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融資融券業(yè)務(wù)基本知識要點(diǎn)
目前我國融資融券業(yè)務(wù)已形成了由證監會(huì )行政監管，證券業(yè)協(xié)會(huì )、證券交易所和證券登記結算公司自律監管，證券金融公司監測監控相結合的監管體系。下面小編為大家整理的融資融券業(yè)務(wù)基本知識要點(diǎn)，歡迎大家閱讀瀏覽。
一、核心概念與本質(zhì)
�。ㄒ唬I(yè)務(wù)定義
融資融券業(yè)務(wù)又稱(chēng)證券信用交易或保證金交易，是指證券公司向客戶(hù)出借資金供其買(mǎi)入證券（融資交易）或出借證券供其賣(mài)出（融券交易），并收取擔保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。其核心在于通過(guò) "融" 的機制，讓投資者以自有資金或證券為擔保，撬動(dòng)更多交易資金或獲取交易所需證券，本質(zhì)是證券市場(chǎng)的信用交易模式。
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融資交易：投資者以擔保物質(zhì)押，向券商借入資金買(mǎi)入證券，到期償還本金和利息的交易模式，屬于多頭交易。適用于投資者預判證券價(jià)格上漲但資金不足的場(chǎng)景。
融券交易：投資者以擔保物質(zhì)押，向券商借入證券賣(mài)出，到期買(mǎi)入同等數量證券歸還并支付費用的交易模式，即 "賣(mài)空"。適用于投資者預判證券價(jià)格下跌但無(wú)對應證券持倉的場(chǎng)景。
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融資融券具備四大基礎功能：一是價(jià)格發(fā)現，通過(guò)多空雙方的交易行為反映市場(chǎng)預期，助力形成合理價(jià)格；二是市場(chǎng)穩定，抑制單邊市場(chǎng)波動(dòng)，緩解極端行情；三是流動(dòng)性增強，增加證券交易活躍度；四是風(fēng)險管理，為投資者提供對沖市場(chǎng)風(fēng)險的工具。
二、參與主體與準入條件
�。ㄒ唬┖诵膮⑴c主體
證券公司：需經(jīng)證監會(huì )批準具備融資融券業(yè)務(wù)資格，負責客戶(hù)征信、賬戶(hù)管理、交易執行及風(fēng)險控制，不得誘導不適格客戶(hù)參與或違規挪用擔保物。
投資者：個(gè)人或機構投資者，需滿(mǎn)足適當性要求并通過(guò)券商審核。
監管與自律機構：證監會(huì )負責行政監管，證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì )實(shí)施自律管理，中國證券金融公司負責監測監控。
�。ǘ┩顿Y者準入標準
個(gè)人投資者需滿(mǎn)足以下核心條件：
年滿(mǎn) 18 周歲且具有完全民事行為能力（部分券商放寬至 75 周歲）；
從事證券交易時(shí)間不少于半年；
最近 20 個(gè)交易日日均證券類(lèi)資產(chǎn)不低于 50 萬(wàn)元（含現金、股票、基金等）；
風(fēng)險測評結果為 C4 及以上，信用狀況良好，無(wú)重大違約記錄。
專(zhuān)業(yè)機構投資者可豁免交易時(shí)間和資產(chǎn)規模限制。
1、問(wèn)：能否介紹下融資融券的法律規則體系?
答：融資融券業(yè)務(wù)的法律規則體系，具體包括：《中華人民共和國證券法》，確立了融資融券的法律地位;國務(wù)院頒布的《證券公司監督管理條例》，對證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)作出了原則性規定;《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》、《轉融通業(yè)務(wù)監督管理試行辦法》和《證券公司融資融券業(yè)務(wù)內部控制指引》等部門(mén)規章，對證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)涉及的業(yè)務(wù)許可、擔保物、風(fēng)險管理和監督管理等方面進(jìn)行了原則性規定;證券業(yè)協(xié)會(huì )的《融資融券合同必備條款》、《融資融券交易風(fēng)險揭示書(shū)必備條款》、滬深證券交易所的《融資融券交易實(shí)施細則》、證券登記結算公司的《融資融券登記結算業(yè)務(wù)實(shí)施細則》、證券金融公司的《融資融券業(yè)務(wù)統計與監控規則(試行)》等業(yè)務(wù)規則，對投資者權益、融資融券交易的流程、標的證券與擔保物的管理、登記結算業(yè)務(wù)和風(fēng)險監測監控等方面作出了具體規定。整體上看，融資融券業(yè)務(wù)的相關(guān)法律規則體系和機制已建立健全，投資者的合法權益可以得到有效保護。
2、問(wèn)：能否介紹下融資融券市場(chǎng)監管的主體及其監管職責?
答：目前我國融資融券業(yè)務(wù)已形成了由證監會(huì )行政監管，證券業(yè)協(xié)會(huì )、證券交易所和證券登記結算公司自律監管，證券金融公司監測監控相結合的監管體系。
證監會(huì )制定融資融券相關(guān)業(yè)務(wù)準則，審核、批準證券公司融資融券業(yè)務(wù)資格, 稽查處理市場(chǎng)違法違規行為，統一監管融資融券業(yè)務(wù)活動(dòng)。證監會(huì )派出機構按照轄區監管責任制的要求，依法對轄區內證券公司及其分支機構的融資融券業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行非現場(chǎng)檢查和現場(chǎng)檢查等。證券業(yè)協(xié)會(huì )組織對證券公司融資融券業(yè)務(wù)實(shí)施方案的專(zhuān)業(yè)評價(jià)，制定證券公司融資融券業(yè)務(wù)合同的必備條款和風(fēng)險揭示書(shū)的標準格式。證券交易所設定融資融券標的證券范圍，依托技術(shù)平臺實(shí)行融資融券業(yè)務(wù)的前端控制，實(shí)時(shí)監控融資融券異常交易行為。證券登記結算機構監督融資融券交易有關(guān)的證券劃轉和資金劃轉等情況。證券金融公司依法履行融資融券業(yè)務(wù)統計和風(fēng)險監測監控職責，依托融資融券統計監測系統，對證券公司融資融券業(yè)務(wù)運行情況進(jìn)行監控，監測分析全市場(chǎng)融資融券交易情況，運用市場(chǎng)化手段防控業(yè)務(wù)風(fēng)險。
3、問(wèn)：目前融資融券有哪些風(fēng)險控制機制?
答：一是嚴格禁止“裸賣(mài)空”。投資者必須向證券公司融入相應證券才能賣(mài)空。二是實(shí)施融券賣(mài)空提價(jià)規則。投資者融券賣(mài)出的報價(jià)不得低于前一筆交易的成交價(jià)。三是嚴格管理融資融券交易規模。根據相關(guān)規定，單一客戶(hù)融資(或融券)業(yè)務(wù)規模不能超過(guò)證券公司凈資本的5%;單一標的股票的融資余額(或融券余量)不得超過(guò)該股上市可流通市值(或上市可流通量)的25%;單一標的ETF的融資余額(或融券余量)不得超過(guò)該ETF上市可流通市值(或上市可流通量)的75%。四是證券交易所實(shí)行融資融券信息披露制度，每日公布融資融券交易及余額情況;實(shí)時(shí)監控融資融券交易風(fēng)險，監控單只標的證券融資、融券余額占其流通市值的比例等風(fēng)險指標以及融資融券異常交易情況，能夠通過(guò)調整標的證券范圍、可充抵保證金證券范圍及折算率、暫停標的證券融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出等措施防范業(yè)務(wù)風(fēng)險。五是證券金融公司集中統計監測融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險情況。證券金融公司收集匯總證券公司報送的融資融券相關(guān)數據，建立統計報表、風(fēng)控指標及動(dòng)態(tài)監控體系，監測分析證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險，必要時(shí)可采取口頭提醒、書(shū)面提示等措施向證券公司提示風(fēng)險。六是證券金融公司集中開(kāi)展轉融通業(yè)務(wù)。對單一證券公司的轉融通余額不得超過(guò)證券金融公司凈資本的50%;單一證券的轉融券余額不得超過(guò)該證券上市可流通市值的10%。同時(shí)，證券金融公司能夠視情況調整轉融通標的證券范圍、證券公司授信額度、保證金比例、轉融通費率等，通過(guò)這些市場(chǎng)化措施防范融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險。
4、問(wèn)：為什么禁止裸賣(mài)空?我國如何從制度和技術(shù)上禁止裸賣(mài)空?
答：裸賣(mài)空，又稱(chēng)無(wú)交收保障的賣(mài)空，是指投資者沒(méi)有借入證券或沒(méi)有確定途徑獲得證券情況下的賣(mài)空行為。由于“裸賣(mài)空”虛增了證券數量，可能打壓股價(jià)，造成市場(chǎng)恐慌，加之往往導致交收失敗，擾亂證券交收秩序。我國融券交易嚴格禁止裸賣(mài)空，以維護賣(mài)空交易的穩定運行和證券市場(chǎng)的平穩發(fā)展。
《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第17條規定，證券公司向客戶(hù)融券，只能使用融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)內的證券;第36條規定，證券交易所應當按照業(yè)務(wù)規則，采取措施，對融資融券交易的指令進(jìn)行前端檢查，對買(mǎi)賣(mài)證券的種類(lèi)、融券賣(mài)出的價(jià)格等違反規定的交易指令，予以拒絕。實(shí)務(wù)操作中，證券交易所接收到融券賣(mài)出指令時(shí)，會(huì )對證券公司融券專(zhuān)戶(hù)是否有足額的相應證券供客戶(hù)融券賣(mài)空進(jìn)行前端檢查，有足額證券才能達成交易，否則交易所交易系統認定為無(wú)效指令并予以拒絕。由此，從制度和技術(shù)兩個(gè)層面上杜絕了“裸賣(mài)空”行為的發(fā)生。
5、問(wèn)：融資融券標的股票的選取條件是什么?
答：《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第十七條第二款規定，客戶(hù)融資買(mǎi)入、融券賣(mài)出的證券，不得超出證券交易所規定的范圍�！渡虾ＷC券交易所融資融券交易實(shí)施細則》第二十四條及《深圳證券交易所融資融券交易實(shí)施細則》第3.2條規定，標的證券為股票的，應當符合下列條件：
(一)在本所上市交易超過(guò)3個(gè)月;
(二)融資買(mǎi)入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣(mài)出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元;
(三)股東人數不少于4000人;
(四)在過(guò)去3個(gè)月內沒(méi)有出現下列情形之一：
1、日均換手率低于基準指數日均換手率的15%，且日均成交金額小于5000萬(wàn)元;
2、日均漲跌幅平均值與基準指數漲跌幅平均值的偏離值超過(guò)4%;
3、波動(dòng)幅度達到基準指數波動(dòng)幅度的5倍以上。
(五)股票發(fā)行公司已完成股權分置改革;
(六)股票交易未被本所實(shí)行特別處理;
(七)證券交易所規定的其他條件。
按照上述規定，證券交易所對于標的股票的選取，重點(diǎn)考慮了股票流動(dòng)性、換手率和波動(dòng)幅度等客觀(guān)指標，并不涉及對上市公司投資價(jià)值的主觀(guān)判斷。證券交易所依照規定，根據從嚴到寬、從少到多、逐步擴大的原則，選取標的股票。自?xún)扇跇I(yè)務(wù)開(kāi)展以來(lái)，滬深交易所分三次擴大了融資融券標的股票范圍。截至目前，融資融券標的股票共有700只，其中滬市股票400只，深市股票300只，包括主板股票143只、中小板股票123只和創(chuàng )業(yè)板股票34只。
6、問(wèn)：融資融券的杠桿比例最大為幾倍?
答：滬深證券交易所《融資融券交易實(shí)施細則》規定，投資者融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出證券時(shí)，保證金比例不得低于50%;投資者以證券充抵保證金，在計算保證金金額時(shí)，需按照不同折算率進(jìn)行折算。根據上述規定，按投資者信用賬戶(hù)內總資產(chǎn)與自有資產(chǎn)的比值計算，融資融券業(yè)務(wù)的杠桿比例最大為三倍。當融資融券保證金比例為50%，且擔保物全部為現金時(shí)，融資融券杠桿比例達到最大倍數三倍。當融資融券保證金比例高于50%，或擔保物包含可充抵保證金證券時(shí)，融資融券杠桿比例低于三倍。
7、問(wèn)：哪些情況可能引發(fā)強制平倉?
答：有三種情況可能引發(fā)投資者被強制平倉：一是投資者不能按照合同約定的期限清償融資融券債務(wù);二是維持擔保比例降至130%以下，證券公司向客戶(hù)發(fā)送追加擔保物通知，客戶(hù)不能在約定的時(shí)間內足額追加擔保物;三是投資者因自身原因導致其資產(chǎn)被司法機關(guān)采取財產(chǎn)保全或強制執行措施。
8、問(wèn)：融資融券交易可能面臨哪些主要風(fēng)險?
答：融資融券交易除具有普通證券交易所具有的政策風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險、系統風(fēng)險等各種風(fēng)險外，還存在著(zhù)特有的風(fēng)險。一是融資融券交易具有杠桿交易特點(diǎn)，證券投資放大收益的同時(shí)，也放大了交易虧損風(fēng)險。二是投資者如果不能按照約定的期限清償債務(wù)，或維持擔保比例低于130%，且不能按照約定追加擔保物時(shí)，將面臨擔保物被證券公司強制平倉的風(fēng)險。三是如果中國人民銀行規定的同期金融機構貸款基準利率調高，證券公司將相應調高融資利率或融券費率，投資者將面臨融資融券成本增加的風(fēng)險。四是證券交易所按照規定調整標的證券范圍、暫停特定標的證券融資融券交易或整個(gè)市場(chǎng)融資融券交易等帶來(lái)的風(fēng)險。因此，投資者在進(jìn)行融資融券交易前，必須對相關(guān)風(fēng)險有清醒的認知，才能最大程度避免損失、達到投資目標。
9、問(wèn)：投資者開(kāi)立信用賬戶(hù)應注意哪些事項?
答：第一，結合自身的財產(chǎn)收入狀況和風(fēng)險承受能力等情況理性分析是否參與融資融券交易，避免盲目跟從開(kāi)戶(hù)。第二，在開(kāi)戶(hù)與簽約環(huán)節，認真聽(tīng)取證券公司關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)規則、業(yè)務(wù)流程和合同條款等內容的講解，不清楚的可要求證券公司詳細說(shuō)明，明確自己的權利、義務(wù)和責任。第三，認真閱讀融資融券業(yè)務(wù)合同所有條款，理解融資融券授信額度、期限、利息和費用的計算方式，追加保證金和清償債務(wù)的方式等，明確融資融券交易的收費標準、權益處理、違約處理以及糾紛處理等事項。第四，認真閱讀風(fēng)險揭示書(shū)中所有條款，充分認識融資融券交易可能因投資規模放大、對市場(chǎng)走勢判斷錯誤以及不能及時(shí)補交擔保物而被強制平倉等業(yè)務(wù)風(fēng)險。
10、問(wèn)：投資者應如何控制融資融券交易風(fēng)險?
答：投資者應增強融資融券風(fēng)險意識和防范能力。建議投資者做到以下五點(diǎn)：第一，認真學(xué)習融資融券知識，掌握融資融券相關(guān)法律法規、業(yè)務(wù)規則，熟悉融資融券業(yè)務(wù)流程和交易類(lèi)型，閱讀并理解證券公司融資融券合同和風(fēng)險揭示條款。第二，充分了解標的股票的選取條件與標準，理性地選擇投資對象。證券交易所對標的股票的選取重點(diǎn)考慮了股票流動(dòng)性、換手率和波動(dòng)幅度等客觀(guān)指標，并不涉及對股票投資價(jià)值的主觀(guān)判斷。第三，堅持價(jià)值投資理念，注重股票基本面的分析。尤其對于近期價(jià)格波動(dòng)較大的股票，應結合股票基本面情況審慎投資，合理適度運用融資融券工具，避免融資跟風(fēng)炒作概念股、題材股等風(fēng)險較大的股票，防范價(jià)格回調風(fēng)險。第四，多樣化投資分散風(fēng)險，避免集中融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出單只市場(chǎng)風(fēng)險較高的證券，防止因個(gè)別證券價(jià)格下跌使得擔保品總價(jià)值大幅縮水，從而導致維持擔保比例大幅下跌，觸發(fā)強制平倉風(fēng)險。第五，結合市場(chǎng)走勢和自身狀況，做好必要的頭寸控制，在市場(chǎng)波動(dòng)增大時(shí)主動(dòng)減倉、釋放風(fēng)險、及時(shí)止損。
一、融資融券內涵
我們平時(shí)所說(shuō)的融資融券交易指的是具備該交易資格的相關(guān)證券企業(yè)在收取一定擔保物后，向具備開(kāi)立信用賬戶(hù)資格的客戶(hù)出借資金，從而使其可以買(mǎi)入上市證券或該企業(yè)出借上市證券來(lái)供其賣(mài)出，其主要包括金融機構對券商的融資和融券及券商對于投資者的融資和融券。融資融券交易包含兩類(lèi)，即融資交易和融券交易。
二、融資融券特征和對證券市場(chǎng)的影響
( 一) 融資融券使得貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)聯(lián)系更加緊密
我國的金融市場(chǎng)主要是由兩部分組成的，即貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。這兩種市場(chǎng)本來(lái)是相互獨立的，由于銀行的閑置資金不能合法有效的進(jìn)入證券市場(chǎng)，使得資金沒(méi)有流通到其真正可以發(fā)揮作用的地方，這使得資源配置的合理性和高效性難以得到保障。而融資融券業(yè)務(wù)的出現，使得二者取得了聯(lián)系，并通過(guò)資金和證券借貸使得銀行、證券市場(chǎng)和投資者三者之間形成了一個(gè)有機結合體，極為有效的解決了這個(gè)問(wèn)題。
( 二) 融資融券使得證券公司盈利結構得到有效的改善
經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，我國證券公司的模式逐步趨于完善，但是公司的盈利模式相比較來(lái)說(shuō)還是比較單一的，其主要的收入依然是靠著(zhù)經(jīng)紀業(yè)務(wù)來(lái)支撐的。在融資融券業(yè)務(wù)開(kāi)展后，原又的經(jīng)紀業(yè)務(wù)不僅不會(huì )受到影響，其規模還可以得到擴大，使得經(jīng)紀業(yè)務(wù)的收入得到增長(cháng)，同時(shí)客戶(hù)在使用融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，還會(huì )產(chǎn)生手續費和利息，這都使得證券企業(yè)的盈利結構得到了有效的改善。
( 三) 融資融券促使證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)逐漸向優(yōu)質(zhì)券商集中
由前邊的論述可以看出，融資融券業(yè)務(wù)的開(kāi)展，可以使得證券公司的的盈利結構得到完善，其經(jīng)紀業(yè)務(wù)可以得到有效地擴展。由于優(yōu)質(zhì)券商具有資金充足，管理水平高、提供服務(wù)種類(lèi)多的優(yōu)勢，可以滿(mǎn)足不同客戶(hù)對于融資融券的需求，使得客戶(hù)在享受方便的同時(shí)，更加投入到融資融券業(yè)務(wù)中; 優(yōu)質(zhì)券商的高水平管理，可以使得整個(gè)投資的風(fēng)險降到最低，更好的保障投資者和自身的利益，使得經(jīng)紀業(yè)務(wù)更加健康、快速的發(fā)展。
( 四) 融資融券加劇了證券市場(chǎng)的波動(dòng)
融資融券業(yè)務(wù)給投資者創(chuàng )造了以小博大的機會(huì )，同時(shí)也增加了其投機的心理。部分投資者在得到內部傳出的相關(guān)消息后，會(huì )對融資和融券采取相應的措施，來(lái)獲取利益，這雖然使得自身的利益最大化，但是使得整個(gè)市場(chǎng)的穩定性變差，證券市場(chǎng)的波動(dòng)性加劇，不加以解決，將影響其健康發(fā)展。
三、我國融資融券業(yè)務(wù)發(fā)展現狀和存在的主要問(wèn)題
融資融券業(yè)務(wù)在國外已經(jīng)有成熟的模式，我國將其引進(jìn)，對于我國證券市場(chǎng)的發(fā)展有積極的促進(jìn)作用。但是由于我國的證券市場(chǎng)有自身的特點(diǎn)，所以在實(shí)際的運作過(guò)程中，出現了一些問(wèn)題，主要表現在以下幾個(gè)方面:
( 一) 融資融券業(yè)務(wù)發(fā)展嚴重失衡，融券業(yè)務(wù)發(fā)展嚴重滯后
在將融資融券業(yè)務(wù)引入我國后，融資業(yè)務(wù)的發(fā)展速度和發(fā)展規模都取得了令人可喜的成績(jì)，融資余額總量達到4000 億元。但是相對融資業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，融券業(yè)務(wù)的發(fā)展卻難以令人滿(mǎn)意，雖然融券余額總量達到了將近30 億元，但是和融資業(yè)務(wù)余額總量的差距進(jìn)一步拉大，由先前的相差72倍進(jìn)一步拉大到130 多倍，發(fā)展速度遠遠落后融券業(yè)務(wù)，而且照目前的趨勢來(lái)看有進(jìn)一步拉大的可能，這種發(fā)展的不平衡最終會(huì )影響到證券市場(chǎng)，應該引起我們足夠的重視。
( 二) 標的證券仍有擴容的空間
經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展，我國融資融券可以用來(lái)交易標的證券已初具規模，大約能有700 只左右，占我國股市股票的比例可以達到20%左右，但是從其他國家的發(fā)展經(jīng)驗來(lái)看，我國融資融券標的證券所占的比例還是比較小的。我國的近鄰日本標的證券的數量占上市股票總數的70% 還多，從此我們不難看出我國融資融券標的證券所占的比例還有很大的擴容空間。
( 三) 融資融券費率偏高
在整個(gè)融資融券交易過(guò)程中會(huì )產(chǎn)生交易成本，這部分成本主要表現為融資利率及融券利率。在我國，融資利率及融券利率大約為9% - 10%，而美國二者的利率都維持在2%左右，我國近鄰日本二者的利率維持在3% 左右。從這些融資融券交易發(fā)展比較好的國家不難看出，我國融資融券費率偏高，這使得融資融券交易成本偏高，在很大程度上影響到了投資者的投資熱情和積極性。
( 四) 信用體系尚未建立
目前，我國的信用體系的建設尚處于起步階段，整個(gè)社會(huì )沒(méi)有統一的社會(huì )信用體系及信用信息共享機制，遇到信息不對稱(chēng)的問(wèn)題不能及時(shí)有效的解決，這使得融資融券業(yè)務(wù)進(jìn)行過(guò)程中，面臨著(zhù)更大的風(fēng)險。另外我國法律對于上市公司的失信行為處罰力度不夠，失信的成本較低，這使得一些證券企業(yè)抱著(zhù)僥幸的心理鉆法律的空子，給融資融券交易的信用體系產(chǎn)生了極大的負面影響。這些都需要引起我們足夠的重視。
四、完善我國融資融券制度的措施和建議
針對我國融資融券業(yè)務(wù)發(fā)展現狀和存在的主要問(wèn)題，我們需要在實(shí)際工作中采取有效的措施來(lái)解決目前工作中的問(wèn)題，才能保證融資融券業(yè)務(wù)更好的開(kāi)展。在實(shí)際工作中具體可以從以下幾個(gè)方面開(kāi)展相關(guān)的工作:
( 一) 增大融資融券規模，提高融券的份額
通過(guò)提高管理和經(jīng)營(yíng)水平，并進(jìn)行大力宣傳和采取各種促銷(xiāo)手段，進(jìn)一步增大融資融券規模。在開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)的同時(shí)，在保證整體規模擴大的前提下，采取各種管理和營(yíng)銷(xiāo)手段，提高融券的份額，使得融資和融券業(yè)務(wù)發(fā)展均衡，從而使得融資融券業(yè)務(wù)可以更加全面，健康、快速的發(fā)展。
( 二) 建立和完善融資融券相關(guān)配套制度的
在實(shí)際工作中，需要根據融資融券交易開(kāi)展過(guò)程中出現的實(shí)際問(wèn)題，健全和建立現有的法律制度和交易機制進(jìn)行，形成一整套完善的規章制度，使得證券市場(chǎng)可以安全有序的進(jìn)行相關(guān)的交易。在規章制度的建設過(guò)程中，各條款要做到切實(shí)可行，切不可假大空。同時(shí)相關(guān)部門(mén)應該盡快研究出對投資者的保護制度，建立起安全有效的投資者保護平臺，從而使得投資者的利益得到保護，具體可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行: 建立健全投資者保護制度、提高投資者自身的水平; 完善上市公司管理制度，提高上市公司治理水平;對信息披露制度進(jìn)行完善; 建立統一規范的信用管理體系。
( 三) 進(jìn)一步完善融資融券監管體系
完善的融資融券監管體系是融資融券業(yè)務(wù)順利開(kāi)展的有力保證。在具體的工作中，需要首先樹(shù)立市場(chǎng)化監管的觀(guān)念，即事前監管。其次需要建立健全監管部門(mén)相互協(xié)調機制。使得各監管部門(mén)在做好自身工作的同時(shí)，可以互通有無(wú)，發(fā)揮各自的優(yōu)勢，保證監管工作更加有序、高效的開(kāi)展，減少和規避融資融券交易過(guò)程產(chǎn)生的各類(lèi)風(fēng)險。
融資融券業(yè)務(wù)對于我國證券和股票市場(chǎng)具有極為重要的意義，是其重要的組成部門(mén)，其開(kāi)展的好壞對于證券和股票市場(chǎng)的發(fā)展具有直接的影響。我們在實(shí)際工作中，需要針對融資融券交易中的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行分析研究，進(jìn)而提出相應的改進(jìn)對策，使其更好的發(fā)展。
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