期貨公司合規經(jīng)營(yíng)

　　期貨公司合規經(jīng)營(yíng)

　　摘要:近年來(lái)，國內期貨公司始終秉持合規經(jīng)營(yíng)、穩健發(fā)展的經(jīng)營(yíng)理念，把健全內控管理機制、強化內控管理作為一項長(cháng)期基礎性的系統工程來(lái)抓。

　　但是，隨著(zhù)期貨市場(chǎng)法規制度體系建設的日臻完善，期貨公司在合規經(jīng)營(yíng)方面的一些欠缺逐漸暴露出來(lái)，已不能適應新的監管環(huán)境，甚至阻礙期貨公司的下一步發(fā)展。

　　合規經(jīng)營(yíng)、強化內控已迫在眉睫。

　　關(guān)鍵詞:期貨公司 合規經(jīng)營(yíng) 強化內控

　　一、合規經(jīng)營(yíng)的內涵

　　合規經(jīng)營(yíng)，即合乎規范經(jīng)營(yíng)，是指公司的經(jīng)營(yíng)管理

　　活動(dòng)與國家法律法規、監管部門(mén)政策規章、行業(yè)協(xié)會(huì )自律準則以及內部各項規章制度相一致。

　　包括兩個(gè)方面的含義：一是公司的內部管理制度和業(yè)務(wù)規則符合法律法規、監管規定和行業(yè)準則，二是內部管理制度得到實(shí)際執行。

　　合規風(fēng)險簡(jiǎn)單地說(shuō)是期貨公司做了不該做的事(違法、違規、違德等)而招致的風(fēng)險或損失，公司自身行為的主導性比較明顯。

　　而市場(chǎng)風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險主要是基于市場(chǎng)變化、客戶(hù)信用、員工操作等內外環(huán)境而形成的風(fēng)險或損失，外部環(huán)境因素的偶然性、刺激性比較大。

　　過(guò)去，我們通常把合規風(fēng)險視同于操作風(fēng)險，多注重于在業(yè)務(wù)操作環(huán)節和操作人員上去設關(guān)卡，其結果并不奏效，操作風(fēng)險仍然在內部人員中大量存在并不斷變換手法。

　　因此，就現實(shí)情況而言，即使防范了基層機構人員操作風(fēng)險的發(fā)生也未必能防范制度或管理上合規風(fēng)險的發(fā)生。

　　所以，對合規風(fēng)險一定要格外重視，因為它有時(shí)造成的危害和損失比一般操作風(fēng)險要大很多。

　　二、合規經(jīng)營(yíng)的必要性

　　(一)合規經(jīng)營(yíng)是行業(yè)特性的內在要求

　　期貨業(yè)是經(jīng)營(yíng)和管理風(fēng)險的行業(yè)，高風(fēng)險是其主要特征，期貨市場(chǎng)的高風(fēng)險很容易通過(guò)客戶(hù)傳導給期貨公司，因而期貨公司始終處在高風(fēng)險的風(fēng)口浪尖。

　　而有效管理風(fēng)險的前提是把合規經(jīng)營(yíng)的理念深深植入業(yè)務(wù)發(fā)展的全過(guò)程。

　　只有合規經(jīng)營(yíng)了，才能控制住風(fēng)險，才能真正增加收益，行業(yè)才能持續穩定健康發(fā)展。

　　(二)合規經(jīng)營(yíng)是監管新環(huán)境的客觀(guān)要求

　　在我國期貨市場(chǎng)發(fā)展初期，由于法制不健全，多頭管理，各自為政，監管不到位，一度曾經(jīng)出現市場(chǎng)混亂的現象。

　　2001年3月5日，在九屆全國人大四次會(huì )議上，“穩步發(fā)展期貨市場(chǎng)”被寫(xiě)入國家“十五”計劃綱要，期貨市場(chǎng)迎來(lái)規范發(fā)展機遇。

　　隨著(zhù)市場(chǎng)規模的不斷擴大，期貨市場(chǎng)從量的擴張轉向質(zhì)的提升，期貨市場(chǎng)的監管也進(jìn)入強勢監管期。

　　保證金安全存管制度和以?xún)糍Y本為核心的期貨公司監管體系的不斷健全;扶優(yōu)限劣，期貨公司分類(lèi)監管的深入開(kāi)展;開(kāi)戶(hù)實(shí)名制、統一開(kāi)戶(hù)制度、股指期貨投資者適當性制度的嚴格實(shí)施;期貨公司信息安全督導的不斷加強;合規經(jīng)營(yíng)是期貨公司適應監管新形式的客觀(guān)要求，只有合規經(jīng)營(yíng)才能實(shí)現公司穩健發(fā)展、做大做強的夢(mèng)想;也只有合規經(jīng)營(yíng)才能實(shí)現對社會(huì )、對公司、對個(gè)人、對股東的真正負責。

　　(三)合規經(jīng)營(yíng)是實(shí)現期貨公司穩健發(fā)展的必然要求

　　期貨公司要想堅持穩健發(fā)展的戰略目標，合規經(jīng)營(yíng)就是實(shí)現這一戰略目標所有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中必不可少的組成部分，是實(shí)現這一戰略目標必須時(shí)刻恪守的準則，是期貨公司持續穩定健康發(fā)展的基石。

　　期貨公司在任何時(shí)候、任何場(chǎng)合都要正確處理好合規經(jīng)營(yíng)與穩健發(fā)展的辯證關(guān)系。

　　合規經(jīng)營(yíng)在個(gè)別事情和業(yè)務(wù)上可能會(huì )影響短期收益，但合規經(jīng)營(yíng)維護的是公司、員工、股東的整體利益，體現的是長(cháng)期價(jià)值，是實(shí)現期貨公司穩健發(fā)展的必然要求。

　　合規經(jīng)營(yíng)能創(chuàng )造價(jià)值,合規經(jīng)營(yíng)能持久發(fā)展。

　　��三、如何保障合規經(jīng)營(yíng)理念的貫徹執行

　　(一)通過(guò)宣傳、培訓，加強學(xué)習，提高合規經(jīng)營(yíng)意識

　　“前事不忘，后事之師”，期貨公司應通過(guò)定期編制合規風(fēng)險簡(jiǎn)報，剖析正反案例，吸取歷史教訓，引以為戒。

　　定期進(jìn)行合規知識現場(chǎng)和非現場(chǎng)培訓，建立內部學(xué)習、培訓的長(cháng)效機制，與各部門(mén)簽訂《合規經(jīng)營(yíng)責任書(shū)》，將期貨公司合規經(jīng)營(yíng)的宣傳、培訓和學(xué)習活動(dòng)落實(shí)到實(shí)處。

　　(二)建立機制、完善制度

　　1.構建了完善的法人治理結構

　　按照現代企業(yè)制度的要求，構建完善的法人治理結構，建立符合企業(yè)發(fā)展需求的組織結構和運行機制。

　　增設風(fēng)險管理委員會(huì )、獨立董事，成立監事會(huì )，選聘首席風(fēng)險官，聘請法律顧問(wèn)，設立合規稽核部，在各分支機構建立合規監管員崗位，健全內部制衡和監督機制。

　　逐步形成“權責明確、逐級授權、相互制衡、嚴格監督”的法人治理結構。

　　2.建立健全了內部控制機制

　　期貨公司建立由最高決策機構、日常經(jīng)營(yíng)決策機構、執行機構、協(xié)助機構和獨立的監督檢查機構組成的“4+1”合規風(fēng)險管理組織架構。

　　使合規風(fēng)險管理滲透到每個(gè)業(yè)務(wù)管理環(huán)節的前端，建立縱橫貫通的合規風(fēng)險管理組織網(wǎng)絡(luò )和體系結構，為各項業(yè)務(wù)的合規開(kāi)展奠定了堅實(shí)基礎。

　　3.建立健全內部控制文本制度體系

　　期貨公司應當及時(shí)修訂和完善《公司章程》、《風(fēng)險管理制度》、《財務(wù)管理制度》等制度辦法，編印《制度匯編》，使公司的內部控制覆蓋公司所有業(yè)務(wù)全體工作人員。

　　通過(guò)組織架構的重新搭建，制度、流程的再造和修定，不斷健全期貨公司的內控機制，為期貨公司合規經(jīng)營(yíng)文化的建立提供制度保障。

　　(三)建立和完善考核與問(wèn)責體系

　　期貨公司內部規章制度雖隨著(zhù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化有待進(jìn)一步的完善，但不可以說(shuō)不全。

　　問(wèn)題的關(guān)健是未有效執行，責任不清，問(wèn)責不到位，犯了就犯了，未承擔相應的責任，時(shí)間長(cháng)了，合規經(jīng)營(yíng)的意識也就淡漠了。

　　因此，建立和完善考核與問(wèn)責體系顯得尤為重要。

　　為此，期貨公司還應將合規經(jīng)營(yíng)的具體要求分解落實(shí)到期貨公司各高管、各部門(mén)、各責任人，納入績(jì)效考核體系，強化風(fēng)險責任追究。

　　期貨公司通過(guò)持續的宣傳、培訓和引導;建立機制，完善制度;加大問(wèn)責等一系列措施，在合規經(jīng)營(yíng)方面“培養了一支隊伍”、“形成一套標準”、“建立一個(gè)體系”。

　　在合規創(chuàng )造價(jià)值理念的引導下，使公司的合規經(jīng)營(yíng)文化成為防范期貨經(jīng)營(yíng)風(fēng)險的一道有力的防線(xiàn)。

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