淺談中國金融租賃的發(fā)展目前狀況及風(fēng)險
摘 要：金融租賃引入我國于1981年，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已成為除銀行信貸外的第二大金融工具，為中小企業(yè)解決融資難提供新的路徑�？v觀(guān)近年來(lái)我國金融租賃的發(fā)展，無(wú)論是金融機構的數量、融資資產(chǎn)的價(jià)值，還是法律體系的完善，無(wú)疑預示著(zhù)其巨大的發(fā)展空間。但隨之而來(lái)的風(fēng)險也逐漸凸顯，風(fēng)險的防范顯得尤為重要。
關(guān)鍵詞：金融租賃;租賃風(fēng)險;風(fēng)險防范
一、金融租賃的發(fā)展目前狀況
(一)金融租賃的定義
金融租賃也稱(chēng)融資租賃，最早來(lái)源于美國。經(jīng)過(guò)60多年的發(fā)展，其已經(jīng)成為與銀行信貸、證券并駕齊驅的三大金融工具之一，為中小企業(yè)借道融資提供新的視角。
根據中國人民銀行頒布的辦法，本文將其定義為：出租人根據承租人的要求，出資購買(mǎi)所需設備，然后將其出租給承租人，并按期收取租金的一種金融創(chuàng )新業(yè)務(wù)。設備的所有權歸屬于出租人，承租人只享有使用權，但在租期屆滿(mǎn)時(shí)，優(yōu)先具有購買(mǎi)權。
(二)我國金融租賃業(yè)發(fā)展目前狀況
1981年4月由中日合資經(jīng)營(yíng)成立的中國東方租賃公司標志著(zhù)我國金融租賃的誕生。雖然我國金融租賃起步相對較晚，但是發(fā)展速度不容小覷。截止到2014年6月，據有關(guān)機構估計，我國金融租賃資產(chǎn)總規模已超過(guò)2.7萬(wàn)億元人民幣。
1.金融租賃的規模
30年來(lái)，我國金融租賃由原來(lái)不盡人意的低速發(fā)展到現在無(wú)論是機構數量還是業(yè)務(wù)規模的高速增長(cháng)，讓我們看到金融租賃行業(yè)的巨大發(fā)展空間。我國金融租賃機構包括：由銀監會(huì )監管的金融租賃公司以及由商務(wù)部監管的外資租賃公司和內資租賃公司。
從表一和表二中，我們可以看到金融租賃機構由2008年的107家到2013年的1026家，融資租賃合同余額由240億元到2100億元，近9倍的增長(cháng)速度，標志著(zhù)我國金融租賃業(yè)發(fā)展勢頭迅猛，正逐漸縮小與西方發(fā)達國家的差距。
2.金融租賃的法律進(jìn)程
隨著(zhù)金融租賃在我國的發(fā)展，相關(guān)法律也從空白到逐漸完善。關(guān)于中國金融租賃業(yè)的法律階段，大致可分為三個(gè)階段：1981-1996年一般性的法律規則;1996-1999年專(zhuān)門(mén)的司法解釋和1999年以后四大支柱體系。
1982年《海關(guān)總署關(guān)稅處關(guān)于租賃進(jìn)口設備申請免稅理由的復函》是我國引進(jìn)融資租賃后的第一個(gè)法規，1996年《關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件若干理由的規定》是在沒(méi)有法律情況下的首個(gè)專(zhuān)門(mén)司法解釋?zhuān)?999-2003年四年時(shí)間先后出臺的《中華人民共和國合同法》、《金融租賃公司管理辦法》、《中華人民共和國企業(yè)會(huì )計準則——租賃》、《中華人民共和國企業(yè)會(huì )計準則——租賃》標志著(zhù)中國金融租賃進(jìn)入四大支柱階段，分別是法律、監管、會(huì )計準則、稅收。雖然近400部法律規范，但是卻沒(méi)有專(zhuān)門(mén)立法，相關(guān)的政策、規章、文件等散見(jiàn)于各處，這不僅限制了我國金融租賃的發(fā)展，也使得有心之人尋找法律漏洞，加深了其風(fēng)險發(fā)生的可能。
二、我國金融租賃存在的風(fēng)險及防范措施
金融租賃風(fēng)險不僅來(lái)源于出租人還有承租人，因為信息不對稱(chēng)，出租人在金融租賃中處于劣勢地位，基于此，本文主要闡述出租人的風(fēng)險。
(一)信用風(fēng)險
由于信息的不對稱(chēng)，承租人是否能夠按時(shí)、足額支付租金，對于出租人來(lái)說(shuō)是個(gè)未知數，因此，信用風(fēng)險是出租人面對的最常見(jiàn)的一種風(fēng)險。為了防范此種風(fēng)險，出租人可以在合同中加入預付款、要求承租人提供保證金或是提供第三方擔保等手段，降低承租人違約的可能。
(二)價(jià)格風(fēng)險
金融租賃具有融資和融物的雙重功能，此處的價(jià)格風(fēng)險主要包括租賃品價(jià)格風(fēng)險、利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險。出租人根據承租人需要購買(mǎi)設備，此時(shí)設備的價(jià)格與供求、技術(shù)狀況、產(chǎn)品質(zhì)量有關(guān)，由此產(chǎn)生的風(fēng)險就是租賃品價(jià)格風(fēng)險。匯率風(fēng)險是指金融租賃公司在拆入外匯的同時(shí)從事外匯的借款，當債務(wù)到期時(shí)，匯率不同所產(chǎn)生的風(fēng)險。利率風(fēng)險同匯率風(fēng)險本質(zhì)相同，區別在于借入的幣種。對于價(jià)格風(fēng)險的防范，可借助于金融衍生工具，比如外匯遠期合同、利率遠期合同等，以期抵御價(jià)格的波動(dòng)。
(三)技術(shù)風(fēng)險
技術(shù)風(fēng)險主要針對租賃品，由于技術(shù)進(jìn)步、折舊形式以及殘值估值的不同，可能會(huì )影響租賃品的經(jīng)濟壽命。經(jīng)濟壽命的縮短，會(huì )導致承租人實(shí)際盈利能力、租金能力受損，進(jìn)而使出租人承受損失風(fēng)險。對于出租人來(lái)說(shuō)其是種間接風(fēng)險，風(fēng)險的防范主要針對于承租人，其應對此項目進(jìn)行可行性分析，充分掌握市場(chǎng)信息，根據設備的特性及所處技術(shù)環(huán)境，有針對的選擇租賃期、折舊形式及估價(jià)策略。
(四)純粹風(fēng)險
純粹風(fēng)險是指某些偶然因素導致的風(fēng)險，比如自然災害、雇員行為等。風(fēng)、水、火、地震等自然災害無(wú)法預料，一旦發(fā)生，我們能做的只是將損失降到最低。為重要資產(chǎn)投保，可以減少損失。因雇員行為而導致的風(fēng)險，可以通過(guò)企業(yè)的規章制度、內部制約、監督管理等方式，避開(kāi)此種風(fēng)險的產(chǎn)生。(作者單位：河南財經(jīng)政法大學(xué))
參考文獻：
[1] 朱佳佳.金融租賃風(fēng)險淺析[J].金融觀(guān)察2005(12)：65-66.
[2] 孫利偉.淺析我國金融租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展與創(chuàng )新[J].大眾商務(wù)2009(11)：27-28.
【淺談中國金融租賃的發(fā)展目前狀況及風(fēng)險】相關(guān)文章：
淺談?dòng)嘘P(guān)于檔案管理的目前狀況及策略03-26
淺談中國工程項目管理的目前狀況及策略11-23
淺談現代中醫美容的發(fā)展狀況11-17
對于會(huì )計行業(yè)目前狀況及發(fā)展12-12
簡(jiǎn)論企業(yè)人力資源會(huì )計的目前狀況與發(fā)展11-16
關(guān)于建筑裝飾裝修市場(chǎng)目前狀況及工程管理11-15
淺議建筑工程管理的目前狀況及制約措施03-29
淺談審計風(fēng)險的成因與控制12-04
- 相關(guān)推薦