- 相關(guān)推薦
p2p+融資租賃的模式與前景分析
為什么現在很多的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)相繼推出了與融資租賃掛鉤的P2P理財產(chǎn)品?p2p加融資租賃的模式前景是如何的?
2014年后，中國融資租賃將進(jìn)入行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵期，但就目前金融局勢來(lái)看，假設銀根將進(jìn)一步收緊，這也導致資金渠道收窄。相當多的融資租賃機構業(yè)務(wù)杠桿不能放大，盈利能力受限;對一些進(jìn)口大型設備制造商，也常常面臨市場(chǎng)困境，進(jìn)口設備盈利前景良好，但承租方仍需苦苦融資租賃機構的資金窗口;對于承租機構來(lái)說(shuō)，設備供應不足也可能導致錯過(guò)行業(yè)發(fā)展良機。
P2P投資平臺與融資租賃的合作是P2P未來(lái)的發(fā)展方向之一，優(yōu)勢在于有資產(chǎn)的存在。不過(guò)同時(shí)也存在一些問(wèn)題和挑戰。
融資租賃是出租人根據承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買(mǎi)租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內租賃物件的所有權屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權。
融資租賃主要包括回租融資租賃、杠桿融資租賃、委托融資租賃、項目融資租賃等。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，網(wǎng)貸平臺所對接的融資租賃項目主要為回租融資租賃，回租租賃是指設備的所有者先將設備按市場(chǎng)價(jià)格賣(mài)給出租人，然后又以租賃的方式租回原來(lái)設備的一種方式。
兩種合作模式：收益權轉讓和債權轉讓.融資租賃連接線(xiàn)下實(shí)體經(jīng)濟，多以醫療設備、交通運輸設備、工程機械設備等行業(yè)為主。然而，由于行業(yè)特點(diǎn)的原因，融資租賃的單一項目金額通常較為龐大，且目前國內融資租賃行業(yè)的資金來(lái)源較為單一，主要為銀行貸款或資產(chǎn)證券化，且常常由于項目資金量過(guò)多導致租賃公司無(wú)法提高流動(dòng)性、盤(pán)活資產(chǎn)。而互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng )新模式在一定程度上為融資租賃提供了更廣泛的資金來(lái)源，為融資租賃公司的進(jìn)一步拓展提供了幫助。
目前，融資租賃與網(wǎng)貸平臺的合作主要以收益權轉讓和債權轉讓模式。收益權轉讓模式為融資租賃公司與承租企業(yè)簽訂融資租賃協(xié)議后，把該筆融資租賃資產(chǎn)收益權通過(guò)P2P平臺轉讓給投資人，由融資租賃公司向承租企業(yè)收取租金再按照合約定期向投資人還本付息，融資租賃公司賺取二者差價(jià)。
而債權轉讓模式相對簡(jiǎn)單，承租企業(yè)直接在平臺上發(fā)起項目，平臺根據對承租企業(yè)的承租合同、盈利能力和租賃物做盡職調查，并把信息在平臺上向投資人披露;項目成立后，承租企業(yè)通過(guò)融資租賃公司簽訂融資租賃協(xié)議取得設備使用權，融資租賃公司則把該筆融資租賃債權轉讓給投資人，承租企業(yè)再定期向租賃公司支付租金。租金支付完畢、項目到期后，租賃公司再向承租企業(yè)轉讓設備所有權。
優(yōu)勢分析
第一，融資租賃P2P網(wǎng)絡(luò )借貸具有標的物的優(yōu)勢，降低了投資風(fēng)險。在平臺資金流動(dòng)的過(guò)程中，融資租賃公司擁有標的物的所有權，相當于借款企業(yè)的抵押物，是投資人的實(shí)物保障，相比于普通P2P平臺的信用保障，資金更加安全、風(fēng)險低;第二，融資租賃P2P網(wǎng)絡(luò )借貸平臺實(shí)現了金融、互聯(lián)網(wǎng)與實(shí)體的無(wú)縫對接。在平臺進(jìn)行網(wǎng)絡(luò )借貸的過(guò)程中，標的資產(chǎn)形成了一個(gè)供應鏈金融，它將互聯(lián)網(wǎng)、金融與實(shí)體經(jīng)濟聯(lián)系在一起，拓寬了融資租賃公司的資金渠道;第三，融資租賃P2P網(wǎng)絡(luò )借貸具備了知名度的優(yōu)勢。“e租寶”、紅象金融等融資租賃P2P網(wǎng)絡(luò )借貸平臺，已經(jīng)通過(guò)各大媒體、網(wǎng)絡(luò )等平臺進(jìn)行企業(yè)宣傳并且獲得了一定的知名度和效益。
劣勢分析
一方面，融資租賃P2P網(wǎng)絡(luò )借貸是一個(gè)全新的領(lǐng)域，平臺自身的業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)模式還處于逐漸磨合和探索階段，以往可供借鑒的經(jīng)驗比較少，在平臺的運營(yíng)上存在著(zhù)一定的操作風(fēng)險;另一方面，平臺與融資租賃公司相關(guān)聯(lián)。比如，“e租寶”所發(fā)標的全部為安徽鈺誠融資租賃有限公司，二者都屬于安徽鈺誠集團控股的子公司，這種關(guān)聯(lián)交易增加了平臺的運營(yíng)風(fēng)險。一旦集團無(wú)法承擔所發(fā)標的的資金覆蓋，就會(huì )出現資金鏈斷裂，提取困難等現象。
市場(chǎng)的機會(huì )分析
第一，融資租賃P2P網(wǎng)絡(luò )借貸平臺利用自身優(yōu)勢，抓住市場(chǎng)，推出新產(chǎn)品。融資租賃P2P平臺融資模式，低成本向居民提供衍生于融資租賃債權的金融產(chǎn)品，滿(mǎn)足了居民資產(chǎn)管理的需要。平臺可根據以往經(jīng)驗，推出新產(chǎn)品、開(kāi)發(fā)新用戶(hù)來(lái)提高自己的市場(chǎng)占有率。第二，相對低的風(fēng)險，為融資租賃P2P網(wǎng)貸平臺帶來(lái)了開(kāi)拓新市場(chǎng)的機會(huì )。第三，隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，越來(lái)越多的投資者融入到互聯(lián)網(wǎng)投資平臺上來(lái)，為融資租賃P2P平臺帶來(lái)了新的需求。
市場(chǎng)的威脅分析
第一，隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)P2P行業(yè)的發(fā)展，金融創(chuàng )新層出不窮，新的競爭對手會(huì )頻繁出現，替代產(chǎn)品也會(huì )隨之增加。比如，以政府項目融資為標的的P2G、線(xiàn)上和線(xiàn)下相結合的O2O模式、P2B模式等，他們在某些方面具有自己獨特的優(yōu)勢，影響著(zhù)網(wǎng)貸市場(chǎng)。第二，監管政策的變化直接影響融資租賃P2P行業(yè)的發(fā)展。2015年7月18日，央行與十大部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見(jiàn)》，將網(wǎng)絡(luò )貸款劃分到銀監會(huì )進(jìn)行監管。當監管細節出臺之后，勢必會(huì )對融資租賃P2P網(wǎng)絡(luò )借貸市場(chǎng)造成沖擊。第三，網(wǎng)貸行業(yè)的市場(chǎng)容量對融資租賃P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)產(chǎn)生直接的影響。
【p2p+融資租賃的模式與前景分析】相關(guān)文章：
2017年融資租賃行業(yè)前景分析03-28
融資租賃的業(yè)務(wù)模式12-09
融資租賃的幾種業(yè)務(wù)模式11-02
融資租賃的幾種風(fēng)控模式02-27
金融租賃與融資租賃的區別分析03-21
融資租賃貿易方式分析03-02
融資租賃公司有哪些主要模式11-21
我國融資租賃業(yè)發(fā)展前景12-18