- 相關(guān)推薦
可轉讓信用證風(fēng)險基本分析
國際貿易中，存在著(zhù)大量的中間商。中間商利用在手資源，作為出口交易雙方的中介，從中謀得一定利益。下面是小編為大家整理的可轉讓信用證風(fēng)險基本分析，歡迎大家閱讀瀏覽。
一、案情簡(jiǎn)介
國內A公司通過(guò)香港中間商B公司向孟加拉出口燒堿，合同金額為51萬(wàn)美元。2013年12月4日，A公司收到由孟加拉C銀行開(kāi)出的、香港D銀行作為轉讓行的可轉讓信用證，B公司為該信用證的第一受益人，A公司為第二受益人，信用證金額為51萬(wàn)美元。12月30日，A公司按照信用證條款要求安排貨物裝運并將全套結匯單據交國內E銀行議付。該行審單合格后，將全套單據提交D銀行辦理結算。2014年1月11日，D銀行將經(jīng)過(guò)B公司換單的全套單據寄給C銀行，C銀行于2014年1月20日提出單據不符點(diǎn)，原因是“箱單上沒(méi)有裝船前檢驗機構的確認(P/L NOT CERTIFIED BY PSI AGENCY)”。
二、處理過(guò)程
(一)積極與銀行交涉
E銀行在收到C銀行關(guān)于“不符點(diǎn)”的電文后,核查了信用證條款及單據留存件后，認為：C銀行提出的“不符點(diǎn)”在信用證條款中并未做出明確的規定，A公司提交的單據完全符合信用證條款的各項要求，且C銀行只是提出“不符點(diǎn)”，卻從未明示“拒付”。據此，E銀行通過(guò)D銀行多次致電C銀行，要求其履行付款義務(wù)。D銀行也曾回電答復：C銀行指出的“不符點(diǎn)”不構成“實(shí)質(zhì)性不符點(diǎn)”，但C銀行已退單，D銀行將等候E銀行的進(jìn)一步指示。隨后，雖經(jīng)E銀行的反復催告，但最終未能收到信用證項下貨款。
(二)密切關(guān)注貨物動(dòng)態(tài)
A公司在獲悉風(fēng)險發(fā)生后，立即指示貨運公司，要求其“不僅要收回正本提單，且要得到A公司的書(shū)面確認后，方可放貨”。同時(shí)，為防止貨物滯港超期被海關(guān)罰沒(méi)或拍賣(mài)，A公司積極開(kāi)展貨物的轉賣(mài)工作，但因當地法律和海關(guān)工作機制的特殊性，轉賣(mài)手續極其繁瑣、費用高昂且無(wú)法保證時(shí)間。經(jīng)多方權衡和談判，A公司不得不同意降價(jià)6萬(wàn)美元、將貨物交付原買(mǎi)家，此案以A公司收回45萬(wàn)美元余款告終。
融貿通聯(lián)合國內眾多國有大型企業(yè)集團，央企，實(shí)力民企整合全國貿易金融產(chǎn)業(yè)鏈，提供信用證融資，一般貿易回購，貿易流量服務(wù)，不動(dòng)產(chǎn)抵押融資，托盤(pán)融資及跨境金融信息服務(wù)!我們提供線(xiàn)上線(xiàn)下交流互動(dòng)平臺歡迎大家申請加入會(huì )員，聯(lián)系人 HENRY 微信號kmart2011
三、風(fēng)險啟示
(一)可轉讓信用證之風(fēng)險淺析
按照UCP500第48條(i)款之規定，可轉讓信用證(Transferable L/C)是指根據信用證，受益人(第一受益人)可以要求授權進(jìn)行支付、延期付款、承兌或議付的銀行(轉讓行)或者是在自由議付信用證的情況下，在信用證中特別授權的轉讓行將該跟單信用證全部或部分轉讓給一個(gè)或多個(gè)其它受益人(第二受益人)使用�？赊D讓信用證生效后，第二受益人裝運貨物并向轉讓行交單，轉讓行收到單據后通知第一受益人換單，第一受益人以自己的發(fā)票和匯票替換第二證受益人的發(fā)票和匯票(包括其他需替換的單據)。之后，轉讓行將替換后的單據寄送開(kāi)證行，開(kāi)證行審核單據無(wú)誤后，對轉讓行進(jìn)行償付。最后轉讓行依據第一受益人的指示付款給第二受益人。在貿易實(shí)務(wù)操作中，可轉讓信用證主要面臨以下幾方面的風(fēng)險：
1、第二受益人(供貨商)權利有限帶來(lái)的收匯風(fēng)險。第二受益人盡管是受益人，但其可以向銀行主張的權利是受讓于第一受益人的，其收匯的保障是有限而被動(dòng)的;一旦第一受益人保留任何權利，第二受益人的權利便受到諸多不利的限制。
2、他人業(yè)務(wù)操作失誤，第二受益人(供貨商)代人受過(guò)的風(fēng)險。在可轉讓信用證項下，即便第二受益人(供貨商)工作保質(zhì)保量，能否安全收匯仍然是一個(gè)問(wèn)號。即使第二受益人提交了完全符合信用證要求的全部文件，若因中間商置換文件或轉讓行辦理業(yè)務(wù)中發(fā)生差錯，開(kāi)證行同樣會(huì )拒付貨款，第二受益人便成為最終的損失承擔者。
3、要求中間商承擔付款責任阻礙較大。開(kāi)證行拒付后，第二受益人是否可依據與中間商的合同關(guān)系，要求中間商承擔付款責任呢?理論上，雖然開(kāi)證行以不符點(diǎn)拒付貨款，但基于第二受益人(供貨商)與中間商之間的貿易合同關(guān)系，中間商仍然應承擔合同項下的付款責任。但在業(yè)務(wù)實(shí)踐中，經(jīng)常出現因中間商實(shí)力薄弱或信譽(yù)不佳，導致第二受益人(供貨商)最終陷入求助無(wú)門(mén)的境地，只能獨自承受損失。
(二)慎重運用可轉讓信用證。
香港地區的轉口貿易占有相當比重，使用可轉讓信用證的業(yè)務(wù)屢見(jiàn)不鮮。而可轉讓信用證業(yè)務(wù)操作程序復雜，供貨商(第二受益人)的收匯風(fēng)險較高，所以我們認為：出口商應謹慎選擇可轉讓信用證作為合同付款條件;如果中間商資金實(shí)力較強，可選擇背對背信用證或者D/P的支付方式，以便最大程度地保障自身權益。
(三)高度關(guān)注中間商(第一受益人)及轉讓行之風(fēng)險。
供貨商作為可轉讓信用證的第二受益人時(shí)，應明確自己在信用證下的法律地位，認真審核信用證條款，充分了解中間商(第一受益人)、轉讓行的資信狀況。在信用證項下收匯不能時(shí)，供貨商要在貿易合同的基礎上積極向中間商主張權利，不要輕易放棄要求中間商承擔付款責任的權利。同時(shí)，供貨商要通過(guò)事前的資信調查，盡可能防范中間商與轉讓行或最終買(mǎi)家相互勾結或破產(chǎn)、逃逸的風(fēng)險。
(四)發(fā)生損失后，供貨商(第二受益人)應積極應對。
若發(fā)生第一受益人換單引致的損失后，出口商應及時(shí)敦促中間商修改不符點(diǎn)，爭取開(kāi)證行付款;對一些金融秩序較差國家的開(kāi)證行，要有效控制貨權，謹防開(kāi)證行擅自放單，并積極尋求轉賣(mài)貨物的途徑;同時(shí)，供貨商(第二受益人)要盡早向貿易合同項下的付款義務(wù)人主張債權，從多方面、多渠道爭取收回貨款的機會(huì )。
【可轉讓信用證風(fēng)險基本分析】相關(guān)文章：
信用證海運提單風(fēng)險分析06-11
海運提單信用證風(fēng)險分析07-22
可轉讓信用證具體操作流程09-07
信用證的主要風(fēng)險09-15
單證信用證基本知識08-31
風(fēng)險管理—戰略風(fēng)險案例分析08-23
單證信用證欺詐風(fēng)險防范措施08-07
拓展訓練風(fēng)險管理分析08-24
CFO加強風(fēng)險管理的基本步驟09-12