- 相關(guān)推薦
如何發(fā)現財務(wù)報告問(wèn)題
在現在社會(huì )，報告十分的重要，多數報告都是在事情做完或發(fā)生后撰寫(xiě)的。在寫(xiě)之前，可以先參考范文，下面是小編幫大家整理的如何發(fā)現財務(wù)報告問(wèn)題，僅供參考，歡迎大家閱讀。
如何發(fā)現財務(wù)報告問(wèn)題
財務(wù)報表主要是反映企業(yè)一定期間的經(jīng)營(yíng)成果和財務(wù)狀況變動(dòng)，對財務(wù)報表可以從六個(gè)方面來(lái)看，以發(fā)現問(wèn)題或作出判斷。
一看利潤表，對比今年收入與去年收入的增長(cháng)是否在合理的范圍內。
像銀廣夏事件，利潤表上今年的收入比去年增加幾百個(gè)百分點(diǎn)，這就是不可信的，問(wèn)題非常明顯。
那些增長(cháng)點(diǎn)在50%-100%之間的企業(yè)，都要特別關(guān)注。
二看企業(yè)的壞賬準備。
有些企業(yè)的產(chǎn)品銷(xiāo)售出去，但款項收不回來(lái)，但它在賬面上卻不計提或提取不足，這樣的收入和利潤就是不實(shí)的。
三看長(cháng)期投資是否正常。
有些企業(yè)在主營(yíng)業(yè)務(wù)之外會(huì )有一些其他投資，看這種投資是否與其主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)，如果不相關(guān)聯(lián)，那么，這種投資的風(fēng)險就很大。
四看其他應收款是否清晰。
有些企業(yè)的資產(chǎn)負債表上，其他應收款很亂，許多陳年老賬都放在里面，有很多是收不回來(lái)的。
五看是否有關(guān)聯(lián)交易，尤其注意年中大股東向上市公司借錢(qián)，到年底再利用銀行借款還錢(qián)，從而在年底報表上無(wú)法體現大股東借款的做法。
六看現金流量表，是否能正常地反映資金的流向，注意今后現金注入和流出的原因和事項。
如何讀懂銀行流水和三大財務(wù)報表?
一、如何看銀行流水?
1.貸款通常要用到的是企業(yè)的來(lái)帳總數，就是把某段時(shí)間內每筆進(jìn)賬都加起來(lái)，銀行流水的進(jìn)項主要表現方式;進(jìn)項表現貸方，出項表現于借方，主要有卡存，現存，轉入，工資，續存，網(wǎng)銀轉賬，貨款，勞務(wù)費等。
2.拿著(zhù)流水單，隨意找一筆交易，打電話(huà)去電話(huà)銀行，你自己輸入查詢(xún)密碼，他在根據流水單上的明細，輸入日期，如果和電話(huà)中報的吻合就沒(méi)問(wèn)題，反之對不上，就是假的。
3.向開(kāi)戶(hù)行索取對賬單，將銀行存款明細賬與對賬單進(jìn)行比較，真假立辨。
4.從實(shí)際獲取銀行對賬單和銀行流水的程序上講，還是有所差異的：銀行對賬單是銀行提供給企業(yè)的用以核對賬目的，審計人員一般是從企業(yè)直接獲取該證據;但對于銀行流水，一般要求審計人員與企業(yè)財務(wù)人員一同到銀行打印，直接獲取該證據。
因此，從獲取流程來(lái)講，銀行對賬單經(jīng)企業(yè)之手，因而可能被改動(dòng);而銀行流水則相對更為可信，除非銀行和企業(yè)合謀。
二、如何看懂銀行對賬單?
1、Q：拿到個(gè)人的銀行流水，不知道從何下手啊，分析哪些方面可以得出說(shuō)明結論?
A：從貸方發(fā)生額，能看出客戶(hù)現金流入情況，這點(diǎn)是最重要的信息。
2、Q：是否貸方發(fā)生頻率高或金額高就意味著(zhù)經(jīng)營(yíng)狀況可以啊?
A：(1)對，基本如此。
請關(guān)注貸方累計發(fā)生額，及每筆發(fā)生額對應的會(huì )計科目，是否同銷(xiāo)售行業(yè)直接相關(guān)。
目前還很少有企業(yè)通過(guò)半年前粉飾銀行對賬單，來(lái)獲得信貸部門(mén)的信用記錄。
(2)銀行對賬單應該結合客戶(hù)銀行存款明細賬、銷(xiāo)售收入明細賬、成本費用明細賬以及客戶(hù)的上下游合同一起做綜合比較。
總的來(lái)說(shuō)看對賬單，一是怕對賬單假;二是怕業(yè)務(wù)不真。
單純的看對賬單，第一，就是看貸方的流水總額是否超過(guò)銷(xiāo)售額，否則銷(xiāo)售收入就有造假的嫌疑。
當然并不是絕對，這里也有收現金的可能。
(3)第二，看流進(jìn)流出的金額是否與客戶(hù)的業(yè)務(wù)相一致，比如客戶(hù)商品買(mǎi)賣(mài)金額都在幾十萬(wàn)左右但銀行對賬單金額在幾百萬(wàn)或者幾萬(wàn)塊徘徊，那就需要注意了，問(wèn)其原因，另外要注意幾點(diǎn)：流水總額超過(guò)銷(xiāo)售額也不代表銷(xiāo)售收入就一定真，可能客戶(hù)幾個(gè)賬戶(hù)來(lái)回倒，看借貸方是否正常。
(4)目前很多客戶(hù)基本上都走一部分個(gè)人卡，對于客戶(hù)拿來(lái)的個(gè)人卡，需要進(jìn)行鑒別，不要客戶(hù)隨便拿過(guò)來(lái)幾張卡的流水就說(shuō)是自己的。
看戶(hù)主以及流水金額是否與業(yè)務(wù)相符。
(5)現在很多不規范的企業(yè)為了逃稅，很大部分收入都是走的個(gè)人賬戶(hù)，審查時(shí)要了解清楚該企業(yè)的實(shí)際情況。
3、Q：請問(wèn)怎么看“可能客戶(hù)幾個(gè)賬戶(hù)來(lái)回倒;看借貸方是否正常。
借貸方異常，這個(gè)怎么看?經(jīng)常有整數金額的進(jìn)出，這個(gè)算正常嗎?一般貨款是不是都是非整數的?
A：拿到企業(yè)的銀行對賬單主要從以下幾點(diǎn)分析：
(1)是否存在節假日期間發(fā)生對公業(yè)務(wù)結算情況，若有那銀行對賬單就是假的。
(2)核實(shí)一下銀行對賬單的貸方發(fā)生額，若貸方發(fā)生額大于企業(yè)的當期的銷(xiāo)售收入，則說(shuō)明企業(yè)的銷(xiāo)售收入還比較客觀(guān)真實(shí)，但這不是全部就能認定!
(3)抽查銀行對賬單中一些大額的往來(lái)，然后對應合同、發(fā)票(或收據)出庫單一起進(jìn)行核實(shí)印證，看企業(yè)是否存在真實(shí)的結算交易記錄，特別是在年前及年終幾個(gè)月份要仔細核實(shí)幾筆，因為現在企業(yè)也很賊，往往用一筆資金或者讓一些關(guān)系不錯的企業(yè)不斷的劃轉資金來(lái)擺帳從而“抬高”銀行對賬單貸方發(fā)生額的額度，所以必須要仔細抽查一些大額的資金往來(lái)，是否和合同，發(fā)票或者收據及出庫單對應一致，從而確定交易的真實(shí)性!
(4)同時(shí)還要識別對賬單的真假。
流水及對賬單都非常重要，這個(gè)是輔助材料，但是流水和對賬單之間有聯(lián)系性，也有排斥性，畢竟有可能流水和對賬單之間的數字有差異。
�、賹~單、流水要有與之相配的合同或者進(jìn)出庫票據(或者其他輔助證明材料)。
�、趯~單貸方發(fā)生額與流水(有可能是員工的、公司領(lǐng)導私人卡)要看他數字上是否有來(lái)回走賬的可能，需核實(shí)。
�、鄄荒軉我徽f(shuō)貸方發(fā)生額愈大就是經(jīng)營(yíng)愈好，經(jīng)營(yíng)收入與其貸方發(fā)生額、流水無(wú)關(guān);很多企業(yè)為了避稅也會(huì )選擇走個(gè)人私人卡，因此數據的準確性是需要調查與核實(shí)的。
�、茔y行為了幫助客戶(hù)貸款會(huì )幫客戶(hù)找流水，這個(gè)是最可怕的，需要你去了解和溝通;
�、輰~單、流水會(huì )有客戶(hù)以往的應付賬款和應收賬款;需要調查、核實(shí)和剔除;如果都調查清楚了，就以第“1”條來(lái)看他的主營(yíng)業(yè)務(wù)情況能否滿(mǎn)足貸款擔保需求。
三、如何看資產(chǎn)負債表?
資產(chǎn)負債表各項目的填列
(一)年初數字的填列報表中的"年初數"欄內各項數字，根據上年末資產(chǎn)負債表"期末數"欄內所列數字填列。
如果本年度資產(chǎn)負債表各個(gè)項目的名稱(chēng)和內容同上年度不相一致，則應對上年末資產(chǎn)負債表各項目的名稱(chēng)和數字按照本年度的口徑進(jìn)行調整，填入報表中的"年初數"欄內。
(二)報表其他各項目的內容和填列方法：
1."貨幣資金"項目，反映企業(yè)庫存現金、銀行結算戶(hù)存款、外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款和在途資金等貨幣資金的合計數。
2."短期投資"項目，反映企業(yè)購入的各種能隨時(shí)變現，持有時(shí)間不超過(guò)1年的有價(jià)證券以及不超過(guò)1年的其他投資。
3."應收票據"項目，反映企業(yè)收到的未到期收款也未向銀行貼現的應收票據，包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。
4."應收帳款"項目，反映企業(yè)因銷(xiāo)售產(chǎn)品和提供勞務(wù)等而應向購買(mǎi)單位收取的各種款項。
5."壞帳準備"項目，反映企業(yè)提取尚未轉銷(xiāo)的壞帳準備。
6."預付帳款"項目，反映企業(yè)預付給供應單位的款項。
7."應收補貼款"項目，反映企業(yè)應收的各種補貼款。
8."其它應收款"項目，反映企業(yè)對其他單位和個(gè)人的應收和暫付的款項。
9."存貨"項目，反映企業(yè)期末在庫、在途和在加工中的各項存貨的實(shí)際成本，包括原材料、包裝物、低值易耗品、自制半成品、產(chǎn)成品、分期收款發(fā)出商品等。
10."待攤費用"項目，反映企業(yè)已經(jīng)支付但應由以后各期分期攤銷(xiāo)的費用。
企業(yè)的開(kāi)辦費、租入固定資產(chǎn)改良及大修理支出以及攤銷(xiāo)期限在1年以上的其他待攤費用，應在本表"遞延資產(chǎn)"項目反映，不包括在該項目數字之內。
11."待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失"項目，反映企業(yè)在清查財產(chǎn)中發(fā)現的尚待轉銷(xiāo)或作其他處理的流動(dòng)資產(chǎn)盤(pán)虧、毀損扣除盤(pán)盈后的凈損失。
12."其他流動(dòng)資產(chǎn)"項目，反映企業(yè)除以上流動(dòng)資產(chǎn)項目外的其他流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際成本。
13."長(cháng)期投資"項目，反映企業(yè)不準備在1年內變現的投資。
長(cháng)期投資中將于1年內到期的債券，應在流動(dòng)資產(chǎn)類(lèi)下"一年內到期的長(cháng)期債券投資"項目單獨反映。
14."固定資產(chǎn)原價(jià)"項目和"累計折舊"項目，反映企業(yè)的各種固定資產(chǎn)原價(jià)及累計折舊。
融資租入的固定資產(chǎn)在產(chǎn)權尚未確定之前，其原價(jià)及已提折舊也包括在內。
融資租入固定資產(chǎn)原價(jià)并應在本表下端補充資料內另行反映。
15."固定資產(chǎn)清理"項目，反映企業(yè)因出售、毀損、報廢等原因轉入清理但尚未清理完畢的固定資產(chǎn)的凈值，以及固定資產(chǎn)清理。
怎樣看資產(chǎn)負債表
資產(chǎn)負債表是反映公司某一特定日期(月末、年末)全部資產(chǎn)、負債和所有者權益情況的會(huì )計報表。
它的基本結構是“資產(chǎn)=負債+所有者權益”。
不論公司處于怎樣的狀態(tài)這個(gè)會(huì )計平衡式永遠是恒等的。
左邊反映的是公司所擁有的資源;右邊反映的是公司的不同權利人對這些資源的要求。
債權人可以對公司的全部資源有要求權，公司以全部資產(chǎn)對不同債權人承擔償付責任，償付完全部的負債之后，余下的才是所有者權益，即公司的資產(chǎn)凈額。
我們利用資產(chǎn)負債表的資料，可以看出公司資產(chǎn)的分布狀態(tài)、負債和所有者權益的構成情況，據以評價(jià)公司資金營(yíng)運、財務(wù)結構是否正常、合理;分析公司的流動(dòng)性或變現能力，以及長(cháng)、短期債務(wù)數量及償債能力，評價(jià)公司承擔風(fēng)險的能力;利用該表提供的資料還有助于計算公司的獲利能力，評價(jià)公司的經(jīng)營(yíng)績(jì)效。
在分析資產(chǎn)負債表要素時(shí)我們應首先注意到資產(chǎn)要素分析，具體包括：
1、流動(dòng)資產(chǎn)分析。
分析公司的現金、各種存款、短期投資、各種應收應付款項、存貨等。
流動(dòng)資產(chǎn)比往年提高，說(shuō)明公司的支付能力與變現能力增強。
2、長(cháng)期投資分析。
分析一年期以上的投資，如公司控股、實(shí)施多元化經(jīng)營(yíng)等。
長(cháng)期投資的增加，表明公司的成長(cháng)前景看好。
3、固定資產(chǎn)分析。
這是對實(shí)物形態(tài)資產(chǎn)進(jìn)行的分析。
資產(chǎn)負債表所列的各項固定資產(chǎn)數字，僅表示在持續經(jīng)營(yíng)的條件下，各固定資產(chǎn)尚未折舊、折耗的金額并預期于未來(lái)各期間陸續收回，因此，我們應該特別注意，折舊、損耗是否合理將直接影響到資產(chǎn)負債表、利潤表和其他各種報表的準確性。
很明顯，少提折舊就會(huì )增加當期利潤。
而多提折舊則會(huì )減少當期利潤，有些公司常常就此埋下伏筆。
4、無(wú)形資產(chǎn)分析。
主要分析商標權、著(zhù)作權、土地使用權、非專(zhuān)利技術(shù)、商譽(yù)、專(zhuān)利權等。
商譽(yù)及其他無(wú)確指的無(wú)形資產(chǎn)一般不予列賬，除非商譽(yù)是購入或合并時(shí)形成的。
取得無(wú)形資產(chǎn)后，應登記入賬并在規定期限內攤銷(xiāo)完畢。
其次，要對負債要素進(jìn)行分析，包括兩個(gè)方面：
1、流動(dòng)負債分析。
各項流動(dòng)負債應按實(shí)際發(fā)生額記賬，分析的關(guān)鍵在于要避免遺漏，所有的負債均應在資產(chǎn)負債表中反映出來(lái)。
2、長(cháng)期負債分析。
包括長(cháng)期借款、應付債券、長(cháng)期應付款項等。
由于長(cháng)期負債的形態(tài)不同，因此，應注意分析、了解公司債權人的情況。
最后是股東權益分析，包括股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤4個(gè)方面。
分析股東權益，主要是了解股東權益中投入資本的不同形態(tài)及股權結構，了解股東權益中各要素的優(yōu)先清償順序等。
看資產(chǎn)負債表時(shí)，要與利潤表結合起來(lái)，主要涉及資本金利潤和存貨周轉率，前者是反映盈利能力的指標，后者是反映營(yíng)運能力的指標。
四、怎樣看利潤表?
利潤表依據“收入-費用=利潤”來(lái)編制，主要反映一定時(shí)期內公司的營(yíng)業(yè)收入減去營(yíng)業(yè)支出之后的凈收益。
通過(guò)利潤表，我們一般可以對上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)、管理的成功程度作出評估，從而評價(jià)投資者的投資價(jià)值和報酬。
利潤表包括兩個(gè)方面：一是反映公司的收入及費用，說(shuō)明公司在一定時(shí)期內的利潤或虧損數額，據以分析公司的經(jīng)濟效益及盈利能力，評價(jià)公司的管理業(yè)績(jì);另一部分反映公司財務(wù)成果的來(lái)源，說(shuō)明公司的各種利潤來(lái)源在利潤總額中占的比例，以及這些來(lái)源之間的相互關(guān)系。
對利潤表進(jìn)行分析，主要從兩方面入手：
1.收入項目分析。
公司通過(guò)銷(xiāo)售產(chǎn)品、提供勞務(wù)取得各項營(yíng)業(yè)收入，也可以將資源提供給他人使用，獲取租金與利息等營(yíng)業(yè)外收入。
收入的增加，則意味著(zhù)公司資產(chǎn)的增加或負債的減少。
記入收入賬的包括當期收訖的現金收入，應收票據或應收賬款，以實(shí)際收到的金額或賬面價(jià)值入賬。
2.費用項目分析。
費用是收入的扣除，費用的確認、扣除正確與否直接關(guān)系到公司的盈利。
所以分析費用項目時(shí)，應首先注意費用包含的內容是否適當，確認費用應貫徹權責發(fā)生制原則、歷史成本原則、劃分收益性支出與資本性支出的原則等。
其次，要對成本費用的結構與變動(dòng)趨勢進(jìn)行分析，分析各項費用占營(yíng)業(yè)收入百分比，分析費用結構是否合理，對不合理的費用要查明原因。
同時(shí)對費用的各個(gè)項目進(jìn)行分析，看看各個(gè)項目的增減變動(dòng)趨勢，以此判定公司的管理水平和財務(wù)狀況，預測公司的發(fā)展前景。
看利潤表時(shí)要與上市公司的財務(wù)情況說(shuō)明書(shū)聯(lián)系起來(lái)。
它主要說(shuō)明公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況;利潤實(shí)現和分配情況;應收賬款和存貨周轉情況;各項財產(chǎn)物資變動(dòng)情況;稅金的繳納情況;預計下一會(huì )計期間對公司財務(wù)狀況變動(dòng)有重大影響的事項。
財務(wù)情況說(shuō)明書(shū)為財務(wù)分析提供了了解、評價(jià)公司財務(wù)狀況的詳細資料。
五、怎樣看現金流量表?
現金流量表是反映上市公司現金流入與流出信息的報表。
這里的現金不僅指公司在財會(huì )部門(mén)保險柜里的現鈔，還包括銀行存款、短期證券投資、其他貨幣資金。
現金流量表可以告訴我們公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現金收支活動(dòng)，以及現金流量?jì)粼黾宇~，從而有助于我們分析公司的變現能力和支付能力，進(jìn)而把握公司的生存能力、發(fā)展能力和適應市場(chǎng)變化的能力。
上市公司的現金流量具體可以分為以下5個(gè)方面：
1.來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現金流量：反映公司為開(kāi)展正常業(yè)務(wù)而引起的現金流入量、流出量和凈流量，如商品銷(xiāo)售收入、出口退稅等增加現金流入量，購買(mǎi)原材料、支付稅款和人員工資增加現金流出量，等等;
2.來(lái)自投資活動(dòng)的現金流量：反映公司取得和處置證券投資、固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)等活動(dòng)所引起的現金收支活動(dòng)及結果，如變賣(mài)廠(chǎng)房取得現金收入，購入股票和債券等對外投資引起現金流出等;
3.來(lái)自籌資活動(dòng)的現金流量：是指公司在籌集資金過(guò)程中所引起的現金收支活動(dòng)及結果，如吸收股本、分配股利、發(fā)行債券、取得借款和歸還借款等;
4.非常項目產(chǎn)生的現金流量：是指非正常經(jīng)濟活動(dòng)所引起的現金流量，如接受捐贈或捐贈他人，罰款現金收支等;
5.不涉及現金收支的投資與籌資活動(dòng)：這是一類(lèi)對股民非常重要的信息，雖然這些活動(dòng)并不會(huì )引起本期的現金收支，但對未來(lái)的現金流量會(huì )產(chǎn)生甚至極為重大的影響。
這類(lèi)活動(dòng)主要反映在補充資料一欄里，如以對外投資償還債務(wù)，以固定資產(chǎn)對外投資等。
對現金流量表主要從3個(gè)方面進(jìn)行分析：
1.現金凈流量與短期償債能力的變化。
如果本期現金凈流量增加，表明公司短期償債能力增強，財務(wù)狀況得到改善;反之，則表明公司財務(wù)狀況比較困難。
當然，并不是現金凈流量越大越好，如果公司的現金凈流量過(guò)大，表明公司未能有效利用這部分資金，其實(shí)是一種資源浪費。
2.現金流入量的結構與公司的長(cháng)期穩定。
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)，這種活動(dòng)提供的現金流量，可以不斷用于投資，再生出新的現金來(lái)，來(lái)自主營(yíng)業(yè)務(wù)的現金流量越多，表明公司發(fā)展的穩定性也就越強。
公司的投資活動(dòng)是為閑置資金尋找投資場(chǎng)所，籌資活動(dòng)則是為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)籌集資金，這兩種活動(dòng)所發(fā)生的現金流量，都是輔助性的，服務(wù)于主營(yíng)業(yè)務(wù)的。
這一部分的現金流量過(guò)大，表明公司財務(wù)缺乏穩定性。
3.投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量與公司的未來(lái)發(fā)展。
股民在分析投資活動(dòng)時(shí)，一定要注意分析是對內投資還是對外投資。
對內投資的現金流出量增加，意味著(zhù)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等的增加，說(shuō)明公司正在擴張，這樣的公司成長(cháng)性較好;如果對內投資的現金流量大幅增加，意味著(zhù)公司正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒(méi)有能夠充分吸納現有的資金，資金的利用效率有待提高;對外投資的現金流入量大幅增加，意味著(zhù)公司現有的資金不能滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)需要，從外部引入了資金;如果對外投資的現金流出量大幅增加，說(shuō)明公司正在通過(guò)非主營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)來(lái)獲取利潤。
財務(wù)報告各類(lèi)分析
財務(wù)報告分析不是機械的比率計算，而是一個(gè)定性、定量的系統工程。
本文從會(huì )計政策的選擇、財務(wù)戰略、財務(wù)比率、收益質(zhì)量與成長(cháng)性四個(gè)視角簡(jiǎn)述財務(wù)報告分析的過(guò)程。
會(huì )計政策選擇分析
會(huì )計政策的選擇形式上表現為企業(yè)會(huì )計過(guò)程的一種技術(shù)規范，但其本質(zhì)卻是經(jīng)濟和政治利益的博弈和制度的安排。
公司經(jīng)理人員被允許作出許多與會(huì )計有關(guān)的職業(yè)判斷，因為他們最了解公司的經(jīng)營(yíng)和財務(wù)情況。
公司管理層的財務(wù)決策對財務(wù)報告的形成有很大的影響，包括影響財務(wù)報表數據、分析人員對數據的理解、會(huì )計規則的選擇、科目調整、格式選擇和計量判斷等。
財務(wù)報告分析的目的就是對交易和事項加以確認、評價(jià)公司會(huì )計數據反映經(jīng)濟現實(shí)的程度以及執行會(huì )計政策的正確性;分析公司運用會(huì )計政策靈活性的性質(zhì)和程度，確定是否調整財務(wù)報告的會(huì )計數據，以消除由于采用了不恰當的會(huì )計方法而造成的扭曲。
一般來(lái)說(shuō)，分析一個(gè)單位選擇會(huì )計政策、估計的程序是：
�、俦婷麝P(guān)鍵的會(huì )計政策;
�、谠u價(jià)會(huì )計靈活性;
�、墼u價(jià)會(huì )計戰略;
�、茉u價(jià)會(huì )計信息披露的質(zhì)量;
�、荼婷鳚撛谔潛p;
�、尴龝�(huì )計扭曲。
突出財務(wù)戰略的一個(gè)維度分析
財務(wù)報告分析是戰略分析的必要步驟，它有助于對公司、競爭者以及經(jīng)濟環(huán)境量化的理解。
從戰略高度進(jìn)行財務(wù)報告分析立足于量化分析的現實(shí)基礎，通過(guò)辨明關(guān)鍵的利潤動(dòng)因和商業(yè)風(fēng)險，幫助經(jīng)營(yíng)者作出現實(shí)的預測選擇。
戰略分析用于財務(wù)報告分析必然涉及管理會(huì )計，而平衡計分卡是財務(wù)會(huì )計和管理會(huì )計相融合的極好工具。
根據美國GartnerGroup的調查，在《財富》雜志公布的世界前1000家企業(yè)中，有55%的企業(yè)運用了平衡計分卡系統。
平衡計分卡從財務(wù)維度、客戶(hù)維度、內部業(yè)務(wù)流程維度和學(xué)習成長(cháng)維度等四個(gè)方面進(jìn)行系統的分析，幫助管理層對具有戰略重要性的領(lǐng)域作全方位的(“平衡”)思考，以保持經(jīng)營(yíng)戰略一致。
平衡計分卡方法最大的貢獻在于引入了非財務(wù)評價(jià)指標而成為有效的戰略執行的框架和工具。
財務(wù)指標是企業(yè)追求的結果，其他三個(gè)方面的指標(非財務(wù)指標)是取得這種結果的動(dòng)因。
正如美國著(zhù)名經(jīng)濟學(xué)家Kaplan和Norton所說(shuō)，“所有維度的評價(jià)都旨在實(shí)現企業(yè)的一體化戰略。
財務(wù)比率參照性分析
財務(wù)比率是對財務(wù)報告信息進(jìn)行重新組織的結果。
比率分析旨在評價(jià)公司當前和過(guò)去的業(yè)績(jì)，并判斷其業(yè)績(jì)是否能夠保持。
比率分析包括：將公司與同一行業(yè)內的比率對比;將公司在各個(gè)年度或各個(gè)會(huì )計期間的比率對比;將財務(wù)比率與一些獨立的基準對比。
比率分析能夠提供對財務(wù)報表項目的可比性和加深對相對重要性的深入了解。
財務(wù)比率基本上有四種類(lèi)型：第一種比率概括了公司某一時(shí)點(diǎn)的財務(wù)狀況的某些方面，是兩個(gè)“存量”項目的對比，通常稱(chēng)為資產(chǎn)負債表比率;第二種是損益表比率，概括了公司一段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)成果的某些方面，將利潤表的一個(gè)“流量”項目與另一個(gè)“流量”項目作比較;第三種比率反映公司的綜合經(jīng)營(yíng)成果，是將利潤表中的某個(gè)“流量”項目與資產(chǎn)負債表的某個(gè)“存量”項目作比較，稱(chēng)為損益表與資產(chǎn)負債表比率;第四種是基于現金流量表的比率，特別關(guān)注收益與營(yíng)業(yè)活動(dòng)現金流量提供的公司收益質(zhì)量方面的信息。
認真進(jìn)行財務(wù)比率分析，有助于評價(jià)公司高管層制定的政策在以下幾方面的相對有效性：
�、俳�(jīng)營(yíng)管理方略;
�、谕顿Y管理規劃;
�、圬攧�(wù)戰略;
�、芄衫�。
收益質(zhì)量與成長(cháng)性實(shí)質(zhì)分析
收益質(zhì)量分析著(zhù)重進(jìn)行兩項評價(jià)：
�、俟臼找尜|(zhì)量的絕對水平;
�、诠臼找尜|(zhì)量的變化。
絕對收益質(zhì)量評價(jià)影響到公司的價(jià)格收益倍數;收益質(zhì)量變化體現了公司經(jīng)濟價(jià)值的正面或負面的變動(dòng)，這個(gè)變動(dòng)是由營(yíng)業(yè)環(huán)境或財務(wù)環(huán)境的變化或者前景變化引起的。
通常收益質(zhì)量評價(jià)的含義是：高質(zhì)量收益指標較好地反映了公司的目前狀況和未來(lái)前景，同時(shí)表明管理層對公司經(jīng)濟現狀的評價(jià)較為客觀(guān);反之，低質(zhì)量收益指標表明管理層可能夸大了公司真實(shí)的經(jīng)濟價(jià)值，對公司狀況進(jìn)行了粉飾，或者表明管理層沒(méi)有客觀(guān)地反映公司目前的狀況和未來(lái)前景。
收益質(zhì)量上升表明管理層的決策越來(lái)越客觀(guān)地反映了公司環(huán)境，同時(shí)也表明了公司增加經(jīng)濟價(jià)值不是依賴(lài)于降低收益的質(zhì)量，而是提高了創(chuàng )造能力;反之，收益質(zhì)量下降表明相對于過(guò)去公司目前狀況和前景正在惡化，管理層通過(guò)降低收益質(zhì)量來(lái)增加收益，企圖向外界傳達比公司實(shí)際狀態(tài)要好的經(jīng)濟狀態(tài)信息。
可見(jiàn)，收益質(zhì)量分析突出了公司目前和未來(lái)的替換價(jià)值創(chuàng )造，因而可稱(chēng)之為實(shí)質(zhì)性分析。
成長(cháng)性分析是綜合性分析，具有預測未來(lái)價(jià)值創(chuàng )造性的特點(diǎn)，因此它是實(shí)質(zhì)性分析之一。
根據可持續成長(cháng)率=稅前邊際利潤率×資產(chǎn)周轉率×杠桿系數×稅后留存率×利潤分配留存率，可以看出一部分指標是和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的比率，另一部分指標是和財務(wù)因素有關(guān)的比率。
其中經(jīng)營(yíng)比率指的是資產(chǎn)周轉率和稅前邊際利潤率。
應當看到，在使用財務(wù)杠桿和稅率管理活動(dòng)提高杠桿系數的同時(shí)，也放大了收益波動(dòng)的風(fēng)險，因此，使用財務(wù)方法取得的成長(cháng)不那么可取。
成長(cháng)分析主要包括三個(gè)內容：
�、賹Τ砷L(cháng)率的各個(gè)變量進(jìn)行數量計量。
�、谡f(shuō)明各種成長(cháng)來(lái)源，包括成長(cháng)來(lái)源的數量性分析，也包括質(zhì)量性分析，重點(diǎn)是各種來(lái)源之間的相互關(guān)系、公司經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和財務(wù)特點(diǎn)、研究會(huì )計期間的外部環(huán)境及其變化趨勢。
�、垲A測未來(lái)的成長(cháng)水平和預測分析可能的財務(wù)效率和經(jīng)營(yíng)成果。
如何從財務(wù)報表發(fā)現潛在問(wèn)題？
一、如何判斷財務(wù)報表存在的問(wèn)題
1、資產(chǎn)負債表
舉個(gè)例，某家上市公司的貨幣資金為1千萬(wàn)，而公司市值100億，你認為這種情況合理嗎？一家公司的商譽(yù)是25個(gè)億，而公司的總市值才50億，你認為這樣的情況正常嗎？一家公司的總市值50億，在建工程達到10個(gè)億，連續5年都是如此，什么公司在建工程5年都完不成？
負債的關(guān)鍵科目如短期借款、應付賬款、遞延所得稅等，如果一家公司常常借錢(qián)，那么請問(wèn)有一天該公司借不到錢(qián)了，還能經(jīng)營(yíng)下去嗎？這些都是資產(chǎn)負債表的一些細節，需要我們深究，同時(shí)我們通過(guò)數據則可以看出公司是否有償債風(fēng)險，短期資金鏈是否斷裂，這些都能得到初步的答案。
2、利潤表
利潤表中我們要看的地方很多，營(yíng)收自不用多說(shuō)，其中的銷(xiāo)售費用、管理費用、研發(fā)費用、財務(wù)費用等都需要深入研究是否合理。
比方說(shuō)一家營(yíng)收50億的科技公司，其研發(fā)費用僅僅1個(gè)億，不到2%，那么我們就有必要懷疑該公司后續的產(chǎn)品創(chuàng )新的能力，這關(guān)系到公司長(cháng)遠的戰略，如這家公司的財務(wù)費用高達5個(gè)億，這說(shuō)明公司為了借錢(qián)付出了太多的成本，這樣的企業(yè)能用優(yōu)質(zhì)來(lái)形容嗎？
3、現金流量表
利潤表不外乎三個(gè)科目，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量，那么其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的具體科目我們要關(guān)注銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現金，那這個(gè)數據對比營(yíng)收，能看出公司是不是靠著(zhù)主營(yíng)業(yè)務(wù)在賺錢(qián)。
而投資活動(dòng)的重要科目能看出公司到底是靠主營(yíng)業(yè)務(wù)賺錢(qián)還是靠著(zhù)對外投資賺錢(qián)，并且要注意其中是否是靠著(zhù)處置固定資產(chǎn)所得的現金流，而籌資活動(dòng)則能看出公司借了多少錢(qián)，我們需要明白一個(gè)道理，假如一家公司全靠著(zhù)借錢(qián)來(lái)進(jìn)行公司經(jīng)營(yíng)，那么公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)還有什么意義？公司主營(yíng)業(yè)務(wù)賺不到錢(qián)，還拿什么去還這些債務(wù)？
二、實(shí)際案例講解
還記得當初的歐菲光嗎？是，該公司今年快速的漲回來(lái)了，然而這么一個(gè)大白馬在今年一季度的時(shí)候卻出了個(gè)“財務(wù)大洗澡”的情況。
歐菲光去年底的財報是怎么洗澡的？來(lái)，我們接著(zhù)往下看。存貨計提減值導致歐菲光2018年出現虧損，去年三季度的時(shí)候其存貨是112.73億，到去年底，存貨只有89.47億，也就是說(shuō)存貨減少了23.32億，但是，4季度的營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)跟存貨減少不成正比。
再說(shuō)更細一點(diǎn)，2018年四季度的存貨減少了23億，而應收卻只增加了20億，這正常嗎？明顯有問(wèn)題，在計提存貨減值的情況下，實(shí)際上本無(wú)可非議，但是，科技公司的存貨往往都是降價(jià)處理，這回直接使得公司的成本升高，營(yíng)收下降，存貨能無(wú)緣無(wú)故少掉幾十億嗎？不能，而且，存貨減值將直接抵消當年的利潤，這就悲劇了，甚至于這筆存貨在不在，我們也無(wú)從得知，但是，你卻能從財務(wù)報表中發(fā)現不合理的現象，從而做出對應的投資策略。
所以，財務(wù)報表的確能找到公司存在的問(wèn)題，主要在于你是否會(huì )用，而本文基本說(shuō)清楚了財務(wù)報表的主要科目，包括一些能夠發(fā)現問(wèn)題細節的方法，接下來(lái)，看完本文的伙伴可以就著(zhù)自己手上的標的對著(zhù)財務(wù)報表逐一去找本文提到的內容，相信你會(huì )大有收獲……
【如何發(fā)現財務(wù)報告問(wèn)題】相關(guān)文章：
10-06
05-11
10-26
10-26
10-08
10-06
10-26
11-10
10-26
10-26