- 相關(guān)推薦
2016三級理財規劃師考試《理論知識》考點(diǎn)梳理
投資與投資規劃
(一)投資
1、投資的定義
投資是指犧牲或放棄現在可用于消費的價(jià)值以獲取未來(lái)更大價(jià)值的一種經(jīng)濟活動(dòng)。購買(mǎi)彩票與購買(mǎi)新家具自用都不是投資。
2、投資的分類(lèi)
直接投資與間接投資同屬于投資者對預期能帶來(lái)收益的資產(chǎn)的購買(mǎi)行為，但二者有著(zhù)實(shí)質(zhì)性的區別，主要體現在(投資者是否參與投資項目的經(jīng)營(yíng)管理)。
3、金融體系中的投資部門(mén)
按照全球通行的劃分方法，通常將金融業(yè)務(wù)分為四大部門(mén)，以下選項中不屬于該四大部門(mén)業(yè)務(wù)的是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
(二)投資規劃
投資與投資規劃存在一定的差別，投資(技術(shù)性)更強，要對經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)、具體的投資產(chǎn)品等進(jìn)行細致分析，進(jìn)而構建投資組合以分散風(fēng)險、獲取收益;投資規劃(程序性)更強，要利用投資過(guò)程創(chuàng )造的潛在收益來(lái)滿(mǎn)足客戶(hù)的財務(wù)目標，投資只不過(guò)是工具。
信托與代理
信托與代理具有很大的相似性，兩者都是基于當事人之間的信任關(guān)系而產(chǎn)生的委托人委托受托人處理委托事務(wù)的法律機制，但兩者存在著(zhù)根本的不同：
1)代理中的受托人只能在委托人的授權范圍內進(jìn)行活動(dòng)。信托中的受托人是以自己的名義，以信托財產(chǎn)權利主體的身份對外從事活動(dòng)。
2)代理中的受托人只能在委托人的授權范圍內進(jìn)行活動(dòng)。信托中的受托人享有實(shí)施信托行為所必需的一切權限，且委托人和收益人不能隨意干預受托人的活動(dòng)。
3)代理中的受托人不因代理而享有委托人的財產(chǎn)所有權，且因代理行為而獲得的收益歸委托人所有。信托中的受托人雖然不能享有信托財產(chǎn)的受益權，但取得法律形式上的財產(chǎn)所有權。
4)代理中的受托人在代理權限內所為的行為后果由委托人承擔。信托中的受托人對外實(shí)施行為的法律后果，由受托人自行承擔。
5)代理只涉及委托人和受托人兩方當事人，就代理關(guān)系中的委托事項而言，委托人可以特別委托受托人處理法律所不禁止的一切事務(wù)，這種委托事務(wù)可以是財產(chǎn)管理方面的事務(wù)，也可以是非財產(chǎn)管理方面的事務(wù)。而信托則涉及委托人、受托人和收益人三方當事人，其委托事務(wù)只能是財產(chǎn)的管理與經(jīng)營(yíng)。
樹(shù)立正確的投資觀(guān)念
投資的期限對于投資規劃是一項重要的約束。一個(gè)正常的資本市場(chǎng)應該是短期(波動(dòng))，長(cháng)期(創(chuàng )造收益)的市場(chǎng)。如果投資期限較短，應以固定收益投資為主，如果投資期限較長(cháng)，應增大股票投資比例。
(一)收益和風(fēng)險均衡的觀(guān)念
(二)長(cháng)期的觀(guān)念
(三)價(jià)值投資的觀(guān)念
(四)成本的觀(guān)念
任何投資都存在成本，一項投資最基本的成本大體可以分為三類(lèi)：購買(mǎi)成本、交易成本，以及一些間接成本、(稅收成本)，此外還有一些無(wú)形成本，如(機會(huì )成本)。
(五)尊重市場(chǎng)的觀(guān)念
客戶(hù)信息資料的整理與分析
(一)客戶(hù)資料整理
1、根據客戶(hù)基本信息初步編制基本財務(wù)表格。
2、根據投資規劃所需要的相關(guān)信息編制特定表格。
(二)客戶(hù)資料分析
1、分析客戶(hù)投資相關(guān)信息
(1)分析相關(guān)財務(wù)信息
(2)分析宏觀(guān)經(jīng)濟形勢
(3)分析客戶(hù)現有投資組合信息
(4)分析客戶(hù)的風(fēng)險偏好狀況
(5)分析客戶(hù)家庭預期收入信息
客戶(hù)經(jīng)常性收入：工資薪金、獎金、利息和紅利。
理財規劃師在進(jìn)行投資規劃時(shí)，首先要做的是全面了解客戶(hù)的財務(wù)信息，對客戶(hù)的基本情況有一個(gè)較為準確的把握，然后在此基礎上進(jìn)行投資相關(guān)信息的分析以及客戶(hù)需求分析，其中對客戶(hù)投資相關(guān)信息的分析中關(guān)于客戶(hù)家庭預期收入信息的分析包括：客戶(hù)各項預期家庭收入的來(lái)源、客戶(hù)各項預期收入的規模、客戶(hù)預期家庭收入的結構。
股票及其相關(guān)概念
(一)股份制度與股份公司
1、股份制度
2、股份公司
(二)股票的定義
(三)股票的性質(zhì)
1、股票是反映財產(chǎn)權的有價(jià)證券。
2、股票是證明股東權的法律憑證。
3、股票是投資行為的法律憑證。
(四)股票的特征
1、收益性
2、風(fēng)險性
3、流動(dòng)性
4、不可償還性
5、參與性
(五)股票的分類(lèi)
1、按照股東權利分類(lèi)
(1)普通股
普通股的(股利和剩余資產(chǎn)分配)可能大起大落，因此，普通股股東所擔的風(fēng)險最大，在普通股和優(yōu)先股向一般投資者公開(kāi)發(fā)行時(shí)，公司應使投資者感到普通股比優(yōu)先股能獲得更高的收益。
(2)優(yōu)先股
如果公司獲得的盈利不足以分配規定的股利，日后優(yōu)先股的股東有權要求如數補給。這種優(yōu)先股被稱(chēng)為(累積優(yōu)先股)。
公司所獲得的盈利不足以按規定的股利分配時(shí)，持有此類(lèi)優(yōu)先股的股東不能要求公司在以后的年度中予以補發(fā)，此種優(yōu)先股是(非累積優(yōu)先股)。
優(yōu)先股通常預先定明股息收益率，而且不能參與公司的分紅，優(yōu)先股股東一般沒(méi)有選舉權與被選舉權，所以權利范圍較小，優(yōu)先股的索償權先于普通股，而次于債權人。
優(yōu)先股的特征包括：優(yōu)先股通常預先定明股息收益率，優(yōu)先股可以?xún)?yōu)于普通股獲得股息，優(yōu)先股的索償權次于債權人。
可收回優(yōu)先股的主要收回方式中包括：溢價(jià)方式、“償債基金”方式、轉換方式。
2、按是否記載股東姓名分類(lèi)
(1)記名股票
(2)不記名股票
【三級理財規劃師考試《理論知識》考點(diǎn)梳理】相關(guān)文章：
2016理財規劃師考試理論知識考試題09-14
理財規劃師三級專(zhuān)業(yè)能力考點(diǎn)：財產(chǎn)信托08-10
2016年理財規劃師考試考點(diǎn)：理財規劃基礎10-08
理財規劃師三級專(zhuān)業(yè)能力考點(diǎn)：共同基金的分類(lèi)09-02
理財規劃師三級專(zhuān)業(yè)能力考點(diǎn)：共同基金的分紅08-28
理財規劃師三級專(zhuān)業(yè)能力考點(diǎn)：外匯交易06-18
理財規劃師三級考試專(zhuān)業(yè)能力考點(diǎn)之保險合同07-25
理財規劃師三級專(zhuān)業(yè)能力考點(diǎn)：基金凈值分析09-22