年同期增加2.11萬(wàn)噸，增長(cháng)42.53%;銷(xiāo)售價(jià)格上升361.56元/噸，上漲33%。

　　值得一提的是在以上因素影響下，鹿化公司投產(chǎn)三年來(lái)?次出現銷(xiāo)售毛利。

　　分析顯示企業(yè)的資產(chǎn)利用效率越來(lái)越好，在增加收入和節約資金使用等方面取得了良好的效果，獲利能力比上年有了較大提高，說(shuō)明企業(yè)已逐步走向良性循環(huán)，朝著(zhù)好的方向發(fā)展。

　　五、其他指標說(shuō)明

　　(一)稅金繳納情況

　　一季度共計繳納增值稅10.62萬(wàn)元，房產(chǎn)稅20萬(wàn)元，城建稅及教育費附加0.53萬(wàn)元;獲取批準出口退稅339.52萬(wàn)元，獲取批準免抵稅款318.78萬(wàn)元，3月底已申報待審批退稅款3.53萬(wàn)元;3月末進(jìn)項稅留底稅額6.07萬(wàn)元。

　　(二)工業(yè)總產(chǎn)值、期末職工人數及勞動(dòng)生產(chǎn)率

　　1、一季度按90年不變價(jià)計算實(shí)現工業(yè)總產(chǎn)值14,587.96萬(wàn)元，按現行價(jià)格計算實(shí)現工業(yè)總產(chǎn)值11,608.63萬(wàn)元。

　　2、一季度平均員工人數為人1543人，在冊員工為1547人(上年同期為1538人)。

　　3、一季度全員勞動(dòng)生產(chǎn)率分別為9.45萬(wàn)元/人(產(chǎn)值按90年不變價(jià))、7.52萬(wàn)元/人(產(chǎn)值按現行價(jià))、實(shí)物磷銨41.63噸/人(按產(chǎn)量計算)。

　　六、主要管理措施

　　(一)業(yè)總產(chǎn)值

　　工業(yè)總產(chǎn)值(90年不變價(jià))17,000萬(wàn)元

　　(二)產(chǎn)品產(chǎn)量計劃

　　1、硫酸 180,000噸

　　2、液氨 27,000噸

　　3、磷酸 54,000噸

　　4、氟化鋁 1,320噸

　　5、磷酸二銨 108,000噸

　　(三)產(chǎn)品銷(xiāo)售計劃

　　1、銷(xiāo)售磷銨100,000噸(其中出口40,000噸)，銷(xiāo)售收入14,233.27萬(wàn)元;

　　2、銷(xiāo)售硫酸18,000噸，銷(xiāo)售收入462.91萬(wàn)元;

　　3、銷(xiāo)售液氨2,450噸，銷(xiāo)售收入381.06萬(wàn)元;

　　4、銷(xiāo)售氟化鋁1,320噸，銷(xiāo)售收入583.56萬(wàn)元;

　　5、其他銷(xiāo)售收入(粉煤、氟硅酸及煤灰等副產(chǎn)品)337.08萬(wàn)元;

　　銷(xiāo)售收入總計15,997.88萬(wàn)元(稅后)。

　　(四)財務(wù)成果

　　下半年計劃實(shí)現銷(xiāo)售收入15,997.88萬(wàn)元，預計管理費用支出1,568.61萬(wàn)元、銷(xiāo)售費用支出584.17萬(wàn)元、財務(wù)費用支出1,248.38萬(wàn)元，預計虧損6,477.94萬(wàn)元。

　　下半年控虧目標為5,900萬(wàn)元，全年虧損控制在13,000萬(wàn)元以?xún)取?/p>

　　一、主要管理措施

　　為了全面完成年度目標計劃，公司采取了一系列措施，進(jìn)一步加大了管理力度。

　　首先是在去年整頓改革的基礎上，進(jìn)一步開(kāi)展企業(yè)整頓和“三項制度改革”工作，對生產(chǎn)工藝設備、供應、銷(xiāo)售、財務(wù)等各個(gè)環(huán)節進(jìn)行整頓，建立完善各項管理制度，實(shí)現管理流程再造。

　　對部(室)管理崗位重新進(jìn)行定員、定崗，實(shí)行公開(kāi)競聘、擇優(yōu)選聘上崗。

　　建立起以崗位工資+效能工資為主體的激勵工資機制，并于今年三月份起實(shí)施，效能工資占工資總額的50%，工資與產(chǎn)量、成本、安全環(huán)保掛勾，充分調動(dòng)了員工的積極性。

　　其次是以成本管理為核心，進(jìn)一步完善經(jīng)濟責任考核制度，對分廠(chǎng)、部室實(shí)行經(jīng)營(yíng)承包責任制，以加強對分廠(chǎng)成本和部門(mén)費用的控制。

　　按照年度經(jīng)營(yíng)計劃將產(chǎn)量、成本、費用等指標分解至各分廠(chǎng)、部門(mén)，并根據各分廠(chǎng)、部門(mén)的不同特點(diǎn)制定較為完善的考核辦法，員工收入與責任制考核結果掛勾。

　　通過(guò)落實(shí)責任制，提高了員工的責任心，充分調動(dòng)了員工的積極性，使生產(chǎn)逐步穩定，產(chǎn)量逐月提高。

　　三是加強供應環(huán)節的管理，對供應部門(mén)實(shí)行采購費用包干責任制，以降低采購費用。

　　采購材料的質(zhì)量與效能工資掛鉤，使材料質(zhì)量得到有效保證。

　　并進(jìn)一步規范了采購程序，提高原材料質(zhì)量標準，選擇信譽(yù)好的供應商供貨，使材料供應渠道順暢，滿(mǎn)足生產(chǎn)需要。

　　對部分材料實(shí)行招標采購或比價(jià)采購，選擇質(zhì)量好、價(jià)格合理的供貨商供貨，有效的降低了采購成本。

　　四是加強銷(xiāo)售管理，促進(jìn)資金回籠，減少財務(wù)壓力。

　　今年對銷(xiāo)售公司實(shí)行銷(xiāo)售承包責任制，采取費用包干、責任到人的辦法進(jìn)行管理，按資金回籠額的一定比例提取銷(xiāo)售費用，銷(xiāo)售人員的收入與產(chǎn)品銷(xiāo)售額、資金回籠額掛勾，以促進(jìn)資金回籠。

　　采用款到發(fā)貨進(jìn)行銷(xiāo)售或倉儲銷(xiāo)售，確保資金回收。

　　同時(shí)利用公司面向東南亞的區位優(yōu)勢，在化肥銷(xiāo)售淡季加大產(chǎn)品出口，減少了存貨資金占用，加速資金周轉。

　　五是強化生產(chǎn)工藝、設備管理，確保生產(chǎn)長(cháng)周期運行。

　　從基礎工作入手，狠抓落實(shí)工藝操作規程和設備維修規程，嚴格執行崗位八大制度，并建立設備巡檢制度，定期進(jìn)行設備檢查，及時(shí)消除事故隱患。

　　各分廠(chǎng)與公司簽訂了安全環(huán)保責任狀，以加強工作責任心，防止事故發(fā)生。

　　為了保證設備正常運行，降低維修費用，我公司組織攻關(guān)小組開(kāi)展進(jìn)口設備國產(chǎn)化工作，目前已初見(jiàn)成效。

　　八、存在問(wèn)題及建議

　　(一)存在的主要問(wèn)題

　　1、流動(dòng)金問(wèn)題，流動(dòng)資金不足已嚴重制約了公司的生存和發(fā)展，因企業(yè)已連續第三年虧損，向銀行增加融資借款已極為困難。

　　2、缺口資金問(wèn)題，已多次行文上報政府有關(guān)部門(mén)，至今未能解決，拖欠施工單位的工程款無(wú)力支付，如都通過(guò)訴訟解決，對今后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)將構成很大威協(xié)。

　　3、工藝、設備管理問(wèn)題，上半年工藝、設備事故較多，開(kāi)停車(chē)頻繁，設備利用率低，無(wú)法實(shí)現長(cháng)周期穩定運行，致使產(chǎn)量下降，直接材料成本升高，產(chǎn)品質(zhì)量不夠穩定。

　　(二)建議

　　1、繼續抓好流動(dòng)資金貸款，加強與金融部門(mén)聯(lián)系，拓寬融資渠道。

　　同時(shí)抓好中間產(chǎn)品和副產(chǎn)品銷(xiāo)售,多渠道回收資金，加快資金回籠。

　　2、繼續努力想方設法落實(shí)基建缺口資金，減輕基建債務(wù)負擔。

　　3、抓好債轉股和資產(chǎn)縮水工作，爭取國家批準債轉股和資產(chǎn)縮水，改變資本結構，以減少負債和降低財務(wù)費用和折舊等費用負擔，減少還貸壓力，降低產(chǎn)品成本，使公司的產(chǎn)品能以低成本參與國際競爭。

　　4、加強生產(chǎn)管理，加強設備維護工作，提高設備利用率，降低消耗。

　　5、進(jìn)一步加強財務(wù)管理，嚴格控制成本費用支出，增收節支，提高經(jīng)濟效益。

　　6、加強質(zhì)量管理，推行成本否決制度，對不符合質(zhì)量要求的原材料及中間產(chǎn)品，禁止進(jìn)入下道工序，嚴把質(zhì)量關(guān)。

　　不合格產(chǎn)品禁止出廠(chǎng)銷(xiāo)售，要以?xún)?yōu)質(zhì)產(chǎn)品參與市場(chǎng)競爭，實(shí)現優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)。

　　7、開(kāi)展ISO9001質(zhì)量認證工作，促進(jìn)企業(yè)標準化的實(shí)施，全面提升企業(yè)管理水平。

　　河化公司

　　****年6月 14日

　　財務(wù)分析報告模板【2】

　　前言

　　本部分報告從財務(wù)指標角度分析討論2010年全國性商業(yè)銀行的競爭力。

　　本報告所提全國性商業(yè)銀行包括：由中國工商銀行、中國農業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行和交通銀行等五家銀行組成的大型商業(yè)銀行(以下分別簡(jiǎn)稱(chēng)為工行、農行、中行、建行和交行，統稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)為“大型銀行”)，以及由招商銀行、中信銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中國民生銀行、中國光大銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、廣發(fā)銀行、深圳發(fā)展銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行等十二家銀行組成的中型及小型的全國性商業(yè)銀行(以下分別簡(jiǎn)稱(chēng)為招商、中信、浦發(fā)、民生、光大、興業(yè)、華夏、廣發(fā)、深發(fā)、恒豐、浙商、渤海，統稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)為“中小銀行”)。

　　全國性商業(yè)銀行是我國銀行業(yè)的重要組成部分。

　　截至2010年12月31日，全國性商業(yè)銀行的資產(chǎn)合計占到銀行業(yè)總資產(chǎn)的64.84%，負債合計占到銀行業(yè)總負債的64.96%，稅后利潤合計占到銀行業(yè)總稅后利潤的72.4%;從業(yè)人員占到銀行業(yè)全部從業(yè)人員的60%。

　　圖1、圖2和圖3分別按總資產(chǎn)、總負債和稅后利潤列示了2005年至2010年銀行業(yè)市場(chǎng)份額的年際變化情況。

　　總體而言，五家大型銀行的市場(chǎng)份額呈持續下降趨勢，而中小銀行的市場(chǎng)份額呈上升趨勢。

　　2010年，國際金融危機導致的急劇動(dòng)蕩逐步緩解，世界經(jīng)濟緩慢復蘇，但不確定因素仍然較多，復蘇進(jìn)程艱難曲折。

　　我國果斷加強和改善宏觀(guān)調控，加快經(jīng)濟發(fā)展方式轉變，經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展的良好勢頭進(jìn)一步鞏固，國民經(jīng)濟內生動(dòng)力進(jìn)一步增強，進(jìn)入平穩較快增長(cháng)通道。

　　以全國性商業(yè)銀行為代表的銀行業(yè)積極應對嚴峻挑戰，整體發(fā)展良好。

　　截至2010年底，全國性商業(yè)銀行資產(chǎn)總額61.8萬(wàn)億元，比上年增長(cháng)17.45%;負債總額58.12萬(wàn)億元，比上年增長(cháng)16.57%。

　　所有者權益36.78萬(wàn)億元，比上年增長(cháng)33.26%;存款、貸款分別同比增長(cháng)19.8%和19.7%，資本充足率全部達標，資產(chǎn)質(zhì)量大幅改善，盈利能力、抗風(fēng)險能力、流動(dòng)性管理水平均有較大提升。

　　以下分資本狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和流動(dòng)性水平四個(gè)方面對全國性商業(yè)銀行2010年度財務(wù)狀況予以分析。

　　各項財務(wù)數據除另有注明外，均取自監管部門(mén)及各銀行的定期報告、新聞稿件等公開(kāi)披露的信息，其中部分銀行因無(wú)法獲取足夠的資料，在個(gè)別項目的分析中只好加以省略。

　　資本狀況

　　由于上一年9.59萬(wàn)億元的天量新增信貸，加之監管部門(mén)一再提高資本充足率標準，要求大型銀行和中小銀行的資本充足率下限分別為11%和10%，主要商業(yè)銀行的核心資本充足率不得低于7%，2010年全國性商業(yè)銀行資本狀況面臨嚴峻考驗。

　　為達到監管要求，我國銀行業(yè)進(jìn)行了有史以來(lái)最大規模的融資，其中16家上市銀行中的14家募集資金超過(guò)3400億元，有效地補充了資本金。

　　圖4列示2003～2010年我國銀行業(yè)資本充足率達標情況。

　　圖中可見(jiàn)，我國銀行業(yè)的資本實(shí)力和充足水平顯著(zhù)提升。

　　特別是近兩年，在應對國際金融危機沖擊、信貸投放大幅增加、資本質(zhì)量要求明顯提高的情況下，商業(yè)銀行資本充足率保持了2009年底的水平。

　　截至2010年底，我國商業(yè)銀行整體加權平均資本充足率12.2%，比年初提高0.8個(gè)百分點(diǎn)，比2003年提高15.18個(gè)百分點(diǎn);加權平均核心資本充足率10.1%，比年初上升0.9個(gè)百分點(diǎn)。

　　資本充足率達標商業(yè)銀行從2003年的8家增加到2010年底的全部281家，達標銀行的資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的比重從0.6%上升到100%。

　　商業(yè)銀行杠桿率在全球標準中處于安全區間。

　　圖5列示截至2010年底全國性商業(yè)銀行資本充足率的情況。

　　圖中可見(jiàn)，歷經(jīng)年內多種形式的補充資本金的努力，全部17家全國性商業(yè)銀行資本充足率都已達標。

　　其中，浙商銀行通過(guò)老股東及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的近兩倍增資擴股大幅補充資本，資本充足率達到15.44%，為全國性商業(yè)銀行中最高者;建行、中行、交行和工行則通過(guò)“A股可轉債+H股配售”或“A+H股配售”的模式，在年內均成功地補充了資本，資本充足率均在12%以上;農行于2010年7月成功在滬港兩地上市，資本充足率由上一年的10.07%升至11.59%，達到監管要求。

　　與大行相比，中小銀行盡管也紛紛補充資本，但由于業(yè)務(wù)擴張速度較快，業(yè)務(wù)發(fā)展模式單一，加之受貨幣政策的影響較大，其資本狀況往往捉襟見(jiàn)肘，其中深發(fā)(10.19%)、民生(10.44%)、浦發(fā)(10.59%)、華夏(10.6%)等的資本充足率相對較低。

　　圖6列示2010年底全國性商業(yè)銀行核心資本充足率的情況。

　　圖中可見(jiàn)，除華夏銀行(6.84%)沒(méi)有達標外，全國性商業(yè)銀行核心資本充足率均在7%的新達標線(xiàn)之上。

　　其中，浙商最高，為13.28%;大型銀行的核心資本充足率均在9%以上，其中建行、中行、工行更是超過(guò)或接近10%;中小銀行中，除華夏外，深發(fā)展相對較低，為7.1%，剛剛達到及格線(xiàn)。

　　2010年底，銀監會(huì )批復華夏銀行定向增發(fā)方案，計劃非公開(kāi)發(fā)行18.59億股，融資208億元，預計可滿(mǎn)足該行未來(lái)三年的核心資本需求。

　　按照2011年銀監會(huì )資本充足率新規要求，從2012年起商業(yè)銀行核心一級、一級和總資本充足率將分別不得低于5%、6%、8%。

　　考慮到超額資本計提2.5%和系統重要性銀行需計提1%，未來(lái)系統重要性銀行的上述三項資本充足率底線(xiàn)將分別至8.5%、9.5%和11.5%，而非系統重要性銀行的核心一級、一級和總資本充足率為7.5%、8.5%和10.5%。

　　全國性商業(yè)銀行資本補充的形勢依然嚴峻。

　　資產(chǎn)質(zhì)量

　　2010年，各全國性商業(yè)銀行一方面科學(xué)化解歷史積累風(fēng)險，另一方面積極有效地控制新增風(fēng)險，資產(chǎn)質(zhì)量延續了持續提高的趨勢。

　　截至2010年底，我國商業(yè)銀行按貸款五級分類(lèi)的不良貸款余額4336億元，比年初減少732億元，不良貸款率1.13%，比年初下降0.45個(gè)百分點(diǎn)。

　　全國性商業(yè)銀行不良貸款余額和比例比2009年底減少618億元和下降0.44個(gè)百分點(diǎn)。

　　商業(yè)銀行資產(chǎn)結構與資產(chǎn)質(zhì)量均有所改善，風(fēng)險抵補能力進(jìn)一步提高。

　　以下從不良貸款、撥備覆蓋率和貸款集中度三個(gè)角度分析全國性商業(yè)銀行2010年資產(chǎn)質(zhì)量情況。

　　2010年全國性商業(yè)銀行不良貸款情況

　　總體情況

　　2010年，全國性商業(yè)銀行不良貸款余額3837.75億元，較上年下降618億元，降幅大于上一年的10.42%，為13.87%;其中，次級、可疑及損失類(lèi)不良貸款余額分別為1407億元、1830億元和584億元，分別較上年下降了20.64%、13.23%和1.88%。

　　其中損失類(lèi)繼2009年反彈增長(cháng)16%后，2010年出現回落。

　　圖7列示2003～2010年全國性商業(yè)銀行不良貸款余額的變化情況。

　　圖中可見(jiàn)，2003～2010年間，除2007年較上年有小幅增加外，全國性商業(yè)銀行不良貸款余額呈現整體下降的趨勢，由2003年的21045億元下降至2010年的3837.75億元，降幅達81.76%。

　　圖8列示全國性商業(yè)銀行2003～2010年不良貸款率的變化情況。

　　圖中可見(jiàn)，2010年全國性商業(yè)銀行不良貸款率為1.16%，較上年下降0.44個(gè)百分點(diǎn)，延續了自2003年以來(lái)全國性商業(yè)銀行不良貸款率的下降趨勢;其中次級類(lèi)0.42%，可疑類(lèi)0.55%，損失類(lèi)0.18%，均保持了自2003年以來(lái)一直向下的變動(dòng)趨勢。

　　2010年各全國性商業(yè)銀行不良貸款情況

　　圖9、圖10、分別列示2010年全國性商業(yè)銀行不良貸款率與不良貸款余額的情況，及其與2009年的對比情況。

　　2010年，各行不良貸款率除農行略高(2.03%)外，均在2%以下。

　　其中五家大型銀行不良率在1.08%～2.03%之間，中小型銀行在0.11%～1.58%之間，均在上年基礎上繼續下降。

　　不良貸款率最低的是渤海銀行和浙商銀行，分別為0.11%和0.2%。

　　除去這兩家銀行，不良貸款率較低的銀行有興業(yè)(0.42%)、深發(fā)(0.58%)和民生(0.69%)，上述銀行繼續保持著(zhù)較低的不良率水平。

　　相對而言，大型銀行的不良貸款率均在1%以上，高于除華夏銀行(1.18%)外的其他中小銀行。

　　與2009年相比，大部分銀行的不良貸款率均有所下降，其中農行、廣發(fā)和光大的不良貸款率下降較多，分別下降了0.88、0.82和0.5個(gè)百分點(diǎn);恒豐和渤海的不良貸款率有所上升，分別上升了0.24和0.01個(gè)百分點(diǎn)。

　　不良貸款余額與各行資產(chǎn)規模相應。

　　在五家大型銀行中，農行不良貸款余額的絕對值最高，為1004億元;交行最低，為250億元。

　　在中小銀行中，除渤海、浙商和恒豐因規模相對較小及成立時(shí)間較晚的因素而不良貸款余額較低外，深發(fā)展不良額23.67億元，興業(yè)不良額36.16億元，相對而言最低;中信相對較高，為85.33億元。

　　與2009年各行的不良貸款額相比，大型銀行中，農行下降最多，接近200億元;中小銀行中，光大和廣發(fā)分別下降了22.92億元和17.42億元，下降幅度最大。

　　恒豐、招商和渤海的不良貸款額較上年有所增加，分別增加了3.87億元、3.25億元和0.3億元。

　　2010年全國性商業(yè)銀行風(fēng)險抵補能力

　　撥備覆蓋率是商業(yè)銀行貸款減值準備余額與不良貸款余額的比值，是評價(jià)商業(yè)銀行風(fēng)險抵補能力的重要指標。

　　撥備覆蓋率多寡有度，總以能適應各行風(fēng)險程度并符合監管要求為宜，不能過(guò)低導致?lián)軅浣鸩蛔�，利潤虛�?也不能過(guò)高導致?lián)軅浣鸲嘤�，利潤虛降�?/p>

　　近十年來(lái)，全國性商業(yè)銀行的風(fēng)險抵補能力不斷提高，損失撥備缺口從2002年底的1.34萬(wàn)億元下降到2005年的0.63萬(wàn)億元，再到2008年實(shí)現零撥備缺口;撥備覆蓋率從2002年底的6.7%提高到2005年底的24.8%，2010年底達到217.7%。

　　截至2010年底，全國性商業(yè)銀行資產(chǎn)減值準備金余額為6982億元，比年初增加184億元;整體撥備覆蓋率水平首次超過(guò)200%，風(fēng)險抵補能力進(jìn)一步提高。

　　其中，大型銀行整體撥備覆蓋率達到206.8%，比年初上升61.9個(gè)百分點(diǎn);中小銀行整體撥備覆蓋率達到277.6%，比年初上升75.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　圖11列示2010年全國性商業(yè)銀行撥備覆蓋率及其與2009年的對比情況。

　　圖中可見(jiàn)，大型銀行中，工行、建行的撥備覆蓋率最高，分別達到228%和221%，均超過(guò)200%;農行相對最低，為168%，略高于150%的達標及格線(xiàn)，在全部全國性商業(yè)銀行中也是最低的。

　　同2009年相比，工行的撥備覆蓋率提高最多，提高了68個(gè)百分點(diǎn);交行和建行則相對較低，分別提高35和38個(gè)百分點(diǎn)。

　　中小銀行的撥備覆蓋率全部超過(guò)200%。

　　渤海銀行2010年提取貸款損失準備5.6億元，累計提取14億元，撥備提取率為1.51%，撥備覆蓋率達1398.05%，與浙商銀行(718.68%)占據中小銀行撥備覆蓋率的頭兩名。

　　在規模相對較大的中小銀行中，光大、興業(yè)、招商和浦發(fā)的撥備覆蓋率均超過(guò)300%，其中光大在2010年8月完成IPO并上市后，其撥備覆蓋率大幅提升了119個(gè)百分點(diǎn)，是全國性商業(yè)銀行中提升幅度最大的。

　　2010年10月，銀監會(huì )要求銀行將之前的銀信理財合作業(yè)務(wù)中,所有表外資產(chǎn)在兩年內全部轉入表內,并按150%的撥備覆蓋率計提撥備。

　　初步估算，商業(yè)銀行將為此多計提1400億元。

　　此外，2011年銀監會(huì )提出總體撥備率的要求，即撥備與全部貸款余額的比值，標準定在2.5%。

　　據測算，如果要在規定時(shí)間內達標，預計銀行業(yè)仍需增提0.2%～0.3%的撥備。

　　整體而言，全國性商業(yè)銀行的風(fēng)險抵補能力面臨新的考驗。

　　全國性商業(yè)銀行貸款集中度情況

　　貸款集中度是考察商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的重要指標，在宏觀(guān)經(jīng)濟形勢嚴峻的大環(huán)境下，貸款集中度問(wèn)題尤其值得關(guān)注。

　　監管標準要求最大單一客戶(hù)貸款不得超過(guò)銀行凈資產(chǎn)的10%，前十大客戶(hù)貸款總額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的50%。

　　2010年底各全國性商業(yè)銀行的這兩項指標均符合監管要求。

　　圖12和圖13分別列示對比全國性商業(yè)銀行2009年及2010年單一最大客戶(hù)貸款比例及最大十家客戶(hù)貸款比例情況。

　　在單一最大客戶(hù)貸款比例方面，全國性商業(yè)銀行2010年大部分比2009年有所下降。

　　其中浙商、建行和中行均相對較低，低于3%;渤海、廣發(fā)相對較高，分別為8.01%和7.95%。

　　同2009年相比，交行的單一最大客戶(hù)貸款比例由2.75%上升到4.6%，恒豐由4.39%提升到5.56%，上升幅度相對較大;作為2009年唯一在此項上未達標的全國性商業(yè)銀行，廣發(fā)2010年下降2.26個(gè)百分點(diǎn)，同深發(fā)(下降2.55個(gè)百分點(diǎn))都是下降幅度相對較大的銀行。

　　在最大十家客戶(hù)貸款比例方面，除工行、交行和華夏略有上升外，其余全國性商業(yè)銀行均有所下降。

　　主要出于規模因素，大型銀行前十大客戶(hù)的貸款比例比中小銀行相對分散，其中，建行、農行不足20%，是這一比例最低的銀行;在中小銀行中，浙商、招商、浦發(fā)相對較低，均不足25%。

　　同2009年相比，渤海、浙商、廣發(fā)和深發(fā)下降幅度較大。

　　在2009年未達標的兩家銀行中，廣發(fā)2010年前十大客戶(hù)貸款比例大幅下降了14.72個(gè)百分點(diǎn)至41.71%，跨入達標銀行行列;渤海下降18.83個(gè)百分點(diǎn)至53.45%，雖幅度最大，但仍為2010年在此指標上唯一未達標的銀行。

　　盈利能力

　　2010年，我國貨幣政策由寬松轉為穩健，人民幣基準利率在兩度加息后逐步提高，利差逐步回升，加之市場(chǎng)流動(dòng)性收緊，銀行議價(jià)能力增強，同時(shí)銀行生息資產(chǎn)規模增加，對利潤增加發(fā)揮正面作用，全國性商業(yè)銀行的盈利能力進(jìn)一步提升。

　　2010年，全國性商業(yè)銀行實(shí)現稅后利潤6830.89億元，同比增長(cháng)34%。

　　資產(chǎn)收益率和資本收益率分別為1.03%和17.5%。

　　從結構看，凈利息收入、投資收益和手續費及傭金凈收入是收入構成的3個(gè)主要部分。

　　以下先從凈利潤增長(cháng)率、凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率三個(gè)角度評價(jià)2010年全國性商業(yè)銀行盈利能力的整體水平，然后再分別從影響銀行利潤的三個(gè)最主要部分——凈利息收入、中間業(yè)務(wù)收入和支出管理水平——出發(fā)，具體評述全國性商業(yè)銀行的盈利能力。

　　總體情況

　　凈利潤增長(cháng)率

　　圖14列示2010年各全國性商業(yè)銀行凈利潤的增長(cháng)情況。

　　2010年，各行凈利潤平均增長(cháng)57.2%。

　　工行、建行、中行、農行和交行等五家大型銀行共實(shí)現凈利潤5447億元，平均增幅為31.8%;其中工行以1660.25億元位居第一，建行以1350.31億元列第二。

　　中小銀行共實(shí)現凈利潤1383.93億元，平均增幅為67.79%;其中招商和中信分別錄得257.69億元和217.79億元的凈利潤，位列中小銀行的頭兩名。

　　大型銀行中，得益于縣域業(yè)務(wù)從潛在競爭優(yōu)勢轉為現實(shí)優(yōu)勢，2010年內上市的農行以46%的凈利潤增長(cháng)率排名第一。

　　據統計，截至2010年末，農行縣域地區實(shí)現稅前利潤345.27億元，較2009年增長(cháng)64.8%。

　　其余四家大型銀行的凈利潤增長(cháng)率基本持平在30%一線(xiàn)，保持了持續穩定的增長(cháng)態(tài)勢。

　　中小銀行中，渤海、恒豐和浙商因利潤基數較小，增幅相對最大;其他銀行中，廣發(fā)業(yè)績(jì)增長(cháng)令人矚目，當年累計實(shí)現凈利潤61.8億元，超過(guò)前兩年的利潤總和，增幅達83%。

　　此外，光大、華夏、中信的凈利潤增幅也相對較大，分別為67%、59%和52%。

　　與此對照，深發(fā)2010年凈利潤增幅為25%，是全國性銀行中最低的，其中部分原因應與其在2010年大幅提高撥備水平有關(guān)。

　　凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率

　　凈資產(chǎn)收益率(本文采用加權平均凈資產(chǎn)收益率)和總資產(chǎn)收益率很好地反映了各行的盈利能力和水平。

　　通常，決定這兩個(gè)指標的因素包括凈利潤與資產(chǎn)平均余額。

　　此外，信貸資產(chǎn)質(zhì)量、中間業(yè)務(wù)收入、利息及經(jīng)營(yíng)支出水平，以及稅收等因素對其也有一定的影響。

　　根據中國銀監會(huì )《商業(yè)銀行風(fēng)險監管核心指標》的要求，凈資產(chǎn)收益率不應低于11%，總資產(chǎn)收益率不應低于0.6%。

　　圖15中可見(jiàn)，除渤海銀行(8.84%)未達標外，其余全國性商業(yè)銀行的凈資產(chǎn)收益率均超過(guò)了監管標準。

　　2010年，主要受益于資產(chǎn)規模的擴張和存貸利差的回升，全國性商業(yè)銀行的凈資產(chǎn)收益率得到較大提升。

　　大型銀行中，工行、建行和農行的凈資產(chǎn)收益率均接近23%，相對較高;中小銀行中，興業(yè)、浦發(fā)和深發(fā)的凈資產(chǎn)收益率相對較高，分別為24.64%、23.27%和23.22%。

　　同2009年相比，中信與華夏的凈資產(chǎn)收益率增幅最大，分別提升了6.53和5.21個(gè)百分點(diǎn);深發(fā)、浦發(fā)、民生和浙商有所下降，分別下降了3.37、2.59、1.90和0.95個(gè)百分點(diǎn)。

　　雖然較上年提升了3.82個(gè)百分點(diǎn)，渤海銀行的凈資產(chǎn)收益率僅為8.84%，仍沒(méi)有達到監管要求，是全國性商業(yè)銀行中唯一的一家沒(méi)有在此項指標上達標的銀行。

　　圖16中可見(jiàn)，2010年，全國性商業(yè)銀行的總資產(chǎn)收益率均有不同程度的提高。

　　在總共17家全國性商業(yè)銀行中，工行、建行的總資產(chǎn)收益率達到最高的1.32%，興業(yè)(1.16%)、招商(1.15%)、中行(1.14%)和中信(1.13)也已基本達到或接近已達到國際領(lǐng)先銀行的水平。

　　2009年，共有華夏、廣發(fā)、恒豐和渤海四家銀行沒(méi)有達到監管要求;2010年廣發(fā)和恒豐的總資產(chǎn)收益率均提升至0.8%左右，而渤海、華夏的總資產(chǎn)收益率盡管較上年有所提高，但仍處于監管要求之下，分別為0.41%和0.58%。

　　利息收入水平

　　存貸款息差收入是我國銀行業(yè)最主要的盈利來(lái)源。

　　利息收入水平是銀行盈利能力的重要體現，2010年全國性商業(yè)銀行的凈利息收入水平有較大增加。

　　本文從利息收入比、凈利差與凈利息收益率三個(gè)角度討論全國性商業(yè)銀行的利息收入水平。

　　利息收入比

　　利息收入比是凈利息收入占營(yíng)業(yè)收入的比重。

　　圖17列示對比全國性商業(yè)銀行2009年與2010年的利息收入比。

　　圖中可見(jiàn)，大多數全國性商業(yè)銀行的利息收入比在80%以上。

　　其中，中行因傳統的國際業(yè)務(wù)較強，其利息收入比延續了往年較低的水平，為70%;工行、招行因其中間業(yè)務(wù)較為發(fā)達，利息收入比也不到80%，屬較低水平。

　　華夏、浦發(fā)的利息收入占到其營(yíng)業(yè)收入的90%以上，是全國性商業(yè)銀行中最高的。

　　同2009年相比，全國性商業(yè)銀行的利息收入比整體呈下降趨勢。

　　17家銀行中有8家的利息收入比有所降低，且降低的幅度略大于增加的幅度，體現出銀行業(yè)在擺脫傳統的以利差收入為主的業(yè)務(wù)模式的過(guò)程中，利息收入占比逐年下降的趨勢。

　　大型銀行中，建行、交行利息收入比下降，分別下降了2.09和0.7個(gè)百分點(diǎn);其余3家則略有上升。

　　中小銀行中，渤海、恒豐、興業(yè)下降較多，分別下降10.04、9.27和2.2個(gè)百分點(diǎn);民生和光大分別上升了7.19和4.82個(gè)百分點(diǎn)，上升幅度相對較大。

　　凈利差與凈利息收益率

　　考察商業(yè)銀行利息收入能力的重要指標是凈利差和凈利息收益率。

　　凈利差按日均生息資產(chǎn)收益率與日均計息負債付息率的差額計算，凈利息收益率是凈利息收入與平均升息資產(chǎn)總額的比率，考察單位生息資產(chǎn)所創(chuàng )造的利息收入，兩者各有側重。

　　但整體而言，凈利息收益率的變化趨勢和原因同凈利差相似，可以相互參照。

　　2010年，央行兩次上調金融機構人民幣存貸款基準利率，由于占存款比重近一半的活期存款利率維持不變，使得銀行的實(shí)際存貸利差得以擴大;加之市場(chǎng)上流動(dòng)性收緊，人民幣存貸款增量減少，商業(yè)銀行議價(jià)能力增強，使得全年商業(yè)銀行的凈利差和凈利息收益率均有所提高。

　　圖18與圖19分別列示了部分披露相關(guān)信息的全國性商業(yè)銀行2008～2010年底的凈利息收益率與凈利差。

　　圖中可見(jiàn)，在經(jīng)歷2009年的下挫后，除渤海銀行外，全國性商業(yè)銀行的凈利差和凈利息收益率均有所反彈，且差距不大。

　　其中，民生的凈利息收益率與凈利差最高，分別為2.94%和2.82%，較上年分別提升了0.35和0.33個(gè)百分點(diǎn)。

　　中行、渤海的凈利息收益率略低，分別為2.07%和2.08%;渤海、光大的凈利差相對較低，分別為1.98%和2.08%。

　　中間業(yè)務(wù)收入水平

　　本文中，中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行作為中間人參與的金融服務(wù)，其收入反映為利潤表上的“手續費及傭金收入”。

　　判別中間業(yè)務(wù)的重要標準是商業(yè)銀行利用自己的人才、網(wǎng)點(diǎn)和系統等資源提供收費服務(wù)，其自身并不作為交易主體參與業(yè)務(wù)并承擔風(fēng)險。

　　相對于資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)風(fēng)險小、收益相對穩定、不占用或少占用資本，反映了商業(yè)銀行盈利能力中服務(wù)收入多元化水平。

　　中間業(yè)務(wù)凈收入及其增幅

　　中間業(yè)務(wù)凈收入是手續費及傭金收入減去支出后的凈額，反映商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的絕對水平。

　　圖20列示2010年全國性商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)凈收入及其增幅。

　　圖中可見(jiàn)，中間業(yè)務(wù)與銀行規模呈明顯正相關(guān)：大銀行網(wǎng)點(diǎn)多、客戶(hù)多，服務(wù)資源相對豐富，中間業(yè)務(wù)收入發(fā)達;反之，中小規模的銀行網(wǎng)點(diǎn)少，客戶(hù)少，服務(wù)受到規模的限制，中間業(yè)務(wù)收入相對較少。

　　大型銀行的中間業(yè)務(wù)收入絕對值均遠大于中小銀行，工行、建行最多，分別為728.40億元和661.30億元。

　　中小銀行中，招商以113.3億元遙遙領(lǐng)先，民生排名第二，中間業(yè)務(wù)凈收入82.89億元。

　　恒豐、浙商和渤海銀行因規模較小，中間業(yè)務(wù)凈收入均在5億元以下，在全國性商業(yè)銀行中處于較低水平。

　　此外，華夏、深發(fā)和廣發(fā)同其他中小銀行相比，其中間業(yè)務(wù)凈收入的絕對值相對偏低。

　　從增幅上看，2010年中間業(yè)務(wù)凈收入提高最大的全國性商業(yè)銀行是恒豐、浙商和渤海，但因其基數較小，不具可比性。

　　除此之外，各家銀行的增幅多在30%～40%之間，浦發(fā)、民生分別增長(cháng)83.47%和77.72%，是增幅最大的銀行。

　　中間業(yè)務(wù)占比

　　中間業(yè)務(wù)凈收入占營(yíng)業(yè)收入之比(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中間業(yè)務(wù)占比”)是衡量中間業(yè)務(wù)發(fā)展水平的重要指標。

　　2010年，全國性商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)占比整體上穩中有升。

　　圖21列示對比了2009年與2010年全國性商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)占比情況。

　　總體而言，大型銀行占比較高，其中建行、工行、中行均超過(guò)或接近20%，是全國性商業(yè)銀行中最高的。

　　中小銀行中，招商、民生的中間業(yè)務(wù)占比較高，分別為15.87%和15.13%。

　　同2009年中間業(yè)務(wù)占比情況相對照，大部分銀行變動(dòng)均在1個(gè)百分點(diǎn)之內，相對穩定。

　　民生、建行和浦發(fā)分別較2009年提升了4.05、2.31和2.13個(gè)百分點(diǎn)，提升幅度最大。

　　成本控制水平

　　成本收入比是銀監會(huì )風(fēng)險監管核心指標中的風(fēng)險抵補類(lèi)指標之一，該指標通過(guò)對比商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)費用與營(yíng)業(yè)收入的相對變化來(lái)衡量其成本支出管理水平，在數值上等于營(yíng)業(yè)費用與營(yíng)業(yè)收入之比。

　　按照監管要求，該指標不應高于45%。

　　圖22對比列示2009年和2010年全國性商業(yè)銀行成本收入比情況。

　　圖中可見(jiàn)，2010年除渤海銀行依然超標外，全國性商業(yè)銀行的成本收入比均成功控制在45%的及格線(xiàn)下。

　　大型銀行成本收入比整體上相對較低，工行最低，為30.61%;最高的農行，其成本收入比不過(guò)38.59%。

　　中小銀行間的差距較大，恒豐、興業(yè)、浦發(fā)和中信的成本收入比在30%左右，相對較低;而華夏、浙江、廣發(fā)和深發(fā)的成本收入比均在40%以上，距離達標線(xiàn)僅一步之遙，不可掉以輕心。

　　同2009年相比，全部17家全國性商業(yè)銀行的成本收入比均在下降。

　　其中，恒豐和民生的成本收入比下降最多，分別下降了12.06和9.35個(gè)百分點(diǎn);廣發(fā)下降了7.69個(gè)百分點(diǎn)至48.95%，順利達標。

　　比較而言，深發(fā)、建行和華夏的下降不足2%，降幅相對較小。

　　流動(dòng)性分析

　　2010年，我國貨幣政策由寬松轉為穩健，人民銀行通過(guò)開(kāi)展公開(kāi)市場(chǎng)操作，進(jìn)一步加大了流動(dòng)性回收力度;先后6次上調存款類(lèi)金融機構人民幣存款準備金率各0.5個(gè)百分點(diǎn)，累計上調3個(gè)百分點(diǎn);先后兩次上調金融機構人民幣存貸款基準利率，其中一年期存、貸款基準利率均累計上調0.5個(gè)百分點(diǎn)。

　　受宏觀(guān)政策影響，2010年商業(yè)銀行流動(dòng)性偏緊。

　　截至2010年底，我國銀行業(yè)金融機構流動(dòng)性比例43.7%，同比下降2.1個(gè)百分點(diǎn)。

　　存貸款比例69.4%，比年初下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。

　　商業(yè)銀行超額備付金率3.2%，比年初下降0.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　流動(dòng)性風(fēng)險指標衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況及其波動(dòng)性，主要包括貸存比、流動(dòng)性比率、核心負債比例和流動(dòng)性缺口率，按照本幣和外幣分別計算。

　　貸存比是銀行貸款金額與存款金額的比例，目前監管部門(mén)為商業(yè)銀行設置的監管紅線(xiàn)是不超過(guò)75%。

　　流動(dòng)性比率為流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負債余額之比，衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的總體水平，不應低于25%。

　　核心負債比例為核心負債與負債總額之比，不應低于60%。

　　流動(dòng)性缺口率為90天內表內外流動(dòng)性缺口與90天內到期表內外流動(dòng)性資產(chǎn)之比，不應低于-10%。

　　本文選擇貸存比和流動(dòng)性比率分析全國性商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理水平。

　　貸存比分析

　　貸存比是銀行貸款金額與存款金額的比例，貸存比越高，說(shuō)明吸收的存款大部分被貸出去了，銀行的盈利水平越高，但是貸存比過(guò)高，就會(huì )出現流動(dòng)性資金不足，加大銀行的流動(dòng)性風(fēng)險。

　　圖23列示對比2009年和2010年全國性商業(yè)銀行貸存款比例。

　　圖中可見(jiàn)，2010年全國性商業(yè)銀行期末時(shí)點(diǎn)貸存比全部達標。

　　農行的貸存比最低，為55.77%;工行、建行、華夏、恒豐和渤海的貸存比低于70%;其他11家全國性商業(yè)銀行的貸存比均集中在70%～75%一線(xiàn)，反映出業(yè)務(wù)發(fā)展與監管要求間的艱難平衡。

　　同2009年相比，大型銀行貸存比在原來(lái)較低的水平上有所提升。

　　其中工行提升2.5個(gè)百分點(diǎn)，建行提升2.23個(gè)百分點(diǎn);中行是大型銀行中唯一貸存比下降的銀行，只略降0.1個(gè)百分點(diǎn)至70.20%。

　　中小銀行中，除廣發(fā)、浦發(fā)和浙商有所提高外，各行貸存比都有較大幅度的下降，其中光大下降最多，達7個(gè)百分點(diǎn)，由2009年未達標變?yōu)?010年的達標銀行;此外，興業(yè)、深發(fā)、華夏、中信下降幅度也較大，都下降了6個(gè)百分點(diǎn)以上。

　　流動(dòng)性比率

　　流動(dòng)性比率為流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負債余額之比，衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的總體水平，監管要求該指標不應低于25%。

　　圖24對比列示全國性商業(yè)銀行2009年和2010年末的流動(dòng)性比率。

　　圖中可見(jiàn)，2010年各行的流動(dòng)性比率均在25%達標線(xiàn)上。

　　大型銀行中，建行的流動(dòng)性比率最高，為51.96%;工行、交行較低，分別為31.80%和32.23%。

　　中小銀行中，恒豐最高，為69.13%，中信、廣發(fā)和深發(fā)緊隨其后，流動(dòng)性比率均超過(guò)50%;流動(dòng)性比率最低的銀行是民生，為32.35%。

　　同2009年相比，全國性商業(yè)銀行的流動(dòng)性比率整體呈上升趨勢。

　　大型銀行中，交行上升了4.4個(gè)百分點(diǎn);農行和中行分別下降了2.63和2.1個(gè)百分點(diǎn)。

　　中小銀行中，深發(fā)和光大分別上升了12.89和10.25個(gè)百分點(diǎn)，上升幅度最大;渤海、浦發(fā)、浙商、恒豐和民生的流動(dòng)性比率較2009年有所下降，分別下降了8.99、5.17、4.42、4.25和3.08個(gè)百分點(diǎn)。

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